The Italian Fashion Industry: analisi di un mercato, risorsa in tempi di crisi.

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Corso di Laurea magistrale

in Sviluppo economico e dell’impresa

Tesi di Laurea

THE ITALIAN FASHION

INDUSTRY

Analisi di un mercato, risorsa in tempi di

crisi.

Relatore

Ch. Prof. Marcella Lucchetta

Laureanda

Federica Stramezzi Matricola 811244

Anno Accademico 2012 / 2013

(2)

(3)

ABSTRACT

L’obiettivo di questo lavoro è l’analisi del sistema moda italiano, settore di eccellenza della produzione manifatturiera, fondamentale per l’economia del nostro Paese anche in questi tempi di crisi.

La tesi si compone di quattro capitoli e un’appendice. Nel primo capitolo si analizza il settore in generale, dalla definizione del termine moda alla sua evoluzione storica, prendendo in considerazione alcune delle principali teorie sociologiche al riguardo, giungendo infine alla situazione attuale, in cui l’Italia è tra le principali economie manifatturiere mondiali per la produzione di tessile-‐abbigliamento-‐moda.

Il secondo capitolo verte sull’andamento del settore con particolare riferimento all’anno 2012. Si prendono in esame i diversi comparti (tessile, abbigliamento donna, abbigliamento uomo), nonché i dati riguardanti l’interscambio commerciale italiano dei singoli prodotti della filiera. Segue un’analisi dell’andamento del settore dal punto di vista distrettuale, secondo i dati forniti dall’Osservatorio Nazionale Distretti Italiani, e si mettono in luce i punti di forza e gli ostacoli alla diffusione dei prodotti di abbigliamento BBF nel mondo.

Il terzo capitolo riguarda il caso dell’azienda di calzature di lusso Salvatore Ferragamo, della quale vengono analizzati la storia e l’andamento reddituale, finanziario e patrimoniale attraverso i principali indici di bilancio.

Il quarto capitolo ripete l’analisi di cui al capitolo tre per l’azienda Brunello Cucinelli, attiva nella manifattura artigianale di lusso nel campo dell’abbigliamento in cashmere.

Infine nell’appendice si mette in luce l’opportunità di sfruttare i Musei d’impresa come strumento di sviluppo del brand heritage e dell’immagine di un’azienda, contribuendo anche ad alimentare i flussi di industrial tourism e di turismo in generale.

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INDICE

ABSTRACT ... II INDICE ... III INDICE DELLE FIGURE ... VIII INDICE DELLE TABELLE ... X

INTRODUZIONE ... 21

CAPITOLO 1 ... 25

1. L’ALTA MODA E IL MADE IN ITALY ... 25

1.1 DEFINIRE IL CONCETTO DI MODA ... 25

1.2 CENNI DI STORIA E SOCIOLOGIA DELLA MODA ... 31

1.3 IL SISTEMA MODA IN ITALIA: UN’ECCELLENZA IGNORATA ... 45

CAPITOLO 2 ... 53

2. L’ANDAMENTO DELLA FILIERA NEGLI ANNI DELLA CRISI ... 53

2.1 L’INDUSTRIA ITALIANA DELLA TESSITURA ... 56

2.2 LA MODA FEMMINILE ITALIANA NEL 2012 ... 60

2.3 LA MODA MASCHILE ITALIANA NEL 2012 ... 63

2.4 L’INTERSCAMBIO COMMERCIALE DELL’ITALIA ... 67

2.4.1 I FILATI DI FIBRE TESSILI ... 67

2.4.2 I TESSUTI ... 70

2.4.3 ALTRI PRODOTTI TESSILI ... 72

2.4.4 GLI ARTICOLI DI ABBIGLIAMENTO, ESCLUSO L’ABBIGLIAMENTO IN PELLICCIA ... 74

2.4.5 GLI ARTICOLI DI ABBIGLIAMENTO IN PELLICCIA ... 77

(5)

2.4.7 CUOIO CONCIATO E LAVORATO; ARTICOLI DA VIAGGIO, BORSE, PELLETTERIA E SELLERIA;

PELLICCE PREPARATE E TINTE ... 83

2.4.8 CALZATURE ... 85

2.5 I DISTRETTI DELLA SISTEMA MODA ITALIANO ... 88

2.5.1 I DISTRETTI ITALIANI DELLA CATEGORIA ABBIGLIAMENTO-‐ACCESSORI MODA ... 90

2.5.2 I DATI DEI DISTRETTI DEL COMPARTO ABBIGLIAMENTO-‐MODA ... 94

2.5.2.1 Il Distretto Calzaturiero di Fermo (Fermo / Montegranaro / Montegiorgio / Montefiore dell’Aso / Offida) ... 106

2.5.2.2 Distretto conciario di Solofra ... 106

2.5.2.3 Distretto Industriale-‐Tessile-‐Abbigliamento Biella e Vercelli (Tollegno / Trivero / Biella / Cossato / Crevacuore) ... 107

2.5.2.4 Distretto Tessile e Abbigliamento di Como ... 108

2.5.2.5 Distretto Tessile, Abbigliamento e Concia (Calzature napoletane) di San Giuseppe Vesuviano ... 108

2.5.2.6 Distretto Tessile, Abbigliamento e Concia di Grumo Nervano / San Giuseppe Vesuviano ... 109

2.5.2.6 Distretto Tessile, Confezioni e Accessori per l’abbigliamento della Valseriana/Bergamasca/Valcavallina/Oglio ... 110

2.5.2.7 Distretto Tessile-‐Abbigliamento di Empoli ... 111

2.5.2.8 Distretto dei prodotti in pelle e cuoio di Santa Croce sull’Arno/Castelfiorentino ... 112

2.5.2.9 Distretto del Tessile-‐Abbigliamento di Vibrata-‐Tordino Vomano ... 112

2.5.2.10 Distretto del Tessile-‐Abbigliamento di Carpi ... 113

2.5.2.11 Distretto del Tessile-‐Abbigliamento di Corato ... 114

2.5.2.12 Distretto del Tessile-‐Abbigliamento di Prato ... 114

2.5.2.13 Distretto dell’Abbigliamento Gallaratese (Asse del Sempione) ... 115

2.5.2.14 Distretto delle Pelli, Cuoio e Calzature di Civitanova Marche/Tolentino/Monte San Giusto/Porto S. Elpidio/Monte San Pietrangeli ... 116

2.5.2.15 Distretto delle confezioni e dell’abbigliamento della Bassa Bresciana ... 116

(6)

2.5.2.17 Distretto veneto dell’abbigliamento Verona-‐ProntoModa ... 118

2.5.2.18 Distretto vicentino della Concia ... 118

2.6 LE PREVISIONI DEL RAPPORTO 2013 “ESPORTARE LA DOLCE VITA” PER L’ABBIGLIAMENTO BELLO E BEN FATTO ... 119

CAPITOLO 3 ... 123

3. IL GRUPPO SALVATORE FERRAGAMO S.P.A. ... 123

3.1 LA STORIA E IL PROFILO AZIENDALE ... 125

3.2 L’ORGANIGRAMMA DEL GRUPPO ... 130

3.3 L’ATTIVITÀ DEL GRUPPO ... 131

3.3.1 ANALISI DELLA PERFORMANCE PER MERCATO DI SBOCCO ... 134

3.3.2 ANALISI DELLA PERFORMANCE PER CANALE DISTRIBUTIVO ... 136

3.3.3 ANALISI DELLA PERFORMANCE PER CATEGORIA MERCEOLOGICA ... 140

3.4 LO SCENARIO MACROECONOMICO MONDIALE ... 142

3.5 L’ANDAMENTO DELLA GESTIONE 2012 DEL GRUPPO FERRAGAMO ... 144

3.6 IL PRIMO TRIMESTRE 2013 ... 146

3.7 IL BILANCIO CONSOLIDATO 2012 DI SALVATORE FERRAGAMO S.P.A.: I PROSPETTI CONTABILI ... 151

3.7.1 STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO ... 151

3.7.2 CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO ... 154

3.8 ANALISI DI BILANCIO: NOZIONI GENERALI ... 155

3.8.1 ANALISI DI REDDITIVITÀ ... 158

3.8.1.1 Il ROE: l’indice di redditività del Patrimonio Netto ... 159

3.8.1.2 Il ROI: l’indice di redditività del Capitale Investito nella Gestione Caratteristica ... 162

3.8.1.3 Il ROS: la redditività delle vendite ... 165

3.8.1.4 La rotazione del Capitale Investito nella Gestione Caratteristica ... 168

3.8.2 ANALISI DI LIQUIDITÀ: ANALISI FINANZIARIA ... 170

3.8.2.1. Indice di disponibilità correnti e indice di liquidità immediata ... 170

3.8.3. ANALISI DI SOLIDITÀ: ANALISI DELLA STRUTTURA PATRIMONIALE ... 174

3.8.3.1 Indice di copertura del Patrimonio Netto sull’Attivo Immobilizzato ... 175

(7)

3.8.3.3 Indice di dipendenza finanziaria ... 177

3.8.3.4 Rapporto di indebitamento ... 178

3.8.3.5 Indice di elasticità degli impieghi (e delle fonti) ... 180

3.8.3.6 Indice di rigidità degli impieghi (e delle fonti) ... 181

3.9 CONCLUSIONI: FERRAGAMO UN MODELLO DA SEGUIRE ... 183

CAPITOLO 4 ... 186

4. IL GRUPPO BRUNELLO CUCINELLI ... 186

4.1 LA STORIA E IL PROFILO AZIENDALE ... 186

4.2 L’ORGANIGRAMMA DEL GRUPPO ... 190

4.3 L’ATTIVITÀ DEL GRUPPO ... 190

4.3.1 ANALISI DELLA PERFORMANCE PER MERCATO DI SBOCCO ... 196

4.3.2 ANALISI DELLA PERFORMANCE PER CANALE DISTRIBUTIVO ... 198

4.3.2.1 Il canale Retail ... 199

4.3.2.2 Il canale Wholesale monobrand (franchising) ... 200

4.3.2.3 Il canale Wholesale multibrand ... 201

4.3.3 ANALISI DELLA PERFORMANCE PER LINEA DI PRODOTTO ... 202

4.3.4 ANALISI DELLA PERFORMANCE PER TIPOLOGIA DI CLIENTE FINALE ... 204

4.4 L’ANDAMENTO DELLA GESTIONE 2012 DEL GRUPPO CUCINELLI ... 205

4.5 IL PRIMO TRIMESTRE 2013 ... 207

4.6 IL BILANCIO CONSOLIDATO 2012 ... 215

4.6.1 STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO ... 215

4.6.2 CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO ... 216

4.7 ANALISI DI BILANCIO ... 217

4.7.1 ANALISI DI REDDITIVITÀ ... 218

4.7.1.1 Il ROE: l’indice di redditività del Patrimonio Netto ... 218

4.7.1.2 Il ROI: l’indice di redditività del Capitale Investito nella Gestione Caratteristica ... 219

4.7.1.3 Il ROS: la redditività delle vendite ... 221

4.7.1.4 La rotazione del Capitale Investito nella Gestione Caratteristica ... 223

4.7.2 ANALISI DI LIQUIDITÀ: ANALISI FINANZIARIA ... 225

(8)

4.7.3 ANALISI DI SOLIDITÀ: ANALISI DELLA STRUTTURA PATRIMONIALE ... 227

4.7.3.1 Indice di copertura del Patrimonio Netto sull’Attivo (Mezzi propri/Capitale investito) ... 228

4.7.3.2 Indice di copertura del Patrimonio Netto sulle Immobilizzazioni attive (Margine di struttura primario) ... 229

4.7.3.3 Indice di autonomia finanziaria ... 230

4.7.3.4 Indice di dipendenza finanziaria ... 231

4.7.3.5 Rapporto di indebitamento ... 232

4.7.3.6 Indice di elasticità degli impieghi (e delle fonti) ... 233

4.7.3.7 Indice di rigidità degli impieghi (e delle fonti) ... 235

CONCLUSIONI ... 238

APPENDICE 1 ... 244

1. BRAND HERITAGE E MUSEI D’IMPRESA ... 244

1.1 LA MEMORIA DEL MADE IN ITALY ATTRAVERSO I MUSEI D’IMPRESA ... 244

1.2 IL BRAND HERITAGE NELL’INDUSTRIA DELLA MODA ... 248

1.3 IL MUSEO SALVATORE FERRAGAMO ... 250

BIBLIOGRAFIA ... 253

SITOGRAFIA ... 265

(9)

INDICE DELLE FIGURE

FIGURA 1 -‐ THE FASHION LIFE CYCLE. FONTE:

WWW.REVIVALVINTAGEBOUTIQUE.COM. ... 37 FIGURA 2 -‐ THE FASHION LIFE CYCLE FOR BASIC AND FASHION PRODUCTS. FONTE:

INSTRUCT1.CIT.CORNELL.EDU. ... 38 FIGURA 3 -‐ FASHION ADOPTION CONSUMER TYPES. FONTE:

INSTRUCT1.CIT.CORNELL.EDU. ... 40 FIGURA 4 -‐ CLASSIFICA DEI PRIMI 15 PAESI MANIFATTURIERI AL MONDO PER

VALORE AGGIUNTO GLOBALE LORDO. FONTE: IHS GLOBAL INSIGHT, MCKINSEY GLOBAL INSTITUTE ANALYSIS. ... 47 FIGURA 5 -‐ PRINCIPALI MERCATI PER QUOTA DI MERCATO GLOBALE NEL SEGMENTO

DEI PRODOTTI MANIFATTURIERI. FONTE: IHS INSIGHTS, PREVISIONE DEL MAGGIO 2012; MCKINSEY GLOBAL INSTITUTE ANALYSIS. ... 48 FIGURA 6 -‐ IL RUOLO DELLA TESSITURA NELLA FILIERA TESSILE-‐MODA ITALIANA

(2012) (% SUL FATTURATO). FONTE: SMI. ... 58 FIGURA 7 -‐ ORGANIGRAMMA DEL GRUPPO SALVATORE FERRAGAMO S.P.A.. FONTE:

FERRAGAMO. ... 131 FIGURA 8 -‐ LOCALIZZAZIONE PER AREA GEOGRAFICA DEI PUNTI VENDITA

MONOMARCA (31 DICEMBRE 2012). FONTE: FERRAGAMO. ... 134 FIGURA 9 -‐ RICAVI SUDDIVISI PER AREA GEOGRAFICA AL 31 DICEMBRE 2012 E AL 31

DICEMBRE 2011. FONTE: FERRAGAMO. ... 135 FIGURA 10 -‐ RICAVI SUDDIVISI PER CANALE DISTRIBUTIVO AL 31 DICEMBRE 2012 E

AL 31 DICEMBRE 2011. FONTE: FERRAGAMO. ... 137 FIGURA 11 -‐ RICAVI SUDDIVISI PER CATEGORIA MERCEOLOGICA AL 31 DICEMBRE

2012 E AL 31 DICEMBRE 2011. FONTE: FERRAGAMO. ... 141 FIGURA 12 -‐ RICAVI SUDDIVISI PER AREA GEOGRAFICA AL 31 MARZO 2013 E AL 31

MARZO 2012. FONTE: FERRAGAMO. ... 148 FIGURA 13 -‐ RICAVI SUDDIVISI PER CANALE DISTRIBUTIVO AL 31 MARZO 2013 E AL

31 MARZO 2012. FONTE: FERRAGAMO. ... 149 FIGURA 14 -‐ RICAVI SUDDIVISI PER CATEGORIA MERCEOLOGICA AL 31 MARZO 2013

(10)

FIGURA 15 -‐ ORGANIGRAMMA DEL GRUPPO BRUNELLO CUCINELLI S.P.A. FONTE: CUCINELLI. ... 190 FIGURA 16 -‐ TOTALE PUNTI VENDITA MONOBRAND AL 31 DICEMBRE 2012, AL 31

DICEMBRE 2011 E AL 31 DICEMBRE 2010. FONTE: CUCINELLI. ... 193 FIGURA 17 -‐ DOS E PUNTI VENDITA WHOLESALE MONOMARCA AL 31 DICEMBRE

2012 E LA LORO LOCALIZZAZIONE GEOGRAFICA. FONTE: CUCINELLI. ... 194 FIGURA 18 -‐ RICAVI SUDDIVISI PER AREA GEOGRAFICA 2012 E 2011. FONTE:

CUCINELLI. ... 197 FIGURA 19 -‐ RICAVI SUDDIVISI PER CANALE DISTRIBUTIVO 2012 E 2011. FONTE:

CUCINELLI. ... 199 FIGURA 20 – RICAVI SUDDIVISI PER LINEA DI PRODOTTO 2012 E 2011. FONTE:

CUCINELLI. ... 203 FIGURA 21 – RICAVI SUDDIVISI PER TIPOLOGIA DI CLIENTE FINALE 2012 E 2011.

FONTE: CUCINELLI. ... 204 FIGURA 22 -‐ BREAKDOWN BY COUNTRIES DEL GRUPPO CUCINELLI AL 31 MARZO

2013. FONTE: CUCINELLI. ... 210 FIGURA 23 -‐ INTERNATIONAL MARKET REVENUES DEL GRUPPO CUCINELLI AL 31

MARZO 2013. FONTE: CUCINELLI. ... 211 FIGURA 24 -‐ REVENUES BY DISTRIBUTION CHANNELS DEL GRUPPO CUCINELLI AL 31

MARZO 2013: RETAIL MONOBRAND. FONTE: CUCINELLI. ... 212 FIGURA 25 -‐ REVENUES BY DISTRIBUTION CHANNEL DEL GRUPPO CUCINELLI AL 31

MARZO 2013. FONTE: CUCINELLI. ... 213 FIGURA 26 -‐ REVENUES BY DISTRIBUTION CHANNEL DEL GRUPPO CUCINELLI AL 31

MARZO 2013. FONTE: CUCINELLI. ... 213 FIGURA 27 -‐ RETE DEI NEGOZI CUCINELLI AL 31 MARZO 2013. FONTE: CUCINELLI.

... 214 FIGURA 28 -‐ TURISMO INDUSTRIALE IN ITALIA. FONTE: ASSOCIAZIONE ITALIANA

ARCHIVI E MUSEI D’IMPRESA, WWW.MUSEIMPRESA.IT. ... 247 FIGURA 29 -‐ MUSEI E ARCHIVI ASSOCIATI A MUSEIMPRESA CHE INVESTONO NELLA

VALORIZZAZIONE DEL PATRIMONIO INDUSTRIALE. FONTE: ASSOCIAZIONE ITALIANA ARCHIVI E MUSEI D’IMPRESA, WWW.MUSEIMPRESA.IT. ... 248

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INDICE DELLE TABELLE

TABELLA 1 -‐ IL CALENDARIO DELLO "SPIRITO DEL TEMPO" DI LAVER. ... 43 TABELLA 2 -‐ LE PERCENTUALI DI PRODUZIONE MANIFATTURIERA DI PRODOTTI AD

ALTA INTENSITÀ DI LAVORO DIMINUISCONO CON L'AUMENTO DELLA

RICCHEZZA; ITALIA E PORTOGALLO SONO UN'ECCEZIONE. FONTE: OECD STAN, IHS GLOBAL INSIGHT, MCKINSEY GLOBAL INSTITUTE ANALYSIS. ... 49 TABELLA 3 -‐ VAR. % TEND. EXPORT E CONTRIBUTI DELLE DIVERSE AREE (GEN-‐OTT

2012, EURO CORRENTI). FONTE: PROMETEIA, INTESA SANPAOLO ... 55 TABELLA 4 -‐ INDUSTRIA ITALIANA DELLA TESSITURA. FONTE: SMI SU DATI ISTAT E

INDAGINI INTERNE. ... 57 TABELLA 5 -‐ IL COMMERCIO ESTERO DI TESSUTI: ANALISI PER PAESE (GENNAIO-‐

OTTOBRE 2012). FONTE: SMI SU DATI ISTAT. ... 60 FIGURA 6 -‐ L'INDUSTRIA DELLA MODA FEMMINILE ITALIANA (2008-‐2012) (MILIONI

DI EURO CORRENTI). FONTE: STIME SMI SU DATI ISTAT, SITA RICERCA E

INDAGINI INTERNE. ... 61 TABELLA 7 -‐ LA MODA FEMMINILE: ANALISI DEL COMMERCIO ITALIANO CON

L'ESTERO PER PAESE (GENNAIO-‐OTTOBRE 2012). FONTE: SMI SU DATI ISTAT. ... 62 TABELLA 8 -‐ L'INDUSTRIA DELLA MODA MASCHILE ITALIANA (2008-‐2012) (MILIONI

DI EURO CORRENTI). FONTE: SMI SU DATI ISTAT, SITA RICERCA E INDAGINI INTERNE. ... 64 TABELLA 9 -‐ LA MODA MASCHILE ITALIANA: IL COMMERCIO ESTERO (GENNAIO-‐

SETTEMBRE 2012). FONTE: SMI SU DATI ISTAT. ... 66 TABELLA 10 -‐ INTERSCAMBIO COMMERCIALE DELL'ITALIA PER PRODOTTO: GRUPPO

ATECO 131 -‐ FILATI DI FIBRE TESSILI. FONTE: ELABORAZIONI ICE SU DATI ISTAT. ... 68 TABELLA 11 -‐ INTERSCAMBIO COMMERCIALE ITALIA -‐ MONDO. FONTE:

ELABORAZIONI ICE SU DATI ISTAT. ... 68 TABELLA 12 -‐ ITALIA: PRINCIPALI MERCATI DI DESTINAZIONE E DI PROVENIENZA.

(12)

TABELLA 13 -‐ INTERSCAMBIO COMMERCIALE DELL'ITALIA PER PRODOTTO: GRUPPO ATECO 132 -‐ TESSUTI. FONTE: ELABORAZIONI ICE SU DATI ISTAT. ... 71 TABELLA 14 -‐ INTERSCAMBIO COMMERCIALE ITALIA-‐MONDO. FONTE:

FONTE: ELABORAZIONI ICE SU DATI ISTAT. ... 72 TABELLA 16 -‐ INTERSCAMBIO COMMERCIALE DELL'ITALIA PER PRODOTTO: GRUPPO

ATECO 139 -‐ ALTRI PRODOTTI TESSILI. FONTE: ELABORAZIONI ICE SU DATI ISTAT. ... 73 TABELLA 17 -‐ INTERSCAMBIO COMMERCIALE ITALIA -‐ MONDO. FONTE:

ATECO 141 -‐ ARTICOLI DI ABBIGLIAMENTO, ESCLUSO L'ABBIGLIAMENTO IN PELLICCIA. FONTE: ELABORAZIONI ICE SU DATI ISTAT. ... 76 TABELLA 20 -‐ INTERSCAMBIO COMMERCIALE ITALIA-‐MONDO. FONTE:

ATECO 142 -‐ ARTICOLI IN ABBIGLIAMENTO IN PELLICCIA. FONTE:

ELABORAZIONI ICE SU DATI ISTAT. ... 78 TABELLA 23 – INTERSCAMBIO COMMERCIALE ITALIA-‐MONDO. FONTE:

ELABORAZIONI ICE SU DATI ISTAT. ... 79 TABELLA 24 -‐ ITALIA: PRINCIPALI PAESI DI DESTINAZIONE E DI PROVENIENZA.

ATECO 143 -‐ ARTICOLI DI MAGLIERIA. FONTE: ELABORAZIONI ICE SU DATI ISTAT. ... 81 TABELLA 26 -‐ INTERSCAMBIO COMMERCIALE ITALIA-‐MONDO. FONTE:

ELABORAZIONI ICE SU DATI ISTAT. ... 81 TABELLA 27 -‐ ITALIA: PRINCIPALI PAESI DI DESTINAZIONE E DI PROVENIENZA.

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TABELLA 28 -‐ INTERSCAMBIO COMMERCIALE DELL'ITALIA PER PRODOTTO: GRUPPO ATECO 151 -‐ CUOIO CONCIATO E LAVORATO; ARTICOLI DA VIAGGIO, BORSE, PELLETTERIA E SELLERIA; PELLICCE PREPARATE E TINTE. FONTE:

ELABORAZIONI ICE SU DATI ISTAT. ... 84 TABELLA 29 -‐ INTERSCAMBIO COMMERCIALE ITALIA-‐MONDO. FONTE:

ATECO 152 -‐ CALZATURE. FONTE: ELABORAZIONI ICE SU DATI ISTAT. ... 86 TABELLA 32 -‐ INTERSCAMBIO COMMERCIALE ITALIA -‐ MONDO. FONTE:

FONTE: ELABORAZIONI ICE SU DATI ISTAT. ... 87 TABELLA 34 -‐ ELENCO DEI DISTRETTI ITALIANI DELL'ABBIGLIAMENTO-‐ACCESSORI

MODA, CLASSIFICATI PER REGIONE. FONTE: NOSTRA ELABORAZIONE SU DATI OSSERVATORIO NAZIONALE DISTRETTI. ... 94 TABELLA 35 -‐ UNITÀ LOCALI D’IMPRESA ATTIVE NEL SISTEMA MODA ITALIANO. I

TRIMESTRE 2009 – III TRIMESTRE 2012. FONTE: ELABORAZIONI GRAZIA

SARTOR (UNIONFILIERE) SU DATI INFOCAMERE, PER FEDERAZIONE DISTRETTI ITALIANI. ... 95 TABELLA 36 – DISTRIBUZIONE DELLE UNITÀ LOCALI ATTIVE DEL SISTEMA MODA

ITALIANO PER PROVINCIA. I TRIMESTRE 2009 – III TRIMESTRE 2012. FONTE: ELABORAZIONI GRAZIA SARTOR (UNIONFILIERE) SU DATI INFOCAMERE, PER FEDERAZIONE DISTRETTI ITALIANI. ... 96 TABELLA 37 -‐ PRINCIPALI DISTRETTI ITALIANI SPECIALIZZATI NELLA PRODUZIONE

DI CALZATURE E DI TESSILE-‐ABBIGLIAMENTO: VARIAZIONE % DEL

FATTURATO TRA IL 2008 E IL 2011 (VALORI MEDIANI). FONTE: ELABORAZIONI INTESA SANPAOLO SU BILANCI AZIENDALI PER IL IV RAPPORTO

OSSERVATORIO NAZIONALE DISTRETTI. ... 98 TABELLA 38 -‐ EXPORT PER SETTORE DEI 101 PRINCIPALI DISTRETTI

MANIFATTURIERI ITALIANI VERSO I PAESI UE: GENNAIO-‐SETTEMBRE 2012. FONTE: ELABORAZIONE FONDAZIONE EDISON SU DATI ISTAT. ... 102

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TABELLA 39 -‐ EXPORT PER SETTORE DEI 101 PRINCIPALI DISTRETTI

MANIFATTURIERI ITALIANI VERSO I PAESI EXTRA-‐UE: GENNAIO-‐SETTEMBRE 2012. FONTE: ELABORAZIONI FONDAZIONE EDISON SU DATI ISTAT. ... 103 TABELLA 40 -‐ MOTIVAZIONI ALLA BASE DELL'INCREMENTO DELLE ESPORTAZIONI

NEL 2012 (IN % SUL TOTALE DELLE IMPRESE). FONTE: INDAGINE CENTRO STUDI UNIONCAMERE SULLE PMI MANIFATTURIERE PER IL IV RAPPORTO OSSERVATORIO NAZIONALE DISTRETTI. ... 104 TABELLA 41 -‐ DIFFICOLTÀ AD OPERARE ALL'ESTERO (IN % SUL TOTALE IMPRESE).

FONTE: INDAGINE CENTRO STUDI UNIONCAMERE SULLE PMI

MANIFATTURIERE PER IL IV RAPPORTO OSSERVATORIO NAZIONALE

DISTRETTI. ... 105 TABELLA 42 -‐ DISTRETTO CALZATURIERO DI FERMO. CRESCITA REDDITIVITÀ E

STRUTTURA PATRIMONIALE IN SINTESI. FONTE: ELABORAZIONI INTESA SANPAOLO PER IV RAPPORTO OSSERVATORIO NAZIONALE DISTRETTI SU BILANCI AZIENDALI. ... 106 TABELLA 43 -‐ DISTRETTO CONCIARIO DI SOLOFRA: CRESCITA, REDDITIVITÀ E

STRUTTURA PATRIMONIALE IN SINTESI. FONTE: ELABORAZIONI INTESA SANPAOLO PER IV RAPPORTO OSSERVATORIO NAZIONALE DISTRETTI SU BILANCI AZIENDALI. ... 107 TABELLA 44 -‐ DISTRETTO INDUSTRIALE-‐TESSILE-‐ABBIGLIAMENTO BIELLA E

VERCELLI: CRESCITA, REDDITIVITÀ E STRUTTURA PATRIMONIALE IN SINTESI. FONTE: ELABORAZIONI INTESA SANPAOLO PER IV RAPPORTO OSSERVATORIO NAZIONALE DISTRETTI SU BILANCI AZIENDALI. ... 107 TABELLA 45 -‐ DISTRETTO TESSILE-‐ABBIGLIAMENTO DI COMO: CRESCITA,

REDDITIVITÀ E STRUTTURA PATRIMONIALE IN SISNTESI. FONTE: ELABORAZIONI INTESA SANPAOLO PER IV OSSERVATORIO NAZIONALE

DISTRETTI SU BILANCI AZIENDALI. ... 108 TABELLA 46 -‐ DISTRETTO TESSILE, ABBIGLIAMENTO E CONCIA DI SAN GIUSEPPE

VESUVIANO: CRESCITA, REDDITIVITÀ E STRUTTURA PATRIMONIALE IN SINTESI. FONTE: ELABORAZIONI INTESA SANPAOLO PER IV RAPPORTO

OSSERVATORIO NAZIONALE DISTRETTI SU BILANCI AZIENDALI. ... 109 TABELLA 47 -‐ DISTRETTO TESSILE, ABBIGLIAMENTO E CONCIA DI GRUMO

NERVANO/SAN GIUSEPPE VESUVIANO: CRESCITA, REDDITIVITÀ E STRUTTURA PATRIMONIALE IN SINTESI. FONTE: ELABORAZIONE INTESA SANPAOLO PER IV OSSERVATORIO NAZIONALE DISTRETTI SU BILANCI AZIENDALI. ... 110

(15)

TABELLA 48 -‐ DISTRETTO TESSILE, CONFEZIONI E ACCESSORI PER L'ABBIGLIAMENTO DELLA

VALSERIANA/BERGAMASCA/VALCAVALLINA/OGLIO: CRESCITA, REDDITIVITÀ E STRUTTURA PATRIMONIALE. FONTE: ELABORAZIONI INTESA SANPAOLO PER IV RAPPORTO OND SU BILANCI AZIENDALI. ... 111 TABELLA 49 -‐ DISTRETTO TESSILE-‐ABBIGLIAMENTO DI EMPOLI: CRESCITA,

REDDITIVITÀ E STRUTTURA PATRIMONIALE IN SINTESI. FONTE:

ELABORAZIONE INTESA SANPAOLO PER IV OSSERVATORIO NAZIONALE

DISTRETTI SU BILANCI AZIENDALI. ... 111 TABELLA 50 -‐ DISTRETTO DEI PRODOTTI IN PELLE E CUOIO DI SANTA CROCE

SULL'ARNO/CASTELFIORENTINO: CRESCITA, REDDITIVITÀ E STRUTTURA PATRIMONIALE. FONTE: ELABORAZIONE INTESA SANPAOLO PER IV RAPPORTO OSSERVATORIO NAZIONALE DISTRETTI SU BILANCI AZIENDALI. ... 112 TABELLA 51 -‐ DISTRETTO DEL TESSILE-‐ABBIGLIAMENTO DI VIBRATA-‐TORDINO

VOMANO: CRESCITA, REDDITIVITÀ E STRUTTURA PATRIMONIALE IN SINTESI. FONTE: ELABORAZIONE INTESA SANPAOLO PER IV RAPPORTO OSSERVATORIO NAZIONALE DISTRETTI SU BILANCI AZIENDALI. ... 113 TABELLA 52 -‐ DISTRETTO DEL TESSILE-‐ABBIGLIAMENTO DI CARPI: CRESCITA,

REDDITIVITÀ E STRUTTURA PATRIMONIALE IN SINTESI. FONTE: ELABORAZIONE INTESA SANPAOLO PER IV RAPPORTO OSSERVATORIO

NAZIONALE DISTRETTI SU BILANCI AZIENDALI. ... 113 TABELLA 53 -‐ DISTRETTO DEL TESSILE-‐ABBIGLIAMENTO DI CORATO: CRESCITA,

NAZIONALE DISTRETTI SU BILANCI AZIENDALI. ... 114 TABELLA 54 -‐ DISTRETTO DEL TESSILE-‐ABBIGLIAMENTO DI PRATO: CRESCITA,

NAZIONALE DISTRETTI SU BILANCI AZIENDALI. ... 115 TABELLA 55 -‐ DISTRETTO DELL'ABBIGLIAMENTO GALLARATESE (ASSE DEL

SEMPIONE): CRESCITA, REDDITIVITÀ E STRUTTURA PATRIMONIALE IN SINTESI. FONTE: ELABORAZIONE INTESA SANPAOLO PER IV RAPPORTO

OSSERVATORIO NAZIONALE DISTRETTI SU BILANCI AZIENDALI. ... 115 TABELLA 56 -‐ DISTRETTO DELLE PELLI, CUOIO E CALZATURE DI CIVITANOVA

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PIETRANGELI: CRESCITA, REDDITIVITÀ E STRUTTURA PATRIMONIALE IN SINTESI. FONTE: ELABORAZIONE INTESA SANPAOLO PER IV RAPPORTO OND. ... 116 TABELLA 57 -‐ DISTRETTO DELLE CONFEZIONI E DELL'ABBIGLIAMENTO DELLA

BASSA BRESCIANA: CRESCITA, REDDITIVITÀ E STRUTTURA PATRIMONIALE IN SINTESI. FONTE: ELABORAZIONI INTESA SANPAOLO PER IV RAPPORTO

OSSERVATORIO NAZIONALE DISTRETTI SU BILANCI AZIENDALI. ... 117 TABELLA 58 -‐ DISTRETTO DELLO SPORTSYSTEM DI MONTEBELLUNA: CRESCITA,

REDDITIVITÀ E STRUTTURA PATRIMONIALE IN SINTESI. FONTE:

ELABORAZIONE INTESA SANPAOLO PER IV OSSERVATORIO NAZIONALE

DISTRETTI SU BILANCI AZIENDALI. ... 117 TABELLA 59 -‐ DISTRETTO VENETO DELL'ABBIGLIAMENTO VERONA-‐PRONTOMODA:

CRESCITA, REDDITIVITÀ E STRUTTURA PATRIMONIALE IN SINTESI. FONTE: ELABORAZIONE INTESA SANPAOLO PER IV RAPPORTO OSSERVATORIO

NAZIONALE DISTRETTI SU BILANCI AZIENDALI. ... 118 TABELLA 60 -‐ DISTRETTO VICENTINO DELLA CONCIA: CRESCITA, REDDITIVITÀ E

STRUTTURA PATRIMONIALE IN SINTESI. FONTE: ELABORAZIONE INTESA SANPAOLO PER IV RAPPORTO OSSERVATORIO NAZIONALE DISTRETTI SU BILANCI AZIENDALI. ... 119 TABELLA 61 – IMPORTAZIONI DI ABBIGLIAMENTO BBF DAL MONDO (PRIMI 10

NUOVI MERCATI, MILIONI DI EURO A PREZZI 2011). FONTE: ELABORAZIONI E STIME DEL CENTRO STUDI CONFINDUSTRIA E PROMETEIA SU DATI EUROSTAT, GLOBAL INSIGHT E ISTITUTI NAZIONALI DI STATISTICA. ... 120 TABELLA 62 -‐ IMPORTAZIONI DI ABBIGLIAMENTO BBF DALL'ITALIA (PRIMI 10

NUOVI MERCATI; MILIONI DI EURO A PREZZI 2011). FONTE: ELABORAZIONI E STIME DEL CENTRO STUDI CONFINDUSTRIA E PROMETEIA SU DATI EUROSTAT, GLOBAL INSIGHT E ISTITUTI NAZIONALI DI STATISTICA. ... 121 TABELLA 63 -‐ RICAVI SUDDIVISI PER MERCATO DI SBOCCO. FONTE: FERRAGAMO. 134 TABELLA 64 -‐ RICAVI SUDDIVISI PER CANALE DISTRIBUTIVO. FONTE: FERRAGAMO.

... 137 TABELLA 65 -‐ COSTI DI VENDITA E DISTRIBUZIONE. FONTE: FERRAGAMO. ... 139 TABELLA 66 -‐ DETTAGLIO PER NATURA DEI COSTI DI VENDITA E DISTRIBUZIONE.

FONTE: FERRAGAMO. ... 140 TABELLA 67 -‐ RICAVI SUDDIVISI PER CATEGORIA MERCEOLOGICA. FONTE:

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TABELLA 68 -‐ RISULTATI ECONOMICI 2012-‐2011-‐2010. FONTE: FERRAGAMO. ... 145 TABELLA 69 -‐ DATI ECONOMICI 2012 E 2011. FONTE: FERRAGAMO. ... 145 TABELLA 70 -‐ RICAVI SUDDIVISI PER MERCATO DI SBOCCO AL 31 MARZO 2013.

FONTE: FERRAGAMO. ... 147 TABELLA 71 -‐ RICAVI SUDDIVISI PER CANALI DISTRIBUTIVI AL 31 MARZO 2013.

FONTE: FERRAGAMO ... 149 TABELLA 72 – RICAVI SUDDIVISI PER CATEGORIA MERCEOLOGICA AL 31 MARZO

2013. FONTE: FERRAGAMO. ... 150 TABELLA 73 -‐ SITUAZIONE PATRIMONIALE E CONSOLIDATA AL 31 DICEMBRE 2012 E

AL 31 DICEMBRE 2011 -‐ ATTIVITÀ. FONTE: FERRAGAMO. ... 152 TABELLA 74 -‐ SITUAZIONE PATRIMONIALE E FINANZIARIA CONSOLIDATA AL 31

DICEMBRE 2012 E AL 31 DICEMBRE 2011 -‐ PASSIVITÀ E PATRIMONIO NETTO. FONTE: FERRAGAMO. ... 153 TABELLA 75 -‐ CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO 2012. FONTE: FERRAGAMO. ... 154 TABELLA 76 -‐ CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO CONSOLIDATO. FONTE:

FERRAGAMO. ... 155 TABELLA 77 -‐ ROE (RISULTATO NETTO DI COMPETENZA DEL GRUPPO/PATRIMONIO

NETTO MEDIO DI GRUPPO DEL PERIODO) 2012 E 2011. FONTE: FERRAGAMO. ... 161 TABELLA 78 -‐ CALCOLO DI ROE 2012 E 2011. FONTE: NOSTRE ELABORAZIONI SU

DATI FERRAGAMO. ... 162 TABELLA 79 -‐ ROI (RISULTATO OPERATIVO/CAPITALE INVESTITO NETTO MEDIO

DEL PERIODO) 2012 E 2011. FONTE: FERRAGAMO. ... 164 TABELLA 80 – CALCOLO DI ROI 2012 E 2011. FONTE: NOSTRE ELABORAZIONI SU

DATI FERRAGAMO. ... 164 TABELLA 81 -‐ ROS (RISULTATO OPERATIVO/RICAVI) 2012 E 2011. FONTE:

FERRAGAMO. ... 167 TABELLA 82 -‐ CALCOLO DI ROS 2012 E 2011. FONTE: NOSTRE ELABORAZIONI SU

DATI FERRAGAMO. ... 167 TABELLA 83 -‐ CALCOLO DI ROTAZIONE 2012 E 2011. FONTE: NOSTRE ELABORAZIONI SU DATI FERRAGAMO. ... 169 TABELLA 84 -‐ CALCOLO DI ROTAZIONE IN NUMERO DI GIORNI 2012 E 2011. FONTE:

NOSTRE ELABORAZIONI SU DATI FERRAGAMO. ... 169 TABELLA 85 -‐ CALCOLO DELL'INDICE DI DISPONIBILITÀ 2012 E 2011. FONTE:

(18)

TABELLA 86 -‐ CALCOLO DELL'INDICE DI LIQUIDITÀ 2012 E 2011. FONTE: NOSTRE ELABORAZIONI SU DATI FERRAGAMO. ... 174 TABELLA 87 -‐ CALCOLO DELL'INDICE DI COPERTURA DELLE IMMOBILIZZAZIONI

2012 E 2011. FONTE: NOSTRE ELABORAZIONI SU DATI FERRAGAMO. ... 175 TABELLA 88 -‐ CALCOLO DELL'INDICE DI AUTONOMIA FINANZIARIA 2012 E 2011.

FONTE: NOSTRE ELABORAZIONI SU DATI FERRAGAMO. ... 177 TABELLA 89 -‐ CALCOLO DELL'INDICE DI DIPENDENZA FINANZIARIA 2012 E 2011.

FONTE: NOSTRE ELABORAZIONI SU DATI FERRAGAMO. ... 178 TABELLA 90 -‐ CALCOLO DEL RAPPORTO DI INDEBITAMENTO 2012 E 2011. FONTE:

NOSTRE ELABORAZIONI SU DATI FERRAGAMO. ... 179 TABELLA 91 -‐ CALCOLO DELL'ELASTICITÀ DEGLI IMPIEGHI 2012 E 2011. FONTE:

NOSTRE ELABORAZIONI SU DATI FERRAGAMO. ... 181 TABELLA 92 -‐ CALCOLO DELL'ELASTICITÀ DELLE FONTI 2012 E 2011. FONTE:

NOSTRE ELABORAZIONI SU DATI FERRAGAMO. ... 181 TABELLA 93 -‐ CALCOLO DELLA RIGIDITÀ DEGLI IMPIEGHI E DELLE FONTI 2012 E

2011. FONTE: NOSTRE ELABORAZIONI SU DATI FERRAGAMO. ... 183 TABELLA 94 -‐ RICAVI PER AREA GEOGRAFICA AL 31 DICEMBRE 2012 E AL 31

DICEMBRE 2011. FONTE: CUCINELLI. ... 197 TABELLA 95 -‐ RICAVI PER CANALE DISTRIBUTIVO AL 31 DICEMBRE 2012 E AL 31

DICEMBRE 2011. FONTE: CUCINELLI. ... 199 TABELLA 96 -‐ DETTAGLIO DELLA COMPOSIZIONE DEI RICAVI NETTI DERIVANTI DAL

CANALE RETAIL DEL GRUPPO PER GLI ESERCIZI 2011, 2010, 2009 SUDDIVISI PER AREA GEOGRAFICA. FONTE: CUCINELLI. ... 200 TABELLA 97 -‐ DETTAGLIO DELLA COMPOSIZIONE DEI RICAVI NETTI DERIVANTI DAL

CANALE WHOLESALE MONOMARCA DEL GRUPPO PER GLI ESERCIZI 2011, 2010, 2009 SUDDIVISI PER AREA GEOGRAFICA. FONTE: CUCINELLI. ... 201 TABELLA 98 -‐ DETTAGLIO DELLA COMPOSIZIONE DEI RICAVI NETTI DERIVANTI DAL

CANALE WHOLESALE MULTIMARCA DEL GRUPPO PER GLI ESERCIZI 2011, 2010, 2009 SUDDIVISI PER AREA GEOGRAFICA. FONTE: CUCINELLI. ... 202 TABELLA 99 – DETTAGLIO DELLA COMPOSIZIONE DEI RICAVI NETTI DEL GRUPPO

PER GLI ESERCIZI 2011, 2010, 2009 SUDDIVISI PER LINEA DI PRODOTTO.

FONTE: CUCINELLI. ... 203 TABELLA 100 – DETTAGLIO DELLA COMPOSIZIONE DEI RICAVI NETTI DEL GRUPPO

PER GLI ESERCIZI 2011, 2010, 2009 SUDDIVISI PER LINEA DI PRODOTTO.

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TABELLA 101 -‐ PROSPETTO CONTABILE DI CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO DI SINTESI AL 31 DICEMBRE 2012 E AL 31 DICEMBRE 2011. FONTE: CUCINELLI. ... 206 TABELLA 102 -‐ REVENUES BY REGION DEL GRUPPO CUCINELLI AL 31 MARZO 2013.

FONTE: CUCINELLI. ... 209 TABELLA 103 -‐ STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO -‐ ATTIVITÀ AL 31 DICEMBRE

2012 E AL 31 DICEMBRE 2011. FONTE: CUCINELLI. ... 215 TABELLA 104 -‐ STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO -‐ PASSIVITÀ E PATRIMONIO

NETTO AL 31 DICEMBRE 2012 E AL 31 DICEMBRE 2011. FONTE: CUCINELLI. 216 TABELLA 105 -‐ CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO 2012 E 2011. FONTE: CUCINELLI.

... 217 TABELLA 106 -‐ CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO CONSOLIDATO 2012 E 2011.

FONTE: CUCINELLI. ... 217 TABELLA 107 -‐ ROE (UTILE NETTO DELL'ESERCIZIO/PATRIMONIO NETTO MEDIO

DELL'ESERCIZIO) 2012, 2011 E 2010. FONTE: CUCINELLI. ... 218 TABELLA 108 -‐ CALCOLO DEL ROE 2012 E 2011. FONTE: NOSTRE ELABORAZIONI SU

DATI CUCINELLI. ... 219 TABELLA 109 -‐ ROI (RISULTATO OPERATIVO/CAPITALE INVESTITO MEDIO NETTO

DELL'ESERCIZIO) 2012, 2011, 2010. FONTE: CUCINELLI. ... 220 TABELLA 110 -‐ CALCOLO DEL ROI 2012 E 2011. FONTE: NOSTRE ELABORAZIONI SU

DATI CUCINELLI. ... 221 TABELLA 111 -‐ ROS (RISULTATO OPERATIVO/RICAVI DELLE VENDITE E DELLE

PRESTAZIONI) 2012 E 2011. FONTE: CUCINELLI. ... 222 TABELLA 112 -‐ CALCOLO DEL ROS 2012 E 2011. FONTE: NOSTRE ELABORAZIONI SU

DATI CUCINELLI. ... 222 TABELLA 113 -‐ CALCOLO DELLA ROTAZIONE 2012 E 2011 E DELLA ROTAZIONE 2012

E 2011 IN NUMERO DI GIORNI. FONTE: NOSTRE ELABORAZIONI SU DATI

CUCINELLI. ... 224 TABELLA 114 -‐ CALCOLO DELL'INDICE DI DISPONIBILITÀ 2012 E 2011. FONTE:

NOSTRE ELABORAZIONI SU DATI CUCINELLI. ... 226 TABELLA 115 -‐ CALCOLO DELL'INDICE DI LIQUIDITÀ 2012 E 2011. FONTE: NOSTRE

ELABORAZIONI SU DATI CUCINELLI. ... 227 TABELLA 116 -‐ CALCOLO DELL'INDICE DI COPERTURA DELL'ATTIVO 2012 E 2011.

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TABELLA 117 -‐ CALCOLO DELL'INDICE DI COPERTURA DELLE IMMOBILIZZAZIONI 2012 E 2011. FONTE: NOSTRE ELABORAZIONI SU DATI CUCINELLI. ... 230 TABELLA 118 -‐ CALCOLO DELL'INDICE DI AUTONOMIA FINANZIARIA 2012 E 2011.

FONTE: NOSTRE ELABORAZIONI SU DATI CUCINELLI. ... 231 TABELLA 119 -‐ CALCOLO DELL'INDICE DI DIPENDENZA FINANZIARIA 2012 E 2011.

FONTE: NOSTRE ELABORAZIONI SU DATI CUCINELLI. ... 232 TABELLA 120 -‐ CALCOLO DEL RAPPORTO DI INDEBITAMENTO 2012 E 2011. FONTE:

NOSTRE ELABORAZIONI SU DATI CUCINELLI. ... 233 TABELLA 121 -‐ CALCOLO DELL'ELASTICITÀ DEGLI IMPIEGHI 2012 E 2011. FONTE:

NOSTRE ELABORAZIONI SU DATI CUCINELLI. ... 234 TABELLA 122 -‐ CALCOLO DELL'ELASTICITÀ DELLE FONTI 2012 E 2011. FONTE:

NOSTRE ELABORAZIONI SU DATI CUCINELLI. ... 235 TABELLA 123 -‐ CALCOLO DELLA RIGIDITÀ DEGLI IMPIEGHI 2012 E 2011. FONTE:

NOSTRE ELABORAZIONI SU DATI CUCINELLI. ... 236 TABELLA 124 -‐ CALCOLO DELLA RIGIDITÀ DELLE FONTI 2012 E 2011. FONTE:

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INTRODUZIONE

La moda è uno dei settori di eccellenza della produzione manifatturiera italiana. Il successo dell’industria della moda nel nostro paese è legato sicuramente alla vitalità, alla capacità di innovarsi continuamente, all’originalità e alla qualità dei suoi prodotti, che riescono a rispondere ai gusti e alle aspettative dei consumatori di tutto il mondo.

Un altro fattore che può aver contribuito all’affermazione del sistema moda italiano è l’integrità della sua filiera produttiva: l’Italia, infatti, continua tuttora a presidiare brillantemente tutte le fasi del ciclo di produzione, dalla fabbricazione di fibre, filati e tessuti, alla creazione dei capi d’abbigliamento, alla “nobilitazione” finale, ovvero il finissaggio dei prodotti.

L’integrazione da monte a valle nella filiera del Tessile-‐ Abbigliamento è stata favorita anche dalla presenza sul territorio di una forte industria meccanica, che produce impianti e macchinari per le aziende tessili e conciarie.

Non meno importante per lo sviluppo del settore è stata l’organizzazione industriale in forma distrettuale. Grandi marchi della moda di lusso e PMI coesistono diffusamente su tutto il territorio, formando una rete di relazioni produttive tipica dell’organizzazione industriale italiana. Uniscono tecnologia e forme organizzative avanzate all’artigianalità specializzata e creativa, tramandata di generazione in generazione, riuscendo a produrre manufatti di qualità e gusto riconosciuti in tutto il mondo. La dimensione, in un’economia sempre più globalizzata, è uno dei fattori critici del successo delle imprese, e la presenza di una sofisticata rete produttiva ha consentito alle tante micro e piccole imprese di ottenere performance tipiche di imprese di

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dimensioni superiori, riuscendo a restare competitive a livello internazionale.

Infine, ampiamente riconosciuto come fattore di successo per l’industria della moda, è il cosiddetto “Effetto Rinascimento”, ovvero il contributo dell’arte, dei monumenti, della storia, allo sviluppo di un sensibilità innata per il bello e per l’estetica in generale. Non sembra, infatti, casuale che proprio in Italia, paese con il più ricco patrimonio monumentale del mondo, si sia formata un’industria così fiorente nell’abbigliamento, nell’arredamento, nella produzione di mobili…

Si può dunque dire che l’Italia sia riuscita, nonostante le sue indubbie carenze, a far confluire in un circolo virtuoso il proprio patrimonio creativo e il know how tecnologico, creando un’industria florida, sempre innovativa, che riesce a trarre beneficio anche dall’immagine evocativa dello stile di vita, della cultura e del patrimonio storico-‐artistico e culturale del nostro Paese nel mondo.

Il presente lavoro si articola in quattro capitoli e un’appendice. Il primo capitolo vuole essere un’analisi globale del settore: si apre con la definizione di moda, sia dal punto di vista lessicale, sia come concetto generale; prosegue con alcuni cenni all’evoluzione del fenomeno nel corso della storia. La moda, infatti, si è sviluppata parallelamente alla storia dell’uomo, rispecchiandone la cultura, l’economia e la società di ogni epoca. In seguito si fa riferimento ad alcune tra le principali teorie sviluppate intorno al concetto di moda, che cercano di spiegarne il ciclo e le modalità di diffusione. Infine si mette in evidenza il fatto che in Italia il settore sembri trascurato a livello istituzionale, quando invece l’importanza dell’Italia a livello mondiale nel campo della manifattura di prodotti di abbigliamento sia ampiamente riconosciuta.

Il secondo capitolo viene dedicato allo studio dell’andamento del settore nel corso degli ultimi anni, con particolare riferimento al 2012.

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Sono stati presi in esame i dati quanto più possibile recenti tra quelli attualmente disponibili per l’anno appena conclusosi, in modo da fornire una descrizione generale dell’andamento del comparto più precisa ed attuale possibile. I dati generali riguardano l’andamento dell’industria tessile italiana, della moda maschile e di quella femminile nel corso del 2012. Nella sezione successiva sono stati analizzati invece i dati riguardanti l’interscambio commerciale italiano dei prodotti della filiera tessile-‐moda: filati, tessuti, prodotti tessili, abbigliamento, pellicceria, maglieria, cuoio, pelletteria, borse e calzature. Successivamente viene preso in esame l’andamento del sistema dei distretti italiani della moda, con l’intento di mettere in evidenza i punti di forza e le problematiche del modello distrettuale per quanto riguarda questo comparto. Si terrà in considerazione quanto emerso dalle ricerche dell’Osservatorio Nazionale Distretti Italiani, secondo quanto riportato nel IV Rapporto Osserervatorio Nazionale Distretti Italiani. Infine viene fatto riferimento al rapporto “Esportare la Dolce Vita 2013”, prodotto dal Centro Studi Confindustria insieme a Prometeia, che descrive la situazione dell’“Abbigliamento bello e ben fatto (BBF)” italiano: emergono anche in questo caso i punti di forza e gli ostacoli alla diffusione dei prodotti di moda BBF nel mondo.

Il terzo capitolo è dedicato all’analisi dell’andamento del Gruppo Salvatore Ferragamo, impresa leader nel settore della calzatura di lusso, attiva da più di ottanta anni nel territorio campano. Sono stati messi in evidenza i risultati al 31 dicembre 2012 e al primo trimestre 2013, facendo riferimento ai mercati di sbocco, al canale distributivo e alle singole categorie merceologiche. Segue una sintetica analisi di bilancio attraverso i principali indici di redditività, di liquidità e di solidità patrimoniale, calcolati per gli esercizi 2011 e 2012.

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Il capitolo quattro pone invece l’attenzione sull’andamento del Gruppo Brunello Cucinelli, un’azienda diventata più recentemente simbolo della moda Made in Italy attraverso la produzione di abbigliamento di lusso in cashmere. Si analizza l’andamento del Gruppo nel corso dell’esercizio 2012 e dei primi tre mesi del 2013, facendo riferimento ai mercati di destinazione, ai canali distributivi (retail, wholesale monomarca e wholesale multimarca), alla linea di prodotto e alla tipologia di cliente finale. In seguito il capitolo segue una struttura analoga a quella del capitolo precedente, con una sintetica analisi di bilancio attraverso i principali indici, per cui per ogni riferimento teorico si faccia riferimento al terzo capitolo.

La scelta, non a caso, è ricaduta su due aziende simbolo della moda italiana che presentassero sia elementi comuni, sia differenze, ma che confermassero con i relativi dati reddituali – patrimoniali – finanziari la posizione di forza che le aziende di moda italiane conservano tuttora, nonostante questi anni di crisi.

Infine, prendendo spunto dalla fondazione nel 1995 del Museo Salvatore Ferragamo, si è fatto un accenno al tema dei Musei d’impresa. Essi sono, infatti, potenziali strumenti in mano alle aziende per rafforzare il brand heritage e per sviluppare ulteriormente la crescita e la credibilità di un marchio. Questo si pensa possa funzionare in particolare nel settore della moda, trattandosi di una forma d’arte che, in quanto tale, trova ottima collocazione all’interno dei musei. I Musei d’impresa tout court possono inoltre costituire una risorsa per il territorio italiano, poiché contribuiscono ad alimentare i flussi di turismo industriale e il turismo in generale, diffondendo e tramandando allo stesso tempo la storia, la cultura, l’arte e la tradizione industriale stessa dell’Italia.

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CAPITOLO 1

1. L’alta moda e il Made in Italy 1.1 Definire il concetto di moda

François-‐Henri Pinault, CEO del colosso francese del lusso Pinault-‐ Printemps-‐Redoute, da lui fondato nel 1963 e ora abbreviato a PPR1_,

sostiene che il Made in Italy sia “un orientamento strategico nella gestione dei brand, ma anche un ecosistema fragile da proteggere e sostenere con investimenti nella produzione e nelle risorse artigianali”2_.

L’elemento determinante è la presenza di un savoir faire tradizionale, di un saper fare di lunga data.

Sembra, dunque, che sia il tempo, il fattore supplementare che può portare alla nascita di un’industria del lusso e si può dire che in Italia l’industria della moda di lusso sia ben radicata da decenni.

Il settore dell’alta moda è, infatti, uno dei campi in cui si afferma il Made in Italy in una delle sue forme migliori e l’importanza che assume nella nostra economia è assimilabile a quella di pochi altri settori produttivi.

1_{Il
22
marzo
2013
il
Gruppo
PPR
ha
annunciato
che
dal
18
giugno
2013,
in}

occasione dell’assemblea generale, cambierà di nuovo nome, diventando Kering, parola con echi anglofoni (“caring”) che rimanda al concetto di cura e attenzione. Pinault nel comunicato stampa del 22 marzo spiega che “[…] la radice “ker” in bretone significa casa, un orgoglioso ricordo delle nostre origini nella regione francese della Bretagna […]”. La decisione arriva dopo la vendita dei magazzini Printemps, avvenuta nel 2006, e la cessione del catalogo di moda la Redoute, avvenuto tra il 2012 e i primi mesi del 2013. Il nome rifletterà l’abbandono del business della distribuzione e la concentrazione sull’abbigliamento e gli accessori, attraverso marchi di lusso e sport/lifestyle.

2_{François-‐Henri
Pinault
al
Convegno
Pambianco-‐Intesa
Sanpaolo
6
novembre}

2012, articolo disponibile all’indirizzo: www.pambianconews.com/pinault-‐si-‐al-‐lusso-‐ cinese-‐ma-‐non-‐di-‐pret-‐a-‐porter-‐e-‐pelletteria/, consultato in data 19 marzo 2013.

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Indubbiamente si tratta di un settore produttivo atipico a causa del suo stesso oggetto di attività e per questo è stato riconosciuto come vero e proprio settore industriale solo in tempi più recenti. Non è facile, infatti, coordinare la produzione di qualcosa di creativo e originale e nello stesso tempo curare il raggiungimento dell’obiettivo finale per eccellenza dell’impresa, cioè il profitto; e tutto questo senza trascurare lo stile, l’eleganza e la qualità.

È dunque questa la doppia anima della moda a cui fanno riferimento Saviolo e Testa, la componente emozionale dello stilista che convive con quella razionale del manager. 3

Si pone quindi il non banale problema di riuscire a coordinare due gestioni che sarebbero per natura ispirate da obiettivi finali molto diversi: la creatività è costretta a sottostare a vincoli di tipo economico, finanziario e patrimoniale imposti dalla gestione aziendale dei manager; la componente gestionale a sua volta non può permettersi di perdere di vista lo spirito creativo – spesso pure estremamente variabile e aleatorio – che permea l’anima dell’azienda. Nell’ambito della moda quindi si parlerà sì di management, ma non semplicemente di management d’impresa, bensì di management della creatività.

A questo proposito sono interessanti le parole di Marco Rivetti4_sul

rapporto che deve sussistere tra lo stilista e l’industria: “Per funzionare bene, il rapporto tra industria e stilista deve essere concepito come un mutuo soccorso; è necessario che tanto l’imprenditore quanto lo stilista sappiano mantenere la propria autonomia tenendo conto delle rispettive esigenze. Il creativo deve possedere sensibilità operativa e l’industriale

3_{SAVIOLO
S.,
TESTA
S.,
Le
imprese
del
sistema
moda.
Il
management
al
servizio}

della creatività, Milano, Etas, 2005, 326 p. 16.

4_{Marco
Rivetti
in
SAVIOLO
S.,
TESTA
S.,
op.
cit.,
p.
96;
Cfr.
TERZANI
S.,
Controllo}

strategico e valutazione della performance nel settore dell’alta moda, tesi di dottorato,

Università degli Studi di Napoli Federico II, XVIII ciclo, discussa nell’a.a. 2004/2005, rel. Caldarelli A., p.6; Cfr. anche TERZANI S., Controllo di gestione nelle imprese di alta moda, Franco Angeli, 2007, pp. 222, p.4.