RICLASSIFICAZIONE DI SP AL 31/12/200n (partendo dal bilancio contabile) e indici di bilancio. SP 31/12/200n

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RICLASSIFICAZIONE DI SP AL 31/12/200n (partendo dal bilancio contabile) e indici di bilancio

SP 31/12/200n

Attività Passività e PN

Fabbricati 230.000 Fondo svalut. crediti commerciali 5.000

Macchinari 180.000 Fondo ammortamento macchinari 150.000

Automezzi 60.000 Fondo ammortamento fabbricati 80.000

Immobilizzazioni in corso 20.000 Fondo ammortamento automezzi 18.000

Costi di pubblicità 18.500 Fondo manutenzione macchinari 10.000

Materie prime 10.000 Debiti verso fornitori 121.500

Prodotti finiti 20.000 Cambiali passive 10.000

Crediti verso clienti 136.000 Mutui passivi 50.000

Crediti verso collegate 20.000 TFR 40.000

Fatture da emettere 15.000 Debiti per IVA 1.800

Banca c/c 56.000 Debiti verso INPS 15.000

Cassa contanti 5.000 Debiti tributari 6.500

Partecipazioni in imprese collegate 10.000 Anticipazioni passive 20.000 Pronti contro termine in valuta 5.000 Fatture da ricevere 16.000

Ratei attivi 8.500 Debiti verso fornitori esteri 2.000

Risconti attivi 6.000 Ratei passivi 200

Risconti passivi 3.000

Capitale sociale 171.000

Riserva legale 30.000

Riserva straordinaria 20.000

Riserva di rivalutazione

partecipazioni 25.000

Utile d'esercizio 5.000

Totale 800.000 Totale 800.000

Con riferimento allo stato patrimoniale:

- della voce “crediti verso clienti” si ritiene esigibile entro l’esercizio successivo l’intero importo di euro 136.000;

- i “crediti verso le società collegate” sono ritenuti integralmente esigibili oltre l’esercizio successivo;

- le “anticipazioni passive” sono considerate debiti finanziari a breve termine;

- la voce “debiti verso fornitori esteri” è ritenuta esigibile a lungo termine;

- i debiti tributari per IVA sono ritenuti esigibili nel lungo termine;

- i debiti verso gli enti previdenziali e assistenziali sono integralmente considerati passività consolidate.

Sulla base di quanto esposto, si proceda alla riconciliazione civilistica dello stato patrimoniale.

(2)

Prospetto di raccordo tra stato patrimoniale contabile e stato patrimoniale civilistico

codice

conto Denominazione conto Valore

contabile Rettifiche Codice di

bilancio Aggregato del bilancio d'ex Valore di bilancio

BI Immobilizzazioni immateriali

01.04 Costi di pubblicità 18.500 2 Costi di ricerca, sviluppo e pubblicità 18.500

BII Immobilizzazioni materiali

02.01 Fabbricati 230.000 -80.000 1 Terreni e fabbricati 150.000

02.02 Macchinari 180.000 -150.000 2 Impianti e macchinario 30.000

02.03 Automezzi 60.000 -18.000 3 Attrezzature industriali e commerciali 42.000

02.20 Immobilizzazioni in corso 20.000 0 5 Immobilizzazioni in corso e acconti 20.000

02.11 Fondo ammortamento fabbricati -80.000 80.000 0

02.12 Fondo ammortamento macchinari -150.000 150.000 0

02.13 Fondo ammortamento automezzi -18.000 18.000 0

BIII Immobilizzazioni finanziarie

03.02 Partecipazioni in imprese collegate 10.000 1b) Partecipazioni in imprese collegate 10.000

03.11 Crediti verso collegate 20.000 2 b) Crediti verso imprese collegate 20.000

C I Rimanenze

04.01 Materie prime 10.000 1) Materie prime, sussidiarie e di consumo 10.000

04.07 Prodotti finiti 20.000 4) Prodotti finiti e merci 20.000

CII Crediti verso clienti

05.01 Crediti verso clienti 136.000 -5.000 1) Verso clienti 131.000

esigibili oltre l'esercizio successivo 0

05.09 Fatture da emettere 15.000 1) Verso clienti 15.000

05.40 Fondo svalutazione crediti commerciali -5.000 5.000 0

CIII

Attività finanziarie che non costituiscono

immobilizzazioni

07.05 Pronti contro termine in valuta 5.000 6) Altri titoli 5.000

C IV Diponibilità liquide

08.01 Banca c/c 56.000 1) Depositi bancari e postali 56.000

08.30 Cassa contanti 5.000 3) Denaro e valori in cassa 5.000

D Ratei e risconti

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Totale attività 527.000 Totale attività 547.000

A Patrimonio netto

10.01 Capitale sociale 171.000 I Capitale sociale 171.000

10.04 Riserva legale 30.000 IV Riserva legale 30.000

10.05 Riserva straordinaria 20.000 VII Altre Riserve distintamente indicate 20.000

10.22 Riserva di rivalutazione partecipazioni 25.000 VII Altre Riserve distintamente indicate 25.000

10.30 Utile d'esercizio 5.000 IX Utile dell'esercizio 5.000

B Fondi per rischi e oneri

11.01 Fondo manutenzione macchinari 10.000 3) Altri titoli 10.000

C Trattamento di fine rapporto

12.01 TFR 40.000 40.000

D Debiti

13.12 Mutui passivi 50.000 4) Verso banche esigibili oltre l'ex successivo 50.000

13.10 Anticipazioni passive 20.000 4) Verso banche esigibili entro l'ex successivo 20.000

14.10 Debiti verso fornitori 121.500 7) Verso fornitori 121.500

14.20 Cambiali passive 10.000 8)

Rappresentati da titoli di credito esigibili entro l'ex

successivo 10.000

14.19 Fatture da ricevere 16.000 7) Verso fornitori 16.000

14.11 Debiti verso fornitori esteri 2.000 7) Verso fornitori esigibili oltre l'esercizio successivo 2.000

15.05 Debiti per IVA 1.800 12) Tributari esigibili entro l'ex successivo 1.800

15.10 Debiti verso INPS 15.000 13)

Verso istituti di previdenza e sicurezza sociale

esigibili oltre l'ex successivo 15.000

15.03 Debiti tributari 6.500 12) Tributari esigibili oltre l'ex successivo 6.500

E Ratei e risconti

16.01 Ratei passivi 200 Ratei passivi 200

16.02 Risconti passivi 3.000 Risconti passivi 3.000

Totale passività + PN 547.000 Totale passività + PN 547.000

Il prospetto di raccordo deve riportare complessivamente gli stessi importi del bilancio contabile, al netto delle poste rettificative, quali in fondi

ammortamento e i fondi rischi specifici (quali sono tutti i fondi svalutazione). I totali del bilancio civilistico (547.000 euro) non corrispondono

pertanto a quelli del bilancio contabile (800.000 euro). Il prospetto previsto dal Codice civile, per questa esemplificazione, è il seguente:

(4)

SP

ESPOSTO SECONDO IL

C

ODICE

C

IVILE SP al 31/12/200n

ATTIVO PASSIVO

A) PATRIMONIO NETTO 251.000

A) CREDITI VERSO I SOCI I Capitale sociale 171.000

IV Riserva legale 30.000

B) IMMOBILIZZAZIONI 290.500 VII Riserva straordinaria 20.000

I Immobilizzazioni immateriali 18.500 VII Riserva di rivalutazione 25.000

2) Costi di R&S e di pubblicità 18.500 IX Utile d'esercizio 5.000

II Immobilizzazioni materiali 242.000

1) Terreni e Fabbricati 150.000 B) FONDI PER RISCHI E ONERI 10.000

2) Impianti e macchinario 30.000 3) Fondo manutenzione macchinari 10.000

3) Attrezzature industriali e commerciali 42.000

5) Immobilizzazioni in corso e acconti 20.000

III Immobilizzazioni finanziarie 30.000 C)

TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO DI

LAVORO SUBORDINATO 40.000

1

b) Partecipazioni in imprese collegate 10.000

2

b) Crediti verso imprese collegate 20.000 D) DEBITI 242.800

C) ATTIVO CIRCOLANTE/CORRENTE 242.000 4) Debiti verso banche 70.000

I Rimanenze 30.000 Esigibili oltre l'esercizio successivo 50.000

1) Materie prime, sussidiarie e di consumo 10.000 Esigibili entro l'esercizio successivo 20.000

4) Prodotti finiti e merci 20.000 7) Debiti verso fornitori 139.500

II Crediti 146.000 Esigibili oltre l'esercizio successivo 2.000

1) Verso i clienti 146.000 Esigibili entro l'esercizio successivo 137.500

Esigibili oltre l'esercizio successivo 0

Esigibili entro l'esercizio successivo 146.000 8) Debiti rappresentati da titoli di credito 10.000

Esigibili entro l'esercizio successivo 10.000

III

Attività finanziarie che non costituiscono

immobilizzazioni 5.000

6) Altri titoli 5.000 12) Debiti tributari 8.300

IV Disponibilità liquide 61.000 Esigibili oltre l'esercizio successivo 6.500

1) Depositi bancari e postali 56.000 Esigibili entro l'esercizio successivo 1.800

3) Denaro e valori in cassa 5.000

13) Debiti verso istituti di previdenza e di sicurezza sociale 15.000

Esigibili oltre l'esercizio successivo 15.000

D) RATEI E RISCONTI 14.500 Esigibili entro l'esercizio successivo

Ratei attivi 8.500

Risconti attivi 6.000 E) RATEI E RISCONTI 3.200

Ratei passivi 200

Risconti passivi 3.000

(5)

Il prospetto civilistico già espone, parzialmente, le voci dei crediti e dei debiti secondo il criterio della esigibilità, anche se non propone una visione sintetica che comprenda anche le altre voci dello Stato Patrimoniale.

Sulla base dello SP, esposto secondo i criteri della chiarezza richiesti dal Codice civile, può essere utile, pertanto, effettuare la riclassificazione dello stesso prospetto al fine di poter effettuare le analisi della struttura e della composizione delle voci patrimoniali.

Il criterio in questa sede prescelto è quello “finanziario”, che riclassifica le voci di bilancio secondo la loro attitudine a riconvertirsi (attività) o a richiedere (passività) denaro nell’ambito del ciclo convenzionale amministrativo.

A tal fine, occorre tenere conto di alcune ipotesi alla base delle riesposizione dei valori.

Senza che siano intervenute operazioni dal 31/12/n ai primi mesi dell’anno n+1, si faccia la seguente ipotesi

Si ipotizzi che l’assemblea degli azionisti, che si è riunita il 30 aprile dell’esercizio 200n + 1, abbia deliberato quanto segue:

- l’utile netto di bilancio (euro 5.000) è accantonato a riserva legale nella misura del 5%

(secondo l’art. 2430 del Codice civile), dal momento che la Riserva legale non raggiunge il 20% del CS, ma solo circa il 18%;

- euro 150 sono accantonati alla riserva straordinaria;

- sono previsti licenziamenti nel prossimo esercizio, con un carico di TFR pari a euro 10.000;

- l’utile residuo è destinato agli azionisti, sotto forma di dividendo da erogare entro l’esercizio, al netto della ritenuta fiscale del 10% che deve essere applicata dalla società.

Sulla base delle considerazioni effettuate alla data dell’assemblea la ripartizione dell’utile è la seguente:

Utile 5.000

Riserva legale accantonata 250

Riserva straordinaria accantonata 150

Utile destinato a dividendo 4.600

Ritenuta su dividendi (10% dell'utile a dividendo) 460 Dividendi netti da assegnare agli azionisti 4.140

Si proceda alla riclassificazione secondo il criterio finanziario dello SP al 30 aprile 2004,

ipotizzando che dall’1/01/200n+1 al 30/04/200n+1 non siano intervenute ulteriori operazioni di

gestione e considerate tutte le ipotesi fatte in merito alla distribuzione dell’utile dell’ex n.

(6)

SP

RICLASSIFICATO SECONDO IL CRITERIO FINANZIARIO AL

30/04/200

N

ATTIVO

A) ATTIVO FISSO 290.500

I Immobilizzazioni tecniche immateriali Costi di R&S e di pubblicità 18.500 18.500 II Immobilizzazioni tecniche materiali 242.000

Terreni e fabbricati 150.000

Impianti e macchinario 30.000

Attrezzature industriali e commerciali 42.000 Immobilizzazioni in corso e acconti 20.000 III Immobilizzazioni finanziarie 30.000 Partecipazioni in imprese collegate 10.000 Crediti verso imprese collegate a L/T 20.000

B) ATTIVO CIRCOLANTE 253.500

1) Magazzino 33.000

Materie prime, sussidiarie e di consumo 10.000

Prodotti finiti e merci 20.000

Risconti attivi (al netto di quelli passivi) 3.000

2) Liquidità differite 159.500

Crediti verso i clienti a B/T 146.000

Ratei attivi 8.500

Altri titoli 5.000

3) Liquidità immediate 61.000

Depositi bancari e postali 56.000

Denaro e valori in cassa 5.000

TOTALE ATTIVO 544.000

PASSIVO

A) MEZZI PROPRI 246.400

Capitale sociale 171.000

Riserva legale 30.250

Riserva straordinaria 20.150

Riserva di rivalutazione 25.000

B) PASSIVITA' CONSOLIDATE 113.500

Fondo manutenzione macchinari 10.000

TFR 30.000

Debiti verso banche 50.000

Debiti verso fornitori 2.000

Debiti tributari 6.500

Debiti verso istituti di previdenza 15.000

C) PASSIVITA' CORRENTI 184.100

TFR 10.000

Debiti verso banche 20.000

Debiti verso fornitori 137.500

Debiti rappresentati da titoli 10.000

Debiti tributari 2.260

Ratei passivi 200

Debiti verso azionisti 4.140

TOTALE PASSIVO + NETTO 544.000

(7)

SP

RICLASSIFICATO SECONDO IL CRITERIO FINANZIARIO AL

30/04/200

N

Lo Stato Patrimoniale riclassificato secondo il criterio finanziario può essere sinteticamente espresso nel modo che segue:

2005

IMPIEGHI

Immobilizzazioni Immateriali

18.500

Immobilizzazioni Materiali

242.000

Immobilizzazioni Finanziarie

30.000

A) ATTIVO IMMOBILIZZATO

290.500

Scorte di Magazzino

33.000

Liquidità Differite

159.500

Liquidità Immediate

61.000

B) ATTIVO CIRCOLANTE

253.500

CAPITALE INVESTITO (A+B)

544.000

FONTI

A) Patrimonio Netto

246.400

B) Passività Consolidate

113.500

C) Passività Correnti

184.100

CAPITALE ACQUISITO (A+B+C)

544.000

(8)

A

LCUNI INDICI DI BILANCIO DELLA RICLASSIFICAZIONE FINANZIARIA DELLO

SP

Sulla base della riclassificazione sopra esposta, è possibile individuare anche gli indici di bilancio.

in particolare, di seguito sono esposti:

- gli indici di struttura/composizione degli impieghi e delle fonti di SP riclassificato;

- i quozienti di struttura/composizione degli impieghi e delle fonti di SP riclassificato;

- i quozienti e i margini di struttura relativi all’analisi sulla solidità patrimoniale dell’azienda;

- i quozienti e i margini di disponibilità e di tesoreria, compreso il capitale circolante netto (CCN), relativi all’analisi sulla liquidità aziendale.

INDICI DI STRUTTURA¹ 2005

Indice di rigidità (AF/CI) 0,53

Indice di immobilizzo materiale (IM/CI) 0,44

Indice di immobilizzo immateriale (IIM/CI) 0,03

Indice di immobilizzo finanziario (IF/CI) 0,06

Indice di elasticità (AC/CI) 0,47

Indice di disponibilità del magazzino (M/CI) 0,06

Indice di liquidità totale (LI+LD)/CI 0,41

Indice di liquidità immediata (LI/CI) 0,11

Indice di autonomia finanziaria (MP/CI) 0,45

Indice di indebitamento (PC+Pcorr)/CI 0,55

Indice di indebitamento consolidato (PC/CI) 0,21

Indice di indebitamento corrente (Pcorr/CI) 0,34

Indice di indebitamento permanente (PC+MP)/CI 0,66

QUOZIENTI DI STRUTTURA 2005

Quoziente di rigidità degli impieghi (AF/AC) 1,15

Quoziente di elasticità degli impieghi (AC/AF) 0,87

Quoziente di indebitamento (PASS/MP) 1,21

Quoziente di consolidamento del passivo (PC/Pcorr) 0,62

Quoziente di esigibilità del passivo (Pcorr/PC) 1,62

QUOZIENTI E MARGINI DI STRUTTURA

Quoziente di struttura primario (MP/AF) 0,85

Quoziente di struttura secondario (MP+PC)/AF 1,24

Margine di struttura primario (MP-AF) -44.100

Margine di struttura secondario (MP+PC)-AF 69.400

QUOZIENTI E MARGINI DI DISPONIBILITA' E DI TESORERIA e IL CAPITALE

CIRCOLANTE NETTO

Margine di disponibilità (LI + LD + M)-Pcorr. 69.400

Margine di tesoreria (LI+LD)-P Corr 36.400

Capitale circolante netto (CCN)= Attivo corrente - Esigibilità 69.400

Quoziente di disponibilità (LI+LD+M)/Pcorr = Current Ratio 1,377

Quoziente di tesoreria (LI+LD)/Pcorr = Quick Ratio 1,198

1

(9)

S

IA DATA LA SEGUENTE RICLASSIFICAZIONE DEL

CE

SECONDO IL CRITERIO DEL

V

ALORE

A

GGIUNTO

RICLASSIFICAZIONE DI SP AL 31/12/200n (partendo dal bilancio contabile) e indici di bilancio. SP 31/12/200n

Con riferimento allo stato patrimoniale:

- della voce “crediti verso clienti” si ritiene esigibile entro l’esercizio successivo l’intero importo di euro 136.000;

- i “crediti verso le società collegate” sono ritenuti integralmente esigibili oltre l’esercizio successivo;

- le “anticipazioni passive” sono considerate debiti finanziari a breve termine;

- la voce “debiti verso fornitori esteri” è ritenuta esigibile a lungo termine;

- i debiti tributari per IVA sono ritenuti esigibili nel lungo termine;

- i debiti verso gli enti previdenziali e assistenziali sono integralmente considerati passività consolidate.

Sulla base di quanto esposto, si proceda alla riconciliazione civilistica dello stato patrimoniale.

Prospetto di raccordo tra stato patrimoniale contabile e stato patrimoniale civilistico

Il prospetto di raccordo deve riportare complessivamente gli stessi importi del bilancio contabile, al netto delle poste rettificative, quali in fondi

ammortamento e i fondi rischi specifici (quali sono tutti i fondi svalutazione). I totali del bilancio civilistico (547.000 euro) non corrispondono

pertanto a quelli del bilancio contabile (800.000 euro). Il prospetto previsto dal Codice civile, per questa esemplificazione, è il seguente:

SP

C

C

Il prospetto civilistico già espone, parzialmente, le voci dei crediti e dei debiti secondo il criterio della esigibilità, anche se non propone una visione sintetica che comprenda anche le altre voci dello Stato Patrimoniale.

Sulla base dello SP, esposto secondo i criteri della chiarezza richiesti dal Codice civile, può essere utile, pertanto, effettuare la riclassificazione dello stesso prospetto al fine di poter effettuare le analisi della struttura e della composizione delle voci patrimoniali.

Il criterio in questa sede prescelto è quello “finanziario”, che riclassifica le voci di bilancio secondo la loro attitudine a riconvertirsi (attività) o a richiedere (passività) denaro nell’ambito del ciclo convenzionale amministrativo.

A tal fine, occorre tenere conto di alcune ipotesi alla base delle riesposizione dei valori.

Senza che siano intervenute operazioni dal 31/12/n ai primi mesi dell’anno n+1, si faccia la seguente ipotesi

Si ipotizzi che l’assemblea degli azionisti, che si è riunita il 30 aprile dell’esercizio 200n + 1, abbia deliberato quanto segue:

- l’utile netto di bilancio (euro 5.000) è accantonato a riserva legale nella misura del 5%

(secondo l’art. 2430 del Codice civile), dal momento che la Riserva legale non raggiunge il 20% del CS, ma solo circa il 18%;

- euro 150 sono accantonati alla riserva straordinaria;

- sono previsti licenziamenti nel prossimo esercizio, con un carico di TFR pari a euro 10.000;

- l’utile residuo è destinato agli azionisti, sotto forma di dividendo da erogare entro l’esercizio, al netto della ritenuta fiscale del 10% che deve essere applicata dalla società.

Sulla base delle considerazioni effettuate alla data dell’assemblea la ripartizione dell’utile è la seguente:

Si proceda alla riclassificazione secondo il criterio finanziario dello SP al 30 aprile 2004,

ipotizzando che dall’1/01/200n+1 al 30/04/200n+1 non siano intervenute ulteriori operazioni di

gestione e considerate tutte le ipotesi fatte in merito alla distribuzione dell’utile dell’ex n.

SP

30/04/200

SP

30/04/200

Lo Stato Patrimoniale riclassificato secondo il criterio finanziario può essere sinteticamente espresso nel modo che segue:

IMPIEGHI

Immobilizzazioni Immateriali

Immobilizzazioni Materiali

Immobilizzazioni Finanziarie

A) ATTIVO IMMOBILIZZATO

Scorte di Magazzino

Liquidità Differite

Liquidità Immediate

B) ATTIVO CIRCOLANTE

CAPITALE INVESTITO (A+B)

FONTI

A) Patrimonio Netto

B) Passività Consolidate

C) Passività Correnti

CAPITALE ACQUISITO (A+B+C)

A

SP

Sulla base della riclassificazione sopra esposta, è possibile individuare anche gli indici di bilancio.

in particolare, di seguito sono esposti:

- gli indici di struttura/composizione degli impieghi e delle fonti di SP riclassificato;

- i quozienti di struttura/composizione degli impieghi e delle fonti di SP riclassificato;

- i quozienti e i margini di struttura relativi all’analisi sulla solidità patrimoniale dell’azienda;

- i quozienti e i margini di disponibilità e di tesoreria, compreso il capitale circolante netto (CCN), relativi all’analisi sulla liquidità aziendale.

S

CE

V

A

VALORE AGGIUNTO

Ricavi netti 103.700

Variazione delle rimanenze di prodotti

finiti e in corso di lavorazione 17.000

Produzioni in economia 20.000

Produzione ottenuta dall'azienda 140.700 Spese per materie prime e sussidiarie -48.000

Altre spese esterne -25.500

Valore aggiunto 67.200

Spese per il personale -32.800 Margine operativo lordo (MOL) 34.400 Ammortamenti e accantonamenti -35.500

Reddito operativo -1.100

Risultato della gestione patrimoniale 5.000 Risultato della gestione finanziaria 100

Risultato di gestione 4.000

Risultato della gestione straordinaria 2.000

Reddito ante imposte 6.000

Imposte -1.000

Reddito netto (utile d'esercizio) 5.000 Si ricostruiscano gli indici della redditività della gestione

INDICI DI Conto Economico da studiare per l’esame: