[PDF] Top 20 Dal capm al conditional capm: una verifica empirica su titoli italiani

... del CAPM esclude la possibilità che il rendimento di un’attività rischiosa dipenda da altri fattori oltre al rischio di mercato, che potrebbero spiegare la significatività di ... Visualizza il documento completo

... La seguente equazione relativa al rapporto debito/PIL mostra come il valore nominale del debito pubblico al tempo t `e uguale al valore nominale del debito pubblico dell’anno precedente moltiplicato per (1+i), dove i `e ... Visualizza il documento completo

... i titoli di norma saranno: • prevalentemente di emittenti italiani con facoltà di investire in misura significativa in strumenti finanziari di emittenti europei e nord americani; • prevalentemente ... Visualizza il documento completo

... - La curva di Phillips è una delle curve più importanti in macroeconomia e mostra la relazione empirica tra la variazione dei salari e la disoccupazione. È stata proposta nel 1958 dall’economista A.W. Phillips ... Visualizza il documento completo

... In Eviews ho provato a stimare altri modelli che partono dall’anno successivo quindi dal 1984 poi dal 1985 e poi dal 1986 e così via fino al 2007, ma ho trovato sempre il medesimo risult[r] ... Visualizza il documento completo

... Modelli in Analisi Ciò che ci si propone di studiare con questo elaborato è la possibile significatività della variabile indipendente d'interesse relativa alla quantità di credito erogat[r] ... Visualizza il documento completo

... La determinazione del valore ottimale di par1 è fondamentale, in quanto la serie dello stocastico ottenuta con tale parametro è il punto di partenza per calcolare poi la media mobile sulla quale si basano i segnali ... Visualizza il documento completo

... La variabile PREZZO DELLE CASE però, contrariamente a quello che ci potevamo aspettare, presenta un p-value alto, ossia una probabilità che porterebbe a escluderla dal modello; in effett[r] ... Visualizza il documento completo

... L’andamento generale delle funzioni di risposta ad impulso resta quello visto con le densità a priori precedenti al paragrafo (3.5). E’ dunque interessante notare come
௧ିଵ [r] ... Visualizza il documento completo

... la verifica della stabilità del modello attraverso il CUSUM test: il risultato ottenuto afferma che QRQF¶qVWDELOLWjVHO¶LQIOD]LRQHGLSHQGHROWUHFKHGDVHVWHVVDGDOO¶output gap del reddito ... Visualizza il documento completo

... Quindi si può affermare che nella stima di una variabile aggregata domestica, considerando un economia chiusa, può essere opportuno utilizzare variabili globali che catturino gli andamenti economici, non solo ... Visualizza il documento completo

... Non dobbiamo quindi considerare il valore 3 del coefficiente di Okun un dato di fatto, come molti fanno, perchè questo valore dipende, oltre che dalla disoccupazione, anche da altre variabili; considerando solo la ... Visualizza il documento completo

... Quello che notiamo è che tale shock ha effetto, nel breve periodo come nel lungo, principalmente sull’inflazione e sul tasso di interesse nominale, mentre pesa poco sull’output gap.. Ana[r] ... Visualizza il documento completo

... Output regressione Modello Base Dependent Variable: DEFICIT Method: Least Squares Date: 06/03/08 Time: 17:16 Sample: 1990Q1 1993Q4 Included observations: 16 Newey-West HAC Standard Error[r] ... Visualizza il documento completo

... L’output risulta significativo sia con uno che con due ritardi rispetto alla dipendente; la somma dei due coefficienti è comunque maggiore di 0 e l’incidenza di tale variabile sul tasso [r] ... Visualizza il documento completo

... I primi due modelli sono stati un’analisi preliminare per studiare singolarmente l’atteggiamento delle due politiche, in particolare tra i regressori oltre l’output [r] ... Visualizza il documento completo

... L’analisi è cominciata con lo studio del modello proposto da Nisticò, ovvero dal periodo che va dal 1981 al 2006, dove gli indici di borsa risultavano non influenti nel reddito americano[r] ... Visualizza il documento completo

... un regime di cambi fluttuanti. Come possiamo notare prima che entrasse in vigore un regime di cambi fluttuanti, la Banca Centrale ha aumentato il tasso d’interesse di breve periodo (è aumentato addirittura di più di due ... Visualizza il documento completo

... L' economista neozelandese Alban William Phillips (1914 ± 1975) propose un modello che relazionava inflazione e disoccupazione basato sul principio ³ZKHQGHPDQGIRUODER[r] ... Visualizza il documento completo

... La crisi del mercato USA, legata, come citato più volte, alla crisi che ha colpito il settore immobiliare e quindi alla variabile prezzi delle case americane, ha avuto un ruolo di rili[r] ... Visualizza il documento completo