effetti di misurazione nella Riserva da valutazione e gli effetti di impairment, al netto degli impatti fiscali, nelle Riserve di utili. Non si hanno, pertanto, effetti di prima applicazione rilevati nel conto economico. Gli effetti sul patrimonio regolamentare non generano profili di criticità, anche considerando che eventuali impatti negativi saranno diluiti, secondo un meccanismo non lineare, su 5 esercizi a seguito dell’adesione da parte della Banca al cosiddetto regime del ‘Phase-in’, introdotto dal Regolamento (UE) 2017/2395 che ha modificato, con effetto dal 1° gennaio 2018, il Regolamento (UE) n. 575/2013 (c.d. CRR). In particolare, il ‘Phase-in’ consiste nell’introduzione di un filtro prudenziale che mitiga – nel periodo 2018-2022 (c.d. periodo transitorio) – il potenziale impatto negativo sul CET1 derivante dalle maggiori rettifiche di valore connesse all’applicazione del nuovo modello di impairment IFRS 9 secondo:
- un approccio statico: da applicare all’impatto della sola FTA risultante dal confronto tra rettifiche di valore IAS 39 al 31 dicembre 2017 e le rettifiche di valore IFRS 9 al 1° gennaio 2018 (incluse le rettifiche su posizione stage 3);
- un approccio dinamico: da applicare all’impatto risultante dal confronto tra le rettifiche di valore al 1° gennaio 2018 ed i successivi periodi di reporting fino al 31 dicembre 2022, limitatamente però agli incrementi di rettifiche di valore delle esposizioni classificate in stage 1 e 2 (escludendo pertanto le rettifiche su posizioni stage 3).
L’aggiustamento al CET1 può essere apportato nel periodo compreso tra il 2018 e il 2022, re-includendo nel CET1 l’impatto come sopra determinato nella misura di seguito indicata per ciascuno dei 5 anni del periodo transitorio:
o 2018: 95%
o 2019: 85%
o 2020: 70%
o 2021: 50%
o 2022: 25%
Tale aggiustamento al CET1 rende necessario un simmetrico adeguamento dei valori delle esposizioni ai sensi dell’articolo 111, par. 1, del CRR ai fini della determinazione dei requisiti patrimoniali per il rischio di credito con il metodo standard.
L’entrata in vigore dell’IFRS 15 – ‘Ricavi generati dai contratti con la clientela’
Con la pubblicazione del Regolamento n.1905/2016 è stato omologato il principio contabile IFRS 15 - Ricavi provenienti da contratti con i clienti, in vigore a partire dal gennaio 2018. L’adozione dell’IFRS 15 comporta, a far data dall’entrata in vigore del principio, la cancellazione degli IAS 18 Ricavi e IAS 11 Lavori su ordinazione, oltre che delle connesse Interpretazioni.
Gli elementi di novità rispetto alla disciplina preesistente possono così riassumersi:
▪ l’introduzione – in un unico standard contabile – di una ‘cornice comune’ per il riconoscimento dei ricavi riguardanti sia la vendita di beni sia le prestazioni di servizi;
▪ l’adozione di un approccio per ‘step’ nel riconoscimento dei ricavi (cfr. in seguito);
▪ un meccanismo, che può essere definito di ‘unbundling’, nell’attribuzione del prezzo complessivo della transazione a ciascuno degli impegni (vendita di beni e/o prestazione di servizi) oggetto di un contratto di cessione.
In linea generale, l’IFRS 15 prevede che l’entità, nel riconoscere i ricavi, adotti un approccio basato su cinque ‘step’:
▪ identificazione del contratto (o dei contratti) con il cliente: le prescrizioni dell’IFRS 15 si applicano ad ogni contratto che sia stato perfezionato con un cliente e rispetti criteri specifici. In alcuni casi specifici, l’IFRS 15 richiede ad un’entità di combinare/aggregare più contratti e contabilizzarli come un contratto unico;
▪ individuazione delle obbligazioni di fare (o ‘performance obligations’): un contratto rappresenta gli impegni a trasferire beni o servizi ad un cliente. Se questi beni o servizi sono ‘distinti’, tali promesse si qualificano come ‘performance obligations’ e sono contabilizzate separatamente;
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▪ determinazione del prezzo della transazione: il prezzo della transazione è l’importo del corrispettivo a cui l’entità ritiene di avere diritto in cambio del trasferimento al cliente dei beni o servizi promessi. Il prezzo previsto nella transazione può essere un importo fisso, ma talvolta può includere componenti variabili o componenti non cash. Gli importi variabili sono inclusi nel prezzo dell’operazione utilizzando il metodo dell’importo più probabile.
▪ ripartizione del prezzo dell’operazione tra le ‘performance obligations’ del contratto: un’entità ripartisce il prezzo della transazione tra le diverse ‘performance obligations’ sulla base dei prezzi di vendita stand-alone di ogni distinto bene o servizio previsto contrattualmente. Se un prezzo di vendita su base stand-alone non è osservabile, un’entità deve stimarlo. Il principio identifica quando un’entità deve allocare uno sconto o una componente variabile ad una o più, ma non a tutte, le ‘performance obligations’ (o ai distinti beni o servizi) previste nel contratto;
▪ riconoscimento del ricavo nel momento del soddisfacimento della ‘performance obligation’:
un’entità riconosce il ricavo quando soddisfa una ‘performance obligation’ mediante il trasferimento di un bene o la prestazione di un servizio, previsto contrattualmente, a favore di un cliente (ossia quando il cliente ottiene il controllo di quel bene o servizio). L’ammontare del ricavo da rilevare è quello che era stato allocato sulla ‘performance obligation’ che è stata soddisfatta. Una ‘performance obligation’ può essere soddisfatta in un certo momento temporale (tipicamente nel caso di trasferimento di beni) o durante un arco temporale (tipicamente nel caso di fornitura di servizi).
Gli impatti dell’IFRS 15 dipendono, nel concreto, dalle tipologie di transazioni misurate (il principio introduce, infatti, dei potenziali elementi di stima nella determinazione del prezzo della transazione, con riferimento alla componente variabile) e dal settore in cui l’impresa opera (i settori maggiormente interessati sembrerebbero essere quello delle telecomunicazioni e dell’immobiliare residenziale). Nel corso dell’anno 2018 la Banca ha condotto un’attività di valutazione di impatto del nuovo principio contabile IFRS15. Da tale analisi emerge che la Banca non presenta impatti apprezzabili in sede di prima adozione del principio contabile IFRS15.
b) Principi contabili omologati che entreranno in vigore dal 1° gennaio 2019
Nel corso del 2017 la Commissione Europea ha omologato i seguenti principi contabili o interpretazioni aventi entrata in vigore dal 1° gennaio 2019 con facoltà di applicazione anticipata, di cui la Banca non si è avvalsa:
• IFRS 16: Leasing (Reg. UE 1986/2017) la cui applicazione anticipata può avvenire solo unitamente all’adozione dell’IFRS 15;
• Modifiche all’IFRS 9: Elementi di pagamento anticipato con compensazione negativa (Reg. UE 2018/498);
• Interpretazione IFRIC 23: Incertezza sui trattamenti ai fini dell’imposta sul reddito.
In particolare, l’IFRS 16, come detto applicabile obbligatoriamente dal 1° gennaio 2019, introduce nuove regole contabili per i contratti di leasing sia per i locatori sia per i locatari e sostituisce i principi e le interpretazioni precedentemente emanati in materia (IAS 17 ‘Leasing’, IFRIC 4 ‘Determinare se un accordo contiene un leasing’, SIC 15 ‘Leasing operativi – Incentivi’ e SIC 27 ‘La valutazione della sostanza delle operazioni nella forma legale del leasing’). Il leasing è definito come un contratto che concede al locatario il diritto all’utilizzo di un bene per un periodo di tempo in cambio di un corrispettivo. L’IFRS 16 elimina per il locatario la distinzione fra leasing operativo e finanziario e definisce una nuova modalità di rappresentazione. Il locatario deve rilevare una passività sulla base del valore attuale dei canoni futuri in contropartita dell’iscrizione tra le attività del diritto d’uso del bene oggetto del contratto di leasing. Per il locatore restano sostanzialmente in essere le regole di contabilizzazione attualmente previste.
c) Principi contabili non ancora omologati che entreranno in vigore nei prossimi esercizi
Per i seguenti principi contabili interessati da modifiche non è invece ancora intervenuta l'omologazione da parte della Commissione Europea:
• IFRS 14: Attività con regolazione tariffaria (gennaio 2014);
• IFRS 17: Contratti assicurativi (maggio 2017);
• Modifiche all’IFRS 10 e allo IAS 28: Cessione o conferimento di un asset ad una joint venture o collegata (settembre 2014);
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• Modifiche allo IAS 28: Interessi a lungo termine in società collegate e joint venture (ottobre 2017);
• Ciclo annuale di miglioramenti agli standard IFRS 2015-2017 (dicembre 2017);
• Modifiche allo IAS 19: modifica del piano, riduzione o regolamenti (febbraio 2018);
• Modifica dei riferimenti al quadro di riferimento negli IFRS (marzo 2018);
• Modifiche IFRS 3: definizione di business (ottobre 2018);
• Modifiche IAS 1 e IAS 8: definizione di materiale (ottobre 2018).
d) Revisione legale dei conti
Il bilancio di esercizio è sottoposto a revisione legale da parte della società di revisione KPMG S.p.A., in esecuzione della delibera dell’Assemblea del data 29 maggio 2016, che ha attribuito a questa società l’incarico di revisione legale per il periodo 2016-2024.