Allegato 3
Tabella riassuntiva della crescita del numero di “battute”
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 totale battute 206.658.996 221.655.131 226.368.628 231.184.806 236.105.973 240.828.092 245.644.654 250.557.547 255.568.698 260.680.072 265.893.673 crescita battute 17.256.738 13.721.934 4.713.497 4.816.179 4.921.166 4.722.119 4.816.562 4.912.893 5.011.151 5.111.374 5.213.601 fisiologico 7.970.902 5.488.774 1.885.399 1.926.471 1.968.467 1.888.848 1.926.625 1.965.157 2.004.460 2.044.550 2.085.441 nuovi investimenti 9.285.836 8.233.161 2.828.098 2.889.707 2.952.700 2.833.272 2.889.937 2.947.736 3.006.691 3.066.824 3.128.161 tasso crescita battute 9,11% 6,60% 2,13% 2,13% 2,13% 2,00% 2,00% 2,00% 2,00% 2,00% 2,00%
Allegato 4
Tabella dell’andamento delle grandezze di conto economico
Dati Economici/Fin. STORICI PREVISIONI
dic-00 dic-01 dic-02 dic-03 dic-04 dic-05 dic-06 dic-07 dic-08
€ € € € € € € € €
Fatturato 51.369.021,0 56.472.727,0 59.364.082,6 64.217.456,9 73.253.907,4 76.234.327,8 79.274.510,6 82.049.118,5 84.920.837,6 EBITDA 8.762.178,0 10.216.018,0 12.562.997,7 15.193.689,2 19.951.224,2 20.961.958,1 21.928.347,8 22.709.840,0 23.518.684,4 EBIT 2.219.042,0 2.549.107,0 3.839.920,7 6.797.090,4 11.338.707,5 15.162.287,3 17.292.145,9 18.273.361,3 18.900.085,3 Utile dopo le Imposte 51.020,0 853.685,5 3.001.311,4 88.904,8 (1.007.224,9) 573.088,8 2.862.426,3 3.908.274,1 4.672.730,6 Free cash flow pre-Imposte 12.385.581,8 1.817.304,5 9.146.661,8 16.895.813,0 18.308.184,1 19.588.821,0
Principali Assunzioni
Fatturato (% crescita) 9,9% 5,1% 8,2% 14,1% 4,1% 4,0% 3,5% 3,5%
Costi Acquisti (% Prod.) 35,7% 31,1% 32,5% 32,8% 28,6% 28,6% 28,6% 28,6% 28,6%
EBITDA Crescita 16,6% 23,0% 20,9% 31,3% 5,1% 4,6% 3,6% 3,6%
Allegato 5
Prospetto cash flow
dic-03
dic-04
dic-05
dic-06
dic-07
dic-08
dic-09
dic-10
dic-11
dic-12
dic-13
EBITDA 15.193.689,2 19.951.224,2 20.961.958,1 21.928.347,8 22.709.840,0 23.518.684,4 24.355.838,3 25.222.292,7 26.119.072,9 27.047.240,5 28.007.893,9 Ammort. Beni Mat. (5.350.782,0) (6.055.958,4) (5.600.452,7) (4.565.417,7) (4.369.718,2) (4.554.450,6) (4.216.753,9) (4.111.622,2) (4.271.789,3) (4.561.506,5) (4.919.862,7)
Ammotamenti Accell. (2.767.247,7) (2.326.965,1) 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Ammort. Beni Immat. (278.569,1) (229.593,2) (199.218,1) (70.784,2) (66.760,5) (64.148,5) 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Altri Accantonamenti operativi 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
EBIT 6.797.090,4 11.338.707,5 15.162.287,3 17.292.145,9 18.273.361,3 18.900.085,3 20.139.084,4 21.110.670,4 21.847.283,6 22.485.733,9 23.088.031,2 Totale Ammortamenti 8.396.598,8 8.612.516,7 5.799.670,8 4.636.201,9 4.436.478,7 4.618.599,1 4.216.753,9 4.111.622,2 4.271.789,3 4.561.506,5 4.919.862,7
Investimenti in Partecipazioni (2.002.504,1) (11.144.554,0) (8.328.579,0) 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Investimenti Fissi (6.163.328,6) (5.917.969,9) (4.083.094,5) (4.524.579,3) (4.513.431,4) (4.862.591,4) (5.244.909,2) (5.663.790,9) (6.123.008,0) (6.626.737,4) (7.179.606,2)
Investimenti in Beni Imm. (19.965,0) 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Capitale Circolante 3.170.825,4 (778.568,7) 925.633,8 (1.178.873,2) (558.367,4) 262.301,8 379.477,3 103.808,5 106.051,3 47.668,3 191.978,6 TFR 518.837,4 662.050,0 662.050,0 662.050,0 662.050,0 662.050,0 662.050,0 662.050,0 662.050,0 662.050,0 662.050,0
Altre Attività a LT 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Altri Fondi (89.002,8) 45.123,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Altre poste C/E 1.777.030,0 (1.000.000,0) (1.000.000,0) 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Variazione Altri Fondi 0,3 0,0 8.693,4 8.867,7 8.093,1 8.376,3 8.669,5 8.972,9 9.287,0 9.612,0 9.948,5
Free cash flow pre-Imposte
(NETTO) 12.385.581,8 1.817.304,5 9.146.661,8 16.895.813,0 18.308.184,1 19.588.821,0 20.161.125,9 20.333.333,2 20.773.453,1 21.139.833,3 21.692.264,7 Imposte (3.265.438,9) (3.911.269,4) (5.395.308,5) (6.581.415,9) (6.951.854,9) (7.399.000,6) (8.037.082,7) (8.586.717,2) (9.049.660,7) (9.367.531,3) (9.685.807,9)
Free cash flow dopo Imposte 9.120.142,9 (2.093.964,9) 3.751.353,3 10.314.397,1 11.356.329,2 12.189.820,4 12.124.043,2 11.746.616,0 11.723.792,5 11.772.302,0 12.006.456,9
Proventi finanziari 0,0 682,3 297,9 154,8 18.796,2 52.204,3 70.285,4 63.274,0 111.014,9 224.893,1 404.660,9
Debito Esistente 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
mutui 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Tranche A (1.118.688,0) (2.086.200,0) (1.973.350,0) (1.717.150,0) (1.430.450,0) (1.008.000,0) (646.800,0) (229.600,0) 0,0 0,0 0,0
Linea Capitale Circ. (108.750,0) (142.875,0) (128.175,0) (55.725,0) (30.000,0) (30.000,0) (30.000,0) (30.000,0) 0,0 0,0 0,0
Tranche B (5.590,0) (153.026,3) (372.326,3) (432.795,0) (354.105,0) (252.840,0) (180.600,0) (108.360,0) (45.150,0) (9.030,0) 0,0 Debito Vs NewCo (Long
Term) (15.833,3) (106.750,0) (74.115,0) (25.315,0) 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Debito verso Soci 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Proventi (Oneri) Finanziari (1.248.861,3) (2.488.168,9) (2.547.668,4) (2.230.830,2) (1.795.758,8) (1.238.635,7) (787.114,6) (304.686,0) 65.864,9 215.863,1 404.660,9 Free Cash Flow dopo Oneri
Finanziari 7.871.281,5 (4.582.133,8) 1.203.684,9 8.083.566,9 9.560.570,4 10.951.184,7 11.336.928,6 11.441.930,0 11.789.657,4 11.988.165,1 12.411.117,8
Variazione Debito:
Debito Esistente 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Linea Cap.Circ./Invest. Fissi 1.500.000,0 (650.000,0) (280.000,0) (1.380.000,0) (490.000,0) 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Contributi 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
mutui 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Debito Vs NewCo (Long
Term) 0,0 (300.000,0) (770.000,0) (830.000,0) 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Tranche A 0,0 0,0 (3.700.000,0) (4.700.000,0) (4.700.000,0) (6.200.000,0) (6.700.000,0) (8.200.000,0) 0,0 0,0 0,0
Debito verso Soci 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Tranche B 0,0 4.192.500,0 3.547.500,0 (1.290.000,0) (1.290.000,0) (1.290.000,0) (1.290.000,0) (1.290.000,0) (967.500,0) (322.500,0) 0,0 Free cash flow dopo
variazione debito 9.371.281,5 (39.633,8) 1.184,9 (116.433,1) 3.080.570,4 3.461.184,7 3.346.928,6 1.951.930,0 10.822.157,4 11.665.665,1 12.411.117,8
Dividendi Azioni privil. 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Dividendi Azioni Ordin. 0,0 0,0 0,0 0,0 (1.100.000,0) (2.000.000,0) (3.000.000,0) (3.000.000,0) (5.000.000,0) (6.100.000,0) 0,0
