QUANTO CI COSTA EFFETTIVAMENTE
IL DENARO?
La differenza fra TAN e TAEG
(a cura del Dott.Maurizio Berruti)
Uno dei principali problemi di un soggetto economico è rappresentato dalla necessità di determinare il
reale costo del denaro
per questo è necessario conoscere la differenza che corre fra
T.A.N.
Tasso Annuo Nominale
T.A.E.G
Tasso Annuo Effettivo Globale
(*)e rappresentato dal cosiddetto tasso
di "vetrina" a differenza del primo, tiene conto degli
"accessori"ad esempio:
nel c/c viene considerata una seria di costi addizionali quali la c.m.s., le spese tenuta conto, la valuta etc.
(*) per i mutui prende la denominazione di ISC (Indicatore sintetico di costo)
FINANZIAMENTO
ENTRATE
USCITE
0
1 2 3 4
0
1 2 3 4
Conto corrente TFR
a struttura indefinita a struttura definita
Mutuo Leasing
tempo tempo
Rappresentazione grafica di un mutuo
Il mutuo (finanziamento a medio/lungo termine) viene restituito con rate costanti date dalla somma di una quota interesse ed una quota capitale; la prima è decrescente mentre la seconda è crescente
Quota interessi
decrescente Quota capitali crescente
+ =
Rata costanteIn altri termini come due triangoli contrapposti
Quota interessi
Quota capitali
Ad un esempio: un'azienda vanta un credito di € 100.000
Il TAEG viene utilizzato per i finanziamenti; questi si suddividono in
Per il calcolo del T.A.E.G. e necessario introdurre un nuovo concetto che è rappresentato dal
"valore finanziario del tempo"
la ipotesi esigibile fra 1 anno.
per ottenerne la immediata disponibilità, potrà cederlo contro pagamento di un
tasso di sconto
del 10%, realizzando la somma di Lit. 90.000 (100.000 -10.000) che rappresenta il
VALORE ATTUALE
IIa ipotesi
esigibile immediatamente;
allora volendo concedere al debitore una dilazione di 1 anno, potrà pretendere un
tasso di interesse
pari al 10%, realizzando, così, a scadenza Lit. 110.000 (100.000 + 10.000) che rappresenta il
MONTANTE
Rappresentazione del peso finanziario del TEMPO FINANZIAMENTO a struttura definita
ENTRATE
USCITE
0
1 2 3 4
0
1 2 3 4
1 (1+i)n
tempo tempo
INVESTIMENTO
ENTRATE
USCITE
0
1 2 3 4
0
1 2 3 4 tempo
1 (1+i)n
tempo
Analisi conto corrente
La c.m.s. è una commissione fissa pagata sulla punta massima di scopertura raggiunta e considerata come se fosse rimasta tale per tutto il trimestre
Commissione Massimo Scoperto
GENNAIO
1 2 3 4 5 6………31 | | | | | | |
FEBBRAIO
1 2 3 4 5 6………28 | | | | | | |
MARZO
1 2 3 4 5 6………31 | | | | | | |
cms extra Fuori fido
cms ordinaria Entro il limite del fido
