RESOCONTO INTERMEDIO DI GESTIONE AL 30 SETTEMBRE 2009
Filatura di Pollone S.p.A.
Sede in Pollone (BI), Via A. Botto n. 29 Capitale sociale: Euro 5.538.000,00 i.v.
N.ro Reg. Imprese e Codice Fiscale 81020000022 Registro Imprese di Biella
INDICE
Organi Sociali Pag. 3
Premessa Pag. 4
Criteri di redazione Pag. 4
Struttura del Gruppo e area di consolidamento Pag. 4
Principi di consolidamento Pag. 5
Altre informazioni Pag. 5
Fatti di rilievo avvenuti nel trimestre Pag. 5
Situazione patrimoniale-finanziaria consolidata Pag. 7
Conto economico complessivo consolidato Pag. 8
Prospetto delle movimentazioni del patrimonio netto consolidato Pag. 9 Riconciliazione tra il patrimonio netto consolidato e il patrimonio
netto della capogruppo Pag. 10
Rendiconto finanziario consolidato Pag. 11
Posizione finanziaria netta consolidata Pag. 12
Commenti degli Amministratori sull’andamento dell'attività economica
e sulla situazione patrimoniale-finanziaria Pag. 13
Dichiarazione del dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili
societari Pag. 15
Organi sociali
CONSIGLIODI AMMINISTRAZIONE
Carica Nome e Cognome
Presidente ed Amministratore Delegato Silvio Maffeo (*) Vice Presidente ed Amministratore Delegato Maurizio Maffeo (*)
Amministratore Marco Salvatore Ferrari
Amministratore Pierangelo Ogliaro
Amministratore Indipendente Gilberto Pichetto Fratin Amministratore Indipendente Gabriele Mello Rella
(*) Legale rappresentante con poteri di ordinaria amministrazione a firma singola e straordinaria amministrazione a firma congiunta.
COLLEGIO SINDACALE
Carica Nome e Cognome
Presidente Maurizio Amede
Sindaco effettivo Maurizio Astuni
Sindaco effettivo Alberto Grosso
Sindaco supplente Paolo Garbaccio
Sindaco supplente Elisabetta Aimone Prina
SOCIETA’ DIREVISIONE
MAZARS SPA
DIRIGENTEPREPOSTO
Enrico Ceccarelli
Premessa
Il presente Resoconto intermedio di gestione riporta i dati contabili consolidati relativi al Gruppo Filatura di Pollone Spa al 30 settembre 2009.
Esso si compone di:
− Situazione patrimoniale-finanziaria consolidata,
− Conto economico consolidato complessivo,
− Prospetto della movimentazione del patrimonio netto consolidato,
− Rendiconto finanziario consolidato,
− Note esplicative specifiche.
I dati, ove non diversamente specificato, sono espressi in migliaia di Euro.
Si fa inoltre notare che, per i motivi illustrati nel paragrafo “Fatti di rilievo avvenuti nel trimestre”, i presenti dati consolidati del Gruppo sono assolutamente confrontabili con i dati risultanti dai precedenti bilanci separati, annuali e intermedi, della Società.
Criteri di redazione
Il presente Resoconto intermedio di gestione è stato redatto nel rispetto dell’art. 154-ter del D.Lgs.
n. 58/1998, nonché della Comunicazione Consob n. DEM/8041082 del 30 aprile 2008, ed è stato predisposto applicando i principi contabili internazionali IAS / IFRS.
Più in particolare, esso si configura come un bilancio intermedio redatto in forma sintetica, così come consentito dallo IAS 34 “Bilanci intermedi”.
I principi contabili adottati per la redazione del Resoconto corrispondono con quelli adottati per la redazione del bilancio annuale al 31 dicembre 2008, ad eccezione dello IAS 1 Revised 2007 che ha introdotto, tra l'altro, l'obbligo di presentare in un unico prospetto, o in due distinti prospetti, le componenti economiche del periodo e gli oneri e proventi rilevati direttamente a patrimonio netto per operazioni diverse da quelle con i soci.
Ai fini della comparazione con i dati relativi ai periodi precedenti, i dati al 30 settembre 2008 e 31 dicembre 2008 sono stati, ove necessario, riclassificati.
Struttura del Gruppo e area di consolidamento
Al 30 settembre 2009 la struttura del Gruppo è la seguente:
Filatura di Pollone S.p.A.
100%
Filatura di Pollone S.r.l.
L'area di consolidamento ricomprende entrambe le società suindicate.
Principi di consolidamento
La società ha il totale controllo della partecipata Filatura di Pollone S.r.l.
Pertanto nel presente Resoconto intermedio, le attività, le passività, gli oneri e i proventi delle società consolidate sono assunti integralmente con il metodo dell’integrazione globale. Il valore contabile della partecipazione è eliminato a fronte del patrimonio netto della partecipata.
L’eventuale differenza residua, se positiva, è iscritta in diminuzione del Patrimonio Netto nella voce
“Differenze da consolidamento”, se negativa, è accreditata in aumento del Patrimonio Netto quale
“Riserva da consolidamento”.
I crediti e debiti tra le società incluse nell'area di consolidamento sono eliminati. I proventi e gli oneri derivanti da operazioni tra le imprese consolidate, così come gli utili e le perdite non ancora realizzati nei confronti di terzi, sono eliminati.
Altre informazioni
Il presente Resoconto intermedio non è oggetto di revisione contabile.
Fatti di rilievo avvenuti nel trimestre
In data 3 luglio 2009 è stata costituita la società unipersonale Filatura di Pollone S.r.l., con sede in Pollone (Bi), Via A. Botto 29, con un capitale iniziale di Euro 20.000 interamente sottoscritto dalla controllante Filatura di Pollone S.p.A.
Il 25 agosto 2009 l’Assemblea dei Soci di Filatura di Pollone S.r.l. ha deliberato l'aumento del proprio capitale sociale per Euro 980.000 (da Euro 20.000 a Euro 1.000.000) da liberarsi mediante il conferimento da parte dell'unico socio Filatura di Pollone S.pA. dell’azienda operante nella produzione e commercializzazione di filati.
L’azienda oggetto di conferimento è stata periziata dal Dr. Pietro Sidro, esperto indipendente nominato da Filatura di Pollone S.p.A. in data 26 giugno 2009, ai sensi dell’articolo 2465 C.C., il quale, nella propria perizia del 5 agosto 2009, attesta che “il valore equo del patrimonio netto dell'azienda da conferire da parte di Filatura di Pollone S.p.A., alla data del 30 giugno 2009, non è inferiore a Euro 4.139.000”.
Il suddetto conferimento è stato attuato con atto notarile dell'1 settembre 2009, con effetto da pari data.
In conseguenza di tali operazioni
− la Società non presenta più la tipica struttura patrimoniale di un’azienda manifatturiera (crediti verso clienti, giacenze di magazzino, debiti verso fornitori, ecc.), ma quella di una società holding il cui attivo è rappresentato principalmente dalla partecipazione nella controllata Filatura di Pollone S.r.l.;
− la Società non ha registrato effetti economici, in quanto, a fronte del valore netto dell'azienda conferita, è stata iscritta in bilancio una partecipazione di pari ammontare;
− la controllata Filatura di Pollone S.r.l. presenta un capitale sociale di Euro 1.000.000 e un fondo sovrapprezzo quote di Euro 3.159.000;
− tutta l'attività di produzione e commercializzazione di filati è stata spostata in capo alla controllata Filatura di Pollone S.r.l.
Il fatto che la Filatura di Pollone S.p.A. abbia cessato la propria attività industriale, ed abbia iniziato a svolgere esclusivamente pura attività di holding, è conforme all’oggetto sociale, così come modificato dell'assemblea del 29 aprile 2009, secondo il quale la Società esercita
principalmente attività di assunzione e gestione di partecipazioni.
Considerata la struttura del Gruppo risultante da tali operazioni (holding non operativa che possiede per intero una sola società controllata, la quale continua a svolgere l'attività industriale preesistente), i risultati patrimoniali ed economici consolidati di Gruppo al 30 settembre 2009, riportati nel
presente Resoconto intermedio, sono perfettamente confrontabili con i corrispondenti dati di periodi precedenti, anche se questi ultimi si riferiscono al solo bilancio separato della Società.
Situazione patrimoniale – finanziaria consolidata
30/09/2009 % 30/09/2008 % 30/06/2009 % 31/12/2008 %
Attività correnti
Disponibilità liquide 12 0,1% 316 2,4% 32 0,3% 5 0,0%
Altre attività correnti 2.903 34,8% 3854 29,8% 5.273 47,2% 2.808 24,4%
Rimanenze finali 4.686 56,1% 7432 57,5% 5.041 45,1% 7.644 66,5%
Totale attività correnti 7.601 91,0% 11.602 89,7% 10.346 92,7% 10.457 91,0%
Attività non correnti
Immobilizzazioni materiali nette 630 7,5% 1031 8,0% 696 6,2% 920 8,0%
Immobilizzazioni immateriali 41 0,5% 46 0,4% 47 0,4% 42 0,4%
Partecipazioni in imprese controllate 0,0% 0,0% 0 0,0% 0 0,0%
Partecipazioni in altre imprese 2 0,0% 2 0,0% 2 0,0% 2 0,0%
Altre attività finanziarie 0,0% 0,0% 0 0,0% 0 0,0%
Totale attività immobilizzate 673 8,1% 1.079 8,3% 745 6,7% 964 8,4%
Attività destinate alla vendita 75 0,9% 254 2,0% 75 0,7% 75 0,7%
Totale attività 8.349 100,0% 12.935 100,0% 11.166 100,0% 11.496 100,0%
Passività correnti
Debiti verso banche 1.481 17,7% 2023 15,6% 3.397 30,4% 2.219 19,3%
Debiti verso fornitori 997 11,9% 1490 11,5% 997 8,9% 1.567 13,6%
Debiti tributari 34 0,4% 91 0,7% 96 0,9% 167 1,5%
Altre passività correnti 358 4,3% 726 5,6% 626 5,6% 424 3,7%
Totale passività correnti 2.870 34,4% 4.330 33,5% 5.116 45,8% 4.377 38,1%
Passività non correnti
Debiti verso banche 378 4,5% 1245 9,6% 480 4,3% 916 8,0%
Fondi per rischi ed oneri 62 0,7% 54 0,4% 58 0,5% 56 0,5%
Trattamento di fine rapporto 1.297 15,5% 1538 11,9% 1.301 11,7% 1.358 11,8%
Passività per imposte differite 24 0,3% 15 0,1% 24 0,2% 21 0,2%
Totale passività a medio-lungo termine 1.761 21,1% 2.852 22,0% 1.863 16,7% 2.351 20,5%
Capitale sociale 5.538 66,3% 5538 42,8% 5.538 49,6% 5.538 48,2%
Riserva da sovrapprezzo azioni 1.695 20,3% 1695 13,1% 1.695 15,2% 1.695 14,7%
Altre riserve -2.495 -29,9% -780 -6,0% -2.465 -22,1% -780 -6,8%
Utile (perdita) d'esercizio -1.020 -12,2% -700 -5,4% -581 -5,2% -1.685 -14,7%
Patrimonio netto 3.718 44,5% 5.753 44,5% 4.187 37,5% 4.768 41,5%
Totale passività 8.349 100,0% 12.935 100,0% 11.166 100,0% 11.496 100,0%
Conto economico complessivo consolidato
3° Trimestre % 3° Trimestre % 30/09/2009 % 30/09/2008 % 30/06/2009 % 31/12/2008 %
2009 2008 (9 MESI) (9 MESI) (6 MESI) (12 MESI)
Ricavi delle vendite e delle prestazioni 1.274 112,5% 1.934 88,0% 8.537 125,7% 11.886 104,5% 7.220 129,5% 13.722 101,9%
Variazione delle rimanenze di prodotti
in corso di lavoraz., semilavorati e finiti -219 -19,3% 254 11,6% -1.892 -27,8% -568 -5,0% -1.674 -30,0% -349 -2,6%
Altri ricavi e proventi 77 6,8% 10 0,5% 149 2,2% 61 0,5% 28 0,5% 94 0,7%
TOTALE VALORE DELLA PRODUZIONE 1.132 100,0% 2.198 100,0% 6.794 100,0% 11.379 100,0% 5.574 100,0% 13.467 100,0%
Per materie prime, sussidiarie, di consumo e merci -272 -24,0% -750 -34,1% -1.751 -25,8% -4.827 -42,4% -1.426 -25,6% -5.818 -43,2%
Per servizi -496 -43,8% -769 -35,0% -2.294 -33,8% -3.130 -27,5% -1.788 -32,1% -3.953 -29,4%
Per godimento di beni di terzi -115 -10,2% -123 -5,6% -336 -4,9% -362 -3,2% -221 -4,0% -486 -3,6%
Variazione delle rimanenze di materie
prime, sussidiarie, di consumo e merci -135 -11,9% -515 -23,4% -1.065 -15,7% -668 -5,9% -930 -16,7% -675 -5,0%
Oneri diversi di gestione -77 -6,8% -114 -5,2% -196 -2,9% -252 -2,2% -128 -2,3% -323 -2,4%
TOTALE COSTI ESTERNI DELLA PRODUZIONE -1.095 -96,7% -2.271 -103,3% -5.642 -83,0% -9.239 -81,2% -4.493 -80,6% -11.255 -83,6%
2.270
VALORE AGGIUNTO 37 3,3% -73 -3,3% 1.152 17,0% 2.140 18,8% 1.081 19,4% 2.212 16,4%
Costi per il personale -359 -31,7% -607 -27,6% -1.687 -24,8% -2.342 -20,6% -1.328 -23,8% -3.017 -22,4%
MARGINE OPERATIVO LORDO -322 -28,4% -680 -30,9% -535 -7,9% -202 -1,8% -247 -4,4% -805 -6,0%
Ammortamenti e svalutazioni -77 -6,8% -132 -6,0% -320 -4,7% -411 -3,6% -243 -4,4% -715 -5,3%
Accantonamenti per rischi ed oneri -2 -0,2% -2 -0,1% -4 -0,1% -4 0,0% -2 0,0% -6 0,0%
REDDITO OPERATIVO -401 -35,4% -814 -37,0% -859 -12,6% -617 -5,4% -492 -8,8% -1.526 -11,3%
Proventi finanziari 0 0,0% 1 0,0% 0 0,0% 3 0,0% 10 0,2% 5 0,0%
Oneri finanziari -45 -4,0% -76 -3,5% -135 -2,0% -257 -2,3% -98 -1,8% -291 -2,2%
Utili (perdite) su cambi 0 0,0% -16 -0,7% 0 0,0% 10 0,1% 0 0,0% 6 0,0%
Rettifiche di valore di attività finanziarie 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% -1 0,0% 0 0,0% -1 0,0%
Proventi (oneri) straordinari 0 0,0% 59 2,7% -10 -0,1% 161 1,4% 24 0,4% 165 1,2%
RISULTATO ANTE IMPOSTE -446 -39,4% -846 -38,5% -1.004 -14,8% -701 -6,2% -556 -10,0% -1.642 -12,2%
Imposte sul reddito 8 0,7% 66 3,0% -16 -0,2% 1 0,0% -25 -0,4% -43 -0,3%
RISULTATO D'ESERCIZIO -438 -38,7% -780 -35,5% -1.020 -15,0% -700 -6,2% -581 -10,4% -1.685 -12,5%
Altre componenti del conto economico complessivo 0 0 0 0 0 0
RISULTATO ECONOMICO COMPLESSIVO -438 -38,7% -780 -35,5% -1.020 -15,0% -700 -6,2% -581 -10,4% -1.685 -12,5%
Prospetto delle movimentazioni del patrimonio netto consolidato
al 30 settembre 2008
Voce di Consistenza Destinazione Differenze di Altre Risultato Consistenza patrimonio netto al 31 dicembre 2007 di risultato consolidamento variazioni d'esercizio al 30 settembre 2008
Capitale 5.538 5.538
Riserva da sovrapprezzo azioni 1.695 1.695
Altre riserve 286 -1.066 -780
Risultato d'esercizio -1.066 1.066 -700 -700
Totali 6.453 0 0 0 -700 5.753
al 31 dicembre 2008
Voce di Consistenza Destinazione Differenze di Altre Risultato Consistenza patrimonio netto al 31 dicembre 2007 di risultato consolidamento variazioni d'esercizio al 31 dicembre 2008
Capitale 5.538 5.538
Riserva da sovrapprezzo azioni 1.695 1.695
Altre riserve 286 -1.066 -780
Risultato d'esercizio -1.066 1.066 -1.685 -1.685
Totali 6.453 0 0 0 -1.685 4.768
al 30 giugno 2009
Voce di Consistenza Destinazione Differenze di Altre Risultato Consistenza patrimonio netto al 31 dicembre 2008 di risultato consolidamento variazioni d'esercizio al 30 giugno 2009
Capitale 5.538 5.538
Riserva da sovrapprezzo azioni 1.695 1.695
Altre riserve -780 -1.685 -2.465
Risultato d'esercizio -1.685 1.685 -581 -581
Totali 4.768 0 0 0 -581 4.187
al 30 settembre 2009
Voce di Consistenza Destinazione Differenze di Altre Risultato Consistenza patrimonio netto al 31 dicembre 2008 di risultato consolidamento variazioni d'esercizio al 30 settembre 2009
Capitale 5.538 5.538
Riserva da sovrapprezzo azioni 1.695 1.695
Altre riserve -780 -1.685 -30 -2.495
Risultato d'esercizio -1.685 1.685 -1.020 -1.020
Totali 4.768 0 -30 0 -1.020 3.718
Riconciliazione tra il patrimonio netto consolidato e il patrimonio netto della capogruppo
Si riporta qui di seguito la riconciliazione tra il patrimonio netto consolidato e il patrimonio netto della capogruppo Filatura di Pollone S.pA. con riferimento ai saldi del 30 settembre 2009:
Capitale sociale
Fondo sovrapprezzo
azioni
Altre riserve
Differenza di consolidamento
Risultato d'esercizio
TOTALE
Patrimonio Netto della capogruppo Filatura di
Pollone S.p.A. 5.538 1.695 -2.465 -1.051 3.717
Storno della svalutazione della partecipazione nella controllata Filatura di
Pollone S.r.l. 98 98
Elisione della partecipazione nella
Filatura di Pollone S.r.l. -30 -30
Risultato d'esercizio della controllata Filatura di
Pollone S.r.l. -67 -67
Patrimonio Netto
consolidato 5.538 1.695 -2.465 -30 -1.020 3.718
Rendiconto finanziario consolidato
30/09/2009 30/09/2008 30/06/2009 31/12/2008 (9 mesi) (9 mesi) (6 mesi) (12 mesi)
Utile/Perdita dell'esercizio -1.020 -700 -581 -1.685
Ammortamenti 319 411 242 713
Variazione netta del TFR -61 -239 -57 -419
Variazione netta dei fondi rischi ed oneri 6 -4 2 -2
Variazione delle passività per imposte differite 3 -10 3 -4
Variazione netta del capitale di esercizio
- rimanenze 2.958 1.236 2.604 1.024
- altre attività correnti -95 375 -2.465 1.421
- fornitori -570 -1.565 -570 -1.488
- debiti tributari -133 -109 -71 -32
- altre passività correnti -66 270 202 -32
Flusso di liquidità da attività di esercizio 1.341 -335 -691 -504
Investimenti in immobilizzazioni immateriali -28 -31 0 -39
Investimenti in immobilizzazioni materiali 0 -12 -24 -13
Valore netto contabile immobilizzazioni materiali cedute 0 0 0 0
Altre variazioni immobilizzazioni finanziarie 0 0 0 0
Svalutazioni delle immobilizzazioni finanziarie 0 0 0 0
Variazione dei crediti finanziari 0 8 0 8
Flusso di liquidità da investimenti -28 -35 -24 -44
Variazione netta dei debiti verso banche -1.276 -275 742 -408
Aumenti di capitale (compreso sovrapprezzo) 0 0 0 0
Distribuzione utili ai soci 0 0 0 0
Altre variazioni di patrimonio netto -30 0 0 0
Flusso di liquidità da attività di finanziamento -1.306 -275 742 -408
Flusso di liquidità netta del periodo 7 -645 27 -956
Disponibilità liquide all'inizio dell'esercizio 5 961 5 961
Disponibilità liquide alla fine dell'esercizio 12 316 32 5
Posizione finanziaria netta consolidata
30/09/2009 30/09/2008 30/06/2009 31/12/2008
Disponibilità liquide 12 316 32 5
Totale Attività finanziarie 12 316 32 5
Debiti verso banche a meno di un anno 1.481 2.023 3.397 2.219
Totale Passività finanziarie a breve 1.481 2.023 3.397 2.219
Debiti verso banche a più di un anno 378 1.245 480 916
Totale Passività finanziarie a medio lungo 378 1.245 480 916
Totale Passività finanziarie 1.859 3.268 3.877 3.135
Posizione finanziaria netta -1.848 -2.952 -3.845 -3.130
Commenti degli Amministratori sull’andamento dell'attività economica e sulla situazione patrimoniale-finanziaria
Quadro congiunturale
Nel terzo trimestre dell'anno 2009 è proseguita la recessione dell’economia mondiale. A livello macroeconomico si sono riscontrati i primi segnali di inversione del trend negativo, ma non ci si attende una ripresa consistente nel breve periodo.
Andamento economico – finanziario della gestione
Come già evidenziato nel paragrafo “Fatti di rilievo avvenuti nel trimestre”, i risultati patrimoniali ed economici consolidati di Gruppo al 30 settembre 2009 sono perfettamente confrontabili con i corrispondenti dati di periodi precedenti, anche se questi ultimi si riferiscono al solo bilancio civilistico della Società.
Il Gruppo ha realizzato nel trimestre un fatturato netto di 1.274mila Euro in diminuzione del 34%
rispetto al terzo trimestre 2008.
Da inizio anno il fatturato è stato di 8.537mila Euro, con una riduzione del 28% rispetto allo stesso periodo del 2008.
La ripartizione del fatturato cumulato al 30 settembre 2009 per aree geografiche, evidenziata nella tabella seguente, mostra che il calo delle vendite è stato più marcato per le vendite all’estero ed in particolare nei Paesi extra CEE.
Per aree geografiche III trimestre 2009 III trimestre 2008
- Italia 68,9% 62,9%
- Paesi CEE 21,8% 22,1%
- Paesi extra CEE 9,3% 15,0%
Totale 100,0% 100,0%
Il margine operativo lordo (EBITDA) del trimestre è pari a -322mila Euro, in miglioramento rispetto ai -680mila Euro del medesimo periodo del 2008.
Per i primi 9 mesi del 2009 il margine operativo lordo ammonta a -535mila Euro, in diminuzione di 333mila Euro rispetto allo stesso periodo 2008. Il risultato operativo (EBIT) del trimestre è pari a -401mila Euro (era stato di -814mila Euro nel terzo trimestre 2008). A livello cumulato 2009 il risultato operativo ammonta a -859mila Euro in peggioramento rispetto ai -617mila Euro dell'analogo periodo dell'anno precedente.
Gli indicatori alternativi di performance “Margine operativo lordo (EBITDA)” e “Risultato
operativo (EBIT)” sono stati calcolati riclassificando le voci di bilancio secondo gli schemi allegati senza effettuare rettifiche.
