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Comunicazione ai sensi dell’art. 114 del D.Lgs. n. 58/98, come successivamente modificato ed integrato (il “TUF”), e dell’art. 66 del Regolamento adottato dalla Consob con delibera n. 11971 del 14 maggio 1999, come successivamente modificato ed integrato (il “Regolamento Emittenti”), avente ad oggetto l’offerta pubblica di acquisto obbligatoria totalitaria promossa da MIC Bidco S.p.A. sulle azioni ordinarie Engineering - Ingegneria Informatica S.p.A. Comunicato stampa diffuso da Engineering - Ingegneria Informatica S.p.A. per conto di MIC Bidco S.p.A.
RISULTATI PROVVISORI DELL’OFFERTA
Milano, 24 giugno 2016
MIC Bidco S.p.A. (l’“Offerente” o “Bidco”) - società che fa capo ai fondi NB Renaissance e Apax VIII 1 - comunica i risultati provvisori dell’offerta pubblica di acquisto obbligatoria totalitaria (l’“Offerta Obbligatoria” o l’“Offerta”) promossa dall’Offerente sulle azioni ordinarie di Engineering - Ingegneria Informatica S.p.A. (l’“Emittente” o “Engineering”)
I termini utilizzati con lettera iniziale maiuscola nel presente comunicato hanno il significato ad essi attribuito nel Documento di Offerta approvato da Consob con delibera n. 19612 del 18 maggio 2016 e pubblicato in data 20 maggio 2016 (la “Data del Documento di Offerta”).
Sulla base dei risultati provvisori comunicati dagli Intermediari Incaricati del Coordinamento della Raccolta delle Adesioni, si rende noto che alla data odierna risultano portate in adesione all’Offerta n. 2.656.241 azioni Engineering, pari al 21,250% del capitale sociale dell’Emittente e al 38,153%
delle azioni Engineering oggetto dell’Offerta.
Il pagamento del Corrispettivo dell’Offerta Obbligatoria ai titolari delle Azioni portate in adesione durante il Periodo di Adesione (pari a Euro 66,00 per ciascuna Azione), a fronte del contestuale trasferimento di proprietà di tali Azioni, avverrà il 1° luglio 2016 (la “Data di Pagamento”).
Si ricorda che l’Offerente deteneva, alla Data del Documento di Offerta, complessive n. 5.537.928 azioni ordinarie Engineering, pari al 44,303% del capitale sociale ordinario dell’Emittente, e ha acquistato al di fuori dell’Offerta, nel periodo intercorrente tra la Data del Documento di Offerta e la data odierna (termine ultimo del Periodo di Adesione), in conformità alla normativa applicabile, ulteriori n. 3.644.801 azioni ordinarie Engineering, pari al 29,158% del capitale sociale dell’Emittente.
Alla luce di quanto precede, a fronte degli acquisti effettuati sino alla data odierna e sulla base dei risultati provvisori dell’Offerta (se confermati), l’Offerente giungerà a detenere complessivamente n. 11.838.970 azioni Engineering, pari al 94,712% del capitale sociale dell’Emittente e, computando nella partecipazione dell’Offerente le n. 343.213 azioni già detenute dall’Emittente alla Data del Documento di Offerta (le “Azioni Proprie”) ai fini del calcolo delle soglie previste dagli artt. 108 e 111 del TUF, al 97,457% del capitale sociale dell’Emittente.
In conformità a quanto indicato nell’Avvertenza A.12, nonchè nella Sezione G, Paragrafo G.3, del Documento di Offerta, in considerazione del raggiungimento da parte dell’Offerente di una partecipazione almeno pari al 95% del capitale sociale dell’Emittente, si rende noto che ai sensi e
1NB Renaissance è il fondo nato dalla partnership nel private equity tra Neuberger Berman e Intesa Sanpaolo ed Apax VIII è il fondo che ha come advisor la società di private equity Apax Partners LLP.
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per gli effetti dell’art. 40-bis, comma 3, lett. b), del Regolamento Emittenti, avendo dichiarato l’Offerente nel Documento di Offerta la propria volontà di avvalersi del diritto di acquistare le Azioni residue in circolazione, ai sensi e per gli effetti di cui all’art. 111 del TUF:
(i) non troverà applicazione la Riapertura dei Termini dell’Offerta Obbligatoria prevista per i giorni 4, 5, 6, 7 e 8 luglio 2016;
(ii) ricorrono i presupposti di legge relativi al diritto di acquistare ai sensi dell’art. 108, comma 1, del TUF (il “Diritto di Acquisto delle Azioni Ordinarie”), le Azioni residue ancora in circolazione. Tale obbligo gravante solidalmente sull’Offerente e sulle Persone che Agiscono di Concerto ai sensi dell’art. 109 del TUF, come già indicato nel Documento di Offerta, sarà adempiuto dall’Offerente.
Il Diritto di Acquisto delle Azioni Ordinarie avrà ad oggetto le n. 317.817 azioni Engineering ancora in circolazione (le “Azioni Residue”), pari al 2,543% del capitale sociale dell’Emittente.
L’Offerente, esercitando il Diritto di Acquisto delle Azioni Ordinarie, adempirà, anche per conto delle Persone che Agiscono di Concerto, all’Obbligo di Acquisto delle Azioni Ordinarie ex art. 108, comma 1, del TUF, dando pertanto corso ad un’unica procedura (la “Procedura Congiunta”).
Ai sensi dell’art. 108, comma 3, del TUF, come richiamato dall’art. 111 del TUF, il Diritto di Acquisto delle Azioni Ordinarie sarà adempiuto dall’Offerente riconoscendo un corrispettivo per ogni Azione pari al Corrispettivo dell’Offerta Obbligatoria, meno l’importo di qualsiasi dividendo per azione di cui i competenti organi sociali di Engineering abbiano, successivamente alla Data del Documento di Offerta, approvato la distribuzione ed effettivamente pagato successivamente alla Data di Pagamento ma prima della data di pagamento in relazione al Diritto di Acquisto delle Azioni Ordinarie.
Si ricorda che, a seguito del verificarsi dei presupposti del Diritto di Acquisto delle Azioni Ordinarie e dell’Obbligo di Acquisto delle Azioni Ordinarie ex art. 108, comma 1, del TUF, ai sensi dell’art. 2.5.1 del Regolamento di Borsa, Borsa Italiana disporrà la revoca dalla quotazione delle azioni ordinarie di Engineering, tenendo conto dei tempi previsti per l’esercizio del Diritto di Acquisto delle Azioni Ordinarie.
Con apposito comunicato ai sensi dell’art. 41, comma 6, del Regolamento Emittenti, che sarà diffuso dall’Offerente entro il 30 giugno 2016, saranno resi noti i risultati definitivi dell’Offerta.
Con il medesimo comunicato verranno fornite indicazioni su modalità e termini con cui l’Offerente adempirà all’Obbligo di Acquisto delle Azioni Ordinarie ex art. 108, comma 1, del TUF ed eserciterà il Diritto di Acquisto delle Azioni Ordinarie.
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AVVERTENZA PER I DETENTORI DELLE AZIONI RESIDENTI NEGLI STATI UNITI D’AMERICA
L'Offerta descritta nel presente comunicato è promossa sulle Azioni di Engineering, una società italiana con azioni quotate sul Mercato Telematico Azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A., ed è soggetta agli obblighi di comunicazione e agli adempimenti procedurali previsti dal diritto italiano, che differiscono rispetto a quelli previsti dal diritto statunitense. Il presente comunicato non costituisce né un’offerta di acquisto né una sollecitazione a vendere le Azioni di Engineering.
Prima dell’inizio del Periodo di Adesione, come richiesto dalla normativa applicabile, l’Offerente ha diffuso il Documento di Offerta, che gli azionisti di Engineering dovrebbero esaminare con cura.
L'Offerta è promossa negli Stati Uniti d’America ai sensi della Section 14(e) dello U.S. Securities Exchange Act e della Regulation 14E adottata ai sensi dello U.S. Securities Exchange Act, e comunque in conformità al diritto italiano. Di conseguenza, l'Offerta è soggetta a obblighi di comunicazione e altri adempimenti procedurali, inclusi quelli relativi all’esercizio di eventuali diritti di recesso, al calendario dell'Offerta, alle modalità e i tempi di pagamento, che differiscono rispetto a quelli previsti dalla normativa statunitense in materia di offerte pubbliche di acquisto domestiche.
Nei limiti consentiti dalla disciplina applicabile, in conformità alla normale prassi italiana e ai sensi della Rule 14e-5 dello U.S. Securities Exchange Act, l’Offerente, le sue affiliate e loro intermediari finanziari (che agiscano su incarico dell’Offerente o della sue affiliate, a seconda dei casi) hanno acquistato a partire dal 7 febbraio 2016 (come indicato in seguito) e potranno acquistare (o far acquistare) successivamente alla data odierna, anche al di fuori dell'Offerta, direttamente o indirettamente, azioni di Engineering o qualsiasi altro titolo convertibile o scambiabile con azioni di Engineering ovvero diritti di opzione sulle stesse. Dopo il 7 febbraio 2016 e fino alla data odierna, gli unici dei predetti acquisti effettuati dall’Offerente, le sue affiliate e loro intermediari finanziari (che agiscano su incarico dell’Offerente o della sue affiliate, a seconda dei casi) sono stati l’acquisto da parte dell’Offerente della Partecipazioni Iniziale, della Partecipazione Bestinver e, come comunicato al mercato in data 22 giugno 2016, di numero 3.644.801 Azioni di Engineering detenute da OEP Italy High Tech Due S.r.l. in data 22 giugno 2016. Non sarà effettuato dall’Offerente, le sue affiliate e loro intermediari finanziari (che agiscano su incarico dell’Offerente o della sue affiliate, a seconda dei casi) alcun acquisto di Azioni Ordinarie a un prezzo maggiore del Corrispettivo dell’Offerta Obbligatoria, a meno che il Corrispettivo dell’Offerta Obbligatoria, non venga conseguentemente aumentato ovvero che a tale acquisto sia applicabile l’esenzione di cui alla Rule 14-e5(b).
Nei limiti in cui informazioni relative a tali acquisti o accordi finalizzati all’acquisto siano rese pubbliche in Italia, tali informazioni saranno diffuse in conformità al diritto italiano per mezzo di un comunicato stampa pubblicato ai sensi dell’art. 41, comma 2, lett. c) del Regolamento Emittenti anche sul sito internet di Engineering, o altro mezzo ragionevolmente idoneo a informare gli azionisti statunitensi di Engineering. In particolare, durante il Periodo di Adesione (ivi incluse eventuali proroghe in conformità alla normativa applicabile o durante il periodo di eventuale Riapertura dei Termini dell’Offerta Obbligatoria), l’Offerente e le Persone che Agiscono di Concerto si riservano di acquistare Azioni Ordinarie al di fuori dell'Offerta, nei limiti in cui ciò sia consentito dalla normativa italiana applicabile, dando notizia di tali acquisti ai sensi dell’art. 41, comma 2, lett. c) del Regolamento Emittenti anche sul sito internet di Engineering. Inoltre, i consulenti finanziari dell’Offerente e di Engineering potrebbero, in conformità alla normativa
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applicabile, inclusa la Rule 14e-5 dello U.S. Securities Exchange Act, svolgere ordinaria attività di negoziazione sui titoli di Engineering che potrebbe includere acquisti o accordi finalizzati all’acquisto di tali titoli.
Né la Security and Exchange Commission statunitense né alcuna autorità competente in qualsiasi stato degli Stati Uniti d’America in materia di mercati finanziari hanno (a) approvato l'Offerta o negato l’approvazione alla stessa, (b) espresso alcun giudizio sul merito o sulla correttezza dell'Offerta, ovvero (c) espresso alcun giudizio sull’adeguatezza o sull’accuratezza delle informazioni contenute nel Documento di Offerta. Qualsiasi dichiarazione contraria è un reato ai sensi del diritto statunitense.
Communication pursuant to article 114 of Legislative Decree No. 58/1998 as subsequently amended and integrated (“TUF”) and article 66 of the Regulation adopted by Consob by means of resolution No. 11971 of 14 May 1999, as subsequently amended and integrated (the “Issuers Regulation”) concerning the mandatory tender offer launched by MIC Bidco S.p.A. over all the ordinary shares of Engineering - Ingegneria Informatica S.p.A.. Press release disseminated by Engineering - Ingegneria Informatica S.p.A. on behalf of MIC Bidco S.p.A.
PROVISIONAL RESULTS OF THE OFFER Milan, 24 June 2016
MIC Bidco S.p.A. (“Bidco” or the “Offeror”) - a company participated by the funds NB Renaissance and Apax VIII1 - communicates the provisional results of the mandatory tender offer (the “Mandatory Tender Offer” or the “Offer”) launched by the Offeror with respect to all the ordinary shares of Engineering - Ingegneria Informatica S.p.A. (the “Issuer” or “Engineering”).
Capitalized terms used in this notice have the meaning attributed to them in the Offer Document approved by Consob with resolution No. 19612 of 18 May 2016 and published on 20 May 2016 (the
“Offer Document Date”).
On the basis of the provisional results communicated by the Intermediaries Responsible for Coordinating the Collection of the Acceptances, as of the date hereof it results that No. 2,656,241 shares of Engineering, equal to 21.250% of the ordinary share capital of the Issuer and 38.153% of the Engineering shares being subject to the Offer, have been tendered to the Offer.
The payment of the Mandatory Offer Price to the owners of the Shares tendered to the Offer during the Acceptance Period (equal to Euro 66.00 for each Share), against the simultaneous transfer of ownership of such Shares, will take place on 1st July 2016 (the “Payment Date”).
Please note that the Offeror, as of the Offer Document Date, was the owner of no. 5,537,928 ordinary shares of Engineering in aggregate, equal to 44.303% of the ordinary share capital of the Issuer, and has purchased outside the Mandatory Tender Offer, in the period between the Offer Document Date and the date hereof (deadline of the Acceptance Period), in accordance with the applicable rules, further no. 3,644,801 ordinary shares of Engineering, equal to 29.158% of the share capital of Engineering.
In the light of the above, considering the purchases made until the date hereof and on the basis of the provisional results of the Offer (if confirmed), the Offeror will own in aggregate No. 11,838,970 shares of Engineering, equal to 94.712% of the share capital of the Issuer and, taking into account in the participation of the Offeror no. 343,213 shares already held by the Issuer at the Offer
1 NB Renaissance is the fund arising from the partnership in the private equity industry between Neuberger Berman and Intesa Sanpaolo and Apax VIII is the fund advised by the private equity house Apax Partners LLP.
Document Date (the “Treasury Shares”) for the purposes of the calculation of the thresholds provided by articles 108 and 111 of the TUF, to 97.457% of the share capital of the Issuer.
In accordance with Warning A.12, as well as Section G, Paragraph G.3, of the Offer Document, in consideration of the achievement by the Offeror of a participation at least equal to 95% of the share capital of the Issuer, pursuant to and for the purposes of article 40-bis, paragraph 3, letter b), of the Issuers Regulation, having the Offeror declared in the Offer Document its intent to avail itself of the right to acquire the remaining Shares in circulation, pursuant to and for the purposes of article 111 of the TUF:
(i) the Offer Extension Period provided for the sessions on 4, 5, 6 7 and 8 July 2016 will not apply;
(ii) the requirements of law in relation to the right to acquire pursuant to article 108, paragraph 1, of the TUF (the “Right to Acquire Ordinary Shares”) the remaining Shares still in circulation, are met. Such obligation jointly and severally binding upon the Offeror and the Persons Acting in Concert, pursuant to article 109 of the TUF, as already indicated in the Offer Document, shall be performed by the Offeror.
The Right to Acquire Ordinary Shares will have as object no. 317,817 Engineering shares still in circulation (the “Remaining Shares”), equal to 2.543% of the share capital of the Issuer.
The Offeror, by exercising the Right to Acquire Ordinary Shares, shall perform, also on behalf of the Persons Acting in Concert, the Obligation to Acquire Ordinary Shares pursuant to article 108, paragraph 1, of the TUF, thereby triggering a sole process (the “Joint Procedure”).
Pursuant to article 108, paragraph 3, of the TUF, as referred to by article 111 of the TUF, the Right to Acquire Ordinary Shares shall be performed by the Offeror by paying a price per Share equal to the Mandatory Offer Price, less the amount of any dividend per ordinary share approved for distribution by the competent corporate bodies of Engineering, after the Offer Document Date and effectively paid following the Payment Date, but before the date of payment in relation to the Right to Acquire Ordinary Shares.
We remind that, further to the occurrence of the requirements of the Right to Acquire Ordinary Shares and the Obligation to Purchase Ordinary Shares pursuant to article 108, paragraph 1, of the TUF, Borsa Italiana, pursuant to article 2.5.1 of the Stock Exchange Regulation, will order the delisting of the ordinary shares of Engineering, taking into account the times provided for the exercise of the Right to Acquire Ordinary Shares.
By means of a notice pursuant to article 41, paragraph 6, of the Issuers Regulation, which shall be disseminated by the Offeror within 30 June 2016, the definitive results of the Offer will be disclosed. By means of the same notice indications on the modalities and terms by which the Offeror will perform the Obligation to Acquire Ordinary Shares pursuant to article 108, paragraph 1, of the TUF and exercise the Right to Acquire Ordinary Shares will be supplied.
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WARNING FOR THE HOLDERS OF SHARES RESIDING IN THE UNITED STATES OF AMERICA
The Offer referred to in this press release is made for the Shares of Engineering, an Italian company with shares listed on the Electronic Stock Market organized and managed by Borsa Italiana S.p.A., and are subject to Italian disclosure and procedural requirements, which are different from those of the United States of America. This press release does not constitute an offer to buy or a solicitation to sell the Shares of Engineering.
Before the start of the offer period, as required by applicable law, the Offeror disclosed the Offer Document, which the shareholders of Engineering should examine carefully.
The Offer is being made in the United States of America pursuant to Section 14(e) of, and Regulation 14E under, the U.S. Securities Exchange Act, and otherwise in accordance with the requirements of Italian law. Accordingly, the Offer is subject to disclosure and other procedural requirements, including with respect to potential withdrawal rights, the Offer's timetable, settlement procedures and timing of payments that are different from those applicable under U.S.
domestic tender offer procedures and laws.
To the extent permissible under applicable law and regulation, in accordance with normal Italian practice and pursuant to Rule 14e-5 of the U.S. Securities Exchange Act, the Offeror and its affiliates or brokers (acting as agents for the Offeror or its affiliates, as applicable) have purchased since 7 February 2016 (as set forth below) and may from time to time purchase after the date hereof, and other than pursuant to the Offer, directly or indirectly purchase, or arrange to purchase, shares of Engineering or any securities that are convertible into, exchangeable for or exercisable for shares of Engineering. Since 7 February 2016 and up to the date hereof no such purchases have been made by the Offeror and its affiliates or brokers (acting as agents for the Offeror or its affiliates, as applicable) other than the purchase by the Offeror of the Initial Stake, the Bestinver Participation and, as disclosed to the market on 22 June 2016, the purchase of 3.644.801 Shares of Engineering owned by OEP Italy High Tech Due S.r.l. on 22 June 2016. Any purchases of Ordinary Shares by the Offeror and its affiliates or brokers (acting as agents for the Offeror or its affiliates, as applicable) will not be made at prices higher than the consideration of the Mandatory Tender Offer unless such respective consideration, as applicable, is increased accordingly or such purchase qualifies under an applicable exemption to Rule 14e-5(b).
To the extent information about such purchases or arrangements to purchase is made public in Italy, such information will be disclosed as required in Italy by means of a press release also published on Engineering's website pursuant to Art. 41, paragraph 2, letter c), of Consob Issuers Regulation, or other means reasonably calculated to inform U.S. shareholders of Engineering. In particular, during the Offer Period (including any extension thereto pursuant to applicable law or
during the Reopening of the Mandatory Tender Offer Period, as the case may be), the Offeror and the Persons Acting in Concert reserve the right to purchase Ordinary Shares of the Issuer outside of the Offer, to the extent permissible under applicable Italian law and regulation, and will communicate those purchases also on Engineering's website pursuant to Art. 41, Paragraph 2, letter (c), of Consob Issuers Regulation. In addition, the brokers of the Offeror and the Issuer may, subject to applicable law, including Rule 14e-5 under the U.S. Securities Exchange Act, also engage in ordinary course trading activities in securities of Engineering, which may include purchases or arrangements to purchase such securities.
Neither the United States Securities and Exchange Commission nor any securities commission of any State of the United States of America has (a) approved or disapproved of the Offer; (b) passed upon the merits or fairness of the Offer; or (c) passed upon the adequacy or accuracy of the disclosure in the Offer Document. Any representation to the contrary is a criminal offence in the United States of America.
