BUSINESS PLAN La consulenza in tempi di crisi. Webinar, 14 gennaio OPEN Dot Com Società dei Dottori Commercialisti

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OPEN Dot Com

Società dei Dottori Commercialisti

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2 1. COSA SIGNIFICA PIANIFICARE

1. COME DEVE ESSERE APPLICATO ALLA GESTIONE AZIENDALE

1. COME IMPOSTARLO E COME UTILIZZARLO

1. LA PIANIFICAZIONE IN TEMPO DI CRISI

1. PROSPETTI DEL PIANO ECONOMICO FINANZIARIO E PRINCIPI DI

VALUTAZIONE

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3 Sintesi natura progetto

Caratteristiche progetto e impresa Assumptions / Prospetti previsionali Obiettivi / finalità

Analisi dei risultati Rendimento / Rischio

Destinatari Redattori

DOCUMENTAZIONE ESSENZIALE E SINTETICA

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4 GESTIONE STRAORDINARIA GESTIONE CARATTERISTICA

• Ottenere mezzi finanziari

• Nuovo business (studio fattibilità)

• Evidenziare punti di forza e debolezza

• Migliorare performance

• Verificare Strategie

• Prevedere e gestire rischi aziendali

• Migliorare competenze manageriali e finanziarie

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5 STRUMENTO ESSENZIALE

STRUMENTO ITZ DI MANAGEMENT ACCOUNTING Pianificazione strategie e tattiche STRUMENTO OBBLIGATORIO

Ottimizzazione uso risorse

Misurazione e valutazione performance Ridurre soggettività processo decisionale Migliorare comunicazione interna ed esterna

Studio fattibilità tecnico ed economico

Finanza / Finanza agevolata

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6 Riorganizzazione aziendale

Nuove produzioni Modifiche struttura finanziaria

Modifiche scala / dimensione attività

Avvio di un nuovo progetto d’impresa Richiesta finanziamento / contributo

Gare d’appalto Combinazione di diverse tipologie

INDIVIDUARE LA TIPOLOGIA DI INVESTIMENTO / PROGETTO

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7 Vantaggi competitivi vs concorrenza

Canali distributivi Modello ricavi - costi

Strategie marketing & commerciali

Investimenti Piano economico finanziario e patrimoniale

Fonti finanziarie Budget aziendali

PROCESSO DI ANALISI E VERIFICA DELLA STRATEGIA E DELLE PERFORMANCE

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8 Eventi non pianificati/pianificabili

Verifica impatti economici finanziari e

patrimoniali Gestione proattiva del rischio

Analisi scenari possibili/probabili

Sostenibilità della «crisi» Ricerca di soluzioni adeguate

Garanzia solvibilità Soluzioni strategiche e commerciali

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9 Mercato più competitivo (domanda minore)

Erosione ricavi / Impatto costi fissi Fondo Garanzia

Incentivi / finanziamenti COVID

Utile / perdita Nuovi soci / investitori

Ricapitalizzazione Finanza Innovativa

Cash Flow / capacità rimborso debiti Nuove aree business / innovazione tecnologica

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10 CONSAPEVOLEZZA

CULTURA FINANZIARIA Aiuta a creare e sviluppare competenze

di quanto successo, succede, succederà o potrebbe succedere

SCELTE INFORMATE Scelte strategiche consapevoli e ponderate

PERFORMANCE Controllo di gestione

GESTIONE RISCHI Azioni correttive per eventi non previsti o performance non

in linea con il budget

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11 Analisi di diversi scenari

Verifica vantaggi competitivi Verifica modello di business Solvibilità, solidità, bancabilità

Ruolo chiave del professionista

Skill / abitudini dell’imprenditore

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12 PARTE QUALITATIVA

Status Quo Prospetti bilancio previsionali

PARTE QUANTITATIVA

Natura e obiettivi Analisi Scenari alternativi

Strategia Rendimento / Rischio / Fonti

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13 Non fornisce garanzie assolute

Applicazione principi consente valutazione reale

rischio Previsione di breve e medio termine

Simulazione delle dinamiche aziendali

Mercato sempre più complesso Margini / Concorrenza

Evolve insieme al progetto

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14 INTERNI

Imprenditore / soci Potenziali futuri soci

ESTERNI

Management Soggetti finanziatori privati

Istituzioni Pubbliche

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15 RIFERIMENTI

Competenze Come sono stati applicati principi di riferimento PRINCIPI APPLICATI

CV Ipotesi e conseguenze considerate

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16 Chiarezza Completezza

Affidabilità Attendibilità

Neutralità Trasparenza

Prudenza

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17 CHAREZZA – COMPLETEZZA (coordinate)

Semplicità di lettura e comprensibilità Completezza formale

Univocità terminologica Completezza sostanziale

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18 AFFIDABILITA’ – ATTENDIBILITA’ (coordinate)

Metodologia raccolta dati / elaborazione dati Modelli simulazioni dinamiche

Assumptions Riscontri Logico / Quantitativi

Fonti Congruità risorse allocate

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19 NEUTRALITA’

Criteri obiettivi Criteri ponderati

Mancanza di elementi non dichiarati e sensibili Conflitto interessi

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20 TRASPARENZA – CHIAREZZA E AFFIDABILITA’ (coordinate)

Elaborazioni percorribili a ritroso Accesso alle informazioni

Fonti identificabili Principi contabili e metodologie di calcolo

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21 PRUDENZA

Scenari più probabili Riferimento: max esposizione debitoria

Valutazioni ragionevoli Spiegazioni adeguate sui criteri adottati

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22 Status quo azienda & storia

Analisi mercato, competitors e posizione

competitiva Strategia (MKTG, Sales, Organizzazione)

Ipotesi e modello di elaborazione Prospetti previsionali di bilancio

Analisi fattibilità, redditività, SWOT Fonti e copertura Prodotti / Processi

Budget di breve (Controllo di gestione)

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23 STATUS QUO E STORIA AZIENDALE

Struttura societaria Storia

Status quo

Modello di business Organizzazione Risultati raggiunti

Scelte strategiche fino ad oggi

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24 PRODOTTI / PROCESSI

Tipologia prodotto

Modalità di produzione, erogazione e fruizione Processi utilizzati

Brevetti

Pricing e modello delle Revenues

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25 ANALISI MERCATO E CONCORRENZA

Analisi segmento target

Analisi domanda

Analisi Competitors

Vantaggi competitivi

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26 STRATEGIE

Modalità / Tattiche per raggiungere gli obiettivi strategici Piano Marketing

Piano Vendite Organizzazione

Sostenibilità

Processi aziendali

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27 PROSPETTI PREVISIONALI E ANALISI

Assumptions modello ricavi – costi – investimenti Modello di elaborazione previsionale

Fonti dei dati alla base delle assumptions / previsionale modello Analisi fattibilità / redditività / SWOT

Valutazione rischio

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28 BILANCI PREVISIONALI

Ricavi

Costi fissi e variabili Investimenti

Margini

Ciclo commerciale Fonti / Oneri finanziari

Attivo e Passivo / Patrimonio Netto Previsione flussi di cassa (diretto e indiretto)

Mezzi propri / Mezzi di terzi

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29 FONTI FINANZIARIE E COPERTURA

Capitale necessario

Coperture considerate (capitale di rischio, finanziamenti, bandi)

Equilibrio e ragionevolezza delle coperture

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30 BUDGET A BREVE

Budget dell’esercizio a breve

Distribuzione mensile dei prospetti economico finanziari annuali Consuntivo di periodo

Avanzamento / scostamento vs budget

Revisione periodica Forecast di chiusura esercizio

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31 VALUTAZIONE COMPLESSIVA DEL PROGETTO

Valutazione punti di forza e debolezza Stima opportunità e minacce

Valutazione Rischio

Valutazione scenari alternativi

Scelta dello scenario (a parità di probabilità) con la maggiore esposizione debitoria

Analisi economico finanziaria sintetica con indicatori

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32 PUNTI DI ATTENZIONE

Confrontabilità con altri documenti aziendali Raccolta dati e fonti / utilizzo dati storici

Revenues and cost drivers

Valutazione trend mercato / «elementi» esogeni

Stress test (verificare effetti degli elementi sensibili del modello) Culturale / Sviluppo degli skill imprenditoriali

Attività periodica a cui associare Controllo di gestione

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33 ENTRATA IN VIGORE ATTESA SETTEMBRE 2021

BP è strumento per interagire con OCRI

Monitoraggio periodico degli indicatori della crisi

Monitoraggio periodico qualitativo (anomalie commerciali, gestionali, erariali, pregiudizievoli, contabili, rapporti con le Banche)

Proiezione previsionale degli indicatori

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34 IMPORTANTI PER IL SISTEMA

KEY POINT Indicatori non sono «risolutori» - utilizzo di indicatori correlati o valutazione «generale»

Banche / Normative / Analisi performance

RISCHI RICLASSIFICAZIONE Importanza riclassificazione

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35 FINALITA’

QUALITA’ DEI DATI Bilancio civilistico o piano dei conti

Rischio, solidità, solvibilità, benchmark, altro

PROFILO ANALISTA Skills e finalità

SUPPORTO ELABORAZIONE File excel, tools o piattaforme

FORMULE E SOGLIE Definire come vengono calcolate e quali sono le soglie

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36 SOGLIE

INDUSTRY Aziende dello stesso settore possono avere modelli di business differenti e quindi «riferimenti» diversi Non considerano industry e vanno contestualizzate

INDICI CORRELATI Utilizzare sempre più indici correlati per sicurezza

ANALISI QUALITATIVA Modello business

OBIETTIVO E ATTESE Quali indici e cosa mi aspetto per quel settore / modello di

business

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37 Grazie per l’attenzione

Per chiarimenti o informazioni [email protected]

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38 BACK UP

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39 INDICI CRESCITA

VARIAZIONE RICAVI %

Variazione % rispetto all'esercizo precedente < 1 % < 5 % OK

VARIAZIONECAPITALE INVESTITO NETTO %

Variazione % rispetto all'esercizo precedente < - 2 % < 2 % OK

VARIAZIONE EBITDA %

Variazione % rispetto all'esercizo precedente < 5 % < 10 % OK

VARIAZIONE PATRIMONIO NETTO %

Variazione % rispetto all'esercizo precedente < - 2 % < 1 % OK

VARIAZIONE DEBITI FINANZIARI

Variazione % rispetto all'esercizo precedente OK > 20 % > 40 %

INDICI EFFICIENZA

GG CREDITI COMMERCIALI

Crediti clienti / ricavi *360 OK > 60 > 90

GG DEBITI COMMERCIALI

Debiti fornitori / (acquisti + costi variab. +

costi fissi - costo HR)*360 < 60 < 90 OK

GG RIMANENZE

Rimanenze / consumi *360 OK > 60 > 90

CICLO CAPITALE CIRCOLANTE D'ESERCIZIO

gg rimanenze + gg crediti - gg debiti OK > 30 > 90

INDICI REDDITIVITA'

MARGINE OPERATIVO LORDO (EBITDA) %

Ebitda / ricavi < 4 % < 8 % OK

REDDITIVITA' DELLE VENDITE (ROS) %

EBIT / ricavi < 3 % < 6 % OK

REDDITIVITA' CAPITALE INVESTITO (ROI) %

EBIT / capitale investito netto < 3 % < 10 % OK

REDDITIVITA' CAPITALE NETTO (ROE) %

Reddito Netto / patrimonio netto < - 2 % < 2 % OK

REDDITIVITA' NETTA %

Reddito netto / ricavi < 2 % < 5 % OK

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40 INDICI PERFORMANCE

COPERTURA IMMOBILIZZAZIONI Patrimonio netto / attivo fisso netto < 0,7 < 1 OK Mezzi propri (€) per ogni unità (€) di Attivo fisso netto COPERTURA IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI Imm. Immateriali / patrimonio netto OK > 0,5 > 0,7 Immob. Immateriali (€) per ogni unità (€) di Mezzi propri

PATRIMONIO NETTO / CAPITALE SOCIALE (%) Patrimonio netto / capitale sociale < 30 % < 67 % OK Mezzi propri vs Capitale sociale

PATRIMONIO NETTO / TOTALE ATTIVO (%) Patrimonio netto / totale attivo < 10 % < 20 % OK Mezzi propri vs Totale attivo

PATRIMONIO NETTO / TOTALE DEBITI AL NETTO FONDI Patrimonio netto / (debiti - fondi) < 10 < 20 OK Mezzi propri (€) per ogni unità (€) di debiti (al netto dei fondi)

LEVA FINANZIARIA (D/E) Debiti finanziari / patrimonio netto OK > 1 > 3 Debiti finanziari /€) per ogni unità (€) di Mezzi propri

PFN / PATRIMONIO NETTO OK > 3 > 5 (Debiti finanziari - liquidità) (€) per ogni unità (€) di Mezzi propri

PFN / EBITDA OK > 3,33 > 10 (Debiti finanziari - liquidità) (€) per ogni unità (€) di margine gest. Caratteristica

PFN / EBITDA DI PERIODO OK > 3,33 > 10 come sopra se periodo diverso da 12 mesi

DEBITI FINANZIARI / RICAVI (%) OK >= 30 % >= 50 % Debiti finanziari vs Ricavi

GRADO INDEBITAMENTO GLOBALE Debiti totali / patrimonio netto OK > 6 > 8 Debiti totali (€) per ogni unità (€) di Mezzi propri

VARIAZIONE NETTA CASSA / RICAVI (%) < 10 % < 20 % OK Variazione cassa netta vs Ricavi

CASH FLOW OPERATIVO / RICAVI (%) < 10 % < 20 % OK Cash flow operativo vs Ricavi

CASH FLOW OPERATIVO / ONERI FINANZIARI < 3 < 5 OK Cash flow operativo (€) per unità (€) di Oneri finanziari

CASH FLOW OPERATIVO / TOTALE ATTIVO (%) < 5 % < 10 % OK Cash flow operativo vs Totale Attivo

D E B IT I FI N A N Z IA R I M E Z Z I P R O P R I

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EBITDA / CASH FLOW CAP. CIRCOLANTE OPERAT. OK > 1 > 2 Margine Gest. Caratteristica (€) per unità (€) di cash flow capit. Circol. Operativo

EBITDA / CASH FLOW OPERATIVO OK > 0,5 > 1 Margine Gest. Caratteristica (€) per unità (€) di cash flow operativo

EBITDA / PFN < 0,1 < 0,3 OK Margine Gest. Caratteristica (€) per unità (€) di (Debiti Finanziari - liquidità)

EBIT / ONERI FINANZIARI < 2 < 4 OK Margine operativo (€) per unità (€) di Oneri Finanziari

EBITDA / ONERI FINANZIARI < 3 < 5 OK Margine Gest. Caratteristica (€) per unità (€) di Oneri Finanziari

INDICE LIQUIDITA' A BREVE Ʃ crediti clienti, altri cred. a BT, liquidità / Ʃ

finanz. a BT, debiti fornitori, altri debiti a BT < 0,3 < 0,7 OK Attività a BT vs Passività BT

INDICE LIQUIDITA'

Ʃ rimanenze, crediti clienti, altri cred. a BT, liquidità / Ʃ finanz. a BT, debiti fornitori, altri

debiti a BT

< 0,5 < 1 OK Rimanenze + Attività a BT vs Passività a BT

LIQUIDITA' / RICAVI (%) < 3 % < 5 % OK Liquidità vs Ricavi

ONERI FINANZIARI (%) Oneri finanziari / debiti finanziari OK > 5 % > 7 % Costo del debito finanziario

ONERI FINANZIARI / EBITDA (%) OK > 50 % > 80 % Oneri finanziari vs Margine Gest. Caratteristica

ONERI FINANZIARI / RICAVI (%) OK > 3,5 % > 5 % Oneri Finanziari vs Ricavi

ROI (%) / ONERI FINANZIARI (%) - (NUM) < 3 < 5 OK Return on investment vs Debiti Finanziari Breve

CAP. CIRC. NET. / INDEB. FINANZ. BREVE < 0,8 < 1 OK Capitale Circolante Netto (€) per ogni unità (€) di Debito Finanziario Breve

GESTIONE FINANZIARIA / RICAVI (%) OK > 2 % > 5 % Gestione Finanziaria vs Ricavi

C A SH F LO W - L IQ U ID IT A ' O N E R I FI N A N ZI A R I

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42 PATRIMONI NETTO DSCR

ONERI FINANZ. / REVENUES PN / DEBITI TOTALI CASH FLOW / TOTALE ATTIVO ATTIVO BREVE / PASSIVO A BREVE INDEB. PREVID. + TRIB. / TOTALE ATTIVO

ANOMALIE COMMERCIALI ANOMALIE GESTIONALI ANOMALIE ERARIALI

EVENTI PREGIUDIZIEVOLI

ANOMALIE CONTABILI / BILANCIO

ANOMALIE RAPPORTI CON SOGGETTI FINANZIARI

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43 EBITDA ROI ROE ROS REDDITIVITA’ NETTA

EBITDA / RICAVI

EBIT / CAPITALE INVESTITO NETTO REDDITO NETTO / PATRIMONIO NETTO EBIT / RICAVI

REDDITO NETTO / RICAVI

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44 RICAVI PRO CAPITE

VAL. PRODUZ. PRO CAPITE

VALORE AGGIUNTO PRO CAPITE COSTO LAVORO PRO CAPITE INCIDENZA COSTO LAVORO PRODUTTIVITA’ IMMOBILIZ.

RICAVI VENDITA / NUMERO MEDIO DIPENDENTI

VALORE PRODUZIONE / NUMERO MEDIO DIPENDENTI VALORE AGGIUNTO / NUMERO MEDIO DIPENDENTI COSTO LAVORO / NUMERO DIPENDENTI

COSTO PERSONALE / VALORE PRODUZIONE

RICAVI VENDITA / IMMOBILIZZAZIONI

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45 INDICE LIQUIDITA’

INDICE LIQUIDITA’ A BREVE

LIQUIDITA’ / RICAVI

VARIAZIONE NETTA CASSA / RICAVI

EBITDA / CASH FLOW OPERATIVO

SOMMA (RIMANENZE, CRED. CLIENTI, ALTRI CRED. BT, LIQUIDITA’) / SOMMA FINANZ. BT, DEB. FORNITORI, ALTRI DEB BT)

SOMMA (CRED. CLIENTI, ALTRI CRED. BT, LIQUIDITA’) / SOMMA FINANZ. BT,

DEB. FORNITORI, ALTRI DEB BT)

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46 INDICATORI: SOLIDITA’

COPERTURA IMMOB. (MEZZI PROPRI)

COPERTURA IMMOB. IMMAT.

PATRIMONIO NETTO / TOT DEBITI (NO FONDI)

GRADO INDIPENDENZA TERZI INDICE AUTOFINANZIAMENTO

PATRIMONIO NETTO / ATTIVO FISSO

IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI / PATRIMONIO NETTO

PATRIMONIO NETTO / PASSIVITA’ CORRENTI

UTILE NON DISTRIBUITO / CAPITALE INVESTITO NETTO

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47 VARIAZ. % RICAVI VARIAZ. % EBITDA

VARIAZ. % CAP. INVESTITO NET.

VARIAZ. % PATRIMONIO NETTO VARIAZ. % DEBITI FINANZIARI

DIFFERENZA % SULL’ULTIMO ESERCIZIO

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