• Non ci sono risultati.

Asset allocation mensile Fta

N/A
N/A
Protected

Academic year: 2022

Condividi "Asset allocation mensile Fta"

Copied!
5
0
0

Testo completo

(1)

Asset allocation mensile Fta

02/01/21

1

Ipotesi di allocazione delle risorse in base a studi di analisi statistica

40.0 35.0 25.0

0.0 5.0 10.0 15.0 20.0 25.0 30.0 35.0 40.0 45.0

Azionario Obbligazionario Materie prime

Previous gennaio febbraio marzo aprile maggio giugno luglio agosto settembre ottobre novembre dicembre

Azionario 41.6 30.4 24.3 34.1 39.1 37.0 37.3 27.1 31.9 29.3 29.6 44.3

Obbligazionario 25.6 49.1 55.4 34.8 34.9 43.1 42.1 48.0 57.6 50.3 45.2 38.6

Materie prime 32.8 20.5 20.4 31.1 26.0 19.9 20.7 24.9 10.5 20.4 25.1 27.5

100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0

Rendimento FTA dal 31/12/2019 Andamento benchmark dal 31/12/2019

Azioni 1.94 % Azioni 5.55 %

Bond 0.60 % Bond 0.84 %

Mat. Prime -4.56 % Mat. Prime -16.96 %

Portafoglio -2.02 Portafoglio -10.57

(2)

basata su valutazioni di analisi tecnica e dal momento che la stessa analisi tecnica ha tra i suoi presupposti “the trend is my friend”, ovvero suggerisce di rimanere con la tendenza, per il momento l’esposizione sul mercato azionario sembra ragionevole. Certo, prima o poi una correzione si realizzerà, ma ancora non si vedono segnali in questo senso, anche se la comparsa sull’MSCI World il 29 dicembre di uno “shooting star” suggerisce prudenza. Questa allocazione proposta da FTA continua a sovraperformare nettamente il benchmark: il nostro portafoglio perde il 2,02% circa da inizio anno, quello non pesato (tutti gli strumenti inclusi con lo stesso peso) perde il 10,57%. La componente azionaria guadagna da inizio anno l’1,94%, il benchmark (ovvero un portafoglio dove i singoli elementi entrano con uguale peso) e’ positivo con un +5,55%. Ancora piu' evidente il valore aggiunto della gestione di FTA per la componente materie prime, il portafoglio di questa asset class di FtaOnline perde il 4,56% da inizio anno (tenere presente il crollo delle quotazioni del greggio per spiegare la performance), il benchmark perde il 16,96%. Sui bond Fta fa leggermente peggio del riferimento (0,60% contro 0,84%) ma riesce comunque a portare a casa un risultato positivo.

Mercato obbligazionario

Bond

18.0 19.3

21.9 5.4

6.7

28.6

0.0 5.0 10.0 15.0 20.0 25.0 30.0 35.0

Europa fino 5 yrs Europa fino 10 yrs Europa corporate Usa fino 3 yrs Usa fino 10 yrs Usa High Yield

(3)

Asset allocation mensile FTA

3

Mercato azionario

Previous Gennaio Febbraio Marzo Aprile Maggio Giugno Luglio Agosto Settembre Ottobre Novembre Dicembre

Europa fino 5 yrs 12 15.9 20.4 18.0 18.7 22.9 24.2 21.1 19.3 23.9 23.0 18.1

Europa fino 10 yrs 12 16.4 18.1 18.0 19.8 23.2 23.6 21.2 19.6 23.5 22.3 19.4

Europa corporate 21 18.7 12.0 4.0 3.8 14.5 9.2 22.3 15.8 18.6 22.3 22.0

Usa fino 3 yrs 12 17.5 20.0 22.0 24.3 11.4 11.2 5.9 12.1 11.7 10.2 5.3

Usa fino 10 yrs 8 19.3 20.4 22.0 24.4 11.8 14.1 9.3 19.7 14.2 12.0 6.6

Usa High Yield 35 12.2 9.0 16 9.0 16.2 17.6 20.2 13.5 8.1 10.1 28.8

Azioni

9.6

17.5 14.1

18.4 18.7

21.8

0.0 5.0 10.0 15.0 20.0 25.0

Cina Giappone Brics Euro Usa SP500 Usa Nasdaq

Previous Gennaio Febbraio Marzo Aprile Maggio Giugno Luglio Agosto Settembre Ottobre Novembre Dicembre

Cina 20 9.1 20.5 17.0 18.7 11.4 17.2 9.9 8.8 11.0 21.3 9.6

Giappone 9 13.8 4.5 16.0 15.2 19.7 16.5 12.6 20.8 26.7 16.9 17.5

Brics 22 12.5 18.3 17.0 14.9 15.9 19.0 21.6 7.9 15.8 25.1 14.1

Euro 17 17.3 18.2 16.0 14.9 15.6 15.6 14.6 13.7 11.9 6.4 18.4

Usa SP500 16 22.8 17.7 16.0 17.2 18.3 15.2 23.2 8.0 16.2 15.7 18.7

Usa Nasdaq 17 24.4 20.8 17.0 19.1 19.1 16.5 18.1 40.9 18.4 14.6 21.8

(4)

Materie prime

Materie prime

21.9 20.0

21.9 17.7 3.3

15.3

0.0 5.0 10.0 15.0 20.0 25.0

Caffe Rame Crude Oil Oro Gas Naturale Grano

Previous Gennaio Febbraio Marzo Aprile Maggio Giugno Agosto Settembre Ottobre Novembre Dicembre

Caffe 17 7.5 22.6 17 12.4 5.2 17.2 5.7 4.2 6.4 21.9

Rame 21 14.2 13.7 16 19.2 21.3 17.6 14.1 24.0 23.9 20.0

Crude Oil 23 10.5 4.9 14 5.6 27.4 15.5 6.4 6.5 3.4 22.0

Oro 18 33.0 35.7 18 26.0 25.2 31.6 61.8 22.0 15.0 17.7

Gas Naturale 3 4.3 7.1 16 19.1 4.6 14.9 7.5 10.1 26.1 3.1

Grano 18 30.4 16.0 18 17.7 16.3 3.1 4.6 33.1 25.4 15.3

(5)

Asset allocation mensile FTA

5 Strumenti utilizzati per l'elaborazione

ETF Ticker Symbol COFFEE COFF COPPER COPA CRUDE OIL CRUD ESTOXX50 LYX MSE EUMTS 3-5Y EM35 EUMTS 5-7Y EM57 EUMTS 7-10Y EM710 EUMTS GLOBAL EMG EUR CORP BOND CBEF FTSE BRIC50 BR50 FTSE CHINA25 XX25 GOLD PH PHAU

ISH HY CORP BD HYG JAPAN TOPIX JPN MSCI EUROPE LYX MEU NASDAQ100 EURO EQQQ NATURAL GAS NGAS S&P500 IUSA

TBOND 1-3 IBTS TBOND 7-10 IBTM WHEAT WEAT

DISCLAIMER

I dati di analisi sono forniti da FTA Online, società di ricerca finanziaria, in base a ricerche proprietarieQuesta analisi non costituisce in alcun modo un servizio di consulenza finanziaria, né offerta al pubblico: le informazioni pubblicate sono di natura standardizzata e generale e non costituiscono pertanto una precisa raccomandazione ad investire, ad acquistare o vendere alcuno degli strumenti finanziari analizzati. FTA Online non e' e non sara' responsabile di qualsivoglia perdita o danno in cui si possa incorrere in seguito all'affidamento sul contenuto dell'analisi. Si ricorda che le analisi fornite sono frutto di elaborazioni automatiche e non costituiscono un'indicazione utile delle prospettive future degli strumenti finanziari esaminati; si rammenta inoltre, che i Mercati Finanziari sono estremamente volatili e gli investitori possono incorrere in elevate perdite che, nel caso di utilizzi di margini, possono uguagliare o superare l'investimento originario. FTA Online svolge ogni sforzo affinché le informazioni contenute in questo sito siano accurate, ma non si assume la responsabilità per errori, ritardi o qualsiasi forma di imprecisione delle informazioni contenute. Eventuali decisioni di investimento che ne dovessero conseguire sono assunte, da parte dell'utente, in piena autonomia ed a proprio esclusivo rischio.

Riferimenti

Documenti correlati

c) Per le reazioni del caso (b), calcolare l’energia minima E 1 che un fascio di protoni deve avere avere perché le reazioni si verifichino facendolo collidere con protoni fermi.

(giustificare la risposta). Calcolare il percorso medio delle particelle nel laboratorio e la frazione di decadimenti avvenuti dopo che le particelle hanno percorso

“specialisti in fisica medica” si evidenzia che per il conseguimento della specialità è necessario essere in possesso di laurea in fisica e diploma di specializzazione di fisica

Modal dynamic analyses were carried out assuming linear elastic behavior of materials, because it was expected that the experimental excitation provided to the structure during

In this study we report a study of barley response to drought using the data generated by the Nure (winter) x Tremois (spring) mapping population, in multi-environment trials

The study revealed that (i) ASEAN-China FTA increased the penetration of Indonesian export products in the Chinese market, marked by the increasing number of sectors in the

Rating medio obbligazioni: BBB Dati basati sulla ricerca dei titoli sottostanti ai fondi target in portafoglio (cd.. Il calcolo esclude

[r]