15/11/2018115/11/2018215/11/2018315/11/2018115/11/2018215/11/2018315/11/2018115/11/2018215/11/20183

(1)

(2)

(3)

3

Attività

Val €

Passività

Val €

Impianti specifici

Mutuo Credito It

Macchinari ed Attrezz.

Fatture da ricevere

Mobili e Macchine d'Ufficio

Erario Rit. Acc. Pass

Beni str. < 516

Creditori diversi

Spese impianto

Debiti v/fornitori

Cassa

Debiti v/inps

Credito Italiano

Irpef su retribuzioni

Erario c/Iva

Mutuo Agevolato

Crediti v/Clienti

Fondo Amm. Macch e Attr

Materie prime e suss

TFR

Capitale sociale

Riserva legale

Utile esec. Prec

Perdita esercizio

Totale

0,00

STATO PATRIMONIALE A SEZ. CONTRAPPOSTE

Costi Val € Ricavi Val €

Acquisti Rimanenze

Trasporti Prestazioni

Prestazioni di terzi Abbuoni Att.

Salari Interessi Bancari

Inps Sopr. Att.

Inail

Fitti passivi Totale Ricavi 0,00

Pulizia Postali Telefoniche

Energia Perdita Esercizio

Ristorante e Alberghi Rimborsi spese amministr. Cancelleria Consulenze notarili Consulenze lavoro Interessi passivi c/c Abbuoni passivi Competenze bancarie Polizze incendio e furto Altri costi documentati Oneri CCIAA Tassa società Spese indetraibili Ammortamento macch. E attr Ammortamento beni immat Acc. TFR

Totale Costi 0,00 0,00

(4)

15/11/2018

Programmazione

e controllo

finanziario

Programmazione

e controllo

monetario

(5)

5

Dott. Antonio Botti 15

Dinamica finanziaria Hp 1

immobilizzazioni 100.000,00 dilazione in giorni 30 30

mesi acquisti vendite pagamenti incassi fabbisogno fabbisogno totale Immobilizzazioni CCN

gennaio 100.000,00 100.000,00 100.000,00 100.000,00 0,00 febbraio 10000 0 0,00 100.000,00 100.000,00 0,00 marzo 10000 10000 0 10.000,00 110.000,00 100.000,00 10.000,00 aprile 10000 10000 0 10.000,00 120.000,00 100.000,00 20.000,00 maggio 10000 12000 10000 0 10.000,00 130.000,00 100.000,00 30.000,00 giugno 10000 12000 10000 12000 -2.000,00 128.000,00 100.000,00 28.000,00 luglio 10000 12000 10000 12000 -2.000,00 126.000,00 100.000,00 26.000,00 agosto 10000 12000 10000 12000 -2.000,00 124.000,00 100.000,00 24.000,00 settembre 10000 12000 10000 12000 -2.000,00 122.000,00 100.000,00 22.000,00 ottobre 10000 12000 10000 12000 -2.000,00 120.000,00 100.000,00 20.000,00 novembre 10000 12000 10000 12000 -2.000,00 118.000,00 100.000,00 18.000,00 dicembre 10000 12000 10000 12000 -2.000,00 116.000,00 100.000,00 16.000,00

(6)

15/11/2018

Dinamica finanziaria Hp 2

immobilizzazioni 100.000,00

dilazione in giorni 30 60

acquisti vendite pagamenti incassi fabbisogno fabbisogno totale Immobilizzazioni CCN

gennaio 100.000,00 100.000,00 100.000,00 100.000,00 0,00 febbraio 10000 0 0,00 100.000,00 100.000,00 0,00 marzo 10000 10000 10.000,00 110.000,00 100.000,00 10.000,00 aprile 10000 10000 0 10.000,00 120.000,00 100.000,00 20.000,00 maggio 10000 12000 10000 0 10.000,00 130.000,00 100.000,00 30.000,00 giugno 10000 12000 10000 0 10.000,00 140.000,00 100.000,00 40.000,00 luglio 10000 12000 10000 12000 -2.000,00 138.000,00 100.000,00 38.000,00 agosto 10000 12000 10000 12000 -2.000,00 136.000,00 100.000,00 36.000,00 settembre 10000 12000 10000 12000 -2.000,00 134.000,00 100.000,00 34.000,00 ottobre 10000 12000 10000 12000 -2.000,00 132.000,00 100.000,00 32.000,00 novembre 10000 12000 10000 12000 -2.000,00 130.000,00 100.000,00 30.000,00 dicembre 10000 12000 10000 12000 -2.000,00 128.000,00 100.000,00 28.000,00

Dinamica finanziaria

fabb.tot. Hp 1 fabb.tot. Hp 2 CCn Hp 1 CCn Hp 2 gennaio 100.000,00 100.000,00 0,00 0,00 febbraio 100.000,00 100.000,00 0,00 0,00 marzo 110.000,00 110.000,00 10.000,00 10.000,00 aprile 120.000,00 120.000,00 20.000,00 20.000,00 maggio 130.000,00 130.000,00 30.000,00 30.000,00 giugno 128.000,00 140.000,00 28.000,00 40.000,00 luglio 126.000,00 138.000,00 26.000,00 38.000,00 agosto 124.000,00 136.000,00 24.000,00 36.000,00 settembre 122.000,00 134.000,00 22.000,00 34.000,00 ottobre 120.000,00 132.000,00 20.000,00 32.000,00 novembre 118.000,00 130.000,00 18.000,00 30.000,00 dicembre 116.000,00 128.000,00 16.000,00 28.000,00

Dinamica finanziaria

0,00

20.000,00

40.000,00

60.000,00

80.000,00

100.000,00

120.000,00

140.000,00

160.000,00

ge

nn

ai

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bb

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gi

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br

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di

ce

m

br

e

fabb.tot. Hp 1

fabb.tot. Hp 2

CCn Hp 1

CCn Hp 2

(7)

7

condizioni e che due imprenditori creino due attività con scelte strategiche diverse

Hp A

incidenza costi operativi sul fatturato 80% fatturato previsto 10000 Fabbisogno finanziario 15000 Interessi passivi 10% Imposte 40% fatturato 10000 10000 costi operativi 8000 8000 Reddito operativo 2000 2000 Interessi passivi 300 750 Reddito ante imposte 1700 1250

Imposte 680 500

Reddito Netto 1020 750

Roe 8,50% 10,00%

Roi 13,33% 13,33%

SCELTE DI STRUTTURA FINANZIARIA Mezzi propri 80% 12000 50% 7500 Mezzi di terzi 20% 3000 50% 7500 Impresa A Impresa B

Mezzi propri Vs mezzi di terzi

Hp B

Imposte 280 100

Roe 3,50% 2,00%

Roi 6,67% 6,67%

Mezzi propri Vs mezzi di terzi

Hp C

Imposte 620 350

Roe 7,75% 7,00%

Roi 13,33% 13,33%

(8)

15/11/2018

Mezzi propri Vs mezzi di terzi

Ipotesi A B C incidenza costi operativi sul fatturato 80% 90% 80% fatturato previsto 10000 10000 10000 Fabbisogno finanziario 15000 15000 15000 Interessi passivi 10% 10% 15% Imposte 40% 40% 40% Reddito operativo 2000 1000 2000 Reddito Netto 1020 420 930 Roe 8,50% 3,50% 7,75% Roi 13,33% 6,67% 13,33% Reddito operativo 2000 1000 2000 Reddito Netto 750 150 525 Roe 10% 2,00% 7% Roi 13,33% 6,67% 13,33%

SCELTE DI STRUTTURA FINANZIARIA Mezzi propri 80% 12000 50% 7500 Mezzi di terzi 20% 3000 50% 7500