INFORMATIVA SU COSTI E TARIFFE TRADE CAPITAL MARKETS (TCM) LTD

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INFORMATIVA SU COSTI E TARIFFE

TRADE CAPITAL MARKETS (TCM) LTD

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Contenuti

1. INTRODUZIONE, CAMPO DI APPLICAZIONE E SCOPO DI QUESTO DOCUMENTO ... 3

2. PANORAMICA DI COSTI E TARIFFE ... 3

3. COSTI E TARIFFE PER CLASSI DI ATTIVI DI CFD ... 5

3.1. CFD su Obbligazioni ... 7

3.2. CFD su Materie Prime ... 7

3.3. CFD su Forex ... 8

3.4. CFD su Criptovalute ... 9

3.5. CFD su Indici ... 9

3.6. CFD su Azioni... 10

3.7. CFD su ETFs ... 11

4. PAGAMENTI DI TERZE PARTI ... 12

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1. INTRODUZIONE, CAMPO DI APPLICAZIONE E SCOPO DI QUESTO DOCUMENTO

1.1. Trade Capital Markets (TCM) Ltd ("TCM" o la "Società") è una società di investimento, costituita a Cipro come società privata di responsabilità limitata ai sensi delle disposizioni della legge cipriota sulle società, Cap. 113. La Società è autorizzata e regolamentata dalla Cyprus Securities and Exchange Commission ("CySEC" o la "Commissione") con la licenza numero 227/14 per lo svolgimento di attività di investimento designate nella Repubblica di Cipro e in altre giurisdizioni e dalla Financial Sector Conduct Authority ("FSCA") in Sud Africa come fornitore di servizi finanziari stranieri con la licenza numero 47857.

1.2. TCM si concentra sull'offerta di servizi di investimento a clienti al dettaglio e professionali attraverso un segmento di business "Business-to-Consumer" ("B2C") che rappresenta il trading online attraverso il sito web https://www.finexo.com/ e a controparti idonee attraverso un segmento di business "Business-to- Business" ("B2B") attraverso l'offerta di liquidità ad altri broker regolamentati.

1.3. L’Informativa su Costi e Tariffe (il "Documento") fornisce informazioni al pubblico e agli investitori sui costi e le tariffe che si applicano agli ordini eseguiti, per classe di attivi di Contratti Per Differenza offerti ("CFD").

1.4. All'interno del Documento sono incluse formule in base al metodo di misurazione di costi e tariffe, così come esempi di applicazione affinché gli investitori della Società possano stimare l'effetto cumulativo dei costi e delle tariffe sui potenziali rendimenti ottenuti. Inoltre, gli investitori devono essere

consapevoli che i costi e le commissioni accumulati aumenteranno a seconda della dimensione degli ordini eseguiti.

Il Documento è pubblicato sul sito web della Società https://www.finexo.com/.

2. PANORAMICA DI COSTI E TARIFFE

2.1. Le due tabelle seguenti forniscono utili collegamenti ai costi e alle tariffe specifici degli strumenti CFD, nonché una panoramica della frequenza e del tipo di tutti i costi e tariffe in cui gli investitori potrebbero incorrere. Inoltre, le definizioni sono incluse nella tabella 2 per aumentare la trasparenza nei confronti degli investitori su ciò che ogni costo e tariffa si riferisce effettivamente.

Tabella 1: Informazioni su Costi e Tariffe specifici di strumento Tipo di Costi e Commissioni Informazione aggiuntiva

Commissioni Qui

Spreads Qui

Swaps

CFD su Obbligazioni CFD su Materie prime

CFD su Forex CFD su Criptovalute

CFD su Indici CFD su Azioni CFD su ETF

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TRADE CAPITAL MARKETS (TCM) LTD | INFORMATIVA SU COSTI E TARIFFE Tabella 2: Panoramica dei Costi e Tariffe applicabili

Frecuenza e Tipologia di Costi e Commissioni

Ambito di

applicazione Definizione Ulteriori Dettagli Scopo

Costi di entrata e uscita una

tantum

Commissione Applicabile solo a CFD su Azioni

Si applica una commissione all'apertura e alla chiusura di una posizione sui CFD su Azioni, con questi strumenti offerti a spread grezzo.

1) Dipende dal tipo di conto dell'investitore e addebitato a tranche.

2) Varia da 20 punti base ("bps") a 8 bps, con un minimo di 10 USD a seconda del tipo di conto.

Costi e Tariffe associati a uno strumento finanziario.

Spread

Applicabile a tutti gli strumenti

Lo spread nel trading è la differenza tra i prezzi di acquisto (offerta) e di vendita (bid) di un bene.

1) Dipende dal tipo di conto dell'investitore.

2) Gli spread offerti sono variabili, soggetti a un importo minimo, e possono variare a seconda delle condizioni di mercato.

Tassa di Conversione

Valuta

Questo è il costo per convertire i profitti e le perdite realizzati, nonché tutti i costi e le tariffe che sono denominati in una valuta diversa dalla valuta di base del conto di trading di un investitore.

1) Tassa fissa al 2,0%. Costi e Tariffe associati a uno strumento finanziario.

Costi in corso

Swap (Tassa di Finanziamento)

Questo costo deriva dal mantenere le posizioni degli investitori aperte durante la notte. Il costo dello swap può essere positivo o negativo a seconda dello strumento di trading.

1) Dipende dallo strumento e dalla classe di attivi.

2) Addebitato

quotidianamente alle 22:00 GMT (21:00 GMT durante l'estate) su tutte le posizioni

aperte alle ore

summenzionate.

Tassa di Inattività

Le commissioni di inattività si applicano quando non si verifica alcuna attività di trading per un periodo di tempo. Una tassa mensile viene addebitata se non si verifica alcuna attività di trading per un periodo di tempo di 90 giorni o più, e una tassa annuale di inattività viene applicata se non si verifica alcuna attività di trading per un periodo superiore a 12 mesi.

1) 25 USD vengono addebitati su base mensile se non si è verificata alcuna attività di trading per 90 giorni o più.

2) 100 USD vengono addebitati a trimestre per inattività superiori a 12 mesi, meno eventuali commissioni mensili di inattività già addebitate.

Costi e Tariffe relativi a servizi ausiliari.

Adeguamento del Rollover

Applicabile solo a contratti

futures

Un rollover si riferisce al processo di chiusura di posizioni aperte in contratti a scadenza imminente a favore

1) Lo spread pagato dipende dal tipo di conto dell'investitore.

(5)

TRADE CAPITAL MARKETS (TCM) LTD | INFORMATIVA SU COSTI E TARIFFE di contratti con date di

scadenza successive, con conseguente adeguamento del rollover. Uno spread viene pagato quando si verifica il rollover.

2) L’adeguamento del rollover può essere positivo o negativo per compensare perdite o profitti artificiali.

3) Le perdite o i profitti artificiali dipendono dalla differenza di prezzo e dalla direzione dello strumento.

3. COSTI E TARIFFE PER CLASSI DI ATTIVI DI CFD

Le seguenti informazioni sono valide per tutte le classi di attivi e possono essere specifiche per ogni strumento a seconda della natura dello strumento, come indicato in precedenza nella tabella 2. Le formule hanno lo scopo di fornire trasparenza sulla metodologia utilizzata per calcolare i vari costi e le tariffe menzionate precedentemente.

Presupposti di calcolo

Le posizioni sono aperte da 1 giorno e rimangono aperte al momento del calcolo.

Gli esempi d’applicazione includono scenari sia con posizioni lunghe che con corte.

I calcoli presuppongono che l'investitore abbia il tipo di conto Gold.

L'investitore ha un conto denominato in EUR e negozia strumenti denominati in USD.

Costi e Tariffe – Web Trader / Mobile Trader Piattaforme

Commissione = (Volume * Prezzo di Entrata * Commissione in bps) + (Volume * Prezzo Attuale * Commissione in bps)

Spread = Volume * Spread dello Strumento

Conversione di Valuta = Tasso di Conversione * 2,0%

Swap = Volume * Prezzo di Fine giornata * Tasso di Swap * Giorni d’investimento Decomposizione degli Adeguamenti e dei Costi associati ai Rollover:

1) Adeguamento del Rollover = Volume * Differenza di Prezzo

2) Tassa sullo Spread del Rollover = Volume * Spread dello strumento

3) Totale Adeguamentodel Rollover = Adeguamento del Rollover + Tassa sullo Spread del Rollover

Costi e Tariffe – MetaTrader 4 (MT4) / MetaTrader 5 (MT5) Piattaforme

Commissione = (Volume * Prezzo di Entrata * Commissione in bps) + (Volume * Prezzo Attuale * Commissione in bps)

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TRADE CAPITAL MARKETS (TCM) LTD | INFORMATIVA SU COSTI E TARIFFE Spread = Volume * Spread dello Strumento

Conversione di Valuta = Tasso di Conversione * 2,0%

Swap = (Volume * Prezzo di Fine giornata * Tasso di Swap * Giorni d’investimento)/360 Decomposizione degli Adeguamenti e dei Costi associati ai Rollover:

1) Adeguamento del Rollover = Volume * Differenza di Prezzo

2) Tassa sullo Spread del Rollover = Volume * Spread dello Strumento

3) Totale Adeguamentodel Rollover = Adeguamento del Rollover + Tassa sullo Spread del Rollover

Profitto o perdita - Applicabile a tutte le piattaforme

Posizioni lunghe = (Volume * Prezzo Attuale) - (Volume * Prezzo di Entrata) Posizioni corte = (Volume * Prezzo di Entrata) - (Volume * Prezzo Attuale) Si prega di notare che:

Le dimensioni dei contratti degli strumenti Web Trader e Mobile Trader hanno un moltiplicatore pari a 1, a differenza di MT4 e MT5 dove la dimensione del contratto è specifica dello strumento, rendendo così il volume uguale al prodotto della dimensione del lotto e della dimensione del contratto.

I tassi di Swap su Web Trader e Mobile Trader sono indicati in percentuale giornaliera, mentre le cifre di MT4 e MT5 sono in percentuale annuale e convertite in percentuale giornaliera per uniformità di calcolo.

Gli adeguamenti del Rollover dipendono dalla differenza di prezzo del contratto in scadenza e del nuovo contratto, nonché dalla direzione della posizione detenuta dagli investitori. La seguente tabella illustra la metodologia di adeguamento effettuata in base ai due parametri sopra menzionati:

Tabella 3: Metodologia di Adeguamento Rollover

Parametro Differenza di Prezzo Positiva

Differenza di Prezzo Negativa Posizione Lunga Adeguamento

Negativo Adeguamento Positivo Posizione Corta Adeguamento Positivo Adeguamento Negativo

• I prezzi previsti indicati nelle sezioni 3.1 - 3.7 sono calcolati in base alla volatilità storica dello strumento in questione, utilizzando rendimenti storici giornalieri superiori a 10 anni. Tali cifre dovrebbero essere utilizzate solo per l'analisi dello scenario illustrato nel caso di ciascuna classe di attivi, come presentato nel Documento, per confrontare le aspettative di rendimento degli

strumenti rispetto ai relativi costi e tariffe applicabili. I prezzi previsti sono utilizzati esclusivamente per questo esercizio e non devono essere utilizzati come strumento per prevedere o anticipare i prezzi futuri.

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TRADE CAPITAL MARKETS (TCM) LTD | INFORMATIVA SU COSTI E TARIFFE 3.1. CFD su Obbligazioni

Tabella 4: Calcolo di Costi e Tariffe per Obbligazione statunitense di 30 Anni - Posizione lunga Metodo di misurazione Web Trader / Mobile Trader MT4 / MT5

Lotti 10 0.01

Dimensione del contratto 1 1000

Volume 10 10

Spread dello Strumento 0.28 0.28

Prezzo di Entrata (USD) 154.34 154.34

Prezzo di Fine Giornata (USD) 156.57 156.57

Tasso di Swap -0.0222% -8.00%

Tassa di Conversione 2.00% 2.00%

EUR/USD Tasso di Conversione 1.20715 1.20715

Giorni di Investimento 1 1

Tasso di Conversione EUR/USD

(con Tassa di Conversione) 1.23129 1.23129

Spread (USD) -2.80 -2.80

Spread (EUR) -2.27 -2.27

Swap (USD) -0.35 -0.35

Swap (EUR) -0.28 -0.28

Importo Totale da Pagare (EUR) -2.56 -2.56

Volatilità Storica Giornaliera 0.69% 0.69%

Prezzo Previsto (USD) 155.40 155.40

Profitto o Perdita Previsto (USD) 10.60 10.60

Profitto o Perdita Previsto (EUR) 8.61 8.61

Profitto o Perdita Netto (EUR) 6.05 6.05

3.2. CFD su Materie Prime

Tabella 5: Calcolo di Costi e Tariffe per Crude Oil – Posizione Corta

Metodo di misurazione Web Trader / Mobile Trader MT4 / MT5

Lotti 10 0.01

Dimensione del Contratto 1 1000

Volume 10 10

Tasso di Swap -0.0278% -10.00%

(8)

Spread (USD) -0.30 -0.30

Spread (EUR) -0.24 -0.24

Swap (USD) -0.16 -0.16

Swap (EUR) -0.13 -0.13

3.3. CFD su Forex

Tabella 6: Calcolo di Costi e Tariffe per EUR/USD – Posizione Lunga

Lotti 1,000 0.01

Dimensione del Contratto 1 100,000

Volume 1,000 1,000

Tasso di Swap -0.0118% -4.25%

Spread (USD) -0.13 -0.13

Spread (EUR) -0.11 -0.11

Swap (USD) -0.14 -0.14

Swap (EUR) -0.12 -0.12

(9)

3.4. CFD su Criptovalute

Tabella 7: Calcolo di Costi e Tariffe per Bitcoin – Posizione Corta

Metodo di misurazione Web Trader / Mobile Trader

Lotti 0.01

Dimensione del Contratto 1

Volume 0.01

Spread dello Strumento 180

Prezzo di Entrata (USD) 36,612.46

Prezzo di Fine Giornata (USD) 36,678.61

Tasso di Swap -0.0333%

Tassa di Conversione 2.00%

EUR/USD Tasso di Conversione 1.20715

Giorni di Investimento 1

(con Tassa di Conversione) 1.23129

Spread (USD) -1.80

Spread (EUR) -1.46

Swap (USD) -0.12

Swap (EUR) -0.10

Importo Totale da Pagare (EUR) -1.56

Volatilità Storica Giornaliera 8.55%

Prezzo Previsto (USD) 33,482.09

Profitto o Perdita Previsto (USD) 31.30

Profitto o Perdita Previsto (EUR) 25.42

Profitto o Perdita Netto (EUR) 23.86

3.5. CFD su Indici

Tabella 8: Calcolo di Costi e Tariffe per S&P500 – Posizione Lunga

Lotti 1 0.01

Volume 1 1

(10)

Prezzo di Entrata (USD) 4,053.78 4,053.78

Prezzo di Fine Giornata (USD) 4,079.26 4,079.26

Tasso di Swap -0.0222% -8.00%

Spread (USD) -0.75 -0.75

Spread (EUR) -0.61 -0.61

Swap (USD) -0.91 -0.91

Swap (EUR) -0.74 -0.74

Prezzo Previsto (USD) 4,097.97 4,097.97

Differenza di Prezzo 12.40 12.40

Rollover Spread (USD) -0.75 -0.75

Rollover Spread (EUR) -0.61 -0.61

Adeguamento di Rollover (USD) -12.40 -12.40

Adeguamento di Rollover (EUR) -10.07 -10.07

Totale Adeguamento di

Rollover (EUR) -10.68 -10.68

3.6. CFD su Azioni

Tabella 9: Calcolo di Costi e Tariffe per Google – Posizione Lunga

Metodo di Misurazione Web Trader / Mobile Trader MT4 / MT5

Lotti 1 0.01

Volume 1 1

Prezzo di Entrata (USD) 2,245.16 2,245.16

Prezzo Attuale (USD) 2,257.43 2,257.43

Prezzo di Fine Giornata (USD) 2,259.71 2,259.71

Commissione in bps 16.00 16.00

(11)

Tasso di Swap -0.0222% -8.00%

Commissione (USD) -7.20 -7.20

Commissione (EUR) -5.85 -5.85

Spread (USD) -1.35 -1.35

Spread (EUR) -1.10 -1.10

Swap (USD) -0.50 -0.50

Swap (EUR) -0.41 -0.41

Prezzo Previsto (USD) 2,281.76 2,281.76

3.7. CFD su ETFs

Tabella 10: Calcolo di Costi e Tariffe per SHY – Posizione Corta

Metodo di Misurazione Web Trader / Mobile Trader MT4 / MT5

Lotti 1 1

Volume 1 1

Tasso di Swap -0.0222% -8.00%

Spread (USD) -0.15 -0.15

Spread (EUR) -0.12 -0.12

Swap (USD) -0.02 -0.02

Swap (EUR) -0.02 -0.02

(12)

4. PAGAMENTI DI TERZE PARTI

4.1. La Società mantiene accordi con entità indicate collettivamente come "Partners" ai fini del presente Documento. I Partners possono includere entità che includono, a titolo esemplificativo ma non esaustivo, Business Introducer, Affiliati e Tied Agents (Agenti Vincolati).

4.2. Tutti i Partners che entrano in un rapporto d'affari con la Società sottoscrivono un accordo che stabilisce il loro mezzo di remunerazione e l'importo, che può dipendere dal volume generato dagli investitori.

4.3. Gli investitori non devono sostenere costi e tariffe aggiuntivi per il pagamento dei suddetti Partners.