Assicurazione a vita intera multiramo a premio unico e premi unici aggiuntivi con clausola “investito garantito” in caso di decesso.
Valore Futuro Evolution ha un orizzonte più lungo rispetto a Valore Futuro e a cui corrisponde una maggiore componente equity.
Il prodotto è articolato su due componenti, una parte investita in gestione
Separata, RISPAV, e una parte direttamente in una linea multicomparto di OICR, combinate tra loro.
IL valore del contratto è dato dalla somma delle due componenti: valore in gestione separata: il capitale complessivamente assicurato
(tenuto conto di tutti gli eventuali investimenti e disinvestimenti), rivalutato in pro-rata sulla base dell’ultimo rendimento disponibile;
valore in comparti: il controvalore delle quote assicurate (tenuto conto di tutti gli eventuali investimenti, disinvestimenti e modifiche di allocazione intervenute), al giorno di riferimento.
La suddivisione tra gestione separata e comparti avviene all’emissione del contratto, sulla base del livello di rischio scelto dal cliente tra:
START componente: OICR 49,74% - gestione separata 50,26% PLUS componente: OICR 60,50% - gestione separata 39,50% EXTRA componente: OICR 70,00% - gestione separata 30,00%
La ripartizione tra gestione separata ed OICR viene rideterminata anche ad ogni remix.
Alla sottoscrizione il contraente sceglie una Linea di investimento in cui impiegare parte dei premi.
La Compagnia si riserva di modificare nel tempo l’offerta delle Linee in funzione delle opportunità di mercato.
Remix: ogni quattro mesi, oppure in occasione di variazioni, automatiche o a richiesta, di asset allocation del contatto e di modifica del capitale protetto, è
componenti del contratto con l’obiettivo di mantenere in gestione separata un investimento pari al capitale protetto scontato al 3,5% (tasso obbiettivo) per il periodo che intercorre tra la data traguardo e la data di remix.
L’eventuale valore residuo, derivante dalla differenza tra la rivalutazione ed il tasso obiettivo, sarà interamente investito nei comparti di OICR collegati dai quali saranno prelevati i costi.
Schema per rappresentare la percentuale della prestazione assicurata da investire nella gestione separata Rispav, in funzione del tempo trascorso e distinto tra le tre scelte iniziali START, PLUS ed EXTRA.
La protezione del capitale non costituisce garanzia di rendimento o di restituzione del capitale investito.
Incremento automatico del capitale protetto: in occasione di qualsiasi remix qualora il valore del contratto risulti almeno del 10% superiore al capitale protetto, avverrà un ribilanciamento automatico delle due componenti in modo che il capitale protetto venga aggiornato, ponendolo pari al valore del contratto, con conseguente modifica dell’allocazione degli investimenti (tra gestione separata ed OICR).
Prestazioni:
Prestazione caso morte: importo pari al valore del contratto aumentato, per la componente in comparti, di una percentuale pari allo 0,2%.
Investito garantito: in caso di decesso dell’Assicurato nel corso del periodo traguardo, è garantita, attraverso la clausola “Investito garantito”, la liquidazione di un’integrazione alla prestazione se inferiore al capitale investito iniziale (capitale assicurato iniziale sommato al controvalore iniziale delle quote assicurate); l’integrazione massima sarà in ogni caso non superiore al 20% dell’investito iniziale se l’età dell’assicurato al decesso è inferiore a 80 anni, al 10% altrimenti.
La prestazione minima garantita relativa alla componente investita in gestione separata è pari alla somma dei premi investiti in gestione separata, tenendo conto di eventuali variazioni conseguenti alla modifica del capitale protetto e della clausola Investito Garantito, entro il periodo traguardo.
Premi
Minimo Massimo di contratto
Unico iniziale: 10.000 euro
Altre caratteristiche:
Età Minima all’ingresso: 18 anni Massima all’ingresso: 80 anni
Durata Il contratto è a vita intera e quindi non è prevista una durata contrattuale. Fiscalità - Liquidazioni in caso di decesso dell’Assicurato: esenti da imposta
sulle successioni e, per la sola parte derivante da coperture di rischio demografico, dall’IRPEF;
- liquidazioni in caso di riscatto: il trattamento fiscale degli OICR è equiparata a quello delle gestioni separate e dei fondi interni.
Per la componente investita in OICR dei contratti multiramo è dovuta l’imposta di bollo, da calcolarsi annualmente e da versarsi al momento della liquidazione.
Obiettivi Orizzonte temporale protezione
X investimento risparmio
previdenza
Profilo di rischio
basso medio-basso medio medio-alto alto
OICR X X
RISPAV X
breve medio
Il profilo di rischio dei fondi si determina in base alla seguente tabella:
volatilità delle quote nel comparto
negli ultimi 3 anni Profilo di rischio
Oltre 20% Molto alto
Tra 14% e 20% Alto
Tra 8% e 14% Medio alto
Tra 3% e 8% Medio
Tra 0% e 3% Medio basso
Tabella 11
Complessivamente si può dire sia un investimento ad alto rischio.
ESEMPIO
Gli sviluppi delle prestazioni rivalutate e dei valori di riscatto di seguito riportati sono calcolati sulla base di due diversi valori:
a. il tasso di rendimento minimo garantito contrattualmente;
b. una ipotesi di rendimento annuo costante stabilito dall’IVASS e pari al 2%. La componente di rivalutazione eccedente il tasso obiettivo, attualmente pari al 3,5%, è trasferita nei comparti, dai quali vengono prelevati i costi previsti contrattualmente. Il tasso obiettivo, come previsto dalle condizioni di assicurazione, può essere modificato dalla società nel corso del contratto. I valori sviluppati in base al tasso minimo garantito rappresentano le prestazioni certe che l’impresa è tenuta a corrispondere, laddove il contratto sia in regola con il versamento dei premi, in base alle condizioni di assicurazione e non tengono pertanto conto di ipotesi su future partecipazioni agli utili.
I valori sviluppati in base al tasso di rendimento stabilito dall’IVASS sono meramente indicativi e non impegnano in alcun modo l’impresa. Non vi è infatti nessuna certezza che le ipotesi di sviluppo delle prestazioni applicate si
ESEMPLIFICAZIONE PRESTAZIONI
A)TASSO DI RENDIMENTO MINIMO GARANTITO
In caso di decesso dell’assicurato e, a partire dal termine del periodo traguardo, anche in caso di riscatto è garantito un importo pari alla somma dei premi per gestione separata, tenendo conto di eventuali variazioni conseguenti alla modifica del capitale protetto.
In caso di decesso nel corso del periodo traguardo se la prestazione risulta essere inferiore al capitale investito iniziale sarà integrata di una percentuale fino ad un massimo del 20% se l’età dell’assicurato al decesso è inferiore a 80 anni o 10% se maggiore o uguale a 80.
DATI:
g) Età dell’assicurato: 45 anni h) Età massima assicurato: 80 anni i) Durata periodo traguardo: 20 anni j) Premio unico: 10,160,00 euro k) Diritti di emissione: 10.000 euro l) Cifra fissa: 150,00 euro
m) Capitale assicurato iniziale: 5025,66 euro n) Combinazione: start
B)IPOTESI DI RENDIMENTO FINANZIARIO DATI:
j) Tasso obbiettivo: 3.5%
k) Ipotesi rendimento annuo costante: 2% l) Età dell’assicurato: 45 anni
m) Età massima assicurato: 80 anni n) Durata periodo traguardo: 20 anni o) Premio unico: 10,160,00 euro p) Diritti di emissione: 10.000 euro q) Cifra fissa: 150,00 euro
r) Capitale assicurato iniziale: 5025,66 euro s) Prestazione caso morte iniziale: 7.025,66 t) Combinazione: start
A)
anni trascorsi prestazione caso morte riscatto
1 7.025,66 2 7.025,66 3 7.025,66 4 7.025,66 5 7.025,66 .. .. .. .. 18 7.025,66 19 7.025,66 20 7.025,66 5.025,66 Tabella 12 B)
anni trascorsi prestazione caso morte riscatto
1 7.126,17 5.126,17 2 7.228,70 5.228,70 3 7.333,27 5.333,27 4 7.439,93 5.439,93 5 7.548,73 5.548,73 6 7.659,71 5.659,71 7 7.772,90 5.772,90 8 7.888,36 5.888,36 9 8.006,13 6.006,13 10 8.126,25 6.126,25 11 8.248,78 6.248,78 12 8.373,75 6.373,75 13 8.501,23 6.501,23 14 8.631,25 6.631,25 15 8.763,88 6.763,88 16 8.899,15 6.899,15 17 9.037,14 7.037,14 18 9.177,88 7.177,88 19 9.321,44 7.321,44 20 9.467,86 7.467,86 Tabella 13
DATI STORICI
ILLUSTRAZIONE RENDIMENTI GESTIONE SEPARATA
Tasso di rendimento realizzato dalla gestione separata RISPAV, negli ultimi 5 anni ed il corrispondente tasso di rendimento minimo riconosciuto agli assicurati. I dati sono confrontati con il tasso di rendimento medio dei titoli di Stato e delle obbligazioni e con l'indice ISTAT dei prezzi al consumo per le famiglie di impiegati e operai. Anno Rendimento realizzato dalla gestione separata Rendimento minimo riconosciuto assicurati Rendimento medio dei titoli di
stato Inflazione 2011 4,35% 4,35% 4,89% 2,73% 2012 4,30% 4,30% 4,64% 2,97% 2013 4,32% 4,32% 3,35% 1,17% 2014 4,23% 4,23% 2,08% 0,21% 2015 4,24% 4,24% 1,19% -0,17% Tabella 14
Grafico rendimenti annui riferiti al mese di ricorrenza dei contratti dell’ultimo anno.
4.03% 4.19% 4.30% 4.31% 4.29% 4.29% 4.24% 4.22% 4.36% 4.41% 4.37% 4.37% 4.36% 3.80% 3.90% 4.00% 4.10% 4.20% 4.30% 4.40% 4.50% RISPAV
ILLUSTRAZIONE RENDIMENTI DI ALCUNI FONDI
Rendimento storico realizzato negli ultimi 3 e 5 anni dagli OICR a cui possono essere collegate le prestazioni assicurative.
Il dato è confrontato ove previsto con quello di un parametro di riferimento, benchmark. Il benchmark è un indice comparabile, in termini di composizione e di rischiosità, agli obiettivi di investimento attribuiti alla gestione di un fondo e a cui si può fare riferimento per confrontare il risultato di gestione.
Riporto i dati esclusivamente per gli OICR per i quali sono disponibili i dati storici di almeno 2 annualità solari intere.
Le predette informazioni sono integrate con indice ISTAT dei prezzi al consumo per le famiglie di impiegati ed operai.
OICR 2014 Benchmark
2014 2015
Benchmark 2015 BG SELECTION AFRICA AND MIDDLE
EAST EQUITIES DX 9,93% N.P -15,01% N.P BG SELECTION GLOBAL DYNAMIC
DX 13,64% 3,77% 8,42% 6,90%
BG SELECTION GREATER CHINA
EQUITIES DX 35,08% N.P 4,55% N.P
BG SELECTION HSBC EMERGING
MARKETS SOLUTION DX 10,48% N.P -6,38% N.P BG SELECTION INDIA AND SOUTH
EAST ASIA EQUITIES DX 23,03% N.P 4,27% N.P BG SELECTION INVESCO ASIA
GLOBAL OPPORTUTINIES DX 22,69% 15.93% 8,39% -0.98% BG SELECTION INVESCO EUROPE
EQUITIES DX 4,33% 3.93% 10,24% 7,22% BG SELECTION MORGAN STANLEY
NORTH AMERICA EQUITIES 19,95% 25.31% 11,30% 9,67% BG SELECTION NEXT 11 EQUITIES DX 14,23% N.P -5,75% N.P
BG SELECTION PICTET WORLD
OPPORTUNITIES DX 19,17% N.P 7,18% N.P Tabella 15
DATI STORICI DI RISCHIO OICR
Si riporta di seguito la volatilità dichiarata ex ante e quella rilevata per gli OICR e benchmark dell’ultimo anno.
OICR Volatilità ex ante 2015 Volatilità ex post 2015 Volatilità benchmark
BG SELECTION AFRICA AND
MIDDLE EAST EQUITIES DX 11,45% 12,63% N.P BG SELECTION GLOBAL
DYNAMIC DX 12,86% 14,56% 17,12%
BG SELECTION GREATER CHINA
EQUITIES DX 17,25% 23,84% N.P
BG SELECTION HSBC EMERGING
MARKETS SOLUTION DX 10,61% 16,05% N.P BG SELECTION INDIA AND
SOUTH EAST ASIA EQUITIES DX 13,80% 20,26% N.P BG SELECTION INVESCO ASIA
GLOBAL OPPORTUTINIES DX 15,32% 20,53% 22,12% BG SELECTION INVESCO
EUROPE EQUITIES DX 9,70% 14,35% 18,12% BG SELECTION MORGAN
STANLEY NORTH AMERICA EQUITIES
13,09% 16,72% 18,73%
BG SELECTION NEXT 11
EQUITIES DX 12,86% 17,39% N.P
BG SELECTION PICTET WORLD
OPPORTUNITIES DX 13,82% 16,94% N.P
BG SICAV GENERALI INVESTMENTS EUROPE EQUITY
RECOVERY FUND EX
13,23% 17,92% N.P
BG SICAV MORGAN STANLEY GLOBAL REAL ESTATE & INFRA
EQ EX
11,83% 16,18% N.P
BG SICAV SCHRODER HIGH