Nota Congiunturale 2018 Confetra: diminuiscono le aspettative per il 2019

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Nota Congiunturale sul Trasporto Merci

periodo di osservazione

Gennaio-Dicembre 2018

a cura del

Centro Studi Confetra Anno XXII - marzo 2019

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NOTA METODOLOGICA

La Nota Congiunturale Confetra sul Trasporto Merci presenta periodicamente i risultati dell’indagine sull’andamento del mercato del trasporto merci italiano, indicandone le variazioni rispetto allo stesso periodo dell’anno precedente.

La presente Nota si riferisce ai volumi del 2018 in rapporto a quelli del 2017.

Il trend è rilevato in termini sia di traffico che di fatturato. Vengono inoltre rilevati i valori di alcuni indicatori relativi al rischio di credito (tempi medi di incasso e percentuale di insolvenze rispetto al fatturato), nonché le aspettative degli operatori nel breve periodo.

L’indagine è svolta intervistando un panel di centinaia di imprese tra le più rappresentative dei vari settori: per questo motivo il campione utilizzato non può essere considerato totalmente rappresentativo dell’universo. Manca infatti la componente delle piccole imprese, settore sottoposto ad un severo processo di razionalizzazione.

Insieme ai dati raccolti ed elaborati dal Centro Studi Confetra sono riportati i principali indici dei trasporti rilevati da altre fonti. I valori possono essere non coincidenti per effetto sia di un eventuale sfasamento temporale delle rilevazioni, sia per la differenza degli elementi rilevati.

I dati del Cargo aereo sono di fonte Assaeroporti e sono presi al netto delle poste e dell’aviocamionato.

Nota congiunturale sul trasporto merci 1

Anno XXII - marzo 2019

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Traffico e Fatturato 2

Tempi medi di incasso: 77,5 giorni (77,7 giorni nel 2017)

Insolvenze rispetto al fatturato: 1,0% (1,1% nel 2017)

Aspettative di traffico per il I° semestre 2019:

Stabile: 56,8% (58,8% precedente rilevazione) In calo: 12,2% (0,0% precedente rilevazione) In crescita: 31,1% (41,3% precedente rilevazione) -1.0%

Rin. Liqu.

Vettori - Cargo Carries Spedizionieri internazionali - Freight forwarders Viaggi

Strada

Ferrovia Aereo

Mare

Treni/km

+2.4%

nazionali +1.1%

+1.1%

-0.4%

+2.5%

+4.0%

+3.4%

+2.1%

Tonnellate

+2.5%

internazionali

+4.8%

Teu dest. final.

+2.8%

nazionali +2.7%

internazionali

Fatturato

Consegne

Corrieri Nazionali Fatturato

Consegne

Express Courier Fatturato

-10.1%

Teu Tranship. -4.6%

Rin. Sol. +2.5%

Ro-Ro

Spedizioni

Spedizioni Fatturato Fatturato

Spedizioni Fatturato

+0.9%

+1.5%

+1.4%

+1.3%

Strada

Aereo

Mare

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Tempi medi di incasso: 77,5 giorni (77,7 giorni nel 2017)

Insolvenze rispetto al fatturato: 1,0% (1,1% nel 2017)

Aspettative di traffico per il I° semestre 2019:

Stabile: 56,8% (58,8% precedente rilevazione) In calo: 12,2% (0,0% precedente rilevazione) In crescita: 31,1% (41,3% precedente rilevazione)

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La Nota Congiunturale 2018 mostra un rallentamento della crescita in tutte le modalità di trasporto. Tale dinamica, come evidenziato nella Nota Congiunturale semestrale giugno 2018, è cominciata nella seconda metà del primo semestre e si è accentuata nella seconda metà dell’anno ripercorrendo l’andamento dell’indice della produzione industriale rilevato dall’Istat: nei primi sei mesi una crescita media dei tassi tendenziali del +2,7% che va affievolendosi con il trascorrere dei mesi e un secondo semestre con una media del -1,3% che porta la media dell’intero anno al +0,7%.

Parallelamente si sono indebolite le prospettive per il commercio mondiale che le ultime stime della Banca d’Italia prevedono al 3,5% nel 2019, oltre due punti percentuali in meno rispetto al 2017, sia per i numerosi fattori di rischio, dalla trattativa commerciale Stati Uniti-Cina alle modalità di uscita del Regno Unito dall’Unione europea, sia per il rallentamento dell’attività economica in Cina, che ha fatto registrare una crescita del +6,6%, la minima dal 1990.

Come nel primo semestre, i comparti che meno hanno risentito di questa congiuntura sono stati quello stradale e quello corrieristico la cui crescita risulta comunque rallentata. Il primo ha fatto registrare un +2,4% nel groupage e un +2,5% nell’internazionale a carico completo (contro un +6,1 ed un +6,5 nel 2017), confermato sia dal traffico autostradale cresciuto del 2,6% nei primi undici mesi, sia dai transiti nei valichi alpini aumentati del 3,3%. Il ramo corrieristico ha registrato un +2,5 per cento nelle consegne nazionali (contro un 3,5 dell’anno precedente) e un +4,0 per cento in quelle internazionali (contro un 6,9 del 2017) coerente con la continua espansione dell’e-Commerce. Gli acquisti on line degli italiani da siti nazionali ed internazionali raggiungono infatti i 27,4 miliardi di euro.

In terreno negativo il dato del trasporto ferroviario (-0,4% treni/km) e quello aereo (-0,4% in tonnellate) che segnano una brusca frenata rispetto alle attese. Si rileva una flessione di Malpensa -3,2 ed una crescita di Fiumicino +11,00.

Anche il trasporto via mare mostra un peggioramento rispetto ai dati semestrali ed al trend degli anni 2016/2017. Tiene il traffico containerizzato di destinazione finale (+4,8%, ma contro il + 7,4 dell’anno precedente) e quello RO-RO +2,5% che nei primi sei mesi era stato del +4,7% e nel 2017 del + 8,1%. Passano in terreno negativo Rinfuse liquide -1,0% e Rinfuse solide -4,6% e continua ad arretrare drammaticamente il transhipment (-10,1%, nel 2017 -10%) con il -56,3 di Cagliari ed il -4,9 di Gioia Tauro.

Relativamente al fatturato, sia l’autotrasporto sia le spedizioni internazionali segnano una tendenza in linea con quella del traffico confermando la staticità delle tariffe.

Fortemente indicative del “sentiment” degli Operatori e del clima di incertezza le previsioni di traffico per il primo semestre del 2019. Per il 2018 il nostro campione di aziende prevedeva per il 59% traffici stabili (erano cresciuti in modo sostenuto nel 2017) e per il 41 ulteriore crescita. La percentuale di coloro che ne prevedevano il calo era 0 mentre a fine 2018 è del 12,2. Il 56,8 si aspetta stabilità ed il 31,1 una crescita.

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Indice della produzione industriale 4

GE N

FE B

MA R

AP R

MA G

GI U

UL G

GA O

SE T

OT T

NO V

DI C

GE N

FE B

MA R

AP R

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GE N

FE B

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AP R

MA G

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GA O

SE T

OT T

NO V

DI C

8 6 4 2 0 -2 -4 -6 -8

16

15 17 18

Media mobile su tre mesi Tasso Tendenziale

Il 2018 è stato caratterizzato da un sensibile rallentamento della produzione industriale, iniziato negli ultimi mesi del primi semestre e peggiorato nel corso dell’anno. La variazione media dei tassi tendenziali dell’intero anno (mese rispetto allo stesso mese dell’anno precedente) si è attestata al +0,7%: nei primi 6 mesi la variazione media è stata del +2,7%, quella dei successivi 6 del -1,3%.

Fonte: elaborazione Centro Studi Confetra su dati ISTAT

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Esportazioni ed importazioni 5

milioni di euro

I trim. II trim. III trim. IV trim.

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018 75.000

80.000 85.000 90.000 95.000 100.000 105.000 110.000 115.000 120.000

Importazioni Esportazioni

Nel 2018 le esportazioni rispetto all’anno precedente sono aumentate del +2,9 per cento e le importazioni del +5,1 per cento. Tale dinamica ha portato ad una contrazione del saldo commerciale del -15,2 per cento.

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PIL italiano 6

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

-4.0%

-3.0%

-2.0%

-1.0%

0.0%

1.0%

2.0%

3.0%

Tasso Congiunturale Tasso Tendenziale

Nel 2018 il Pil corretto per gli effetti di calendario è cresciuto del +0,8 per cento.

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PIL nei principali Paesi europei 7

90 95 100 105 110 115

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

UE28 Germania Spagna Francia Italia Regno Unito

Indice (base 2007=100)

Fonte: elaborazione Centro Studi Confetra su dati EUROSTAT

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Traffico Marittimo 8

TEU (Destinazione finale) - Variazione nazionale +4,8% TEU (Transhipment) - Variazione nazionale -10,1%

0 500.000 1.000.000 1.500.000 2.000.000 2.500.000

0 500.000 1.000.000 1.500.000 2.000.000 2.500.000 3.000.000

Gioia Tauro Genova Trieste La Spezia Cagliari Livorno Napoli Ravenna

2017 2018

Civitavecchia - Fiumicino - Gaeta Bari Savona e Vado Ligure

Cagliari

Ancona

Ravenna

Trieste

Salerno

Napoli

Livorno

Venezia

La Spezia

Genova

Fonte: autorità portuali 1.0% 1.7% 3.4% 5.3% 16.6% -0.6% 24.4% -3.0% -5.5.% 35.0% 14.8% -0.6% 48.1% -4.9% -9.5% 9.1%

n.d.

-4.4% -56.3% -9.3% -22.2%

(10)

TEU (Transhipment) - Variazione nazionale -10,1%

9

0 5.000.000 10.000.000 15.000.000 20.000.000 25.000.000 30.000.000 35.000.000 40.000.000 45.000.000 50.000.000

Tonnellate

Rinfuse liquide - Variazione nazionale -1,0%

7.8% 6.5% 1.7% 1.7% 25.5%

3.5%

-1.2% -0.6% -8.7% -4.0% -2.7% -0.8% -1.5% -12.8% -3.9% -1.7%

Tries te Ca glia ri Messina e Mila zzo Au gu sta (Gen-Set t) Geno va Liv orno Venezia Sa vona e V ado Ligu re Tries te Civit avecc hia - Fiu micino - Ga eta Ra venna Ancona Tara nto (Gen-S ett ) Brindisi La Sp ezia Gioia Ta uro

2017 2018

Fonte: autorità portuali

(11)

10 0 2.000.000 4.000.000 6.000.000 8.000.000 10.000.000 12.000.000

Rinfuse solide - Variazione nazionale -4,6%

Tonnellate -1.0% -6.9% 7.8% -13.8% -6.4% -8.4% -11.0% 19.4% -3.2% 1.6% -16.3% -0.8% -16.1% -16.0%

Ra venna Tara nto (Gen-S ett) Venezia Civit avecc hia - Fiu micino - Ga eta Monf alcone Brindisi Geno va Sa vona e V ado Ligu re Olbia - Golf o Ara nci - P ort o T orres Tries te Ba ri Piombino - Elba Chioggia La Sp ezia

2017 2018

(12)

11 0 2.000.000 4.000.000 6.000.000 8.000.000 10.000.000 12.000.000 14.000.000 16.000.000 18.000.000

Tonnellate 10.6% 3.7% -2.2% -5.4% 4.4% 1.6% 3.8% 2.4% -1.2% 11.3% 1.4% 12.2% 10.1% -0.7% 4.0% -16.7%

Liv orno Geno va Tries te Sa lerno Pa lermo - T . Imerese Olbia - Golf o Ara nci - P ort o T orres Piombino - Elba Messina e Mila zzo Ca tania (Gen-S et) Civit avecc hia - Fiu micino - Ga eta Na poli Ancona Sa vona e V ado Ligu re Ca glia ri Ba ri Brindisi

2017 2018

Ro-Ro - Variazione nazionale +2,5%

(13)

Traffico dei veicoli pesanti nei valichi stradali 12

0 500.000 1.000.000 1.500.000 2.000.000 2.500.000 3.000.000 3.500.000 4.000.000 4.500.000

Brennero Ventimiglia Tarvisio Gottardo Frejus Monte Bianco Gran S. Bernardo

Variazione totale dei transiti +3,3%

Fonte: SITAF, AUTOSTRADA del BRENNERO, ASTRA, AUTOSTRADA DEI FIORI, SITRASB, SISEX, AUTOSTRADE PER L’ITALIA, TMB

2017 2018

+4.1% +2.7% +4.2% +0.7% +6.2% +0.1% +34.1%

(14)

Traffico aereo 13

0 100.000 200.000 300.000 400.000 500.000 600.000 700.000

Milano Malpensa Roma Fiumicino Bergamo Orio al Serio Venezia M. Polo Bologna G. Marconi

Tonnellate

Variazione nazionale -0,4%

Fonte: ASSAEROPORTI

-3.2% +11.0% -2.3% +9.3% -3.3%

2017 2018

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Pedaggi autostradali 14

0 km

100 200 300 400 500 1.000 1.500 2.000 2.500 3.000

Autostrade per l’Italia Autovia Padana Brennero Autostrada dei Fiori - Tronco A10 Autostrada dei Fiori - Tronco A6 TO-SV Strada dei parchi Consorzio Autostrade Siciliane Autovie Venete spa A4 Brescia - Padova SATAP Tronco A21 TO-AL-PC SALT Tronco AutoCISA SALT Tronco Ligure Toscano SATAP Tronco A4 Milano Serravalle e Milano Tnag.li SITAF BREBEMI Società Autostrade Valdostane SAV Asti-Cuneo CAV

Autostrada Torino Ivrea (ATIVA) Autostrade Meridionali SAM Società Autostradea Tirrenica SAT Raccordo Autostradale Valle d’Aosta RAV Tangenziale di Napoli Tangenziale EST esterna di Milano Autostrada Pedemontana Lombarda Società Traforo del Monte Bianco

Fonte: ANAS, varie

Variazione percentuale dei pedaggi autostradali applicata dalle società concessionarie dal I° gennaio 2018.

L’incremento medio è pari al +0,83%

+0.10% +0.71% +2.22% +1.86% +2.62% +6.71% +4.19% +2.06% +6.32% +1.82% +2.20% +1.20%

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Andamento del traffico autostradale dei veicoli pesanti 15

I dati dell’Aiscat relativi all’andamento del traffico dei veicoli pesanti sulle autostrade italiane indicano una crescita del +2,6% nei primi undici mesi del 2018

Media mobile su 4 mesi dalla variazione percentuale (mese su mese dell’anno precedente) Fonte: elaborazione Centro Studi Confetra su dati AISCAT -10

-5 0 5 10

GE N

FE B

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MA G

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GA O

SE T

2015 2016 2017 2018

(17)

Andamento delle varie modalità 16

90 100 110 120 130 140 150 160

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Ferrovia Aereo Strada Mare

Indice (base 2009=100)

Fonte: elaborazione e stime Centro Studi Confetra su dati AISCAT,ASSOFERR, UIC, ASSAEROPORTI, AUTORITA’ PORTUALI e CNIT

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Andamento mensile del prezzo del gasolio 17

0.00000 0.20000 0.40000 0.60000 0.80000 1.00000 1.20000 1.40000

gen feb mar apr mag giu lug ago set o� nov dic gen 2016

feb mar apr mag giu lug ago set o� nov dic gen 2017

feb mar apr mag giu lug ago set o� nov dic 2018 Prezzo Gasolio al lordo accisa (EUR x 1 lt) Prezzo Gasolio al netto accisa (EUR x 1 lt) Prezzo Brent (EUR x 1 lt) Prezzo WTI (EUR x 1 lt)

Nel 2018 il prezzo del gasolio per autotrazione, al netto dell’Iva, ha fatto registrare una crescita media dei tassi tendenziali (mese su mese dell’anno precedente) del +7,5%.

Fonte: elaborazione Centro Studi Confetra su dati EIA, Ministero dello Sviluppo Economico

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Andamento mensile del prezzo del gasolio Immatricolazioni veicoli pesanti 18

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

5.000 15.000 15.000 20.000 25.000

30.000

-5.0% +7.4% -29.4% -7.9% 0.0% +19.5% +54.4% +4.2% +5.1%

Sostanzialmente stabile rispetto all’anno precedente la crescita delle immatricolazioni che si attesta al +5,1 per cento per i dati negativi riscontrati nella seconda metà dell’anno. Se si considerano solo i primi dieci mesi dell’anno il tasso di crescita rispetto all’anno precedente raggiunge il +10,1 per cento.

Valori assoluti cumulati gen-dic

Fonte: elaborazione Centro Studi Confetra su dati ANFIA

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eCommerce: acquisti degli italiani da siti 19

Continua la crescita degli acquisiti online degli italiani da siti nazionali e internazionali che raggiungono i 27,4 miliardi di euro. I web shopper raggiungono i 23,5 milioni con un tasso di crescita del +8%.

milioni di euro

2012

2011 2013 2014 2015 2016 2017 2018

0

5 6.5

2.8

7.5 3.5

8.4 4.3

8.8 5.6

9.8 6.9

10.7 9.5

11.4 12.2

12.1 15.3

10 15 20 25

30

+18.3% +15.5% +13.4% +16% +21% +16.8% +16.1%

Servizi Prodotti

Fonte: Osservatorio eCommerce B2c, Osservatori Digital Innovation, School of Management del Politecnico di Milano

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eCommerce: vendite da siti italiani 20

36%

64%

Le vendite online da siti italiani a consumatori italiani e stranieri raggiungono i 24,7 miliardi di euro con una crescita del +17%.

Fonte: Osservatorio eCommerce B2c, Osservatori Digital Innovation, School of Management del Politecnico di Milano

Servizi Prodotti

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Tasso di Inflazione 21

2,5 2.0 1.5 1.0 0.5 0.0 -0.5 -1.0

Euro area (18 paesi) Italia

Fonte: elaborazione Centro Studi Confetra su dati Eurostat

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