ALLEGATO A - S O C I O F I N A N Z I A T O R E

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ALLEGATO “A” - S O C I O F I N A N Z I A T O R E

Finalità: Il socio finanziatore ex art. 2526 Cod. civ. , è colui che apporta denaro alla cooperativa (capitale di rischio), senza necessariamente operarvi, attendendosi una qualche remunerazione del capitale investito.

Attraverso l’intervento finanziario del socio finanziatore si vuole attenuare il fenomeno della sottocapitalizzazione delle cooperative riducendo il ricorso alle fonti esterne di finanziamento con il conseguente risparmio del relativo costo finanziario.

Attori : • Gli Enti cooperativi aderenti a Confcooperative e le Società da questi controllate – come beneficiari dei finanziamenti;

• Fondosviluppo – in qualità di Socio Sovventore o altra modalità di capitale di rischio;

• il Credito Cooperativo come lender;

• i Consorzi Fidi – come garanti parziali per le Banche finanziatrici.

Intervento

Finanziario: Fondosviluppo:

• in qualità di socio sovventore o altra modalità di capitale di rischio sino all’importo corrispondente al 49% del Capitale sociale della Cooperativa e con un massimo di Euro 800.000,00 (Euro ottocentomila/00).

Credito Cooperativo (ICCREA BANCA e/o BCC):

a) Linea di credito a medio lungo termine;

b) Linea di credito destinata ad assicurare a Fondosviluppo, nei termini stabiliti (5 anni), il rientro del suo intervento finanziario di partecipazione nel caso in cui i ristorni ai soci o i versamenti in c/aumento di capitale sociale non fossero sufficienti.

Importo : a) L’ importo sarà commisurato all’entità degli investimenti e alla capacità di rimborso dell’Ente richiedente.

b) Pari al 50% dell’intervento di Fondosviluppo fino ad un massimo di Euro 400.000,00 (Euro quattrocentomila/00).

Garanzia : A tutela del credito, le Banche potranno richiedere garanzie personali e/o reali e/o l’assunzione di specifici impegni economico-finanziari (covenants). Relativamente ai finanziamenti richiesti, Iccrea Banca e Fondosviluppo si impegnano a favorire il rilascio di garanzie parziali da parte dei Consorzi Garanzia fidi convenzionati.

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Durata : Fondosviluppo:

• Fino a 5 anni con rientro progressivo a partire dal 3° anno;

a) Fino ad un massimo di 15 anni;

b) con durata massima in linea con il piano di ammortamento sub a).

Utilizzo : Credito Cooperativo (ICCREA BANCA e/o BCC):

a) In una o più soluzioni in funzione del programma d’investimenti previsto;

b) In una o più soluzioni a partire dal terzo anno subordinatamente al rispetto di determinati impegni economico-finanziari (covenants).

Rimborso : Fondosviluppo:

• rientro progressivo a partire dall’inizio del 3°anno (cfr.allegato1), tramite le quote accantonate negli anni precedenti (ristorni, sottoscrizioni e versamenti di capitale) e linea di credito sub b) ;

a) rimborsi in rate semestrali a partire dal 30° mese ca. dalla stipula fino ad un massimo di 15 anni;

b) rimborsi in rate semestrali a partire dal 30° mese ca. dalla stipula (terzo anno) con durata massima in linea con il piano di ammortamento sub a).

Tasso : Variabile, indicizzato all’Euribor semestrale, maggiorato di uno Spread da definire caso per caso.

Interessi di Mora : Interessi +

2

,00% per anno.

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Covenants : Financial Covenants :

Con riferimento al bilancio annuale, regolarmente approvato (consolidato ove disponibile) e certificato (ove disponibile), dovranno essere rispettati, sulla base di valori da concordare, alcuni Financial Covenants opportunamente identificati tra quelli a seguire, a titolo esemplificativo e non esaustivo:

IFN / MOL (Indebitamento Finanziario Netto / Margine Operativo Lordo);

IFN / PN (Indebitamento Finanziario Netto / Patrimonio Netto);

IFN (Indebitamento Finanziario Netto) ;

MOL / OFN (Margine Operativo Lordo / Oneri Finanziari Netti);

le cui definizioni, standard per operazioni della specie, saranno opportunamente concordate.

La verifica dei Financial Covenants sarà effettuata annualmente.

La verifica, a partire dal 3° anno sul bilancio approvato relativo all’anno precedente, del rispetto dei Financial Covenants sarà condizione necessaria per la erogazione della linea di credito sub b). In caso di mancato rispetto dei covenants previsti, verrà valutata l’ipotesi di concedere la descritta linea di credito a Fondosviluppo, a fronte di un finanziamento che Fondosviluppo dovesse erogare all’Ente beneficiario ai fini del rientro dell’intervento a titolo di socio finanziatore. Le garanzie di tali finanziamenti sono le medesime descritte sopra al paragrafo “Garanzia”.

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Allegato 1

Simulazione di sviluppo temporale del progetto

Anno 0

Entrando nel merito di una ipotesi specifica il progetto può prevedere:

1) la restituzione dell'intervento di Fondosviluppo ( ad esempio pari ad Euro 800.000 ) in tre tranches a partire dalla fine del 3° anno;

2) la restituzione di almeno il 50% dell'intervento di Fondosviluppo entro il 5° anno tramite erogazione di ristorni e/o sottoscrizione e relativo versamento diretto di capitale sociale da parte di soci cooperatori e/o altri soci finanziatori;

3) la restituzione dell'ulteriore 50% dell'intervento dì Fondosviluppo a partire dalla fine del 3°

anno mediante l'accensione di un finanziamento rimborsabile in "n" anni, con due anni di preammortamento ed erogabile per tranche;

4) la verifica congiunta per steps "significativi" dello stato di realizzazione del progetto da parte di Fondosviluppo e ICCREA Banca/BCC locale e Confidi.

Anno 1 erogazione di un ristorno/sottoscrizione e versamento di capitale sociale da parte dei soci cooperatori pari al 5% dell'intervento di Fondosviluppo ( es. pari ad Euro 40.000 ).

Anno 2 erogazione di un ristorno/sottoscrizione e versamento di capitale sociale da parte dei soci cooperatori pari al 5% dell'intervento di Fondosviluppo ( es. pari ad Euro 40.000 ).

Anno 3 1) erogazione di un ristorno/sottoscrizione e versamento di capitale sociale da parte dei soci cooperatori pari al 5% dell'intervento di Fondosviluppo ( es. pari ad Euro 40.000);

versamento a Fondosviluppo delle prime tre tranche, pari al 15%;

2) accensione del finanziamento bancario, per l'importo massimo del 50% dell'intervento di Fondosviluppo, ed erogazione della prima tranche pari al 25% finalizzato alla restituzione a Fondosviluppo del capitale versato ( es. pari ad Euro 200.000 ).

Anno 4 1) erogazione di un ristorno/sottoscrizione e versamento di capitale sociale da parte dei soci cooperatori pari al 15% dell'intervento di Fondosviluppo (es. pari ad Euro 120.000);

2) erogazione della seconda tranche del finanziamento bancario, pari al 5%, come restituzione a Fondosviluppo del capitale versato ( es. pari ad Euro 40.000 ).

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Anno 5 1) erogazione di un ristorno/sottoscrizione e versamento di capitale sociale da parte dei soci cooperatori pari al 20% dell'intervento di Fondosviluppo ( es. pari ad Euro 160.000 );

2) erogazione della terza tranche del finanziamento bancario, pari al 20%, come restituzione definitiva a Fondosviluppo del capitale versato (pari ad Euro 160.000).