I. Strategia di revisione

(1)

Società Data di riferimento

xxxxxx 31.12.xxx

………..

I. Strategia di revisione

A. Materialità

………..

Materialità bilancio Materialità opertiva Errori trascurabili

XXX k/€ XXX k/€ XXX k/€

B. Tempistiche della revisione

………..

Obiettivo del lavoro Timing

Obiettivo del lavoro è l’emissione dell’audit report per i revisori principali XXXXXX relativo alla situazione della società al 31.12.xx ai fini del consolidato di gruppo.

XX febbraio XXXX

C. Team di revisione

………..

C.2 Coinvolgimento dell’ IRM specialists

Sulla base delle analisi svolte non è necessario l’intervento di specialisti IRM.

(2)

III. Procedure di valutazione del rischio

A. Procedure generali di valutazione del rischio

Procedure di valutazione di rischio Fatto da

in data

…………..

………

Discussione con la direzione riguardo cambiamenti di business e dell’ambiente interno ed esterno, del sistema di controllo

Analytical review dei dati internali di bilancio. Verifiche andamenti rispetto a budget

………

(3)

IV. CONOSCENZA GENERALE DEL CLIENTE

A. Mercato di riferimento

Background

XXXXXXX è tra le principale società di consulenza strategica di origine europea.

Fondata a XXX nel XXX, è oggi una società indipendente, cioè interamente posseduta dai suoi circa XXX partner (per il 90%) e dai soci fondatori XXXXXXX (il restante 10%). Opera con una rete attiva in 21 paesi del mondo, con 31 sedi e circa 1.500 dipendenti.

XXXXXXX è presente in XXX dal XXXX, dove opera con due sedi, a XXX (la prima sede estera aperta da XXXXXXX) e a XXX. Nasce come società di consulenza

focalizzata su strategia e marketing. Nel corso degli anni la Società estende le proprie aree di competenza (IT, operations, organizzazione) ed aumenta notevolmente le proprie dimensioni fino ad arrivare ad un organico di oltre 50 consulenti.

All'inizio del 2001 avviene un’importante integrazione del management team con l'ingresso di nuovi partner e consulenti. Ad oggi la Società ha circa 33 consulenti ed opera con uno staff di circa 18 risorse (Totale dipendenti pari a 69 unità al 31 ottobre XXXX)

A livello mondiale, XXXXXXX offre i propri servizi di consulenza nei settori

automobilistico, aerospaziale, high tech, beni di consumo/retail, chimico/petrolchimico, trasporti, farmaceutico, settore pubblico, sanità, servizi finanziari, telecom&media.

A partire dal XXXX, XXXXXXX ha accelerato soprattutto lo sviluppo delle proprie competenze nell’information technology, multimedia ed e-business, diventate oggi un punto focale dell’attività di consulenza strategica (circa il 30% del volume d'affari).

Sotto il profilo dell’organizzazione interna, i progetti svolti da XXXXXXX in XXX beneficiano del costante interscambio di informazioni ed esperienze con i competence center internazionali. Una struttura di training internazionale e la partecipazione dei consulenti, specie i più giovani, a progetti in diversi settori e aree funzionali, garantisce rapidi processi di apprendimento e costante circolazione di idee innovative.

2 Mercato di riferimento e ambiente esterno Mercato di riferimento

XXXXXXX XXX si colloca nel mercato dell’alta consulenza aziendale. Tale mercato negli ultimi anni pre crisi aveva manifestato una forte crescita riconducibile

essenzialmente a 2 fattori:

la crescita esponenziale delle operazioni di finanza straordinaria (fusioni/scissioni/conferimenti o Joint venture);

la nascita di nuovi servizi legato al settore IT (IT consultino, multimedia ed e-business,

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diventate oggi un punto focale dell’attività di consulenza strategica (circa il 30% del volume d'affari) e lo sviluppo di quelli esistenti (Head hunting, Human consulting).

Già nel corso del XXXX il mercato della consulenza aveva risentito notevolmente (in questo caso il mercato USA ha fatto da volano per la diffusione di tale problematica) della crisi in cui versano soprattutto i settori delle telecomunicazioni e dell’e-business, aggravatasi con i fatti di New York dell’11 settembre e con l’inizio della conseguente guerra militare. Anche se tali eventi rimangono fisicamente lontani dal nostro paese, i settori interessati sono fortemente globalizzati (basti pensare appunto alle

telecomunicazioni o all’e-business) e hanno avuto ed avranno anche in XXX

ripercussioni significative in termini di contrazione degli investimenti delle aziende.

Inoltre, il mercato XXXno dell’alta consulenza, pur essendo non ancora maturo e caratterizzato da elevati tassi di crescita (l’XXX sconta un ritardo fisiologico legato alle caratteristiche del tessuto economico/aziendale composto da piccole e medie imprese a proprietà familiare poco orientate all’utilizzo di servizi di consulenza strategica) e dalla forte presenza dello Stato (almeno in passato), rimane fortemente caratterizzato da fenomeni di ciclicità legati alla congiuntura economica: una contrazione economica con conseguente riduzione dei profitti delle società clienti ha come effetto la contrazione degli investimenti in consulenza, i quali generalmente sono i primi ad essere tagliati nei momenti di crisi.

Ad oggi il settore di riferimento sembra aver invertito il trend decrescente per

stabilizzarsi ad un livello fisiologico in linea con le esigenze dei grandi e pochi Gruppi XXXni e del settore pubblico; in questo senso XXXXXXX vive di riflesso le esigenze di un mercato sostanzialmente stazionario, senza sensibili picchi.

Il settore della consulenza in cui opera XXXXXXX è caratterizzato da presenza di barriere all’entrata determinate dalla presenza di marchi, di know how, di buone relazioni commerciali, di fidelizzazione dei clienti, dalla necessità di un network mondiale e di forti investimenti iniziali e dalla capacità di attrarre le migliori risorse umane presenti nel mercato.

La tipologia di servizi di consulenza strategica ed organizzativa offerta da XXXXXXX sul mercato può essere suddivisa nelle seguenti principali macrocategorie:

Consulenza strategica;

Corporate Finance;

Riorganizzazioni aziendali;

Change management;

Consulenza IT;

Marketing & Sales;

Information Management.

Tali servizi possono essere rivolti ai seguenti settori industriali:

Automotive Chemicals & Oil

Consumer Goods & Retail

Engineered Products & High Tech

(5)

Financial Services Info Com

Pharma & Healthcare Transportation

Utilities

B. Politiche contabili adottate

I principi contabili utilizzati dal Gruppo XXXXXXX si rifanno al XXXXXXXXXX; le principali procedure da segnalare sono:

-Assets= valutazione al minore tra costo e valore di mercato

-Immobilizzazioni materiali ed immateriali al costo di acquisto con impairment eventuale;

-Immobilizzazioni finanziarie al costo di acquisto con impairment eventuale;

-Wip per lavori non ancora accettati dal committente al costo di produzione calcolato internamente;

-Crediti commerciali al presumibile valore di realizzo con previsione di una riserva specifica pari al 25%, 50% e 100 % per crediti rispettivamente scaduti da oltre 6, 9 e 12 mesi e di una riserva generica.

Le principali informazioni di natura economico-finanziaria sono rappresentate dalle seguenti:

Reporting package per la predisposizione del bilancio consolidato di Gruppo redatto secondo i principi contabili XXX Gaap e secondo definiti principi di Gruppo e con all’interno dati actual, dati forecast e dati planned;

bilancio d’esercizio civilistico redatto secondo i principi contabili XXXni.

C. Anadamento economico, patrimoniale e finanziario Si veda quanto commentato nell’analitical review.

D. Persone intervistate Persona intervistate

XXXXXXXX (controller XX XXX) XXXXXX (responsabile amministrativa)

XXXXXXX

Data intervista

24.11.XX

(6)

E. Etica del management

Analisi Eventuali effetti sull’approccio di

revisione Nessun rilievo da evidenziare. A livello di

gruppo la XXXXXXX XXX è tenuta a rispettare un codice etico di condotta (contenuto in Wp XXX).

Sulla base dei colloqui effettuati non siamo venuti a conoscenza di problematiche in merito a comportamenti non conformi di etica ed indipendenza rispetto a quanto previsto a livello di gruppo.

NA

(7)

V. Comprensione del sistema di controllo interno

A. Ambiente di controllo

Description of control environment related to 1

2 3 4 5

Organizational structure and assignment of authority and responsibility Communication and enforcement of integrity and ethical values Management’s philosophy and operating style

Commitment to competence

Participation of those charged with governance

XXXXXXX XXX rappresenta una realtà di dimensioni medio-piccole (circa XX milioni di fatturato da bilancio 20XX e XX al 31.10.XX) che opera sotto la guida di XXXXXX (attuale Presidente del CDA), con uno staff professionale di circa 30 consulenti e di 18 unità di supporto non consulenziale; in XXX i clienti di XXXXXXX provengono da tutti i settori industriali e dalle istituzioni finanziarie. Tra i maggiori clienti: XXXXXXXXXX

Le linee guida a livello strategico sono definite dalla Corporate, anche se poi queste vengono adattate alle caratteristiche del mercato in cui opera la singola Unit.

XXXXX è diretta da una figura di Presidente del CDA, che risponde direttamente alla Corporate, valutato sulla base del raggiungimento degli obiettivi di revenue e di margine di contribuzione, al quale è delegata in ultima analisi l’implementazione delle strategie indicate dalla casa madre XXX.

A livello worldwide i principali competitors in ordine decrescente per quota di mercato sono XXXXXXXXXX.

La struttura di business pare volutamente flessibile dal momento che è una precisa prerogativa del management aziendale la capacità di adeguarsi in tempi brevi alle esigenze di business dei grandi Gruppi e del settore pubblico che trainano l’intero settore della consulenza direzionale che, di norma, utilizza delle tariffe difficilmente sostenibili dalle piccole e medie aziende.

Integrità e valori morali della direzione sono ritenuti soddisfacenti. Rileviamo peraltro che la Società opera in parte con il settore pubblico e parastatale (Area XXXX)

L’attività svolta, seppur non sottoposta a particolari normative in materia di ambiente e sicurezza del lavoro, è tutelata dal rispetto della normativa di riferimento.

Procedure di revisione per valutare il disegno e l’implementazione dei controlli a livello generale

Valutazione sul

disegno e

l’implementazione dei controlli

Carta di lavoro

Fatto da (data)

NA NA NA NA

(8)

2 Human Resource Policies and Practices

Description of control environment related to human resource policies and practices:

Il management è composto da persone con significativa esperienza nel settore. Il tasso di rotazione del personale è poco significativo ai livelli intermedi; molto contenuto ai livelli direttivi.

La Società assume anche giovani neolaureati da avviare alla carriera di consulente; per i nuovi assunti è previsto un programma di training ma è fattore determinante l’eventuale partecipazione a masters presso prestigiose Università internazionali.

Quando si rende necessario, tuttavia, sono previste assunzioni a livello dirigenziale, per coprire posizioni vacanti o neocostituite per la criticità del business.

I compiti e le mansioni sono specificati in modo formale. Rileviamo peraltro che i compiti e le responsabilità di ogni dipendente sono chiaramente comunicati ai vari livelli dell’organizzazione.

disegno e

Fatto da (data)

NA NA NA NA

B. Entity-wide Risk Assessment Process

Description of entity-wide risk assessment process:

Dalla casamadre XXXXX a provengono le direttive di e gli obiettivi strategici di gruppo. Tuttavia è compito del board XXXno (o meglio dai diversi partner della società che sono soci non della XXXXXXX XXX ma della casamadre) implementare e definire numericamente attraverso il budget annuale i target da raggiungere. Il budget è presentato e approvato dalla casamadre e periodicamente ci sono degli incontri in merito all’andamento della gestione.

Procedure di revisione per valutare il disegno e l’implementazione dei controlli a livello generale

disegno e

Fatto da (data)

Analisi del actual/budget al fine di comprendere l’andamento della gestione nonché la corretta

Not effective in considerazione che nell’analisi di

See Analytical

MR

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implementazione e gestione di programmazione della società

interim abbiamo rilevato che nel corso dell’esercizio non sono prodotti dei revised budget che tengano conto dei cambiamenti in corso d’anno.

RW in XXX

C. Information Systems relevant to Financial Reporting and Communication and IT General Controls

1. Principali applicazioni IT:

Application name Significant accounts affected

Underlying

Infrastructure/Architecture (Database, Operating system, Hardware)

- Sistema XXXX S per la Co Ge

- Co An su XXXX - Sistema Time Sheet

“XXXXX” su

piattafXXX collegata a XXX su cui riversa mensilmente i dati delle ore caricate dai consulenti con cadenza quindicennale ; anche tale tool è gestito direttamente da XXXXXXXX dove ha sede la Casa Madre

NA Come precedentemente descritto.

(10)

2. Information systems relevant to financial reporting and communication

Description of information systems relevant to financial reporting and communications systems:

I sistemi IT sono alquanto semplici e sono quelli descritti precedentemente. L’entità XXXna è collegato in linea con il sistema centrale di casamadre.

disegno e

Fatto da (data)

NA NA NA NA

3. IT General Controls

Data la semplicità dell’architettura dei sistemi in uso, non rileviamo particolari controlli IT. Si evidenzia che gli accessi ai sistemi sono protetti: ogni utente ha accesso ai sistemi di Co.Ge/Co.An. mediante l’identificazione del proprio user name a cui è legata una password.

disegno e

Fatto da (data)

NA NA NA NA

D. E. Management’s actions with respect to prior period material weaknesses and other deficiencies in internal control over financial reporting

Situazioni o alter deficienze del Sistema di controllo interno che possono avere impatto sull’approcio di revisione

Eventuali azioni intraprese dal management

(11)

Situazioni o alter deficienze del Sistema di controllo interno che possono avere impatto sull’approcio di revisione

Eventuali azioni intraprese dal management

Nell’audit dello scorso hanno è stata evidenziata una certa scarsità di documentazione per alcuni rapporti intecompany con conseguenti rischi fiscale e nostra impossibilità di pieno supporto (se non tramite enquiry) nelle voci in questione (see LYWS report).

Dai colloqui avuti con la direzione in sede di abbiamo appreso che nell’attuale esercizio non si dovrebbe verificarsi situazioni come LY.

Provvederemo a pianificare opportuni test di dettaglio per le transazioni in oggetto.

(12)

F. Conclusioni

Sulla base delle analisi svolte e delle informazioni acquisite, in considerazione delle dimensioni della società, è possibile ritenere adeguato il sistema generale di controllo interno.

Control deficiencies noted: NA

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VII. Rischio generale a livello di bilancio

A. Rischi identificati a livello di società

Rischio rilevato Come indirizzare la pianificazione di audit

Il mercato della consulenza strategica al quale si rivolge XXXXXXX è fortemente ciclico. I risultati che la società ha ottenuto nei primi dieci mesi del 20XX non sono pienamente soddisfacenti

Attenzione dovrà essere posta in sede di valutazione del going concerne in relazione ai risultati economici di fine anno e sulla possibilità o meno di dover ripianare le perdite realizzate, considerando la volontà a tal proposito della casamadre.

Gli obiettivi di budget e il momento congiunturale della società, potrebbe generare a fine anno errori di cut off sui ricavi o di valutazioni poco prudenziali dei progetti in corso.

Pianificare specifiche analisi per la V dei LIC dei fondi per perdite a finire, nonché per la verifica del cut off di fine anno.

Sarà necessario in fase di final verificare per un campione significativo di commesse chiuse la completezza dei costi registrati sul progetto e la possibilità di future richieste di claim dei clienti

Sono necessari accurate analisi in relazione alla valutazione dell’esigibilità di alcuni crediti (causa solvibilità dei clienti o mancato riconoscimento del lavoro svolto)

Pianificare specifiche analisi per la V dei crediti commerciali.

Gli scarsi risultati economici raggiunti potrebbe indurre la società a posticipare una serie di costi operativi (sia costi di fornitori esterni, ma anche legati al personale, ad esempio accantonamenti di fine periodo)

Pianificare opportune procedure per la verifica della CEA dei costi operativi e di quelli del personale.

(14)

B. Identificazione dei rischi a livello di generale di bilancio

Descrizione del rischio

Ricavi, rischio di errata imputazione per competenza (anticipazione). WIP in merito alla corretto calcolo per competenza, alla ricuperabilità degli stessi, e ad eventuali perdite a finire non registrate sulle commesse. Crediti commerciali, seppur la società ha pochi grossi clienti solvibili, la ricuperabilità dei crediti è molto legata a possibili mancati riconoscimenti del lavoro svolto.

Definizione della strategia di revisione

L’approccio di revisione sulle voci sopra riportato sarà di tipo substantive.

(15)

C. Identificazione del rischio inerente e livello di singola asserzione relativa alla singole voci di bilancio (o informativa)

Rischio

#

Descrizione del rischio Conti Asserzione Rischio di frode 1 Gli obiettivi di risultato (in

termini di fatturato e di risultato netto di conto economico), ma anche di mantenimento delle quote di mercato, potrebbe indurre la società a “spingere”

particolarmente sui ricavi di fine anno. Problemi di cut- off ricavi.

Ricavi CEA dei ricavi N

2 Obiettivi di crescita e risultato potrebbe

influenzare le politiche di valutazione degli stati di avanzamento dei progetti in corso a fine anno.

Inoltre, l’acquisizione strategica di progetti con scarsa marginalità, richiede a fine anno un’attenta valutazione di eventuali perdite a finire su commesse.

WIP VEC dei lavori in corso

V fondi rischi ed oneri per perdite a finire

N

3 La società al fine di

aumentare i ricavi potrebbe trovarsi nelle condizioni di effettuare prestazioni a clienti non affidabili o che, in funzione di claim richiesti, potrebbero non riconoscere le prestazioni effettuate.

Crediti commerciali

V degli accantonamenti

per rischi su crediti a fine

anno

N

4 I risultati non buoni del periodo potrebbe indurre la società a posticipare una serie di costi di competenza dell’esercizio.

Costi e debiti commerciali

CEA dei costi e dei debiti commerciali

(16)

Rischio

#

Descrizione del rischio Conti Asserzione Rischio di frode 5 I risultati non buoni del

periodo potrebbe indurre la società a non registrarsi parte del costo del personale (ad esempio ratei) al fine di migliorare la redditività delle commesse in essere.

Costi e dei debiti del personale

CEA dei costi e dei debiti del

personale

N