GLOSSARIO DEI TERMINI TECNICI

1 REGOLAMENTO DEL FONDO INTERNO

Data di validità del presente Glossario: dal giorno 15/03/2021

Appendice contrattuale (o di polizza): Documento che forma parte integrante del Contratto, emesso anche successivamente alla conclusione dello stesso, per modificarne alcuni aspetti in accordo tra Contraente e Società.

Assicurato: Persona fisica sulla cui vita viene stipulato il Contratto. Le prestazioni assicurate sono determinate in funzione degli eventi attinenti alla sua vita. Può coincidere con il Contraente stesso.

Attività economiche ecosostenibili: un’attività economica è considerata ecosostenibile se: a) contribuisce in modo sostanziale al raggiungimento di uno o più degli obiettivi ambientali previsti dall’articolo 9 del Regolamento (UE) 2020/852; b) non arreca un danno significativo a nessuno degli obiettivi ambientali sopracitati c) è svolta nel rispetto delle garanzie minime di salvaguardia previste all’articolo 18 Regolamento (UE) 2020/852; e d) è conforme ai criteri di vaglio tecnico fissati dalla Commissione Europea, come previsto dall'articolo 3 Regolamento (UE) 2020/852.

Benchmark: Portafoglio di strumenti finanziari tipicamente determinato da soggetti terzi e valorizzato a valore di mercato, adottato come parametro di riferimento oggettivo per la definizione delle linee guida della politica di investimento di alcune tipologie di fondi interni/OICR/linee/combinazioni libere.

Beneficiario: Persona fisica o giuridica, designata dal Contraente, avente diritto alla prestazione contrattuale al verificarsi degli eventi previsti dal Contratto medesimo.

Capitale investito: Parte dell’importo versato che viene effettivamente investito dall’Impresa di assicurazione in fondi interni ovvero OICR secondo combinazioni libere ovvero secondo combinazioni predefinite. Esso è determinato come differenza tra il Capitale Nominale e i costi di caricamento, nonché, ove presenti, gli altri costi applicati al momento del versamento.

Capitale maturato: Capitale che gli aventi diritto riceveranno alla data di scadenza del Contratto ove prevista, ovvero alla data di Riscatto, oppure a seguito del decesso dell’Assicurato. Esso è determinato in base alla valorizzazione del Capitale investito in corrispondenza delle suddette date.

Capitale nominale: Premio versato per la sottoscrizione di fondi interni ovvero OICR secondo combinazioni libere ovvero secondo combinazioni predefinite al netto delle spese di emissione e dei costi delle coperture assicurative.

Categoria: La categoria del fondo interno/OICR/linea/combinazione libera è un attributo dello stesso volto a fornire un’indicazione sintetica della sua politica di investimento.

Classe: Articolazione di un fondo/OICR in relazione alla politica commissionale adottata e ad ulteriori caratteristiche distintive.

Clausola di riduzione: ove prevista, indica la facoltà del Contraente di conservare un capitale ridotto (valore di riduzione), pur sospendendo il pagamento dei Premi. Il capitale si riduce in proporzione al rapporto tra i Premi versati e i Premi originariamente previsti, sulla base di apposite – eventuali – clausole contrattuali.

Combinazioni libere: Allocazione del capitale investito tra diversi fondi interni/OICR realizzata attraverso combinazioni libere degli stessi sulla base della scelta effettuata dal Contraente.

Combinazioni predefinite (c.d. linee di investimento o linee): Allocazione del Capitale investito tra diversi fondi interni/OICR realizzata attraverso combinazioni predefinite degli stessi sulla base di una preselezione effettuata dall’Impresa di assicurazione.

Commissioni di gestione: Compensi pagati all’Impresa di assicurazione mediante addebito diretto sul patrimonio del/la fondo interno/OICR/linea/combinazione libera ovvero mediante cancellazione di Quote per remunerare l’attività di gestione in senso stretto. Sono calcolati quotidianamente sul patrimonio netto del/la fondo interno/OICR/linea/combinazione libera e prelevati ad intervalli più ampi (mensili, trimestrali, ecc.). In genere, sono espresse su base annua.

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Commissioni di incentivo (o di performance): Commissioni riconosciute al gestore del/la fondo interno/OICR/linea/combinazione libera per aver raggiunto determinati obiettivi di rendimento in un certo periodo di tempo. In alternativa possono essere calcolate sull’incremento di valore della Quota del/la fondo interno/OICR/linea/combinazione libera in un determinato intervallo temporale. Nei fondi interni/OICR/linee/combinazioni libere con gestione “a benchmark” sono tipicamente calcolate in termini percentuali sulla differenza tra il rendimento del/la fondo interno/OICR/linea/combinazione libera e quello del benchmark.

Società/Impresa di assicurazione/Società: Vera Financial dac.

Condizioni di Assicurazione: Insieme delle norme (o regole) che disciplinano il Contratto.

Conflitto di interessi: L’insieme di tutte quelle situazioni in cui l’interesse della Società può risultare in contrasto con quello del Contraente.

Contraente: Persona fisica o giuridica, che stipula il Contratto con la Società, si impegna al versamento del Premio e dispone dei diritti derivanti dal Contratto stesso. Può coincidere con l’Assicurato e/o con il Beneficiario.

Contratto di assicurazione sulla vita: Contratto con il quale la Società, a fronte del pagamento del Premio, si impegna a pagare una prestazione assicurata in forma di capitale o di rendita al verificarsi di un evento attinente alla vita dell’Assicurato.

Controassicurazione: Clausola contrattuale che, in caso di decesso dell’Assicurato, prevede il pagamento di una somma commisurata ai Premi pagati.

Controvalore delle Quote: importo pari al prodotto tra numero di Quote che risultano assegnate al Contratto per il loro valore unitario, entrambi relativi al giorno di riferimento

Conversione (c.d. Switch): ove prevista, operazione con cui il Contraente effettua il disinvestimento di Quote/azioni dei fondi interni/OICR/linee sottoscritti e il contestuale reinvestimento del controvalore ricevuto in Quote/azioni di altri fondi interni/OICR/linee.

Costi di Riscatto Totale: ove previsti, costi applicati in misura percentuale o in valore assoluto al Controvalore delle Quote in caso di risoluzione anticipata del Contratto dovuta a Riscatto.

Data di Conclusione del Contratto: giorno in cui la Società ha conoscenza dell’accettazione della proposta, riportata nella Scheda Contrattuale restituita dal Contraente al distributore.

Data di decorrenza: la data, indicata nella Scheda Contrattuale, a partire dalla quale le coperture previste in Polizza avranno effetto.

Data di scadenza: ove prevista, coincide con data di risoluzione del Contratto e delle coperture Assicurative alla quale è previsto il pagamento della Prestazione al Contraente per intervenuta scadenza del contratto.

Destinazione dei proventi: Politica di destinazione dei proventi del/la fondo interno/OICR/linea/combinazione libera in relazione alla loro redistribuzione agli Investitori-contraenti ovvero alla loro accumulazione mediante reinvestimento nella gestione medesima.

Detraibilità fiscale (del Premio versato): Misura del Premio versato per determinate tipologie di contratti e garanzie assicurative che, secondo la vigente normativa, può essere portata in detrazione dalle imposte sui redditi.

DIP Aggiuntivo IBIP: il documento informativo precontrattuale aggiuntivo relativo ai prodotti d'investimento assicurativi, come previsto dal Regolamento IVASS n. 41/2018.

Documento contenente le Informazioni Chiave: il documento informativo per i prodotti d'investimento, in conformità a quanto stabilito dal Regolamento (UE) n. 1286/2014 del 26 novembre 2014 e relative norme di attuazione (KID);

Duration: Scadenza media dei pagamenti di un titolo obbligazionario. Essa è generalmente espressa in anni e corrisponde alla media ponderata delle date di corresponsione di flussi di cassa (c.d. cash flows) da parte del titolo, ove i pesi assegnati a ciascuna data sono pari al valore attuale dei flussi di cassa ad essa corrispondenti (le varie cedole e, per la data di

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scadenza, anche il capitale). È una misura approssimativa della sensibilità del prezzo di un titolo obbligazionario a variazioni nei tassi di interesse.

Età assicurativa (alla Data di decorrenza o alla data di decesso): Età compiuta dall’Assicurato alla Data di decorrenza del Contratto o alla data di decesso, se a tali date non sono trascorsi più di sei mesi dall’ultimo compleanno; coincide con l’età da compiere, se a tali date sono trascorsi più di sei mesi dall’ultimo compleanno.

Fattori di sostenibilità: le problematiche ambientali, sociali e concernenti il personale, il rispetto dei diritti umani e le questioni relative alla lotta alla corruzione attiva e passiva, come previsto dall'articolo 2 Regolamento (UE) 2019/2088.

Firma autografa: sottoscrizione che un soggetto appone di suo pugno su un documento.

Firma digitale: un particolare tipo di firma qualificata basata su un sistema di chiavi crittografiche, una pubblica e una privata, correlate tra loro, che consente al titolare di firma elettronica tramite la chiave privata e a un soggetto terzo tramite la chiave pubblica, rispettivamente, di rendere manifesta e di verificare la provenienza e l’integrità di un documento informatico o di un insieme di documenti informatici.

Firma Grafometrica: particolare tipo di firma autografa che possiede requisiti informatici e giuridici che consentono per legge di qualificarla come “firma elettronica avanzata”.

Fondo interno/Fondo: Portafoglio di valori mobiliari di esclusiva proprietà della Società amministrato separatamente dalle altre attività della Società stessa - denominato “VERA FINANCIAL FUTURO SOSTENIBILE 2.0”

Gestione a benchmark di tipo attivo: Gestione legata alla presenza di un parametro di riferimento, rispetto a cui la politica di investimento del/la fondo interno/OICR/linea/combinazione libera è finalizzata a creare “valore aggiunto”.

Tale gestione presenta tipicamente un certo grado di scostamento rispetto al benchmark che può variare, in termini descrittivi, tra: “contenuto”, “significativo”, e “rilevante”.

Gestione a benchmark di tipo passivo: Gestione legata alla presenza di un parametro di riferimento e finalizzata alla replica dello stesso.

Grado di rischio: Indicatore sintetico qualitativo del profilo di rischio dell’investimento finanziario nel/nella fondo interno/OICR/linea/combinazione libera in termini di grado di variabilità dei rendimenti degli strumenti finanziari in cui è allocato il Capitale investito. Il grado di rischio varia in una scala qualitativa tra: “basso”, “medio-basso”, “medio”,

“medio-alto”, “alto” e “molto-alto”.

Impignorabilità e Insequestrabilità: principio secondo cui le somme dovute dalla Società al Contraente o al Beneficiario non sono pignorabili né sequestrabili fermi i limiti posti dalla legge.

IVASS o ISVAP: è l’Istituto per la vigilanza sulle assicurazioni che svolge funzioni di vigilanza nel settore assicurativo sulla base delle linee di politica assicurativa determinate dal Governo italiano. A far data dal 1° gennaio 2013 l’IVASS è succeduto in tutti i poteri, competenze e funzioni di vigilanza precedentemente affidate all’ISVAP.

KID (Key Information Document): documento precontrattuale che è parte integrante del Set Informativo. Il KID contiene le informazioni chiave relative al prodotto e che ha lo scopo di aiutare a capire le caratteristiche, i rischi, i costi, i guadagni e le perdite potenziali del prodotto e di aiutare a fare un confronto con altri prodotti di investimento.

OICR: Organismi di investimento collettivi del risparmio.

OICVM: Organismi di investimento in valori mobiliari.

Orizzonte temporale di investimento consigliato: Orizzonte temporale consigliato espresso in termini di anni e determinato in relazione al grado di rischio, alla tipologia di gestione e alla struttura dei costi dell’investimento finanziario, nel rispetto del principio della neutralità al rischio.

Polizza: Documento che fornisce la prova dell’esistenza del Contratto di assicurazione. Con riferimento al presente Contratto, tale documento è costituito dalla Scheda Contrattuale.

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Premio periodico: qualora previsto, esso coincide con il Premio che il Contraente si impegna a versare all’Impresa di assicurazione su base periodica per un numero di periodi definito dal Contratto. Nel caso in cui la periodicità di versamento dei Premi sia annua è anche detto Premio annuo. Laddove l’importo del Premio periodico sia stabilito dal Contraente nel rispetto dei vincoli indicati nelle Condizioni di Assicurazione, esso è anche detto Premio ricorrente.

Premio unico: Premio che il Contraente corrisponde in un’unica soluzione all’Impresa di assicurazione al fine di dare corso alla copertura assicurativa.

Premio versato: Importo versato dal Contraente all’Impresa di assicurazione per l’acquisto del prodotto finanziario-assicurativo. Sulla base di quanto stabilito nelle condizioni di assicurazione, il versamento del Premio può avvenire nella forma del Premio unico ovvero del Premio periodico e possono essere previsti degli importi minimi di versamento. Inoltre, al Contraente può essere riconosciuta la facoltà di effettuare successivamente versamenti aggiuntivi ad integrazione dei Premi già versati.

Prescrizione: Estinzione del diritto per mancato esercizio dello stesso entro i termini stabiliti dalla legge.

Prestazioni assicurative: Somme pagabili dalla Società, in forma periodica o di capitale, al verificarsi dell’evento contrattualmente previsto.

Principio “non arrecare un danno significativo”: il principio prevede che le attività economiche sottostanti gli investimenti sostenibili non arrechino un danno significativo agli obiettivi ambientali o sociali cui gli stessi investimenti si propongono di contribuire, come previsto dal combinato disposto degli articoli 2 bis e 2, punto 17) Regolamento (UE) 2019/2088.

Prodotto finanziario-assicurativo di tipo Unit Linked: Prodotto caratterizzato dall’investimento prevalente del Premio in quote/azioni di fondi interni/OICR – che lega quindi la prestazione dell’Impresa di assicurazione all’andamento di uno o più prodotti di risparmio gestito – e residuale dello stesso in un contratto finalizzato alla copertura dei rischi demografici.

Proposta d’investimento finanziario: Espressione riferita ad ogni possibile attività finanziaria (ovvero ogni possibile combinazione di due o più attività finanziarie) sottoscrivibile dal Contraente con specifiche caratteristiche in termini di modalità di versamento dei Premi e/o regime dei costi tali da qualificare univocamente il profilo di rischio-rendimento e l’orizzonte temporale consigliato dell’investimento finanziario. Laddove un’attività finanziaria (ovvero una combinazione di due o più attività finanziarie) sia abbinata ad appositi servizi/prodotti che comportino una sostanziale modifica del profilo di rischio-rendimento dell’investimento, ciò qualifica una differente proposta d’investimento finanziario.

Qualifica: La qualifica del fondo interno/OICR/linea/combinazione libera rappresenta un attributo eventuale che integra l’informativa inerente alla politica gestionale adottata.

Quietanza: Documento che prova l’avvenuto pagamento (ad esempio: quietanza di premio rilasciata dalla Società al Contraente a fronte del versamento del Premio).

Quota: Unità di misura di un fondo interno/OICR. Rappresenta la “quota parte” in cui è suddiviso il patrimonio del fondo interno/OICR. Quando si sottoscrive un fondo interno/OICR si acquista un certo numero di Quote (tutte aventi uguale valore unitario) ad un determinato prezzo.

Rating: Indicatore sintetico del grado di solvibilità di un soggetto (Stato o impresa) che emette strumenti finanziari (attività finanziarie). Esprime una valutazione circa le prospettive di rimborso del capitale e del pagamento degli interessi dovuti secondo le modalità e i tempi previsti. Viene assegnato sulla base di una classificazione adottata da agenzie specializzate e costituisce un’informazione essenziale per valutare il rischio di controparte.

Recesso: Diritto del Contraente di recedere dal Contratto e farne cessare gli effetti.

Referente Terzo: Soggetto (diverso dal Beneficiario) che per esigenze specifiche di riservatezza, il Contraente della Polizza può designare e a cui la Società può far riferimento in caso di decesso.

Rendimento: Risultato finanziario ad una data di riferimento dell’investimento finanziario, espresso in termini percentuali, calcolato dividendo la differenza tra il valore del Capitale investito alla data di riferimento e il valore del Capitale nominale al momento dell’investimento per il valore del Capitale nominale al momento dell’investimento.

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Rilevanza degli investimenti: termini di rilevanza (vedi tabella seguente) indicativi delle strategie gestionali del fondo interno/OICR, posti i limiti definiti nel Regolamento di gestione.

Definizione Controvalore dell’investimento rispetto al totale dell’attivo del fondo Principale Oltre 70%

Prevalente Compreso tra il 50% e il 70%

Significativo Compreso tra il 30% e il 50%

Contenuto Compreso tra il 10% e il 30%

Residuale Minore del 10%

Riscatto parziale programmato: Somme pagabili dalla Società a date prestabilite, il cui ammontare è espresso in misura percentuale rispetto al premio versato o al controvalore delle quote.

Riscatto totale: Facoltà del Contraente di interrompere anticipatamente il Contratto, richiedendo la liquidazione del Capitale maturato risultante al momento della richiesta e determinato in base alle Condizioni di Assicurazione.

Rischio demografico: Rischio di un evento futuro e incerto (ad es.: decesso) relativo alla vita del Contraente

o dell’Assicurato (se persona diversa) al verificarsi del quale l’Impresa di assicurazione si impegna ad erogare le coperture assicurative previste dal Contratto.

Scala di rating per titoli a medio e lungo termine Standard

& Poor’s Moody’s Fitch

Descrizione Investment grade (Categoria: Investimento)

AAA Aaa AAA Capacità di pagare gli interessi e rimborsare il capitale estremamente elevata.

AA+ Aa1 AA+

Capacità molto alta di onorare il pagamento degli interessi e del capitale.

AA Aa2 AA indebolimento in presenza di condizioni economiche e finanziarie sfavorevoli.

BBB Baa2 BBB

BBB- Baa3 BBB-

Speculative grade (Categoria: Speculativa)

BB+ Ba1 BB+ Insoddisfacente garanzia di pagamento degli interessi e del capitale. Nel breve periodo non esiste pericolo di insolvenza, la quale tuttavia dipende da eventuali mutamenti a livello economico e finanziario. I titoli hanno caratteristiche leggermente speculative.

BB Ba2 BB

BB- Ba3 BB-

B+ B1 B+ Investimento non sicuro, poche garanzie di pagamento degli interessi e del capitale. Condizioni economiche e finanziarie avverse potrebbero quasi annullare la capacità di rimborso.

B B2 B

B- B3 B-

CCC Caa CCC

Alto grado di speculazione, forte possibilità di insolvenza. Scarsissima possibilità di pagamento degli interessi e di rimborso del capitale.

CC Ca CC

C C C

D D Titoli in stato di insolvenza.

Scenari probabilistici dell’investimento finanziario: Trattasi degli scenari probabilistici di rendimento dell’investimento finanziario al termine dell’orizzonte temporale consigliato, determinati attraverso il confronto con i possibili esiti dell’investimento in attività finanziarie prive di rischio al termine del medesimo orizzonte.

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Scheda Contrattuale/Modulo di Contratto: modulo di polizza, ossia documento che forma parte integrante del Contratto, in cui vengono raccolte le firme del Contraente, dell'Assicurato e della Società e riportati i dati identificativi del Contraente, dell'Assicurato e dei Beneficiari; inoltre vengono indicati e riassunti i principali elementi del Contratto (gli importi delle prestazioni, il Premio ecc.), nonché la sua conclusione, decorrenza, eventuale scadenza e durata.

Set Informativo: l'insieme dei documenti pre-contrattuali costituito dal Documento contenente le Informazioni Chiave, dal documento informativo precontrattuale aggiuntivo relativo ai prodotti d'investimento assicurativi ("DIP Aggiuntivo IBIP") e dalle Condizioni di Assicurazione, comprensive di Glossario e dal Regolamento del Fondo.

Soggetti distributori: Soggetti incaricati dalla Società alla distribuzione del prodotto (intermediari incaricati).

Spese di emissione: Spese fisse (ad es. spese di bollo) che l’Impresa di assicurazione sostiene per l’emissione del prodotto finanziario-assicurativo.

Sponsor dell’indice: Soggetto responsabile del calcolo e della diffusione dell’Indice.

Strumento derivato: Strumento finanziario (o attività finanziaria) il cui valore è collegato al prezzo di mercato di uno strumento sottostante: dipende, pertanto, da altre variabili sottostanti, spesso rappresentate dal prezzo di strumenti finanziari negoziabili. Rientrano in questa categoria strumenti finanziari quali ad esempio le opzioni, i futures e gli swaps.

Supporto durevole: qualsiasi strumento che permetta al Contraente di memorizzare informazioni a lui personalmente dirette, in modo che siano accessibili per la futura consultazione durante un periodo di tempo adeguato ai fini cui sono destinate e consenta la riproduzione inalterata delle informazioni memorizzate.

Tecnica di comunicazione a distanza: qualunque tecnica di contatto con la clientela che, senza la presenza fisica e simultanea dell’Intermediario e del Contraente, possa essere impiegata per il collocamento a distanza di contratti assicurativi e riassicurativi.

TEV (Tracking Error Volatility): la Tracking Error Volatility descrive la volatilità dei rendimenti differenziali di un fondo rispetto ad un indice di riferimento. Nel caso di un fondo a gestione attiva, il cui obiettivo è realizzare rendimenti superiori a quelli del proprio benchmark, la TEV consente di valutare il grado di “discrezionalità” assunto dal gestore nelle sue scelte di investimento rispetto a quanto richiederebbe una replica della composizione del benchmark. Di conseguenza, quanto più elevato è il valore assunto dalla TEV, tanto più indipendenti sono state le scelte del gestore rispetto all’andamento dell’indice scelto come riferimento.

Tipologia di gestione del fondo interno/OICR/linea/combinazione libera: La tipologia di gestione del/la fondo interno/OICR/linea/combinazione libera dipende dalla politica di investimento che lo/la caratterizza (c.d. di ingegnerizzazione finanziaria del prodotto). Esistono tre diverse tipologie di gestione tra loro alternative: “flessibile”, “a benchmark” e “a obiettivo di rendimento/protetta”. La tipologia di gestione “flessibile” deve essere utilizzata per fondi interni/OICR/linee/combinazioni libere la cui politica di investimento presenta un’ampia libertà di selezione degli strumenti finanziari e/o dei mercati, subordinatamente ad un obiettivo in termini di controllo del rischio; la tipologia di gestione “a benchmark” per i fondi interni/OICR/linee/combinazioni libere la cui politica di investimento è legata ad un parametro di riferimento (c.d. benchmark) ed è caratterizzata da uno specifico stile di gestione; la tipologia di gestione “a obiettivo di rendimento/protetta” per i fondi interni/OICR/linee/combinazioni libere la cui politica di investimento e/o il cui meccanismo di protezione sono orientati a conseguire, anche implicitamente, un obiettivo in termini di rendimento

Nel documento SET INFORMATIVO Tariffa 411 Vera Financial Futuro Sostenibile 2.0 CONTRATTO DI ASSICURAZIONE SULLA VITA DI TIPO UNIT LINKED (pagine 26-33)