PIANO DI PARTECIPAZIONE AZIONARIA PER TUTTI I DIPENDENTI DEL GRUPPO UNICREDIT (ALL EMPLOYEE STOCK OWNERSHIP PLAN)
Assemblea dei Soci - Sessione Ordinaria
Questa presentazione non sostituisce né supera in alcun modo le Relazioni Illustrative riguardanti gli argomenti all’ordine del giorno dell’assemblea ordinaria e straordinaria del 28 aprile 2008 pubblicate sul sito www.unicreditgroup.eu.
Tali Relazioni rappresentano, pertanto, gli unici documenti aventi valore legale ed ai quali gli azionisti dovranno fare riferimento per acquisire ogni necessaria informazione al fine di esercitare
correttamente il loro diritto di voto.
CONTESTO
Dal 2000, UniCredit ha adottato annualmente in Italia un Piano di Partecipazione Azionaria per tutti i Dipendenti.
Il Piano è stato un successo in termini di partecipazione dei dipendenti (80%+)
Il 2005 è stato l’ultimo anno di applicazione del Piano a causa dei successivi cambiamenti nella normativa fiscale e contabile societaria e dell’ampliamento del perimetro del Gruppo.
Il Piano di Partecipazione Azionaria per i Dipendenti ha realizzato lo scopo di facilitare e incentivare i dipendenti a possedere azioni dell’azienda, assegnate gratuitamente a fronte di una riduzione del Premio aziendale.
La filosofia gestionale di UniCredit incoraggia ogni dipendente ad avere un senso di appartenenza al Gruppo.
Un nuovo Piano di Partecipazione Azionaria per i Dipendenti deve essere sostenibile e adeguato in ogni contesto Fiscale / Normativo.
Un trattamento fiscale favorevole può generare ulteriori aspetti positivi ma non è una priorità nella definizione di qualsiasi nuovo piano.
Tenendo in considerazione il successo che tali piani hanno riscosso in passato e le finalità di rafforzare il senso di appartenenza e la motivazione di tutti i dipendenti, viene proposto a questa assemblea di:
approvare per il 2008 il “Piano di Partecipazione Azionaria per Tutti i Dipendenti del Gruppo UniCredit” (“Piano AESOP” – All Employee Stock Ownership Plan) volto ad offrire a tutti i dipendenti del Gruppo la possibilità di investire in azioni UniCredit a condizioni favorevoli.
Un’unica struttura semplice per tutto il Gruppo, conformemente alle linee guida di partecipazione azionaria e alle prassi in essere nei maggiori gruppi multinazionali.
La struttura del piano è conforme al trattamento fiscale agevolato previsto dalla legislazione italiana (legge Visco).
Specifici trattamenti fiscali favorevoli negli altri paesi in cui è presente il Gruppo saranno presi in considerazione se allineati agli elementi e agli obiettivi principali del piano.
Nessuna diluizione del Capitale di UniCredit essendo previsto l’utilizzo di azioni da reperire sul mercato.
CONSIDERAZIONI PER IL LANCIO DI UN NUOVO PIANO
I dipendenti UniCredit possono investire parte della loro retribuzione fissa netta annua per acquistare azioni UniCredit con uno sconto del 5%.
Le azioni saranno vincolate per 3 anni, durante i quali i dipendenti riceveranno i dividendi.
Dopo 3 anni, i partecipanti del piano avranno la disponibilità delle azioni acquistate + 1 azione gratuita ogni 5 acquistate a sconto, se sono ancora dipendenti del Gruppo.PRINCIPALI CARATTERISTICHE DEL PIANO
4 fasi principali nel processo del piano:1.
Periodo di adesione (Set-Dic 2008): i dipendenti scelgono diaderire su base volontaria e definiscono un “ammontare obiettivo”
Possono scegliere tra una serie di tassi di contribuzione (5%, 7,5%, 10% max) della loro retribuzione fissa annua netta con un limite di Euro 20.000 all’anno.2.
Periodo di accumulo (Gen-Dic 2009): ritenute mensili dal bollettino stipendio e/o contribuzione in unica soluzione
Al fine di raggiungere l’ammontare obiettivo, durante il periodo annuale di accumulo gli importi saranno dedotti dallo stipendio dei dipendenti e versati in un conto fruttifero di interessi.
Nel periodo di accumulo i partecipanti possono uscire dal programma (rientrando in possesso delle somme versate), solo in specialicircostanze ammesse dal Piano (ad esempio in caso di dimissioni,
DETTAGLI DEL PIANO /1
ADESIONE ACCUMULO SCONTO ABBINAMENTO
ADESIONE ACCUMULO SCONTO ABBINAMENTO
3.
Sconto del 5% (Gen 2010): ‘Ammontare obiettivo + Interessi’ per acquistare dal mercato azioni UniCredit. I partecipanti ricevono 1 azione gratuita ogni 20 azioni acquistate (i.e. sconto del 5% sul prezzo dell’azione).
Tutte le azioni sono vincolate per 3 anni (Gen 2013).
I partecipanti ricevono i dividendi anche durante il periodo di vincolo.4.
Abbinamento (Gen 2010): allo stesso tempo i partecipanti ricevono 1 azione vincolata gratuita ogni 5 azioni acquistate a sconto.
Vincolo di 3 anni (Gen 2013).
I partecipanti ricevono i dividendi alla fine del vincolo.
I partecipanti perdono le “azioni in abbinamento” in caso di uscita dal Gruppo durante il periodo di vincolo (salvo per ragioni ammesse quali ad esempio morte, disabilità, pensionamento).
I partecipanti possono uscire dal programma in speciali circostanze (ad esempio morte, malattia, disabilità) in qualsiasi momento prima della fine del periodo di vincolo, ma perderanno le “azioni inDETTAGLI DEL PIANO /2
il Piano AESOP prevede l’utilizzo di azioni da reperire sul mercato così da non comportare alcun effetto diluitivo sul capitale sociale.
UniCredit rivolgerà a tutti i dipendenti delle società del Gruppo un invito ad acquistare azioni UniCredit dal mercato in modo che UniCredit non ne acquisti in alcun momento la proprietà e non debbano trovare applicazione le previsioni (ed i vincoli) in materia di acquisto di azioni proprie di cui agli articoli 2357 e seguenti del Codice Civile.
A tal fine i dipendenti che decidono di aderire al Piano AESOP conferiranno mandato ad un intermediario interno o esterno al Gruppo di acquistare le azioni e a depositarle su un conto ad essi intestato.
DILUIZIONE DEL CAPITALE
TEMPISTICA E COSTI DEL PIANO
Il costo previsto per l’offerta delle azioni ricevute gratuitamente dai partecipanti è di circa
€ 34,6 milioni, nell’ipotesi di partecipazione attesa del 38% dei dipendenti del
Gruppo con un tasso di contribuzione massimo del 10% della retribuzione annua netta.
Tale costo, da ripartire nei 4 anni in cui il Piano AESOP si articola (dal gennaio 2009 al gennaio 2013) aumenterebbe in caso di un maggior tasso di partecipazione (fino a € 72 milioni per una partecipazione teorica dell’80% dei dipendenti) e non include i costi di implementazione, gestione e amministrazione del Piano stimati in circa € 1,5 milioni.
Per ulteriori informazioni, si prega di contattare:
Sig.ra Antonella Massari, Group Head of Investor Relations o Sig.ra M. Muller (tel. 0039 02 8862 3381)
Sig. Paolo Cornetta, Group Head of Executive Development and Compensation o Sig. G. Lanati (tel. 0039 8862 2039)
