Un fondo Equity Market Neutral. [Dati aggiornati al 26 febbraio 2021]

(1)

SEVEN

Un fondo Equity Market Neutral

(2)

Genesi della creazione del fondo Seven Fortress

2011

Per facilitare la comprensione del prodotto da parte dei

nostri investitori, Seven European Equity Fund

diventa un fondo azionario puro

2011 - 2021

Seven European Equity Fund

+ 94,0 %

DJ EuroStoxx 50, compr. divid.

+ 72,9 %

a fronte di Una promessa di flessibilità

messa alla prova...

2008

l’esposizione del fondo al mercato è completamente

neutralizzata

2008

Seven European Equity Fund

+ 5,28%

DJ EuroStoxx 50, compr. divid.

- 42,4%

a fronte di

2012

La nostra competenza in materia di Momentum

Investing

viene da questo momento applicata ai titoli azionari

statunitensi compresi nell'indice S&P 500

2012 - 2021

Seven US Equity Program, ex divid

+ 163,9 %

S&P 500, ex. divid.

+ 178,7 %

a fronte di Lancio del fondo

Seven European Equity Fund

2007

un fondo azionario di società a grande

capitalizzazione della zona euro

Lancio del fondo

2016

un fondo equity market neutral

un obiettivo, isolare la capacità di sovraperformance del

nostro processo di Momentum Investing

e offrire ai nostri investitori un prodotto

azionario a rendimento assoluto

non direzionale Una particolarità,

• fondo azionario

completamente flessibile

• titoli selezionati in base al

Momentum

(3)

Un duplice motore di rendimento 1 / 2

Long azioni

universo d’investimento:

le azioni comprese nell’indice

Stoxx 600 Europe

Short

indice Neutralizzazione dell’esposizione del portafoglio verso il mercato europeo

Equity Market Neutral Europe

1

Applicazione di filtri di volatilità e liquidità

2

Identificazione dei titoli che registrano il momentum più forte

3

Costituzione di un portafoglio composto di 80 titoli in media

Long azioni

universo d’investimento:

le azioni comprese nell’indice

S&P 500

1

Applicazione di filtri di volatilità e liquidità

2

Identificazione dei titoli che registrano il momentum più forte

3

Costituzione di un portafoglio composto di 80 titoli in media

Short

indice Neutralizzazione dell’esposizione del portafoglio verso il mercato statunitense

Equity Market Neutral USA

(4)

Un duplice motore di rendimento 2 / 2

0 100 200 300 400 500 600

Seven Momentum Azioni Europe

Indice DJ EuroStoxx 50, compr. divid.

+ 363 %

+ 29 %

100 200 300 400 500

Neutralizzazione della sensibilità del portafoglio mediante una posizione

short di contratti future DJ EuroStoxx 50

+ 262 %

Seven Equity Market Neutral Europe

Neutralizzazione della sensibilità del portafoglio mediante una posizione

short di contratti future S&P 500 mini

+ 226 %

0 100 200 300 400 500 600 700

+ 609 %

+ 264 %

Seven Momentum Azioni USA

Indice S&P 500, compr. divid.

1° gennaio 2000 - 26 febbraio 2021 : rendimenti simulati, al netto dei costi delle operazioni e al lordo delle spese di gestione

Seven Equity Market Neutral USA

100 200 300 400 Fonte : Seven Capital Management

Fonte : Seven Capital Management

(5)

Un fondo azionario a rendimento assoluto

1° gennaio 2000 – 26 febbraio 2021 : rendimenti simulati & realizzati, al netto dei costi delle operazioni e al netto delle spese di gestione

Scarsa correlazione dei nostri motori di rendimento: 13%

100 200 300 400

500 Seven Equity market Neutral Europe Rendimenti simulati

+ 262 %

200 300 400

Seven Equity market Neutral USA Rendimenti simulati

+ 226 % Fonte : Seven Capital Management

150 200 250 300 350 400

Rendimento annualizzato: + 4,03 % annuo Volatilità annualizzata: 6,72 % Indice di Sharpe (rf = 0%): 0,60

Drawdown Max: -17,14 %

+ 136 %

Fonte : Seven Capital Management rendimenti simulati

rendimenti realizzati

(6)

Rendimenti storici dettagliati

1° gennaio 2000 – 26 febbraio 2021 : rendimenti simulati & realizzati, al netto dei costi delle operazioni e al netto delle spese di gestione

zzzzzzzzz 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Total SX5T Index SPXT Index

2000 -2,02% -3,96% 0,01% 0,81% 2,24% -1,23% 2,73% 1,97% 5,12% 0,13% 3,63% 2,71% 12,43% -1,70% -9,10%

2001 -3,30% 7,94% 1,82% -3,50% 2,38% 0,89% 1,04% 3,87% 0,20% -0,43% -0,40% 0,96% 11,53% -19,15% -11,89%

2002 4,27% 2,87% 0,29% 3,75% 1,63% 2,44% 2,51% 0,32% 3,97% -5,61% -4,16% 5,17% 18,19% -36,11% -22,10%

2003 -0,27% 1,55% 1,00% -2,63% 1,69% -1,13% -0,41% 0,36% 2,10% 0,06% 0,57% -0,16% 2,68% 18,42% 28,68%

2004 0,23% 2,43% 3,23% -0,48% 0,25% 1,24% 0,80% 0,18% 1,80% -0,72% 3,01% 1,31% 14,00% 9,38% 10,88%

2005 0,35% 2,26% 0,61% -0,07% 0,44% 2,44% 0,35% 1,83% 1,38% -1,17% 0,23% 1,56% 10,64% 24,30% 4,91%

2006 4,19% 0,03% 2,56% 0,09% -2,07% -0,34% -0,91% -0,24% 0,45% 1,49% 1,39% 0,44% 7,16% 18,05% 15,79%

2007 0,67% 0,91% 1,39% -0,42% 0,26% -1,40% -0,42% -1,05% -0,34% 2,57% -1,76% 0,07% 0,41% 9,59% 5,49%

2008 -2,35% 2,48% 0,33% 2,28% 2,57% 1,13% -2,60% -0,35% -2,61% -0,63% -0,41% 0,33% -0,03% -42,40% -37,00%

2009 3,90% 0,41% -2,43% -2,73% 1,07% 1,54% -1,84% -0,33% 0,29% 0,98% -0,95% 1,02% 0,73% 25,65% 26,46%

2010 0,92% 0,06% 0,52% 1,79% -0,03% 1,11% -0,14% 1,15% 2,00% -0,65% 2,40% 0,15% 9,62% -2,81% 15,06%

2011 -3,39% 1,13% 2,03% -0,05% 0,99% 0,16% 0,38% 0,59% -3,07% 3,18% -0,42% 0,41% 1,76% -14,10% 2,11%

2012 -0,83% 1,36% 0,87% 3,27% 1,97% -1,97% 0,97% -1,58% -0,42% -0,10% -0,11% -1,05% 2,28% 18,06% 16,00%

2013 1,22% 2,88% 1,45% -1,31% 0,60% -0,45% 1,88% -1,35% -0,55% 0,95% 1,26% 1,16% 7,92% 21,51% 32,39%

2014 1,39% 2,84% -1,62% -1,72% 0,26% -0,43% 0,27% -0,02% -1,06% 0,58% -0,03% 0,28% 0,65% 4,01% 13,69%

2015 0,38% -0,76% -0,51% -0,57% 0,27% -1,42% 0,10% 1,07% 0,89% -0,44% 0,79% 1,98% 1,75% 6,42% 1,38%

2016 0,64% 1,92% -0,28% -1,26% 2,21% 1,91% -1,04% -2,04% 0,95% -0,76% -2,24% -1,89% -2,00% 3,72% 11,96%

2017 -0,03% 0,11% -0,46% 0,40% 0,38% -0,44% 1,14% 0,70% 1,03% 2,06% -0,24% 0,67% 5,42% 9,15% 20,63%

2018 1,83% 0,70% -0,39% -0,43% 2,23% -1,77% -1,90% 2,30% -1,01% -5,83% -2,63% -0,42% -7,36% -12,03% -6,24%

2019 2,38% -0,65% 0,70% -2,58% 1,14% -1,96% 0,40% 2,29% -2,55% -0,95% -0,78% -0,61% -3,28% 28,20% 28,88%

2020 1,47% -0,41% 2,39% 2,44% -0,01% -2,31% 2,04% -2,08% 1,07% 0,87% -4,83% -0,01% 0,36% -3,21% 16,26%

2021 0,70% -3,88% -3,21% 2,58% 1,47%

(7)

Analisi dell’iso-redditività e dell'indice Omega - dati simulati e reali

Iso-redditività: probabilità storica di un fondo di registrare, su un orizzonte dato, un rendimento rigorosamente superiore a zero Indice omega: rapporto tra la superficie degli utili e quella delle perdite di un fondo, su un orizzonte dato

-10%

0%

10%

20%

-10%

0%

10%

20%

Su un orizzonte di 3 mesi.

30%

iso-redditività : 65,1 %

iso-redditività : 68,3 % variazione massima : 11,9 %

variazione massima : 17,8 %

variazione minima : -10,3 % variazione minima : -11,4 %

Indice Omega : 2,5 variazione media : 1,1 %

Su un orizzonte di 6 mesi.

BR EVE T ER MINE

variazione minima : -15,2 % Fonte : Seven Capital Management

10%

20%

30%

40%

50%

20%

40%

60%

80%

100%

iso-redditività : 75,2 %

variazione massima : 61,6 %

Su un orizzonte di 12 mesi.

Indice Omega : 6,3

variazione massima : 28,7 % variazione media : 4,8 %

Su un orizzonte di 3 anni,

TE R MINE

(8)

Principali caratteristiche – Seven Fortress

• EuroClass I: LU XXXXXXXXX / EuroClass R: LU XXXXXXXXX

• SICAV di diritto lussemburghese ai sensi dell'UCITS

• Fondo azionario a rendimento assoluto

• Equity Market Neutral

• Giornaliera

• EUR – USD – CHF

• CACEIS Bank Luxembourg – 5, Allée Scheffer – L2520 Lussemburgo

• Deloitte Audit – 560, Rue Neudorf – L 2220 Lussemburgo

• Classe I: 100.000 EUR – 100.000 USD – 100.000 CHF / Classe R: 100 EUR – 100 USD – 100 CHF

• Classe I: max 1% / Classe R: max 1,75%

• max 10% superiore all’EONIA capitalizzato Codice ISIN

Forma

Classificazione Strategia Valutazione Valuta

Banca depositaria Valutatore Revisore

Sottoscrizione minima Commissione di gestione

Commissione legata al rendimento

(9)

Informazioni legali

Il presente documento è stato creato da Seven Capital Management, società di gestione autorizzata in Francia dall'Autorité des Marchés Financiers in data 13 settembre 2006 (Autorité des Marchés Financiers – AMF, http://www.amf-france.org) quale società di gestione di portafogli con il numero GP-06000045 e avente sede legale in 39, rue Marbeuf - 75008 Parigi, Francia.

Il presente documento è stato redatto unicamente a scopo informativo e non costituisce un'offerta, una raccomandazione personalizzata o una sollecitazione all'acquisto dei prodotti e servizi presentati. L'investitore giudicherà personalmente la fondatezza delle operazioni che è in grado di effettuare.

Seven Capital Management non potrà essere ritenuta responsabile delle eventuali decisioni d'investimento o disinvestimento assunte sulla base delle informazioni contenute sul presente sito. Le informazioni, i servizi e i prodotti presentati sono soggetti a modifiche senza preavviso.

La sottoscrizione di quote o azioni di OICVM può presentare determinati rischi. Gli OICVM non sono garantiti né protetti, il loro valore patrimoniale netto può aumentare come pure diminuire in funzione delle fluttuazioni del mercato ed è possibile che gli investitori non recuperino le somme investite.

Inoltre, prima di ogni operazione, gli investitori sono tenuti a:

• Familiarizzare con il documento contenente le informazioni chiave per gli investitori e il prospetto informativo di ogni OICVM e comprendere la natura, le caratteristiche e i rischi dell'investimento prescelto.

• Assicurarsi che gli investimenti selezionati siano opportuni e che si tratti della loro situazione finanziaria, degli obiettivi d'investimento o dei rischi che sono pronti ad accettare.

Prendere nota che i risultati si riferiscono a performance passate e i risultati ottenuti nel passato non pregiudicano i risultati futuri. Di conseguenza, le decisioni d'investimento non devono fondarsi in modo sostanziale sui risultati ottenuti nel passato: dovranno essere considerati anche altri elementi, descritti dettagliatamente nelle schede informative dei singoli OICVM. I documenti contenenti le informazioni chiave per gli investitori e i prospetti informativi degli OICVM presentati possono essere ottenuti da Seven Capital Management dietro presentazione di richiesta per iscritto all'indirizzo e-mail: info@seven-cm.com ovvero dal sito Internet della società, www.seven-cm.com

Infine, l'imposizione fiscale cui sono soggetti gli investimenti in quote o azioni degli OICVM dipende dalla situazione personale dei singoli investitori. Si raccomanda pertanto agli investitori di rivolgersi ai propri consulenti fiscali.

Backgrounder senza valore contrattuale.