Gli art. 232-240 corrispondenti al quarto titolo della Legge sulle Istituzioni si assicurazione e finanza (LISF)contengono i requisiti di capitale di solvibilità.
L'art.232 della LISF prevede che le compagnie dovranno calcolare un requisito di capitale di solvibilità al fine di far fronte alle rischi assunti.
Lo scopo di avere questo requisito e’: 51
Avere risorse economiche sufficienti in relazione ai rischi e a le responsabilità che ciascuna compagnia prende in base ai rami in qui opera.
Sviluppare politiche adeguate per la selezione e l'esecuzione di rischi.
Avere un adeguato livello di risorse patrimoniali in relazione al rischi finanziari associati al investimento delle risorse.
Determinare le ipotesi e le risorse patrimoniali che le compagnie devono mantenere per affrontare situazioni eccezionali che mettono in pericolo la sua solvibilità.
All'art. 233, l’LISF osserva che gli Istituti assicurativi dovrebbe calcolare mensilmente il Requisito patrimoniale di solvibilità con la formula standard o ad un modello interno, che, ai sensi dell'art. 237 deve essere autorizzato dal CNSF.
L'art. 235 stabilisce che per il calcolo del Requisito patrimoniale di solvibilità si dovrebbe prendere in considerazione quanto segue:
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García Ocampo, Denise (1993). Razones Financieras del Sector Asegurador. Documento de trabajo No. 24, Serie Documentos de Trabajo. CNSF.
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Continuità di sottoscrizione dei rischi
Tutti i rischi e le responsabilità sono considerati e analizzati nell'orizzonte temporale che corrisponde a la sua natura e caratteristiche
Perdite impreviste in funzione ai rischi e alle responsabilità con un livello di confidenza del 99,5 % in un orizzonte temporale di un anno.
Periodi di ricorrenza appropriata alle caratteristiche del rischi catastrofici.
Il requisito patrimoniale di solvibilità delle istituzioni di assicurazione coprirà almeno i seguenti rischi tecnici,in particolare :
a) Sottoscrizione al rischio ,ramo vita : mortalità , morbilità, disabilità , morte accidentale , revoca , catastrofe e alte spese.
b) Sottoscrizione dei rischi di infortuni e malattie: premi e riserve , mortalità, la disabilità , la malattia , la malattia , epidemia e le spese amministrazione .
c) Sottoscrizione al rischio ,ramo danni: premi e riserve, catastrofali
d) Rischio di mercato, di credito e altri: di mercato, tasso d'interesse,di equità, lo spread, la valuta, immobiliare, di concentrazione, riassicurazione, derivati e altri debitori. e) Rischio operativo: dei processi operativi,legali(come il rischio reputazionale) e
tecnologico.
Gli enti possono utilizzare un modelli interno per eseguire l' calcolo del requisito patrimoniale di solvibilità ai sensi dell'art.237 del LISF ; in questo articolo gli orientamenti generali fissati per l' sviluppo di un modello interno, come prova dell'uso o di idoneità modello , test di qualità statistica , test di calibrazione , e la documentazione di un riesame attuario certificata , tra gli altri.
La CNSF incoraggia le imprese a progettare i propri modelli interno generano alcuni vantaggi , quali :
È difficile per una formula standard possa riflettere la varietà dei profili di rischio delle compagnie esistenti .
Sosterrà un migliore integrazione dei processi e delle pratiche di gestione dei rischi e di amministrazione del capitale .
Faciliterà la comprensione dei rischi che trova l'assicurato e ciò porterebbe ad un migliore allineamento per fare fronte al capitale
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Capire meglio gli effetti delle variazioni delle attività del loro profilo di rischio e la posizione finanziaria .
Inoltre , il progetto della Circolare Unica di assicurazioni stabilisce nel titolo 6i requisiti per calcolare il capitale in base alle metodologie statistiche ,cioè in base alla formula standard proposta dal CNSF e che le compagnie possono utilizzare facoltativamente.
Nel capitolo 6.2.1 si afferma che la formula generale per il calcolo della Requisito di capitale minimo di solvibilità è costituito dalla somma dei seguenti requisiti:
RCS = RC(TyFS) + RC(PML)+ RC(TyFP)+ RC(TyFF)+ RC(OC)+RC(OP)
dove:
RCS = Requisito patrimoniale di solvibilità
RC(TyFS) = Requisito patrimoniale per rischio tecnico e finanziario di assicurazione
RC(PML) = Requisito patrimoniale per i rischi basati en la perdita massima probabile
RC(TyFP) = Requisito patrimoniale per rischio tecnico e finanziario delle pensioni
RC(TyFF) = Requisito patrimoniale per rischio tecnico e finanziario
RC(OC) = Requisito patrimoniale per altri tipi di rischio della controparte
RC(OP) = Requisito patrimoniale di solvibilità per il rischio operativo
a) Requisito patrimoniale per il rischio tecnico e Finanziario . Include il requisito di capitale associato alle perdite occasionali per il rischio tecnico di sottoscrizione,per il rischio dei premi (RRC) e delle riserve (SONR) ,rischi per eventi estremi come le epidemie,rischio di mercato,rischio di credito o di controparte, rischio di disallineamento tra attività e passività . Tale requisito deve essere calcolato in base a scenari stocastici che riflettono la variabilità dei rischi , alcune metodologie proposte dal Manuale Spagnolo si Solvibilità (2007) sono i metodi Monte Carlo , che dovrebbero considerare la variazione degli scenari in un orizzonte temporale di un anno.
b) Requisito patrimoniale per i rischi basati en la perdita massima probabile. E’associato al rischio di perdite catastrofiche,rischio di danni in agricoltura, prestiti, garanzie finanziarie, terremoti e l'uragani, rischi Idro -meteorologico.
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c) Requisito patrimoniale per rischio tecnico e finanziario delle pensioni . . E’ associato al rischio tecnico di sottoscrizione delle pensioni,al rischio di mercato ,rischio delle perdite catastrofiche , disallineamento tra passivo e attiva.
d) Requisito patrimoniale per rischio tecnico e finanziario. Comprendere i rischi di pagamento delle denunce ricevute, rischio di reputazione , rischio di mercato e rischio di credito.
e)Requisito patrimoniale per altri tipi di rischio della controparte. Esso è legato ai rischi derivanti da operazioni prestiti, crediti o depositi.
f) Requisito patrimoniale di solvibilità per il rischio operativo. E’ associato a potenziali perdite causate da carenze o errori processi operativi, tecnologie, risorse umane e altri eventi avversi correlati al funzionamento.
Lo schema 1 seguente mostra graficamente come interagiscono con le diverse esigenze per il calcolo della fabbisogno totale.
La seconda scema illustra l’interazione tra l’ attivo e l’passivo entro una gestione 'sana' in una compagnia di assicurazioni.
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Nello schema sopra si è visto dal lato destro nuova composizione delle passività e ha lasciato la nuova composizione del attivo. Le passività sono separati in due gruppi principali: Valutazione delle passività coerenti con il mercato e Requisito patrimoniale di solvibilità.
2.8.1 Valutazione delle passività coerenti con il mercato
Il blocco è costituito dalla somma di due elementi: Il migliore Stimatore e il valore di mercato netto (che è un altro modo di chiamare il margine di rischio). Tale somma corrisponde al nuovo valore delle riserve tecniche, e sarà supportata da attività disponibili per le passività a quello che sarà denominato investimento delle riserve , conti dell'attivo in cui entrano i premi imputabili, ecc.
È importante notare che il calcolo del Miglior Stimatore dovrebbe essere il valore medio delle obbligazioni future.