Bergamo (IT) July 19, 2018
E M I R AT I A R A B I U N I T I : E L E M E N T I D I F I S C A L I T À I N T E R N A Z I O N A L E
R O B E R T O S C A L I A
Aurifer Middle East tax
Who we are
In Cooperation with
1. Gli EAU nel contesto internazionale
2. Il sistema fiscale nell’ordinamento degli EAU 3. Le Convenzioni contro le doppie imposizioni 4. Lo scambio di informazioni
5. La VAT
5.1 Soggetti passivi
5.2 Operazioni imponibili
5.3 Registrazione, fatturazione e adempimenti strumentali 5.5 Profili cross-border
6. Gli EAU nella prospettiva dell’ordinamento italiano (e della UE) 7. Common pitfalls
8. Company profile
Temi trattati
1. GLI EAU NEL CONTESTO INTERNAZIONALE
Gli EAU nel contesto internazionale
Internazionale
eComunitario
Nazionale
- Convenzioni contro le doppie imposizioni;
- Multilateral Instrument (MLI) e Report OCSE BEPS;
- Free Trade Aggreements;
- WTO
- GCC Charter (1981);
- GCC Unified Agreement (2001);
- GCC VAT (2017)
- GCC Excise Tax (2017) - Costituzione (1972)
- Income Taxes (statali) (anni 60-70) - Tax Procedures Law (2017)
- Federal Tax Authority (2017) - VAT Law (2017)
- VAT Executive Regulations (2017) - Excise Tax Law (2017)
- Excise Tax Executive Regulations (2017)
G L I E A U N E L C O N T E S T O I N T E R N A Z I O N A L E
2. Il SISTEMA FISCALE NELL’ ORDINAMENTO EAU
Il sistema fiscale
nell’ordinamento EAU
Newco Income Tax
Agent: S.O.?
VAT Agent?
VAT Holding?
VAT
Bookkeeping?
I L S I S T E M A F I S C A L E N E L L’ O R D I N A M E N T O E A U
3. LE CONVENZIONI CONTRO LE
DOPPIE IMPOSIZIONI
Altre fonti Modelli
Convenzioni stipulate
CDI
OECD (2017)
MLI
BEPS UN (2018)
Le Convenzioni contro le doppie imposizioni
L E C O N V E N Z I O N I C O N T R O L E D O P P I E I M P O S I Z I O N I
Firmata il 22.1.1995 e in vigore dal 5.11.1997
Art. 1
La Convenzione si applica alle persone che sono residenti di uno … Stat[o] ontraent[e]
Art. 1
La Convenzione si applica alle persone che sono residenti di uno … Stat[o] contraent[e]
Art. 3
Significato del termine persone
Art. 4
Significato del termine residente
Art. 5
SO da cantiere à 9 mesi
Par 3(a) à merci (NO beni) Testo in inglese à goods or merchandise
Par 3(e) à pubblicità, raccolta di
informazioni, ricerche scientifiche, Par. 23 del Commentario all’art. 5 del Modello OCSE
Art. 6
Par 4 à professioni indipendenti
Le Convenzioni contro le doppie imposizioni
CONVENZIONE CONTRO LA DOPPIA IMPOSIZIONE
L E C O N V E N Z I O N I C O N T R O L E D O P P I E I M P O S I Z I O N I
Art. 11
Par 1 à Interessi imponibili solamente nello Stato del percettore se costui ne è il beneficiario effettivo
Par 3 à 3 differenze (!)
Roberto Scalia, Dividendi, interessi e canoni in C.
Sacchetto (a cura di), Principi di diritto tributario europeo e internazionale (Giappichelli, 2016)
Roberto Scalia, La tassazione transazionale delle società di persone nel regime IRI in Diritto e
pratica tributaria internazionale, 3, 2018 (CEDAM)
Art. 12
Par 1 à canoni imponibili nello Stato di residenza
Par 2 à tuttavia se il percettore è il beneficiario effettivo lo Stato della fonte può applicare una ritenuta del 10%
Par 3 à la definizione include le attrezzature industriali, commerciali e scientifiche
Le Convenzioni contro le doppie imposizioni
CONVENZIONE CONTRO LA DOPPIA IMPOSIZIONE
Firmata il 22.1.1995 e in vigore dal 5.11.1997
L E C O N V E N Z I O N I C O N T R O L E D O P P I E I M P O S I Z I O N I
MLI Es.
Italia
Reservations and Notifications
UAE
Reservations and
Notifications
Art. 2
Il Trattato è un «Covered Tax Agreement»
Art. 6
Desiring to conclude a
Convention to avoid double
taxation with respect to taxes on income and to prevent fiscal
evasion
Art. 2
Il Trattato è un «Covered Tax Agreement»
Art. 6
Desiring to conclude a
Convention to avoid double
taxation with respect to taxes on income and to prevent fiscal
evasion
Le Convenzioni contro le doppie imposizioni
CONVENZIONE CONTRO LA DOPPIA IMPOSIZIONE
Firmata il 22.1.1995 e in vigore dal 5.11.1997
L E C O N V E N Z I O N I C O N T R O L E D O P P I E I M P O S I Z I O N I
Withholding KSA Oman Qatar Bahrain Kuwait
Dividendi 5% 10% 0% 0% 0%
Interessi 5% 10% 7% 0% 0%
Management fees 20% 10% 5% 0% 0%
Capital gains 20% Se PE 10% 10% 0% 0%
Le Convenzioni contro le doppie imposizioni
Stati UAE KSA Oman Qatar Barhain Kuwait
CDI 115 45 32 69 43 69
L E C O N V E N Z I O N I C O N T R O L E D O P P I E I M P O S I Z I O N I
UAE
• VAT
• Excise tax
• Corporate Tax on oil companies and foreign banks branches
• Municipality Tax
• Service tax on hotels and tourism KSA
• VAT
• Excise Tax
• Income Tax
• Zakat
• White land tax
Qatar
• Corporate tax
• QFC Tax Regulations Kuwait
• Corporate tax on foreign companies
• National Labour support tax
• Zakat
Oman
• Corporate tax
• Stamp duty on purchase of real estate
• Municipality tax Bahrain
• Municipality tax
• Corporate Tax on Oil and Gas sector
• Payroll taxes
• Excise tax
• Stamp duty on purchase of real estate
Una prospettiva
«regionale» del GCC
L E C O N V E N Z I O N I C O N T R O L E D O P P I E I M P O S I Z I O N I
4. Lo scambio di
informazioni
16
UAE Notes Evaluation
MAAC YES
Member GF YES
1° Peer Review 2012
2° Peer Review 2016 MoU con FZs
Compliant A.3., B.2, C.3 e C.4 Largely Compliant: A.1 e C.2
Partially Compliant: A.2., B.1 e C.1. e Non Compliant: C.5.
Lo scambio di informazioni (1)
L O S C A M B I O D I I N F O R M A Z I O N I
17
Lo scambio di informazioni (2)
CDI: Scambio di informazioni e residenti di Stati terzi
Due approcci:
1° Es Algeria, Germania, Italia, Malta e Slovenia;
2° Es Albania, Canada, Cipro, India e Turchia
TIEA
FATCA
US-UAE (17 giugno 2015) ! UAE MOF, Guidance Notes on the Requirements for the IGA
L O S C A M B I O D I I N F O R M A Z I O N I
18
Lo scambio di informazioni (2)
Common Reporting Standard (CRS)
31 dic 2017 1 gen 2017 30 giu 2018 30 sett 2018 31 dic 2018 30 giu 2019 30 sett 2019
New
Accounts subject to dd
procedures
Reportable HVIA to be
reported
FIRST
REPORTING DUE DATE
FIRST EOI TO REP.
JURISDICT . Review of
HVIA (31.12.16)
Review of LVIA
(31.12.16)
SECOND REPORTING
DUE DATE
SECOND EOI TO REP.
JURISDICT.
L O S C A M B I O D I I N F O R M A Z I O N I
LA VAT
La VAT nel GCC:
Cosa (perché) …
«The Unified VAT Agreement for the Cooperation Council for the Arab States of the Gulf»
(c.d. GCC VAT Unified Agreement)
Accordo (trattato) internazionale stipulato nel 2016 dai 6 Stati che compongono il GCC a seguito di Risoluzione del GCC Supreme Council del Dicembre 2015 (*).
Redatto in una unica lingua ufficiale, l’arabo.
Pubblicato sulla G.U. del Regno d’Arabia Saudita, No. 4667 del 21-04-2017 e ratificata con Decisione No. 257 del 30-01-2017 (promulgata con Decreto Reale M/51 del 31-01-2017).
L’IVA deve essere recepita all’interno di ciascuno Stato secondo quanto prevede la Costituzione del singolo Stato ed entra in forza alla data del deposito del secondo strumento di ratifica al
Secretariat del GCC (ai sensi dell’art. 78(1) GCC VAT UA, o «VAT UA»).
L’IVA è entrata in vigore negli UAE il 1° gennaio 2018.
L A V AT
… e tre domande
Armonizzazi one senza
Corte?
Un mercato a più velocità?
GCC=EU?
Organizzazioni regionali
• No new legal order
Libertà fondamentali
• Ruolo dell’Economic Agreement
Obiettivo armonizzazione
• Interpretazione,
• Implementazione,
• Settlement of disputes
«Wait for the last movers»?
• FMI (2016) v FMI (2015)
L A V AT
Caratteristiche della VAT
L’IVA GCC è una:
- Imposta generale sui consumi (Preamble (5))
Negli stessi termini cfr. Preamble 5 alla Dir. 2006/112 ove si afferma che l’IVA debba essere applicata in “as general a manner as possible”. Cfr. CJEU, C-520/14 Gemeente Borsele v Staatssecretaris van Financiën [2015] para. 26.
- Proporzionale al prezzo di beni e servizi ad aliquota del 5% (Preamble (5));
Cfr. CJEU: C-11/14, GST — Sarviz AG [2015] para. 40 e Cause riunite C-249/12 and C- 250/12 Corina-Hrisi Tulică e al. [2013] para. 32 e 38.
- applicata ad ogni stadio della catena della produzione e distribuzione (Pr. (5));
- neutrale per le imprese
L A V AT
SALE PRODUCT
AED 5000 + AED 250 VAT
Come
funziona? 2. Factory
AED 100 AED 50
AED 150 AED 100
1. Supplier
AED 50
4. Retailer
Government 3. Wholesale
SALE PRODUCT
AED 2000 + AED 100 VAT
SALE MATERIAL
AED 1000 + AED 50 VAT
SALE PRODUCT
AED 3000 + AED 150 VAT
AED 250 AED 150
L A V AT
Art. 1 (definizioni)
Person («Persona») : ogni persona fisica o persona giuridica, pubblica o provata, o ogni altra forma di partnership
Taxable Person («Soggetto passivo»): una Persona che svolga una Attività Economica indipendentemente con il fine di generare un reddito e che sia registrata o obbligata a registrarsi ai fini dell’IVA secondo quanto
dispone il presente provvedimento
Articolo 9(1) Dir. 2006/112
Si considera «soggetto passivo» chiunque esercita, in modo indipendente e in qualsiasi luogo, un'attività economica, i ndipendentemente dallo scopo o dai risultati di detta attività.
Attività Economica: Una Attività che è continuativamente e con carattere di stabilità incluse le attività
commerciali, industriali, agricole, libere professioni o servizi od ogni altra forma di sfruttamento di proprietà materiale o immateriale e ogni altra attività di natura similare.
Articolo 9(1) Dir. 2006/112
Si considera «attività economica» ogni attività di produzione, di commercializzazione o di prestazione di servizi, comprese le attività estrattive, agricole, nonché quelle di professione libera o assimilate. Si considera, in particolare, attività economica lo sfruttamento di un bene materiale o immateriale per ricavarne introiti aventi carattere di stabilità.
Soggetti passivi
L A V AT
- Trust, fondazioni e partnerships;
- Studi professionali e dipendenti;
- Holding e Real Estate Companies;
- Lo «stabilimento» dei soggetti passivi IVA - I gruppi IVA
Soggetti passivi
TEMI SPECIFICI
L A V AT
Art. 1 (definizioni)
Person («Persona») : ogni persona fisica o persona giuridica … o ogni altra forma di partnership
Trust, fondazioni e altri enti senza
personalità giuridica dovrebbero esserne esclusi?
La CJEU ha adottato una prospettiva opposta nella sentenza resa nella causa C-155/94 Wellcome Trust [1996] para. 34 and seq. trattando di charitable
trusts che gestiscano ingenti portafogli di asset
finanziari. Cfr. anche la Opinion dell’A.G. Kokott del 21 dicembre 2016 nella causa C‑646/15 Trustees of the P Panayi.
Le partnership possono avere personalità giuridica, quindi essere incluse nella nozione più ampia di ‘legal person’:
Sostanziale uniformità con il sistema dell’IVA EU:
“even entities devoid of legal personality — which, in an objective manner, satisfy the criteria set out in that provision
must be regarded as being taxable persons for the purposes of VAT”
[CJEU C-340/15 Christine Nigl [2016], para. 27 e CJEU C-276/14 Gmina Wrocław [2015], para. 28].
UAE Federal Law N. (5) of 2018
Soggetti passivi
TRUST, FONDAZIONI E PARTNERSHIPS
L A V AT
Art. 1 (definizioni)
Person («Persona») : ogni persona fisica o
persona giuridica … CJEU:
“the word ‘independently’ excludes … persons bound to an
employer by a contract of employment or by any other legal ties creating the relationship of employer and employee as regards
working conditions, remuneration and the employer’s liability”
CJEU C-78/02 a C-80/02 Karageorgou and Others [2003], para. 35 e and CJEU C-210/04 FCE Bank plc [2006], para. 33.
e:
“the expression ‘independently’ and the expression
‘autonomously’ express the need to assess the employer- employee relationship in the pursuit of an economic activity.”
CJEU C-276/14 Gmina Wrocław [2015], para. 36.
Art. 1 (definizioni)
Taxable Person («Soggetto passivo»): una Persona che svolga una Attività Economica indipendentemente
UAE Cabinet Resolution 20 May 2018
Soggetti passivi
STUDI PROFESSIONALI E DIPENDENTI
L A V AT
Simple (o Financial) Holding Companies:
NO Soggetti Passivi IVA
CJEU Cause C-60/90 Polysar Investments [1991], para 17;
C-333/91 Sofitam [1993], para. 12; C-142/99 Floridienne and
Berginvest [2000], para. 17; C-16/00 Cibo Participations [2001], para. 19 e C‑651/11 X [2013], para. 35 e Opinion del 21.12.2016 A.G. Kokott nella causa C-646/15 Trustees of the P Panayi
Accumulation.
“Real Estate ownership” ex Articolo 3(6) EA (2001)
SI Sogg. Pax IVA laddove raggiungano o superino il limite di una business activity
Soggetti passivi
HOLDING E REAL ESTATE COMPANIES
L A V AT
Parent Co Parent Co
Sub Co
Soggetti passivi
Fixed Est HQ
Fixed Est
HQ (Head-Quarter)
a) Il luogo ove l’attività è “legally incorporated”, o
b) Il luogo dove l’actual management ha luogo e dove le decisioni chiave per la vita dell’impresa vegono assunte (se diverso dallo Stato di “incorporazione”)
“With regard to a company … the term business …
refers to the place where the essential decisions concerning the general management of that company are adopted and where the functions of its central administration are carried out.”
CJEU, C-73/06, Planzer Luxembourg [2007], par. 60.
FE (Fixed Establishment)
Luogo – diverso dall’HQ – dove:
a) viene svolto il lavoro e sono presenti
b) risorse umane e tecniche, impiegate stabilmente per cedere, prestare e ricevere beni e servizi
CJEU, C-168/84 Berkholz [1985], para. 18
LO “STABILIMENTO” DEI SOGGETTI PASSIVI
L A V AT
5.Operazioni imponibili
Operazioni imponibili
In
generale
1. Cessioni di beni e prestazioni di servizi da
parte di soggetti passivi (+deemed supplies)
2. «Ricevimento» di beni e servizi da parte di soggetti passivi ove operi il regime del
reverse charge
3. Importazione di beni da parte di qualsiasi soggetto
O P E R A Z I O N I I M P O N I B I L I
Operazioni imponibili
Cessioni di beni e prestazioni di servizi
La cessione del bene deve comportare il “trasferimento della proprietà” o del diritto di disporre del bene come proprietario
La norma include espressamente:
- gli accordi in forza dei quali il diritto di proprietà viene trasferito o può essere trasferito in data successiva all’accordo
- il riconoscimento di diritti in rem derivanti dalla proprietà di un bene immobile - trasferimenti di proprietà in forza di provvedimento autoritativo o per legge
La prestazione di servizi include qualsiasi cessione che non rappresenti una cessione di beni
Si ha una cessione di beni o prestazione di servizi «assimilata» (deemed supply) se il bene/
servizio sia:
- ceduto/prestato senza alcun corrispettivo;
- utilizzato per finalità estranee alla attività economica;
- attratto nella sfera «personale» dell’imprenditore dopo la cessazione dell’attività economica;
- ceduto/prestato per finalità diverse dall’attività economica
Cessione di beni
Prestazione di servizi
Deemed supplies
O P E R A Z I O N I I M P O N I B I L I
Operazioni
Aliquota zero
Esportazione (diretta o indiretta)
Trasporto internazionale di beni/passeggeri (inclusi relativi servizi)
Fornitura di mezzi di trasporto (terra, aria, acqua) per il
traporto di persone e cessioni di beni/prestazioni di servizi relativi a tali beni
Forniture di velivoli e imbarcazioni di salvataggio realizzati per l’assistenza e salvataggio in mare o in volo
Cessioni di beni o prestazioni di servizi relativi a trasferimento di beni o passeggeri a bordo di mezzi di trasporto per aria,
mare o terra (o qualsiasi cosa consumata in viaggio o installazione o aggiunta etc)
Ceessione o importazione di metalli preziosi classificati dalle Ex Reg
O P E R A Z I O N I I M P O N I B I L I
Operazioni
Esenti
Servizi finanziari
Cessione di beni immobili diverse da quelle ad aliquota 0 (residenziali entro 3 anni dalla
costruzione e trasformati in residenziali)
Cessione di terreni
Trasporto locale
O P E R A Z I O N I I M P O N I B I L I
6. Registrazione fatturazione
e adempimenti contabili
Registrazione
Registraz.
OBBLIGAT.
375.00 0 AED
+
Registraz.
FACOLT.
187.00 0 AED
+
Registraz.
OBBLIGAT.
0 AED +
• Person
• Taxable p.
Si
• Resident
Si • Valore delle annual
supplies
?
Registrazione Diretta
Rappresentante fiscale
Eccezioni
R E G I S T R A Z I O N E E A L
Registrazione
Tassabili / Aliquota 0
100,000 AED
Esenti
100,000 AED
Fuori campo IV A
100,000 AED
Capital Asset
100,000 AED Tax+0% 100,000 Esenti 100,000 Fuori c. 100,000 Capital Asset 100,000 Annual S. 100,000
R E G I S T R A Z I O N E E A L
6. Profili cross-border
Place of supply
P R O F I L I C R O S S - B O R D E R
Con
trasporto
Luogo dei
beni quando il trasporto ha inizio
Luogo dei beni dove il trasporto
termina (B2B)
Senza
trasporto
Luogo dei
beni quando messi a
disposizione del cliente
Cessione beni
Place of supply
P R O F I L I C R O S S - B O R D E R
B2C
Stato del supplier
B2B
Stato del customer
Prestazione di servizi
Eccezioni
Place of supply
P R O F I L I C R O S S - B O R D E R
Designated Zones
• A
Ita
• B
- DZ
• C
Client
• A
Ita
• B
DZ • UAE
Client
GLI EUA NELLA PROSPETTIVA ITALIANA (E DELLA UE)
Prospettiva italiana (e della UE)
G L I E U A N E L L A P R O S P E T T I V A I TA L I A N A ( E D E L L A U E )
Italia
EU
Listing (de-listing) process Treaty entitlement
«Nuovo» approccio convenzionale (?) Disciplina CFC
ATAD 2
Progetti Direttiva sulla Digital Economy
Questione accise e WTO
COMMON PITFALLS
Most common pitfalls
Incorrect treatment intra VAT group supplies
Deduction input VAT on non compliant invoices
Reconciliation box 6 UAE VAT return with business records
Deduction import VAT paid on behalf of other
businesses
Inadequate number of tax codes
Missing vendor and customer data
Issuance of VAT only
invoices Unduly application time of
supply rules for output and input
Partial deduction calculations
incorrectly performed
Incorrect application Emirate reporting
Too wide application reverse charge
Incorrect recovery input VAT on capital assets
Recovery foreign VAT through UAE return
Most common pitfalls
Incorrect deduction input VAT for blocked items or linked to exempt supplies
Incorrect application VAT
regime applicable on supplies within DZs
Incorrect calculation output VAT
Incorrect display of prices inclusive of VAT
Unduly automatic
calculation of 5% on
purchase invoices.
Incorrect exchange rates
No reconciliation between accounting treatment and VAT treatment
Incorrect calculation of
imports’ taxable base No VAT charged on FOCs
Wrong registration of company branches
Incorrect choice of the most closely connected establishment
Transitional provisions wrongly applied
Most common pitfalls
A N Y Q U E S T I O N S ?
Who we are
We are Aurifer…
Aurifer assists in tax controversies with the tax administration. We guide you through initial stages of securing tax treatment through agreements with the tax authorities, through administrative controversies after an audit, and finally before the courts through our partnership with renowned law firms.
Traditionally, businesses in the Gulf have had some experience with corporate income tax, especially with respect to their foreign investments.
Our experts guide you through questions around tax residency, analyzing how double income tax treaties apply to your structure and transfer pricing requirements.
The experts of Aurifer are also available for short term projects to assist clients more closely with particular tax transformation projects.
At Aurifer, we pride ourselves on our training skills. Our experts have extensive training experience in multiple jurisdictions, having provided training both to professionals and on an academic level. We provide general and sector specific training.
Our highly skilled and well-trained advisers guide you through your fiscal obligations in the Gulf. We are your personal pragmatic partner in all of your ventures. Our international tax experience in policy and implementation is exactly what you need for the changes lying ahead.
We exist to guide businesses and governments through assessing the impact of new VAT legislation and provide strategic tax advice to address any issues, seize possible opportunities. Together we determine your tax strategy and processes to ensure compliance and keep your financial edge.
This may entail important changes to your corporate strategies and structure, such as merging, demerging or divesting some of your assets. In order to determine the impact we need to not only analyze your income but also all of your purchases and expenditure.
Our comprehensive analyses examine the impact on your organizational processes as well as the finance, IT and logistics department, HR, marketing and sales.
A boutique tax firm established in Dubai
Our advisers
Thomas Vanhee
More than 10 years of experience working with tax in law firms and also with governments in Europe and in the GCC region, he is a published author and a professor at the Solvay Brussels School of Economics and Management and at Paris Sorbonne Abu Dhabi.
Founding partner
With 6 years of experience, including 2 years in the VAT department of a renowned French law firm, followed by 4 years in a multinational French CAC 40 company dealing with national and international tax matters, he holds the Paris Bar certificate, possess a LL.M from McGill University, and a Master in Tax Law.
Adviser
Laurent Bertin
Uditi Shah
Accountant with 10 years experience in taxation, Uditi is a core team member of PwC’s Academy tax team spreading tax literacy in GCC with customized high-quality tax training. She holds an Advanced Diploma in International Tax (CIOT UK) specializing in EU VAT &Transfer Pricing.
Consultant Roberto Scalia
With 15 years of experience advising businesses and individuals on European and International Tax law, Dr. Roberto is assistant professor of Tax law at the University of Bergamo (IT), Chairman of the Joint Italian Arab Chamber of Commerce (JIACC) and a member of the Editorial Committee of the Revista di diritto tributario.
Of Counsel
Our advisers
Qurat Ul Ain
Accountant with almost 5 years of experience in internal and external audits. She has worked for HBL, the largest bank in Pakistan. Prior to working in financial sector she worked in the real estate industry.
Associate
Litigation lawyer with experience at the family, labor and civil court, she worked also as a mediator, a university professor and as legal advisor for her
hometown Municipality.
Associate Thais Cunha Ouarda El Ghannouti
Holding a master in fiscal finance and a post master in indirect taxation she has been working combining her knowledge in both fields working for the Dutch Ministry of finance and working with the European institutions.
Senior Associate
