1
In qualità di Emittente, Offerente e Responsabile del Collocamento
Banca Popolare Etica Società Cooperativa per Azioni – Sede Legale e Amministrativa: Via Niccoló Tommaseo, 7 - 35131 Padova Sito Internet: www.bancaetica.it - E-mail:
posta@bancaetica.it - Tel. 049 8771111 - Codice ABI 05018 Iscritta all’Albo delle Banche presso la Banca d’Italia al numero 5399 - Codice Fiscale e numero iscrizione al Registro delle Imprese di Padova 02622940233 - Iscritta all’Albo dei Gruppi Bancari in qualità di Capogruppo - Aderente al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi - Capitale Sociale e riserve al 31/12/2008 € 26.104.304,00
.
PROSPETTO DI BASE PROGRAMMA DI EMISSIONE
relativo al programma di prestiti obbligazionari denominati
BANCA POPOLARE ETICA S.c.p.a. TASSO VARIABILE BANCA POPOLARE ETICA S.c.p.a. TASSO FISSO
BANCA POPOLARE ETICA S.c.p.a. STEP UP/STEP DOWN BANCA POPOLARE ETICA S.c.p.a. ZERO COUPON
BANCA POPOLARE ETICA S.c.p.a. TASSO MISTO
Prospetto di Base depositato presso la CONSOB in data 12 gennaio 2010 a seguito di approvazione comunicata con nota n. 9105170 del 22 dicembre 2009.
Il presente Documento costituisce un prospetto di base (il "Prospetto di Base") ai fini della Direttiva 2003/71/CE (la "Direttiva Prospetto") ed è redatto in conformità agli articoli 22 e 26 del Regolamento 2004/809/CE e all’articolo 6 del regolamento adottato dalla CONSOB con Delibera n.11971/1999 e successive modifiche.
L'adempimento di pubblicazione del Prospetto di Base non comporta alcun giudizio della CONSOB sull'opportunità dell'investimento proposto e sul merito dei dati e delle notizie allo stesso relativi.
Il presente Prospetto di Base è a disposizione del pubblico gratuitamente presso la sede legale e le Filiali della Banca Popolare Etica S.c.p.a., presso gli uffici dei suoi promotori finanziari collegati al sistema informativo aziendale in tempo reale per via telematica e presso il sito internet della Banca all’indirizzo www.bancaetica.it
Il Prospetto di Base si compone del Documento di Registrazione ( “ Documento di Registrazione “), che contiene informazioni sulla Banca Popolare Etica, in qualità di Emittente di una o più serie di emissioni (ciascuna un “Prestito Obbligazionario”), titoli di debito di valore nominale inferiore ad Euro 50.000 (le “Obbligazioni “ e ciascuna una “Obbligazione”), di una Nota Informativa sugli strumenti finanziari (la “Nota Informativa”) che contiene informazioni relative a ciascuna serie di emissioni di Obbligazioni e di una Nota di Sintesi (“Nota di Sintesi”) che riassume le caratteristiche dell’Emittente e degli Strumenti Finanziari, nonché i rischi associati agli stessi.
L'investitore è invitato a leggere con particolare attenzione la sezione "Fattori di Rischio". In occasione di ciascun Prestito, l'Emittente predisporrà delle condizioni definitive che descriveranno le caratteristiche delle obbligazioni e che saranno pubblicate entro il giorno antecedente l'inizio dell'offerta (le
"Condizioni Definitive").
SEZIONE I – DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITA’ 9
1. Persone Responsabili 9
1.1. Indicazione delle persone responsabili 9
1.2. Dichiarazione di responsabilità 9
SEZIONE II – DESCRIZIONE GENERALE DEL PROGRAMMA 10
SEZIONE III – FATTORI DI RISCHIO 11
Fattori di rischio relativi all’emittente 11
Fattori di rischio relativi agli strumenti finanziari offerti 11
SEZIONE IV – NOTA DI SINTESI 12
1. FATTORIDIRISCHIO 12
1.1. Fattori di rischio relativi all’emittente 12
1.2. Fattori di rischio relativi agli strumenti finanziari offerti 12
2. INFORMAZIONI SULL’EMITTENTE 14
2.1. Storia ed evoluzione dell’emittente 14
2.2. Capitale sociale e partecipazioni di controllo 15
3. PANORAMICA DELL’ATTIVITA’ 15
3.1. Rating 15
4. ORGANIDIAMMINISTRAZIONE,DIDIREZIONEEDIVIGILANZA 15
4.1. Revisori legali dell’emittente 16
5. DATIFINANZIARISELEZIONATI:FONDIPROPRIEINDEBITAMENTO 16
6. CONTRATTI IMPORTANTI 17
7. INFORMAZIONI SULLE TENDENZE PREVISTE 17
8. INFORMAZIONI RELATIVE AGLI STRUMENTI FINANZIARI OFFERTI 17
8.1. Forma degli strumenti finanziari e soggetto incaricato della tenuta dei registri 17
8.2. Caratteristiche finanziarie 17
8.3. Ranking degli strumenti finanziari 17
8.4. Condizioni definitive 17
8.5. Periodo di validità dell’offerta 17
8.6. Collocamento 18
8.7. Acquisto e consegna delle obbligazioni 18
8.8. Destinatari dell’offerta 18
8.9. Criteri di riparto 18
8.10. Fissazione del prezzo 18
8.11. Ammissione alla negoziazione 19
8.12. Regime fiscale 19
8.13. Restrizioni alla libera trasferibilità 19
9. DOCUMENTIACCESSIBILIALPUBBLICO 19
SEZIONE V – DOCUMENTO DI REGISTRAZIONE 20
1. PERSONE RESPONSABILI 21
1.1. Revisori legali dei conti 21
2. FATTORI DI RISCHIO 22
2.1. Fattori di rischio relativi all’emittente 22
2.1.1. Rischi tipici dell’attività bancaria in genere e, in particolare, relativi all’ambiente in cui opera l’emittente 22
2.1.2. Rischio di credito 22
2.1.3. Rischio di mercato 22
2.1.4. Rischio connesso all’assenza di rating dell’emittente 22
2.1.5. Rischio connesso alla mancata valutazione nel corso del primo semestre 2009 degli strumenti derivati in possesso della Banca 22
3. DATIPATRIMONIALIEFINANZIARISELEZIONATIRIFERITIALL’EMITTENTE 23
4. INFORMAZIONISULL’EMITTENTE 24
4.1. Storia ed evoluzione dell’emittente 24
4.1.1. Denominazione sociale 24
4.1.2. Luogo e registrazione dell’emittente e suo numero di registrazione 24
4.1.3. Data costituzione e durata dell’emittente 24
4.1.4. Domicilio e forma giuridica dell’emittente 24
4.1.5. Fatti recenti verificatisi nella vita dell’emittente sostanzialmente rilevanti per la valutazione della solvibilità 24
5. PANORAMA DELLE ATTIVITA’ 24
5.1. Principali attività 24
5.1.1. Breve descrizione delle principali attività dell’emittente con indicazione delle principali categorie di prodotti venduti e/o prestati 24
5.1.2. Indicazioni di nuovi prodotti e nuove attività, se significativi 25
5.1.3. Principali mercati 25
6. STRUTTURAORGANIZZATIVA 25
6.1. Breve descrizione del gruppo e della posizione che l’emittente occupa 25
6.2. Dipondenze dell’emittente da altri soggetti all’interno del grupo 26
7. INFORMAZIONISULLETENDENZE 26
7.1. Informazioni sui cambiamenti negativi delle prospettive dell’emittente dalla data dell’ultimo bilancio 26 7.2. Informazioni sulle tendenze, incertezza, richieste, impegni o fastt noti che potrebbero avere ripercussioni sulle prospettive dell’emittente 26
8. PREVISIONIDISTIME 27
9. ORGANIDIAMMINISTRAZIONE,DIDIREZIONEEDIVIGILANZA 27
9.1. Struttura organi di amministrazione, di direzione e di vigilanza 27
9.2. Conflitti di interessi 32
10. PRINCIPALI AZIONISTI 32
10.1. Soggetti in possesso di partecipazioni di controllo nell’emittente 32
11. INFORMAZIONI FINANZIARIE 32
11.1. Informazioni finanziarie relative agli esercizi precedenti 32
11.2. Bilanci 32
11.3. Revisione delle informazioni finanziarie annuali relative agli esercizi passati 33
11.3.1. Dichiarazione attestante che le informazioni finanziarie relative agli esercizi passati sono state sottoposte a revisione 33
11.3.2. Indicazioni di altre informazioni contenute nel Documento di Registrazione 33
11.4. Date delle ultime informazioni finanziarie 33
11.5. Informazioni finanziarie infrannuali e altre informazioni 33
11.6. Procedimenti giudiziari e arbistrali 33
11.7. Cambiamenti significativi nella situazione finanziaria dell’emittente 33
12. CONTRATTI IMPORTANTI 33
13. INFORMAZIONI PROVENIENTI DA TERZI, PARERI DI ESPERTI E DICHIARAZIONI DI INTERESSE 33
14. DOCUMENTI A DISPOSIZIONE DEL PUBBLICO 33
SEZIONE VI – NOTA INFORMATIVA 34
A – NOTA INFORMATIVA “BANCA POPOLARE ETICA S.c.p.a. – OBBLIGAZIONI A TASSO VARIABILE” 35
A.1 PERSONE RESPONSABILI E DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITA’ 35
A.2FATTORI DI RISCHIO 36
2.1 Descrizione sintetica delle caratteristiche degli strumenti finanziari 36
2.2 Esemplificazione e scomposizione degli strumenti finanziari 36
2.3 Fattori di rischio relativi ai titoli offerti 36
2.3.1 Rischio di credito per il sottoscrittore 36
2.3.2 Rischio di tasso 36
2.3.3 Rischio di mercato 36
2.3.4 Rischio di liquidità 37
2.3.5 Rischio dovuto all’assenza di rating delle obbligazioni 37
2.3.6 Rischio connesso all’assenza di garanzie relative alle obbligazioni 37
2.3.7 Rischio relativo all’eventuale scostamento del rendimento dell’obbligazione rispetto al rendimento di un titolo a basso rischio emittente (titolo di
stato) di pari durata 37
2.3.8 Rischio derivante dall’incidenza di un eventuale deterioramento del merito di credito dell’emittente sul prezzo dei titoli successivamente
all’emissione 37
2.3.9 Rischio connesso all’apprezzamento della relazione rischio – rendimento 37
2.3.10Rischio derivante dal disallineamento tra la data di rilevazione del parametro di indicizzazione e la data di decorenza della cedola 37 2.3.11Rischio derivante dall’assenza di informazioni relativi al parametro di indicizzazione 37
2.3.12Rischio derivante dall’eventuale spread negativo sul parametro di indicizzaione 37
2.3.13Rischio di conflitto di interesse per coincidenza tra emittente e responsabile del collocamento 38 2.3.14Rischio di conflitto di interesse relativo al ruolo di negoziatore in conto proprio in modo sistematico rivestito dall’emittente 38
2.3.15Rischio di conflitto di interesse per coincidenza tra emittente e agente di calcolo 38
2.3.16Rischio di eventi di turbativa o straordinari riguardanti il parametro di indicizzazione 38
2.3.17Rischio di cambiamento del regime fiscale applicato ai rendimenti 38
2.4 Esemplificazione dei rendimenti 38
2.5 Evoluzione storica del parametro di indicizzazione 39
A.3INFORMAZIONIFONDAMENTALI 40
3.1 Interessi di persone fisiche e giuridiche partecipanti all’emissione 40
3.2 Ragioni dell’offerta e impiego dei proventi 40
A.4INFORMAZIONIRIGUARDANTIGLISTRUMENTIFINANZIARIDAOFFRIRE/DAAMMETTEREALLANEGOZIAZIONE 40
4.1 Descrizione degli strumenti finanziari 40
4.2 La legislazione in base alla quale gli strumenti finanziari sono stati creati 40
4.3 Forma degli strumenti finanziari e soggetto incaricato alla tenuta dei registri 40
4.4 Valuta di emissione degli strumenti finanziari 40
4.5 Ranking degli strumenti finanziari 40
4.6 Diritti connessi agli strumenti finanziari 40
4.7 Tasso di interesse nominale e le disposizioni relative agli interessi da pagare 40
4.8 Data di scadenza del prestito e procedura di rimborso del capitale 41
4.9 Il rendimento effettivo 41
4.13 Restrizioni alla libera trasferibilità degli strumenti finanziari 41
4.14 Regime fiscale 42
A.5CONDIZIONIDELL’OFFERTA 42
5.1 Statistiche relative allìofferta, calendario previsto e modalità di sottoscrizione dell’offerta 42
5.1.1Condizioni alle quali l’offerta è subordinata 42
5.1.2Ammontare dell’offerta 42
5.1.3Periodo di validità dell’offerta e procedure di sottoscrizione 42
5.1.4Possibilità di riduzione dell’ammontare delle sottoscrizioni 42
5.1.5Ammontare minimo e massimo dell’importo sottoscrivibile 42
5.1.6Modalità e termini per il pagamento e la consegna degli strumenti finanziari 42
5.1.7Diffusione dei risultati dell’offerta 42
5.1.8Eventuali diritti di prelazione 42
5.2 Piano di ripartizione e di assegnazione 42
5.2.1Destinatari dell’offerta 43
5.2.2Comunicazione ai sottoscrittori dell’ammontare assegnato 43
5.3 Fissazione del prezzo 43
5.4 Collocamento e sottoscrizione 43
5.4.1Soggetti incaricati del collocamento 43
5.4.2Denominazione e indirizzo degli organismi incaricati del servizio finanziario 43
5.4.3Soggetti che accettano di sottoscrivere l’emissione sulla base di accordi particolari 43
5.4.4Data degli accordi di sottoscrizione 44
A.6AMMISSIONEALLANEGOZIAZIONEEMODALITA’DINEGOZIAZIONE 45
A.7INFORMAZIONISUPPLEMENTARI 45
7.1 Consulenti legati all’emissione 45
7.2 Informazioni contenute nella Nota Informativa sottoposte a revisione 45
7.5 Rating dell’emittente 45
7.6 Condizioni definitive 45
B – NOTA INFORMATIVA “BANCA POPOLARE ETICA S.c.p.a. – OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO” 46
B.1 PERSONE RESPONSABILI E DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITA’ 46
B.2FATTORI DI RISCHIO 47
2.1 Descrizione sintetica delle caratteristiche degli strumenti finanziari 47
2.2 Esemplificazione e scomposizione degli strumenti finanziari 47
2.3 Fattori di rischio relativi ai titoli offerti 47
2.3.1 Rischio di credito per il sottoscrittore 47
2.3.2 Rischio di mercato 47
2.3.3 Rischio di liquidità 48
2.3.4 Rischio dovuto all’assenza di rating delle obbligazioni 48
2.3.5 Rischio connesso all’assenza di garanzie relative alle obbligazioni 48
2.3.6 Rischio relativo all’eventuale scostamento del rendimento dell’obbligazione rispetto al rendimento di un titolo a basso rischio emittente (titolo di
stato) di pari durata 48
2.3.7 Rischio derivante dall’incidenza di un eventuale deterioramento del merito di credito dell’emittente sul prezzo dei titoli successivamente
all’emissione 48
2.3.8 Rischio connesso all’apprezzamento della relazione rischio – rendimento 48
2.3.10Rischio di conflitto di interesse per coincidenza tra emittente e responsabile del collocamento 48 2.3.11Rischio di conflitto di interesse relativo al ruolo di negoziatore in conto proprio in modo sistematico rivestito dall’emittente 48
2.3.12Rischio di conflitto di interesse per coincidenza tra emittente e agente di calcolo 48
2.3.13Rischio di cambiamento del regime fiscale applicato ai rendimenti 48
2.4 Esemplificazione dei rendimenti 49
B.3INFORMAZIONIFONDAMENTALI 49
3.1 Interessi di persone fisiche e giuridiche partecipanti all’emissione 49
3.2 Ragioni dell’offerta e impiego dei proventi 49
B.4INFORMAZIONIRIGUARDANTIGLISTRUMENTIFINANZIARIDAOFFRIRE/DAAMMETTEREALLANEGOZIAZIONE 49
4.1 Descrizione degli strumenti finanziari 49
4.2 La legislazione in base alla quale gli strumenti finanziari sono stati creati 50
4.3 Forma degli strumenti finanziari e soggetto incaricato alla tenuta dei registri 50
4.4 Valuta di emissione degli strumenti finanziari 50
4.5 Ranking degli strumenti finanziari 50
4.6 Diritti connessi agli strumenti finanziari 50
4.7 Tasso di interesse nominale e le disposizioni relative agli interessi da pagare 50
4.8 Data di scadenza del prestito e procedura di rimborso del capitale 50
4.9 Il rendimento effettivo 50
4.10 Rappresentanza degli obbligazionisti 50
4.11 Delibere, autorizzazioni e approvazioni 50
4.12 Data di emissione degli strumenti finanziari 50
4.13 Restrizioni alla libera trasferibilità degli strumenti finanziari 50
4.14 Regime fiscale 51
B.5CONDIZIONIDELL’OFFERTA 51
5.1 Statistiche relative allìofferta, calendario previsto e modalità di sottoscrizione dell’offerta 51
5.1.2Ammontare dell’offerta 51
5.1.3Periodo di validità dell’offerta e procedure di sottoscrizione 51
5.1.4Possibilità di riduzione dell’ammontare delle sottoscrizioni 51
5.1.5Ammontare minimo e massimo dell’importo sottoscrivibile 51
5.1.6Modalità e termini per il pagamento e la consegna degli strumenti finanziari 51
5.1.7Diffusione dei risultati dell’offerta 51
5.2 Piano di ripartizione e di assegnazione 51
5.2.1Destinatari dell’offerta 51
5.2.2Comunicazione ai sottoscrittori dell’ammontare assegnato 52
5.3 Fissazione del prezzo 52
5.4 Collocamento e sottoscrizione 52
5.4.1Soggetti incaricati del collocamento 52
5.4.2Denominazione e indirizzo degli organismi incaricati del servizio finanziario 52
5.4.3Soggetti che accettano di sottoscrivere l’emissione sulla base di accordi particolari 52
5.4.4Data degli accordi di sottoscrizione 53
B.6AMMISSIONEALLANEGOZIAZIONEEMODALITA’DINEGOZIAZIONE 54
B.7INFORMAZIONISUPPLEMENTARI 54
7.1 Consulenti legati all’emissione 54
7.2 Informazioni contenute nella Nota Informativa sottoposte a revisione 54
7.3 Pareri o relazioni di esperti, indirizzo e qulifica 54
7.4 Informazioni provenienti da terzi 54
7.5 Rating dell’emittente 54
7.6 Condizioni definitive 54
C – NOTA INFORMATIVA “BANCA POPOLARE ETICA S.c.p.a. – OBBLIGAZIONI STEP UP – STEP DOWN” 55
C.2FATTORI DI RISCHIO 56
2.1 Descrizione sintetica delle caratteristiche degli strumenti finanziari 56
2.2 Esemplificazione e scomposizione degli strumenti finanziari 56
2.3 Fattori di rischio relativi ai titoli offerti 56
2.3.1 Rischio di credito per il sottoscrittore 56
2.3.2 Rischio di tasso 56
2.3.3 Rischio di mercato 56
2.3.4 Rischio di liquidità 56
2.3.5 Rischio dovuto all’assenza di rating delle obbligazioni 57
2.3.6 Rischio connesso all’assenza di garanzie relative alle obbligazioni 57
2.3.7 Rischio relativo all’eventuale scostamento del rendimento dell’obbligazione rispetto al rendimento di un titolo a basso rischio emittente (titolo di
stato) di pari durata 57
2.3.8 Rischio derivante dall’incidenza di un eventuale deterioramento del merito di credito dell’emittente sul prezzo dei titoli successivamente
all’emissione 57
2.3.9 Rischio connesso all’apprezzamento della relazione rischio – rendimento 57
2.3.10Rischio di conflitto di interesse per coincidenza tra emittente e responsabile del collocamento 57 2.3.11Rischio di conflitto di interesse relativo al ruolo di negoziatore in conto proprio in modo sistematico rivestito dall’emittente 57
2.3.12Rischio di conflitto di interesse per coincidenza tra emittente e agente di calcolo 57
2.3.13Rischio di cambiamento del regime fiscale applicato ai rendimenti 57
2.4 Esemplificazione dei rendimenti 57
C.3INFORMAZIONIFONDAMENTALI 58
3.1 Interessi di persone fisiche e giuridiche partecipanti all’emissione 58
3.2 Ragioni dell’offerta e impiego dei proventi 59
C.4INFORMAZIONIRIGUARDANTIGLISTRUMENTIFINANZIARIDAOFFRIRE/DAAMMETTEREALLANEGOZIAZIONE 59
4.1 Descrizione degli strumenti finanziari 59
4.2 La legislazione in base alla quale gli strumenti finanziari sono stati creati 59
4.3 Forma degli strumenti finanziari e soggetto incaricato alla tenuta dei registri 59
4.4 Valuta di emissione degli strumenti finanziari 59
4.5 Ranking degli strumenti finanziari 59
4.6 Diritti connessi agli strumenti finanziari 59
4.7 Tasso di interesse nominale e le disposizioni relative agli interessi da pagare 59
4.8 Data di scadenza del prestito e procedura di rimborso del capitale 59
4.9 Il rendimento effettivo 60
4.10 Rappresentanza degli obbligazionisti 60
4.11 Delibere, autorizzazioni e approvazioni 60
4.12 Data di emissione degli strumenti finanziari 60
4.13 Restrizioni alla libera trasferibilità degli strumenti finanziari 60
4.14 Regime fiscale 60
C.5CONDIZIONIDELL’OFFERTA 60
5.1 Statistiche relative allìofferta, calendario previsto e modalità di sottoscrizione dell’offerta 60
5.1.1Condizioni alle quali l’offerta è subordinata 60
5.1.2Ammontare dell’offerta 60
5.1.3Periodo di validità dell’offerta e procedure di sottoscrizione 60
5.1.4Possibilità di riduzione dell’ammontare delle sottoscrizioni 60
5.1.5Ammontare minimo e massimo dell’importo sottoscrivibile 60
5.1.6Modalità e termini per il pagamento e la consegna degli strumenti finanziari 61
5.1.7Diffusione dei risultati dell’offerta 61
5.1.8Eventuali diritti di prelazione 61
5.2 Piano di ripartizione e di assegnazione 61
5.2.1Destinatari dell’offerta 61
5.2.2Comunicazione ai sottoscrittori dell’ammontare assegnato 61
5.3 Fissazione del prezzo 61
5.4 Collocamento e sottoscrizione 61
5.4.1Soggetti incaricati del collocamento 61
5.4.2Denominazione e indirizzo degli organismi incaricati del servizio finanziario 61
5.4.3Soggetti che accettano di sottoscrivere l’emissione sulla base di accordi particolari 61
5.4.4Data degli accordi di sottoscrizione 62
C.6AMMISSIONEALLANEGOZIAZIONEEMODALITA’DINEGOZIAZIONE 63
C.7INFORMAZIONISUPPLEMENTARI 63
7.1 Consulenti legati all’emissione 63
7.2 Informazioni contenute nella Nota Informativa sottoposte a revisione 63
7.3 Pareri o relazioni di esperti, indirizzo e qulifica 63
7.4 Informazioni provenienti da terzi 63
7.5 Rating dell’emittente 63
7.6 Condizioni definitive
D – NOTA INFORMATIVA “BANCA POPOLARE ETICA S.c.p.a. – OBBLIGAZIONI ZERP COUPON” 64
D.1 PERSONE RESPONSABILI E DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITA’ 64
2.1 D.2FATTORI DI RISCHIO 65
2.2 Esemplificazione e scomposizione degli strumenti finanziari 65
2.3 Fattori di rischio relativi ai titoli offerti 65
2.3.1 Rischio di credito per il sottoscrittore 65
2.3.2 Rischio di tasso 65
2.3.3 Rischio di mercato 65
2.3.4 Rischio di liquidità 65
2.3.5 Rischio dovuto all’assenza di rating delle obbligazioni 66
2.3.6 Rischio connesso all’assenza di garanzie relative alle obbligazioni 66
2.3.7 Rischio relativo all’eventuale scostamento del rendimento dell’obbligazione rispetto al rendimento di un titolo a basso rischio emittente (titolo di
stato) di pari durata 66
2.3.8 Rischio derivante dall’incidenza di un eventuale deterioramento del merito di credito dell’emittente sul prezzo dei titoli successivamente
all’emissione 66
2.3.9 Rischio connesso all’apprezzamento della relazione rischio – rendimento 66
2.3.10Rischio di conflitto di interesse per coincidenza tra emittente e responsabile del collocamento 66 2.3.11Rischio di conflitto di interesse relativo al ruolo di negoziatore in conto proprio in modo sistematico rivestito dall’emittente 66
2.3.12Rischio di conflitto di interesse per coincidenza tra emittente e agente di calcolo 66
2.3.13Rischio di cambiamento del regime fiscale applicato ai rendimenti 66
2.4 Esemplificazione dei rendimenti 66
D.3INFORMAZIONIFONDAMENTALI 67
3.1 Interessi di persone fisiche e giuridiche partecipanti all’emissione 67
3.2 Ragioni dell’offerta e impiego dei proventi 67
C.4INFORMAZIONIRIGUARDANTIGLISTRUMENTIFINANZIARIDAOFFRIRE/DAAMMETTEREALLANEGOZIAZIONE 67
4.2 La legislazione in base alla quale gli strumenti finanziari sono stati creati 67
4.3 Forma degli strumenti finanziari e soggetto incaricato alla tenuta dei registri 67
4.4 Valuta di emissione degli strumenti finanziari 67
4.6 Diritti connessi agli strumenti finanziari 67
4.7 Tasso di interesse nominale e le disposizioni relative agli interessi da pagare 67
4.8 Data di scadenza del prestito e procedura di rimborso del capitale 67
4.9 Il rendimento effettivo 68
4.10 Rappresentanza degli obbligazionisti 68
4.11 Delibere, autorizzazioni e approvazioni 68
4.12 Data di emissione degli strumenti finanziari 68
4.13 Restrizioni alla libera trasferibilità degli strumenti finanziari 68
4.14 Regime fiscale 68
C.5CONDIZIONIDELL’OFFERTA 68
5.1 Statistiche relative allìofferta, calendario previsto e modalità di sottoscrizione dell’offerta 68
5.1.2Ammontare dell’offerta 68
5.1.3Periodo di validità dell’offerta e procedure di sottoscrizione 68
5.1.4Possibilità di riduzione dell’ammontare delle sottoscrizioni 68
5.1.5Ammontare minimo e massimo dell’importo sottoscrivibile 68
5.1.6Modalità e termini per il pagamento e la consegna degli strumenti finanziari 69
5.1.7Diffusione dei risultati dell’offerta 69
5.1.8Eventuali diritti di prelazione 69
5.2 Piano di ripartizione e di assegnazione 69
5.2.1Destinatari dell’offerta 69
5.2.2Comunicazione ai sottoscrittori dell’ammontare assegnato 69
5.3 Fissazione del prezzo 69
5.4 Collocamento e sottoscrizione 69
5.4.1Soggetti incaricati del collocamento 69
5.4.2Denominazione e indirizzo degli organismi incaricati del servizio finanziario 70
5.4.3Soggetti che accettano di sottoscrivere l’emissione sulla base di accordi particolari
705.
4.4Data degli accordi di sottoscrizione 70
D.6AMMISSIONEALLANEGOZIAZIONEEMODALITA’DINEGOZIAZIONE 71
D.7INFORMAZIONISUPPLEMENTARI 71
7.1 Consulenti legati all’emissione 71
7.2 Informazioni contenute nella Nota Informativa sottoposte a revisione 71
7.3 Pareri o relazioni di esperti, indirizzo e qulifica 71
7.4 Informazioni provenienti da terzi 71
7.5 Rating dell’emittente 71
7.6 Condizioni definitive
E – NOTA INFORMATIVA “BANCA POPOLARE ETICA S.c.p.a. – OBBLIGAZIONI A TASSO VARIABILE” 72
E.1 PERSONE RESPONSABILI E DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITA’ 72
E.2FATTORI DI RISCHIO 73
2.1 Descrizione sintetica delle caratteristiche degli strumenti finanziari 73
2.2 Esemplificazione e scomposizione degli strumenti finanziari 73
2.3 Fattori di rischio relativi ai titoli offerti 73
2.3.1 Rischio di credito per il sottoscrittore 73
2.3.2 Rischio di tasso 73
2.3.3 Rischio di mercato 73
2.3.4 Rischio di liquidità 74
2.3.5 Rischio dovuto all’assenza di rating delle obbligazioni 74
2.3.6 Rischio connesso all’assenza di garanzie relative alle obbligazioni 74
2.3.7 Rischio relativo all’eventuale scostamento del rendimento dell’obbligazione rispetto al rendimento di un titolo a basso rischio emittente (titolo di
stato) di pari durata 74
2.3.8 Rischio derivante dall’incidenza di un eventuale deterioramento del merito di credito dell’emittente sul prezzo dei titoli successivamente
all’emissione 74
2.3.9 Rischio connesso all’apprezzamento della relazione rischio – rendimento 74
2.3.10Rischio derivante dal disallineamento tra la data di rilevazione del parametro di indicizzazione e la data di decorenza della cedola 74 2.3.11Rischio derivante dall’assenza di informazioni relativi al parametro di indicizzazione 74
2.3.12Rischio derivante dall’eventuale spread negativo sul parametro di indicizzaione 74
2.3.13Rischio di conflitto di interesse per coincidenza tra emittente e responsabile del collocamento 75 2.3.14Rischio di conflitto di interesse relativo al ruolo di negoziatore in conto proprio in modo sistematico rivestito dall’emittente 75
2.3.15Rischio di conflitto di interesse per coincidenza tra emittente e agente di calcolo 75
2.3.16Rischio di eventi di turbativa o straordinari riguardanti il parametro di indicizzazione 75
2.3.17Rischio di cambiamento del regime fiscale applicato ai rendimenti 75
2.4 Esemplificazione dei rendimenti 75
2.5 Evoluzione storica del parametro di indicizzazione 76
E.3INFORMAZIONIFONDAMENTALI 78
3.1 Interessi di persone fisiche e giuridiche partecipanti all’emissione 78
3.2 Ragioni dell’offerta e impiego dei proventi 78
E.4INFORMAZIONIRIGUARDANTIGLISTRUMENTIFINANZIARIDAOFFRIRE/DAAMMETTEREALLANEGOZIAZIONE 78
4.1 Descrizione degli strumenti finanziari 78
4.2 La legislazione in base alla quale gli strumenti finanziari sono stati creati 78
4.3 Forma degli strumenti finanziari e soggetto incaricato alla tenuta dei registri 78
4.4 Valuta di emissione degli strumenti finanziari 78
4.5 Ranking degli strumenti finanziari 78
4.6 Diritti connessi agli strumenti finanziari 78
4.7 Tasso di interesse nominale e le disposizioni relative agli interessi da pagare 78
4.8 Data di scadenza del prestito e procedura di rimborso del capitale 79
4.9 Il rendimento effettivo 79
4.10 Rappresentanza degli obbligazionisti 79
4.11 Delibere, autorizzazioni e approvazioni 79
4.12 Data di emissione degli strumenti finanziari 80
4.13 Restrizioni alla libera trasferibilità degli strumenti finanziari 80
4.14 Regime fiscale 80
E.5CONDIZIONIDELL’OFFERTA 80
5.1 Statistiche relative allìofferta, calendario previsto e modalità di sottoscrizione dell’offerta 80
5.1.1Condizioni alle quali l’offerta è subordinata 80
5.1.2Ammontare dell’offerta 80
5.1.3Periodo di validità dell’offerta e procedure di sottoscrizione 80
5.1.4Possibilità di riduzione dell’ammontare delle sottoscrizioni 80
5.1.5Ammontare minimo e massimo dell’importo sottoscrivibile 80
5.1.6Modalità e termini per il pagamento e la consegna degli strumenti finanziari 80
5.1.7Diffusione dei risultati dell’offerta 80
5.1.8Eventuali diritti di prelazione 80
5.2 Piano di ripartizione e di assegnazione 81
5.2.1Destinatari dell’offerta 81
5.2.2Comunicazione ai sottoscrittori dell’ammontare assegnato 81
5.3 Fissazione del prezzo 81
5.4 Collocamento e sottoscrizione 81
5.4.1Soggetti incaricati del collocamento 81
5.4.2Denominazione e indirizzo degli organismi incaricati del servizio finanziario 81
5.4.3Soggetti che accettano di sottoscrivere l’emissione sulla base di accordi particolari 81
5.4.4Data degli accordi di sottoscrizione 82
E.6AMMISSIONEALLANEGOZIAZIONEEMODALITA’DINEGOZIAZIONE 83
E.7INFORMAZIONISUPPLEMENTARI 83
7.1 Consulenti legati all’emissione 83
7.2 Informazioni contenute nella Nota Informativa sottoposte a revisione 83
7.3 Pareri o relazioni di esperti, indirizzo e qulifica 83
7.4 Informazioni provenienti da terzi 83
7.5 Rating dell’emittente 83
7.6 Condizioni definitive 83
Allegato 1A - Regolamento del programma di emissione “BANCA POPOLARE ETICA S.c.p.a. – TASSO VARIABILE” 84
Allegato 1B - Regolamento del programma di emissione “BANCA POPOLARE ETICA S.c.p.a. – TASSO FISSO” 86
Allegato 1C - Regolamento del programma di emissione “BANCA POPOLARE ETICA S.c.p.a. – STEP UP/STEP DOWN” 88
Allegato 1D - Regolamento del programma di emissione “BANCA POPOLARE ETICA S.c.p.a. – ZERO COUPON” 90
Allegato 1E - Regolamento del programma di emissione “BANCA POPOLARE ETICA S.c.p.a. – TASSO MISTO” 92
Allegato 2A – Modello delle condizioni definitive – Obbligazioni a tasso variabile 94
1.FATTORI DI RISCHIO 95
1.1 Descrizione sintetica delle caratteristiche degli strumenti finanziari 95
1.2 Esemplificazione e scomposizione degli strumenti finanziari 95
1.3 Fattori di rischio relativi ai titoli offerti 95
1.3.1 Rischio di credito per il sottoscrittore 95
1.3.2 Rischio di tasso 95
1.3.3 Rischio di mercato 95
1.3.4 Rischio di liquidità 95
1.3.5 Rischio dovuto all’assenza di rating delle obbligazioni 96
1.3.6 Rischio connesso all’assenza di garanzie relative alle obbligazioni 96
1.3.7 Rischio relativo all’eventuale scostamento del rendimento dell’obbligazione rispetto al rendimento di un titolo a basso rischio emittente (titolo di
stato) di pari durata 96
1.3.8 Rischio derivante dall’incidenza di un eventuale deterioramento del merito di credito dell’emittente sul prezzo dei titoli successivamente
all’emissione 96
1.3.9 Rischio connesso all’apprezzamento della relazione rischio – rendimento 96
1.3.10Rischio derivante dal disallineamento tra la data di rilevazione del parametro di indicizzazione e la data di decorenza della cedola 96 1.3.11Rischio derivante dall’assenza di informazioni relativi al parametro di indicizzazione 96
1.3.12Rischio derivante dall’eventuale spread negativo sul parametro di indicizzaione 96
1.3.13Rischio di conflitto di interesse per coincidenza tra emittente e responsabile del collocamento 96 1.3.14Rischio di conflitto di interesse relativo al ruolo di negoziatore in conto proprio in modo sistematico rivestito dall’emittente 96
1.3.15Rischio di conflitto di interesse per coincidenza tra emittente e agente di calcolo 96
1.3.16Rischio di eventi di turbativa o straordinari riguardanti il parametro di indicizzazione 96
1.3.17Rischio di cambiamento del regime fiscale applicato ai rendimenti 96
2.CONDIZIONIDELL’OFFERTA 97
3.ESEMPLIFICAZIONEDEIRENDIMENTI 98
4.SIMULAZIONERETROSPETTIVA 98
5.CONFRONTOCONTITOLIANALOGHISIMULAZIONERETROSPETTIVA 99
6.EVOLUZIONESTORICADELPARAMETRODIINDICIZZAZIONE 99
7.AUTORIZZAZIONERELATIVEALL’EMISSIONE 99
Allegato 2B – Modello delle condizioni definitive – Obbligazioni a tasso FISSO
100
1.FATTORI DI RISCHIO 101
1.1 Descrizione sintetica delle caratteristiche degli strumenti finanziari 101
1.2 Esemplificazione e scomposizione degli strumenti finanziari 101
1.3 Fattori di rischio relativi ai titoli offerti 101
1.3.1 Rischio di credito per il sottoscrittore 101
1.3.2 Rischio di tasso 101
1.3.3 Rischio di mercato 101
1.3.4 Rischio di liquidità 101
1.3.5 Rischio dovuto all’assenza di rating delle obbligazioni 101
1.3.6 Rischio connesso all’assenza di garanzie relative alle obbligazioni 102
1.3.7 Rischio relativo all’eventuale scostamento del rendimento dell’obbligazione rispetto al rendimento di un titolo a basso rischio emittente (titolo di
stato) di pari durata 102
1.3.8 Rischio derivante dall’incidenza di un eventuale deterioramento del merito di credito dell’emittente sul prezzo dei titoli successivamente
all’emissione 102
1.3.9 Rischio connesso all’apprezzamento della relazione rischio – rendimento 102
1.3.10Rischio di conflitto di interesse per coincidenza tra emittente e responsabile del collocamento 102 1.3.11Rischio di conflitto di interesse relativo al ruolo di negoziatore in conto proprio in modo sistematico rivestito dall’emittente
102
1.3.12Rischio di conflitto di interesse per coincidenza tra emittente e agente di calcolo 102
1.3.13Rischio di cambiamento del regime fiscale applicato ai rendimenti 102
2.CONDIZIONIDELL’OFFERTA
102
3.ESEMPLIFICAZIONEDEIRENDIMENTI 104
4.CONFRONTOCONTITOLIANALOGHISIMULAZIONERETROSPETTIVA
104
5.AUTORIZZAZIONERELATIVEALL’EMISSIONE 104
Allegato 2C – Modello delle condizioni definitive – Obbligazioni StepUp - Step Down 105
1.FATTORI DI RISCHIO 106
1.1 Descrizione sintetica delle caratteristiche degli strumenti finanziari 106
1.2 Esemplificazione e scomposizione degli strumenti finanziari 106
1.3 Fattori di rischio relativi ai titoli offerti 106
1.3.1 Rischio di credito per il sottoscrittore 106
1.3.2 Rischio di tasso 106
1.3.3 Rischio di mercato 106
1.3.4 Rischio di liquidità 106
1.3.5 Rischio dovuto all’assenza di rating delle obbligazioni 107
1.3.6 Rischio connesso all’assenza di garanzie relative alle obbligazioni 107
1.3.7 Rischio relativo all’eventuale scostamento del rendimento dell’obbligazione rispetto al rendimento di un titolo a basso rischio emittente (titolo di
stato) di pari durata 107
1.3.8 Rischio derivante dall’incidenza di un eventuale deterioramento del merito di credito dell’emittente sul prezzo dei titoli successivamente
all’emissione 107
1.3.9 Rischio connesso all’apprezzamento della relazione rischio – rendimento 107
1.3.10Rischio di conflitto di interesse per coincidenza tra emittente e responsabile del collocamento 107
1.3.11Rischio di conflitto di interesse relativo al ruolo di negoziatore in conto proprio in modo sistematico rivestito dall’emittente
107
1.3.12Rischio di conflitto di interesse per coincidenza tra emittente e agente di calcolo 107
1.3.13Rischio di cambiamento del regime fiscale applicato ai rendimenti 107
2.CONDIZIONIDELL’OFFERTA 107
3.ESEMPLIFICAZIONEDEIRENDIMENTI
109
4.CONFRONTOCONTITOLIANALOGHISIMULAZIONERETROSPETTIVA 109
5.AUTORIZZAZIONERELATIVEALL’EMISSIONE 109
Allegato 2D – Modello delle condizioni definitive – Obbligazioni Zerom Coupon 110
1.FATTORI DI RISCHIO 111
1.1 Descrizione sintetica delle caratteristiche degli strumenti finanziari 111
1.2 Esemplificazione e scomposizione degli strumenti finanziari 111
1.3 Fattori di rischio relativi ai titoli offerti 111
1.3.1 Rischio di credito per il sottoscrittore 111
1.3.2 Rischio di tasso 111
1.3.3 Rischio di mercato 111
1.3.4 Rischio di liquidità 111
1.3.5 Rischio dovuto all’assenza di rating delle obbligazioni 112
1.3.6 Rischio connesso all’assenza di garanzie relative alle obbligazioni 112
1.3.7 Rischio relativo all’eventuale scostamento del rendimento dell’obbligazione rispetto al rendimento di un titolo a basso rischio emittente (titolo di
stato) di pari durata 112
1.3.8 Rischio derivante dall’incidenza di un eventuale deterioramento del merito di credito dell’emittente sul prezzo dei titoli successivamente
all’emissione 112
1.3.9 Rischio connesso all’apprezzamento della relazione rischio – rendimento
112 2.3.10Rischio di conflitto di interesse per coincidenza tra emittente e responsabile del collocamento 112 2.3.11Rischio di conflitto di interesse relativo al ruolo di negoziatore in conto proprio in modo sistematico rivestito dall’emittente 112
2.3.12Rischio di conflitto di interesse per coincidenza tra emittente e agente di calcolo 112
2.CONDIZIONIDELL’OFFERTA 112
3.ESEMPLIFICAZIONEDEIRENDIMENTI 114
5.AUTORIZZAZIONERELATIVEALL’EMISSIONE 114
Allegato 2E – Modello delle condizioni definitive – Obbligazioni a tasso misto 115
1.FATTORI DI RISCHIO 116
1.1 Descrizione sintetica delle caratteristiche degli strumenti finanziari 116
1.2 Esemplificazione e scomposizione degli strumenti finanziari 116
1.3 Fattori di rischio relativi ai titoli offerti 116
1.3.1 Rischio di credito per il sottoscrittore 116
1.3.2 Rischio di tasso 116
1.3.3 Rischio di mercato 116
1.3.4 Rischio di liquidità 116
1.3.5 Rischio dovuto all’assenza di rating delle obbligazioni 117
1.3.6 Rischio connesso all’assenza di garanzie relative alle obbligazioni 117
1.3.7 Rischio relativo all’eventuale scostamento del rendimento dell’obbligazione rispetto al rendimento di un titolo a basso rischio emittente (titolo di
stato) di pari durata 117
1.3.8 Rischio derivante dall’incidenza di un eventuale deterioramento del merito di credito dell’emittente sul prezzo dei titoli successivamente
all’emissione 117
1.3.9 Rischio connesso all’apprezzamento della relazione rischio – rendimento 117
1.3.10Rischio derivante dal disallineamento tra la data di rilevazione del parametro di indicizzazione e la data di decorenza della cedola 117 1.3.11Rischio derivante dall’assenza di informazioni relativi al parametro di indicizzazione 117
1.3.12Rischio derivante dall’eventuale spread negativo sul parametro di indicizzaione 117
1.3.13Rischio di conflitto di interesse per coincidenza tra emittente e responsabile del collocamento 117 1.3.14Rischio di conflitto di interesse relativo al ruolo di negoziatore in conto proprio in modo sistematico rivestito dall’emittente 117
1.3.15Rischio di conflitto di interesse per coincidenza tra emittente e agente di calcolo 117
1.3.16Rischio di eventi di turbativa o straordinari riguardanti il parametro di indicizzazione 117
1.3.17Rischio di cambiamento del regime fiscale applicato ai rendimenti 117
2.CONDIZIONIDELL’OFFERTA 118
3.ESEMPLIFICAZIONEDEIRENDIMENTI 119
4.SIMULAZIONERETROSPETTIVA 119
5.CONFRONTOCONTITOLIANALOGHISIMULAZIONERETROSPETTIVA 120
6.EVOLUZIONESTORICADELPARAMETRODIINDICIZZAZIONE 120
7.AUTORIZZAZIONERELATIVEALL’EMISSIONE 120
SEZIONE I – DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITA’
1. PERSONE RESPONSABILI
1.1 INDICAZIONI DELLE PERSONE RESPONSABILI
La Banca Popolare Etica S.c.p.a., con sede legale in Via N. Tommaseo 7 – 35131 Padova, legalmente rappresentata dal Presidente del Consiglio di Amministrazione, Fabio Salviato, si assume la responsabilità di tutte le informazioni contenute nel presente Prospetto di Base.
1.2 DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITÀ
La Banca Popolare Etica S.c.p.a., nella persona del Presidente Consiglio di Amministrazione Fabio Salviato e del Presidente Collegio Sindacale Antonio Olivato avendo adottato tutta la ragionevole diligenza a tale scopo, attestano che le informazioni contenute nel presente Prospetto di Base sono, per quanto a propria conoscenza, conformi ai fatti e non presentano omissioni tali da alterarne il senso.
Fabio Salviato
Presidente Consiglio di Amministrazione Banca Popolare Etica S.c.p.a.
Antonio Olivato
Presidente Collegio Sindacale Banca Popolare Etica S.c.p.a..
SEZIONE II - DESCRIZIONE GENERALE DEL PROGRAMMA
La Banca Popolare Etica S.c.p.a.. ha redatto il presente Prospetto di Base nel quadro di un Progetto di Emissione, approvato in data 5 Novembre 2009 dal consiglio di Amministrazione della Banca per l'offerta di strumenti finanziari diversi dai titoli di capitale, per un ammontare totale complessivo massimo di nominali di Euro 80.000.000 per i seguenti programmi di emissione.
o Banca Popolare Etica S.c.p.a. – Tasso Fisso o Banca Popolare Etica S.c.p.a. – Tasso Variabile o Banca Popolare Etica S.c.p.a. – Step Up/Step Down o Banca Popolare Etica S.c.p.a. – Zero Coupon o Banca Popolare Etica S.c.p.a. – Tasso Misto
Con il presente Prospetto di Base, la Banca Popolare Etica S.c.p.a. potrà effettuare singole sollecitazioni a valere sul programma di offerta. Il presente Prospetto di Base sarà valido per un periodo massimo di 12 mesi dalla data di pubblicazione ed è composto come segue:
o Nota di Sintesi che riassume le caratteristiche dell’Emittente e dei titoli oggetto di emissione;
o Documento di Registrazione che contiene le informazioni sull’Emittente;
o Nota Informativa che contiene le informazioni sugli strumenti finanziari emessi. In particolare:
Le Condizioni definitive, che conterranno i termini e le condizioni specifiche dei titoli di volta in volta emessi, saranno redatte secondo il modello presentato nel presente documento, messe a disposizione entro il giorno antecedente quello di inizio dell'offerta presso la sede e ogni filiale dell'Emittente, presso gli uffici dei suoi promotori finanziari collegati al sistema informativo aziendale in tempo reale per via telematica nonché pubblicate sul sito internet www.bancaetica.it e, contestualmente inviate alla CONSOB.
SEZIONE III
FATTORI DI RISCHIO
FATTORI DI RISCHIO RELATIVI ALL’EMITTENTE
Con riferimento ai fattori di rischio relativi all’emittente, si rinvia al Documento di Registrazione (sezione V paragrafo 2).
FATTORI DI RISCHIO RELATIVI AI SINGOLI STRUMENTI FINANZIARI OFFERTI
Con riferimento ai fattori di rischio relativi ai singoli strumenti finanziari offerti, si rinvia ai diversi paragrafi contenuti nella Nota Informativa.
In particolare si invitano i sottoscrittori a leggere attentamente le citate sezioni al fine di comprendere i fattori di rischio generali e specifici collegati all’acquisto delle obbligazioni:
• a tasso variabile (sezione VI paragrafo A2)
• a tasso fisso (sezione VI paragrafo B2)
• step up / step down (sezione VI paragrafo C2)
• zero coupon (sezione VI paragrafo D2)
• tasso misto (sezione VI paragrafo E2)
SEZIONE IV – NOTA DI SINTESI
La presente Nota di Sintesi (la “Nota di Sintesi”) è stata redatta ai sensi dell’articolo 5, comma 2, della Direttiva 2003/71/CE e deve essere letta come introduzione al Prospetto di Base predisposto dalla Banca Popolare Etica S.c.p.a. (la Banca o l’Emittente) in relazione al programma di prestiti obbligazionari “Banca Popolare Etica S.c.p.a. – Tasso Variabile, Banca Popolare Etica S.c.p.a. – Tasso Fisso, Banca Popolare Etica S.c.p.a. – Step up Step Down, Banca Popolare Etica S.c.p.a. – Zero Coupon, Banca Popolare Etica S.c.p.a. – Tasso Misto”. Congiuntamente il Prspetto di Base e le Condizioni Definitive costituiscono il Prospetto d’Offerta per l’offerta delle obbligazioni. Si invita l’investitore a valutare il potenziale acquisto delle obbligazioni alla luce delle informazioni contenute nel Prospetto di Base nella sua interezza (Nota Informativa, Nota di Sintesi, Documento di Registrazione), nonché nelle relative Condizioni Definitive.
L’Emittente non potrà essere ritenuto responsabile dei contenuti della Nota di Sintesi, ivi compresa qualsiasi traduzione della stessa salvo laddove la stessa non sia fuorviante, imprecisa o incoerente se letta unitamente alle altre parti del relativo prospetto. Qualora venga presentata un’istanza presso il tribunale di uno stato membro dell’Area Economica Europea in relazione alle informazioni contenute nel relativo prospetto, al ricorrente potrà, in conformità alla legislazione nazionale dello Stato membro in cui è presentata l’istanza, venir richiesto di sostenere i costi di traduzione del relativo prospetto prima dell’avvio del relativo procedimento.
1. FATTORI DI RISCHIO
1.1FATTORI DI RISCHIO RELATIVI ALL’EMITTENTE
•
RISCHI TIPICI DELL’ATTIVITA’ BANCARIA IN GENERE E, IN PARTICOLARE, RELATIVI ALL’AMBIENTE IN CUI OPERA L’EMITTENTE•
RISCHIO DI CREDITO•
RISCHIO DI MERCATO•
RISCHIO OPERATIVO•
RISCHIO DOVUTO ALL’ASSENZA DI RATING•
RISCHIO CONNESSO ALLA MANCATA VALUTAZIONE NEL PRIMO SEMESTRE 2009 DEGLI STRUMENTI DERIVATI IN POSSESSO DELLA BANCA1.2 FATTORI DI RISCHIO RELATIVI AGLI STRUMENTI FINANZIARI OFFERTI
Le Obbligazioni sono strumenti finanziari che presentano profili di rischio/rendimento la cui valutazione richiede particolare competenza. E’ opportuno che gli investitori valutino attentamente se le Obbligazioni costituiscono un investimento idoneo alla loro specifica situazione.
In particolare, il potenziale investitore dovrebbe considerare che l’investimento nelle Obbligazioni è soggetto ai rischi di seguito elencati.
Descrizione sintetica delle caratteristiche degli strumenti finanziari
“Banca Popolare Etica S.c.p. a. - Tasso Variabile”
Il presente Programma è relativo all’emissione di titoli di debito i quali determinano l’obbligo in capo all’Emittente di rimborsare all’investitore il 100% del loro valore nominale a scadenza nonché al pagamento di una prima cedola posticipata predeterminata al momento dell’emissione e al pagamento di cedole successive variabili posticipate il cui importo è calcolato per ognuna applicando al valore nominale il valore del tasso Euribor (Euro Interbank Offered Rate) a tre, sei o dodici mesi, eventualmente incrementato ovvero diminuito di uno spread indicato in punti base, ovvero la media mensile aritmetica del tasso Euribor a tre, sei o dodici mesi, eventualmente incrementato ovvero diminuito di uno spread indicato in punti base ovvero al tasso di rendimento semplice lordo dell’asta dei Buoni Ordinari del Tesoro - B.O.T. (a tre, sei o dodici mesi) eventualmente incrementato o diminuito di uno spread indicato in punti base. La periodicità delle cedole corrisponde alla durata di riferimento del parametro di indicizzazione.(ad esempio cedole a cadenza semestrale legate all’Euribor semestrale, cedole a cadenza trimestrale legate al rendimento lordo asta trimestrale Bot, cedole a cadenza annuale legate alla media mensile aritmetica del tasso Euribor a dodici mesi). L’importo della cedola non potrà mai essere inferiore a zero. La denominazione, la durata, la prima cedola predeterminata, il parametro di riferimento a cui verranno indicizzate le cedole successive, l’eventuale spread applicato, l’ISIN, la data e la frequenza di pagamento delle cedole (trimestrale, semestrale, annuale) saranno indicati nelle Condizioni Definitive che verranno pubblicate entro il giorno antecedente l’inizio dell’offerta. Non sono previste a carico della clientela spese, commissioni né oneri di alcun genere né esplicite né implicite.
Le obbligazioni saranno emesse alla pari e saranno anche rimborsate alla pari in un’unica soluzione alla data di scadenza indicata nelle Condizioni Definitive di ciascun prestito. Non è prevista alcuna clausola di rimborso anticipato.
Il rimborso del capitale ed il pagamento degli interessi sono garantiti dal patrimonio di Banca Popolare Etica. Le obbligazioni non rappresentano un deposito bancario e pertanto non sono coperte dalla Garanzia da parte del Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi.
L’investimento nelle obbligazioni “Banca Popolare Etica S.c.p.a. – Tasso Variabile” comporta i rischi di seguito elencati.
• RISCHIO DI CREDITO PER IL SOTTOSCRITTORE
• RISCHIO DI TASSO
• RISCHIO DI MERCATO
• RISCHIO DI LIQUIDITA’
• RISCHIO DOVUTO ALL’ASSENZA DI RATING DELLE OBBLIGAZIONI
• RISCHIO CONNESSO ALL’ASSENZA DI GARANZIE RELATIVE ALLE OBBLIGAZIONI
• RISCHIO RELATIVO ALL’EVENTUALE SCOSTAMENTO DEL RENDIMENTO DEI TITOLI OFFERTI DA QUELLO DI UN TITOLO A BASSO RISCHIO EMITTENTE (TITOLO DI STATO) DI PARI DURATA
• RISCHIO DERIVANTE DALL’INCIDENZA DI UN EVENTUALE DETERIORAMENTO DEL MERITO DI CREDITO DELL’EMITTENTE SUL PREZZO DEI TITOLI SUCCESSIVAMENTE ALL’EMISSIONE
• RISCHIO CONNESSO ALL’APPREZZAMENTO DELLA RELAZIONE RISCHIO – RENDIMENTO
• RISCHIO DERIVANTE DAL DISALLINEAMENTO TRA LA DATA DI RILEVAZIONE DEL PARAMETRO DI INDICIZZAZIONE E LA DATA DI DECORRENZA DELLE CEDOLE
• RISCHIO DERIVANTE DALL’ASSENZA DI INFORMAZIONI SUCCESSIVE RELATIVE AL PARAMETRO DI INDICIZZAZIONE
• RISCHIO DERIVANTE DALL’EVENTUALE SPREAD NEGATIVO SUL PARAMETRO DI RIFERIMENTO
• RISCHIO DI CONFLITTO DI INTERESSI PER COINCIDENZA TRA EMITTENTE E RESPONSABILE DEL COLLOCAMENTO
• RISCHIO DI CONFLITTO DI INTERESSI RELATIVO AL RUOLO DI NEGOZIATORE IN CONTO PROPRIO NON SISTEMATICO RIVESTITO DALL’EMITTENTE
• RISCHIO DI CONFLITTO DI INTERESSI PER COINCIDENZA TRA EMITTENTE E AGENTE DI CALCOLO
• RISCHIO DI EVENTI DI TURBATIVA RIGUARDANTI IL PARAMETRO DI INDICIZZAZIONE
• RISCHIO DERIVANTE DALL’EVENTALE CAMBIAMENTO DEL REGIME FISCALE
“Banca Popolare Etica S.c.p.a. - Tasso Fisso”
Il presente programma è relativo all’emissione di titoli di debito i quali determinano l’obbligo in capo all’Emittente di rimborsare all’investitore il 100% del loro valore nominale a scadenza. Durante la vita delle Obbligazioni emesse nell’ambito del presente programma l’Emittente corrisponderà agli investitori cedole periodiche posticipate secondo un tasso di interesse predeterminato costante per tutta la durata del prestito indicato nelle Condizioni Definitive.
Le cedole verranno corrisposte con frequenza trimestrale, semestrale, annuale secondo quanto indicato nelle Condizioni Definitive nelle date indicate nelle Condizioni Definitive. Non sono previste a carico della clientela spese, commissioni né oneri di alcun genere né esplicite né implicite.
Le obbligazioni saranno emesse alla pari e saranno anche rimborsate alla pari in un’unica soluzione alla data di scadenza indicata nelle Condizioni Definitive di ciascun prestito. Non è prevista alcuna clausola di rimborso anticipato.
Le Condizioni Definitive verranno pubblicate entro il giorno antecedente l'inizio dell'offerta. Il codice ISIN, identificativo di ciascuna obbligazione, sarà anch’esso espressamente indicato nelle Condizioni Definitive riferite all’emissione di riferimento.
Le obbligazioni non rappresentano un deposito bancario e pertanto non sono coperte dalla Garanzia da parte del Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi.
L’investimento nelle obbligazioni “Banca Popolare Etica S.c.p.a.” – Obbligazioni a Tasso Fisso” comporta i rischi di seguito indicati:
• RISCHIO DI CREDITO PER IL SOTTOSCRITTORE
• RISCHIO DI TASSO DI MERCATO
• RISCHIO DI MERCATO
• RISCHIO DI LIQUIDITA’
• RISCHIO DOVUTO ALL’ASSENZA DI RATING DEI TITOLI
• RISCHIO CONNESSO ALL’ASSENZA DI GARANZIE RELATIVE ALLE OBBLIGAZIONI
• RISCHIO RELATIVO ALL’EVENTUALE SCOSTAMENTO DEL RENDIMENTO DEI TITOLI OFFERTI DA QUELLO DI UN TITOLO A BASSO RISCHIO EMITTENTE (TITOLO DI STATO) DI PARI DURATA
• RISCHIO DERIVANTE DALL’INCIDENZA DI UN EVENTUALE DETERIORAMENTO DEL MERITO DI CREDITO DELL’EMITTENTE SUL PREZZO DEI TITOLI SUCCESSIVAMENTE ALL’EMISSIONE
• RISCHIO CONNESSO ALL’APPREZZAMENTO DELLA RELAZIONE RISCHIO – RENDIMENTO
• RISCHIO DI CONFLITTO DI INTERESSI PER COINCIDENZA TRA EMITTENTE E RESPONSABILE DEL COLLOCAMENTO
• RISCHIO DI CONFLITTO DI INTERESSI RELATIVI AL RUOLO DI NEGOZIATORE IN CONTO PROPRIO NON SISTEMATICO RIVESTITO DALL’EMITTENTE
• RISCHIO DI CONFLITTO DI INTERESSI PER COINCIDENZA TRA EMITTENTE E AGENTE DI CALCOLO
• RISCHIO DI CAMBIAMENTO DEL REGIME FISCALE APPLICATO AI RENDIMENTI
“Banca Popolare Etica S.c.p.a. - Step Up/Step Down”
Il presente programma è relativo all’emissione di titoli di debito i quali determinano l’obbligo in capo all’Emittente di rimborsare all’investitore il 100% del loro valore nominale a scadenza. Durante la vita delle Obbligazioni emesse nell’ambito del presente programma l’Emittente corrisponderà agli investitori cedole periodiche posticipate secondo un tasso di interesse predeterminato crescente (STEP UP) decrescente (Step Down) per tutta la durata del prestito indicato nelle Condizioni Definitive. Le Cedole verranno corrisposte con frequenza trimestrale, semestrale, annuale secondo quanto indicato nelle Condizioni Definitive nelle date indicate nelle Condizioni Definitive. Non sono previste a carico della clientela spese, commissioni né oneri di alcun genere né esplicite né implicite.
Le obbligazioni saranno emesse alla pari e saranno anche rimborsate alla pari in un’unica soluzione alla data di scadenza indicata nelle Condizioni Definitive di ciascun prestito. Non è prevista alcuna clausola di rimborso anticipato.
Le Obbligazioni emesse sulla base del Programma di Emissione descritto nella presente Nota Informativa saranno di due diversi tipi, a seconda che i tassi di interesse ai quali vengono calcolate le cedole fisse aumentano o diminuiscano. In particolare:
Step Up: quando le Cedole Fisse vengono corrisposte sulla base di tassi di interesse predeterminati crescenti;
Step Down: quando le Cedole Fisse vengono corrisposte sulla base di tassi di interesse predeterminati decrescenti;
Il codice ISIN, identificativo di ciascuna obbligazione, sarà espressamente indicato nelle Condizioni Definitive riferite all’emissione di riferimento. Le Condizioni Definitive verranno pubblicate il giorno antecedente l’inizio dell’offerta.
Il rimborso del capitale ed il pagamento degli interessi sono garantiti dal patrimonio della Banca. Le obbligazioni non rappresentano un deposito bancario e pertanto non sono coperte dalla Garanzia da parte del Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi.
L’investimento nelle obbligazioni “Banca Popolare Etica S.c.p.a.” – Obbligazioni Step up / Step down” comporta i rischi di seguito indicati:
• RISCHIO DI CREDITO PER IL SOTTOSCRITTORE
• RISCHIO DI TASSO DI MERCATO
• RISCHIO DI MERCATO
• RISCHIO DI LIQUIDITA’
• RISCHIO DOVUTO ALL’ASSENZA DI RATING DEI TITOLI
• RISCGIO CONNESSO ALL’ASSENZA DI GARANZIE RELATIVE ALLE OBBLIGAZIONI
• RISCHIO RELATIVO ALL’EVENTUALE SCOSTAMENTO DEL RENDIMENTO DEI TITOLI OFFERTI DA QUELLO DI UN TITOLO A BASSO RISCHIO EMITTENTE (TITOLO DI STATO) DI PARI DURATA
• RISCHIO DERIVANTE DALL’INCIDENZA DI UN EVENTUALE DETERIORAMENTO DEL MERITO DI CREDITO DELL’EMITTENTE SUL PREZZO DEI TITOLI SUCCESSIVAMENTE ALL’EMISSIONE
• RISCHIO CONNESSO ALL’APPREZZAMENTO DELLA RELAZIONE RISCHIO – RENDIMENTO
• RISCHIO DI CONFLITTO DI INTERESSI PER COINCIDENZA TRA EMITTENTE E RESPONSABILE DEL COLLOCAMENTO
• RISCHIO DI CONFLITTO DI INTERESSI RELATIVI AL RUOLO DI NEGOZIATORE IN CONTO PROPRIO NON SISTEMATICO RIVESTITO DALL’EMITTENTE
• RISCHIO DI CONFLITTO DI INTERESSI PER COINCIDENZA TRA EMITTENTE E AGENTE DI CALCOLO
• RISCHIO DI CAMBIAMENTO DEL REGIME FISCALE APPLICATO AI RENDIMENTI
“Banca Popolare Etica S.c.p.a. – Zero Coupon”
Il presente programma è relativo all’emissione di titoli di debito i quali determinano l’obbligo in capo all’Emittente di rimborsare all’investitore il 100% del loro valore nominale a scadenza. Inoltre, le obbligazioni danno diritto al pagamento di interessi il cui importo, che sarà indicato nelle relative Condizioni Definitive, è determinato come differenza tra il prezzo di rimborso a scadenza e il prezzo di emissione, che sarà sempre inferiore al 100% del Valore Nominale. Non sono previste a carico della clientela spese, commissioni né oneri di alcun genere né esplicite né implicite.
Le obbligazioni saranno emesse al prezzo di emissione indicato nelle Condizioni Definitive di ciascun prestito e saranno rimborsate alla pari in un’unica soluzione alla data di scadenza indicata nelle Condizioni Definitive di ciascun prestito. Non è prevista alcuna clausola di rimborso anticipato.
Le Condizioni Definitive verranno pubblicate entro il giorno antecedente l'inizio dell'offerta. Il codice ISIN, identificativo di ciascuna obbligazione, sarà anch’esso espressamente indicato nelle Condizioni Definitive riferite all’emissione di riferimento. Il rimborso del capitale ed il pagamento degli interessi
sono garantiti dal patrimonio della Banca. Le obbligazioni non rappresentano un deposito bancario e pertanto non sono coperte dalla Garanzia da parte del Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi.
L’investimento nelle obbligazioni “Banca Popolare Etica S.c.p.a.” – Obbligazioni Zero Coupon” comporta i rischi di seguito indicati:
• RISCHIO DI CREDITO PER IL SOTTOSCRITTORE
• RISCHIO DI TASSO DI MERCATO
• RISCHIO DI MERCATO
• RISCHIO DI LIQUIDITA’
• RISCHIO DOVUTO ALL’ASSENZA DI RATING DEI TITOLI
• RISCGIO CONNESSO ALL’ASSENZA DI GARANZIE RELATIVE ALLE OBBLIGAZIONI
• RISCHIO RELATIVO ALL’EVENTUALE SCOSTAMENTO DEL RENDIMENTO DEI TITOLI OFFERTI DA QUELLO DI UN TITOLO A BASSO RISCHIO EMITTENTE (TITOLO DI STATO) DI PARI DURATA
• RISCHIO DERIVANTE DALL’INCIDENZA DI UN EVENTUALE DETERIORAMENTO DEL MERITO DI CREDITO DELL’EMITTENTE SUL PREZZO DEI TITOLI SUCCESSIVAMENTE ALL’EMISSIONE
• RISCHIO CONNESSO ALL’APPREZZAMENTO DELLA RELAZIONE RISCHIO – RENDIMENTO
• RISCHIO DI CONFLITTO DI INTERESSI PER COINCIDENZA TRA EMITTENTE E RESPONSABILE DEL COLLOCAMENTO
• RISCHIO DI CONFLITTO DI INTERESSI RELATIVI AL RUOLO DI NEGOZIATORE IN CONTO PROPRIO NON SISTEMATICO RIVESTITO DALL’EMITTENTE
• RISCHIO DI CONFLITTO DI INTERESSI PER COINCIDENZA TRA EMITTENTE E AGENTE DI CALCOLO
• RISCHIO DI CAMBIAMENTO DEL REGIME FISCALE APPLICATO AI RENDIMENTI
“Banca Popolare Etica S.c.p.a. – Tasso Misto”
Il presente programma è relativo all’emissione di titoli di debito i quali determinano l’obbligo in capo all’Emittente di rimborsare all’investitore il 100% del loro valore nominale a scadenza nonché al pagamento in corrispondenza delle date di pagamento di cedole periodiche posticipate secondo un tasso di interesse predeterminato al momento dell’emissione e al pagamento di successive cedole periodiche variabili posticipate, il cui importo è calcolato per ognuna applicando al valore nominale il valore del tasso Euribor (Euro Interbank Offered Rate) a tre, sei o dodici mesi rilevato in corrispondenza delle date di rilevazione, eventualmente incrementato ovvero diminuito di uno spread indicato in punti base, ovvero la media mensile aritmetica del tasso Euribor a tre, sei o dodici mesi, eventualmente incrementato ovvero diminuito di uno spread indicato in punti base ovvero al tasso di rendimento semplice lordo dell’asta dei Buoni Ordinari del Tesoro - B.O.T. (a tre, sei o dodici mesi) eventualmente incrementato o diminuito di uno spread indicato in punti base. La periodicità delle cedole variabili corrisponde alla durata di riferimento del parametro di indicizzazione.(ad esempio: cedole a cadenza semestrale legate all’Euribor semestrale, cedole a cadenza trimestrale legate al rendimento lordo asta trimestrale Bot, cedole a cadenza annuale legate alla media mensile aritmetica del tasso Euribor a dodici mesi). L’importo della cedola non potrà mai essere inferiore a zero. La denominazione, la durata, le cedole predeterminate, il parametro di riferimento a cui verranno indicizzate le cedole successive, l’eventuale spread applicato, la data a partire dalla quale decorrono le cedole variabili, il codice iSIN, la data e la frequenza di pagamento delle cedole (trimestrale, semestrale, annuale) saranno indicati nelle Condizioni Definitive di ciascun prestito. Non sono previste a carico della clientela spese, commissioni né oneri di alcun genere né esplicite né implicite.
Le obbligazioni saranno emesse alla pari e saranno anche rimborsate alla pari in un’unica soluzione alla data di scadenza indicata nelle Condizioni Definitive di ciascun prestito. Le Condizioni Definitive verranno pubblicate entro il giorno antecedente l'inizio dell'offerta. Non è prevista alcuna clausola di rimborso anticipato.
Il rimborso del capitale ed il pagamento degli interessi sono garantiti dal patrimonio di Banca Popolare Etica. Le obbligazioni non rappresentano un deposito bancario e pertanto non sono coperte dalla Garanzia da parte del Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi.
L’investimento nelle obbligazioni “Banca Popolare Etica S.c.p.a. – Tasso Misto” comporta i rischi di seguito elencati.
• RISCHIO DI CREDITO PER IL SOTTOSCRITTORE
• RISCHIO DI TASSO
• RISCHIO DI MERCATO
• RISCHIO DI LIQUIDITA’
• RISCHIO DOVUTO ALL’ASSENZA DI RATING DELLE OBBLIGAZIONI
• RISCHIO CONNESSO ALL’ASSENZA DI GARANZIE RELATIVE ALLE OBBLIGAZIONI
• RISCHIO RELATIVO ALL’EVENTUALE SCOSTAMENTO DEL RENDIMENTO DEI TITOLI OFFERTI DA QUELLO DI UN TITOLO A BASSO RISCHIO EMITTENTE (TITOLO DI STATO) DI PARI DURATA
• RISCHIO DERIVANTE DALL’INCIDENZA DI UN EVENTUALE DETERIORAMENTO DEL MERITO DI CREDITO DELL’EMITTENTE SUL PREZZO DEI TITOLI SUCCESSIVAMENTE ALL’EMISSIONE
• RISCHIO CONNESSO ALL’APPREZZAMENTO DELLA RELAZIONE RISCHIO – RENDIMENTO
• RISCHIO DERIVANTE DAL DISALLINEAMENTO TRA LA DATA DI RILEVAZIONE DEL PARAMETRO DI INDICIZZAZIONE E LA DATA DI DECORRENZA DELLE CEDOLE
• RISCHIO DERIVANTE DALL’ASSENZA DI INFORMAZIONI SUCCESSIVE RELATIVE AL PARAMETRO DI INDICIZZAZIONE
• RISCHIO DERIVANTE DALL’EVENTUALE SPREAD NEGATIVO SUL PARAMETRO DI RIFERIMENTO
• RISCHIO DI CONFLITTO DI INTERESSI PER COINCIDENZA TRA EMITTENTE E RESPONSABILE DEL COLLOCAMENTO
• RISCHIO DI CONFLITTO DI INTERESSI RELATIVO AL RUOLO DI NEGOZIATORE IN CONTO PROPRIO NON SISTEMATICO RIVESTITO DALL’EMITTENTE
• RISCHIO DI CONFLITTO DI INTERESSI PER COINCIDENZA TRA EMITTENTE E AGENTE DI CALCOLO
• RISCHIO DI EVENTI DI TURBATIVA RIGUARDANTI IL PARAMETRO DI INDICIZZAZIONE
• RISCHIO DERIVANTE DALL’EVENTALE CAMBIAMENTO DEL REGIME FISCALE
2. INFORMAZIONI SULL’EMITTENTE
2.1 STORIA ED EVOLUZIONE DELL’EMITTENTE
L’Emittente è registrato presso il Registro delle Imprese di Padova al numero 256099, P. IVA n. 01029710280 e codice fiscale n. 02622940233.
L’Emittente è registrato presso l’Albo delle Banche e presso l’Albo dei gruppi bancari in qualità di capogruppo del Gruppo Bancario Banca Popolare Etica al n. 5018.7.
L’Emittente, inoltre, sulla base del provvedimento della Consob del 1 giugno 1999, è stato iscritto nell’Elenco degli emittenti strumenti finanziari, nella specie titoli azionari, diffusi tra il pubblico in misura rilevante, di cui all’art. 116 del TUF.
Lo statuto sociale vigente è quello deliberato dall’Assemblea Straordinaria dell’Emittente in data 26 maggio 2007 ed iscritto nel Registro delle Imprese di Padova. Il testo integrale dello Statuto è disponibile presso la sede sociale dell’Emittente e presso il sito web di Banca Popolare Etica:
