La Banca detiene in portafoglio titoli rinvenienti da operazioni di cartolarizzazione di “terzi” per complessivi 1.096 mila euro.
Strumenti finanziari Valore nominale Valore di bilancio
Titoli – Senior 1.277.000 1.096.196
Totale
Trattasi di titoli unrated emessi dalla Società Veicolo “Lucrezia Securitisation s.r.l.” nell’ambito degli interventi del Fondo di Garanzia Istituzionale:
• I titoli “€ 175.202.132 Asset-Backed Notes due October 2026”, con codice ISIN IT0005216392, per la soluzione delle crisi della Banca Padovana in A.S. e della BCC Irpina in A.S., a seguito della cartolarizzazione dei portafogli di sofferenze acquisiti nell’ambito dell’intervento suddetto, hanno durata decennale e corrispondono interessi trimestrali posticipati
• I titoli “€ 70.967.886 Asset-Backed Notes due January 2027” con codice ISIN IT0005240749, emessi in data 27.1.2017 per la soluzione della BCC Crediveneto a seguito della cartolarizzazione dei portafogli di sofferenze acquisiti nell’ambito dell’intervento suddetto, hanno durata decennale e corrispondono interessi trimestrali posticipati
• I titoli “€ 40.176.000 Asset- Backed Notes due October 2027” con codice ISIN IT0005316846, emessi in data 1.12.2017 per la soluzione della crisi di BCC Teramo a seguito della cartolarizzazione dei portafogli di sofferenze acquisiti nell’ambito dell’intervento suddetto, hanno durata decennale e corrispondono interessi trimestrali posticipati
Le attività sottostanti a detti titoli sono costituite da crediti deteriorati, in larga parte pienamente garantiti da immobili. Tali titoli figurano nell’attivo dello Stato Patrimoniale della Banca nella Voce S.P. 70. Crediti verso la clientela.
Per quanto attiene gli aspetti di carattere economico, i titoli hanno comportato la rilevazione di interessi attivi al tasso del 1% annuo, per euro 7 mila.
Si precisa che relativamente alle suddette operazioni di cartolarizzazione, la Banca non svolge alcun ruolo di servicer e non detiene alcuna interessenza nella Società Veicolo.
Nell’esercizio sono state apportate rettifiche di valore su titoli in portafoglio posseduti “Notes Padovana e Irpina” per complessivi euro 50 mila.
Ai fini del calcolo del relativo requisito patrimoniale la Banca utilizza il metodo standardizzato (cfr.
Regolamento (UE) n. 575/2013, Parte Tre, Titolo II, Capo 5, Sezione 3, Sottosezione 3).
Con riferimento a quanto previsto alla sezione IV – Capitolo 6 – Parte Seconda - della Circolare n.
285/2013 della Banca d’Italia, la banca assume posizioni verso ciascuna cartolarizzazione a condizione che
il cedente o il promotore abbia esplicitamente reso noto di mantenere nell’operazione, su base continuativa, a livello individuale – o nel caso di gruppo bancario, a livello consolidato - un interesse economico netto in misura pari almeno al 5%, secondo le modalità definite nelle disposizioni prudenziali.
Inoltre, in ossequio a quanto previsto in materia di requisiti organizzativi nelle medesime disposizioni prudenziali, con riguardo all’assunzione delle posizioni verso le operazioni in parola, la banca deve adempiere agli obblighi di adeguata verifica (due diligence) e di monitoraggio.
Ai sensi dei citati obblighi di adeguata verifica (due diligence) e monitoraggio per la banca, diversa dal cedente o dal promotore, che assume posizioni verso la cartolarizzazione, si evidenzia quanto segue.
In qualità di banca investitrice, prima di assumere posizioni verso ciascuna operazione di cartolarizzazione e per tutto il tempo in cui le stesse sono mantenute in portafoglio è svolta un'analisi su ciascuna operazione e sulle esposizioni ad esse sottostanti, volta ad acquisire piena conoscenza dei rischi cui la banca è esposta o che verrebbe ad assumere.
In particolare, la banca ha verificato:
• il mantenimento da parte del cedente, su base continuativa, dell’interesse economico netto;
• la messa a disposizione delle informazioni rilevanti per poter effettuare la due diligence;
• le caratteristiche strutturali della cartolarizzazione che possono incidere significativamente sull’andamento delle posizioni verso la cartolarizzazione (ad esempio: clausole contrattuali, grado di priorità nei rimborsi, regole per l’allocazione dei flussi di cassa e relativi trigger, strumenti di credit enhancement, linee di liquidità, definizione di default utilizzata, rating, analisi storica dell’andamento di posizioni analoghe);
• le caratteristiche di rischio delle attività sottostanti le posizioni verso la cartolarizzazione;
• le comunicazioni effettuate dal cedente/promotore in merito alla due diligence svolta sulle attività cartolarizzate, sulla qualità delle eventuali garanzie reali a copertura delle stesse, etc.
Con riferimento al monitoraggio, ai sensi di quanto specificato dalle disposizioni riguardo la necessità che la valutazione delle informazioni sia effettuata regolarmente con cadenza almeno annuale, nonché in presenza di variazioni significative dell’andamento dell’operazione, la banca ha posto in essere processi e procedure per l’acquisizione degli elementi informativi sulle attività sottostanti ciascuna operazione con riferimento a:
• natura delle esposizioni, incidenza delle posizioni scadute da oltre 30, 60, 90 giorni;
• tassi di default;
• rimborsi anticipati;
• esposizioni soggette a procedure esecutive;
• natura delle garanzie reali;
• merito creditizio dei debitori;
• diversificazione settoriale e geografica;
• frequenza di distribuzione dei tassi di loan to value.
In relazione a quanto sopra sono stati concordati, a livello centrale con il servicer, dei flussi informativi periodici, da rendere disponibili alle Bcc che hanno sottoscritto titoli della specie, per assicurare loro la conformità alla previsione normativa secondo la quale devono essere “costantemente al corrente della composizione del portafoglio di esposizioni cartolarizzate” ai sensi dell’art. 253 CRR.
I flussi periodici ricevuti dal Fondo di Garanzia Istituzionale sono trasmessi a tutte le BCC ed integrano l’Investor Report prodotto dalla società Veicolo.
Informazioni di natura quantitativa
C.1 Esposizioni derivanti dalle principali operazioni di cartolarizzazione proprie ripartite per tipologia di attività cartolarizzate e per tipologia di esposizioni
Tipologia attività cartolarizzate/ Esposizioni per cassa
Esposizioni Senior Mezzanine Junior
Valore di
Tipologia attività cartolarizzate/ Garanzie rilasciate
Esposizioni Senior Mezzanine Junior
Esposiz.
netta
Rettif./ripr. di valore
Esposiz.
netta
Rettif./ripr. di valore
Esposiz.
netta
Rettif./ripr. di valore A. Oggetto di integrale
cancellazione dal bilancio
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B. Oggetto di parziale
cancellazione dal bilancio
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C. Non cancellate dal bilancio
Cassa Centrale Securitisation - - - - - -
Mutui ipotecari performing
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Tipologia attività cartolarizzate/ Linee di credito
Esposizioni Senior Mezzanine Junior
Esposiz.
C.2 Esposizioni derivanti dalle principali operazioni di cartolarizzazione di terzi ripartite per tipologia delle attività cartolarizzate e per tipo di esposizione
Tipologia attività
C.3 Società veicolo per la cartolarizzazione Nome cartolarizzazione /
Cassa Centrale Securitisation Srl Via Segantini, 5 - 38122
Trento NO 67.167 - - 42.806 17.500 8.784
Lucrezia Securitisation Srl - Padovana/Irpina
Roma - Via Mario Carucci
n.131 159.698 - - 175.202 - -
Lucrezia Securitisation Srl - Crediveneto Roma - Via Mario Carucci
n.131 67.093 - - 70.968 - -
Lucrezia Securitisation Srl - Teramo Roma - Via Mario Carucci n.
131 38.600 - - 40.176 - - Cassa Centrale Securitisation Srl Voce 70 Attivo -
Crediti vs.clientela 1.885 Voce 20
Passivo 1.298 587 607 21
Lucrezia Securitisation Srl -
Padovana/Irpina Crediti 159.698 Titoli Senior 175.202 -15.504 - 15.504
Lucrezia Securitisation Srl -
Crediveneto Crediti 67.093 Titoli Senior 70.968
-3.875 - 3.875
Lucrezia Securitisation Srl - Teramo Crediti 38.600 Titoli Senior 40.176
-1.576 - 1.576
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C.5 Attività di servicer: cartolarizzazioni proprie: incassi dei crediti cartolarizzati e rimborsi dei titoli emessi dalla società veicolo per la cartolarizzazione
Società veicolo Attività cartolarizzate (dato di fine periodo)
Società veicolo Quota percentuale dei titoli rimborsati (dato di fine periodo)
Senior Mezzanine Junior