Obiettivi di investimento del prodotto
WisdomTree Grains è un Exchange-Traded Product (ETP) interamente collateralizzato, conforme alla normativa UCITS, pensato per offrire agli investitori un'esposizione al rendimento complessivo di un paniere di contratti future su Grains.L' ETP intende replicare l'indice Bloomberg Grains Subindex Total Return (BCOMGRTR) replicando l'indice Bloomberg Grains Subindex Excess Return e fornendo il reddito da interessi corretto per riflettere i costi e le commissioni associati al prodotto.
Informazioni sull’indice di riferimento
L'indice replica il movimento dei contratti future (che sono continuamente rinnovati in base a un programma di rinnovo predeterminato) di 3 commodities sui cereali utilizzati nel Bloomberg Commodity IndexSM: soia, mais e grano. Un contratto future è un accordo di acquisto di una materia prima a un prezzo convenuto, con consegna e pagamento da realizzare in un determinato momento situato nel futuro. I contratti future sono di norma venduti proprio prima della scadenza del contratto stesso per stipularne dei nuovi, al fine di evitare l'effettiva consegna della materia prima in questione (un processo conosciuto come "rollover") in modo da mantenere un'esposizione continua alla materia prima. I contratti acquistati possono essere più cari rispetto ai contratti venduti, in tal caso l'investitore in contratti future su materie prime va incontro a una perdita aggiuntiva. Tale tendenza di mercato è nota come "contango".
Alternativamente, i contratti acquistati possono essere più convenienti rispetto a quelli venduti, il che comporta un guadagno supplementare, conosciuto come "backwardation". La differenza di prezzo è comunemente chiamata "roll yield". Poiché il roll yield è incluso nel calcolo del valore dell'indice, esso può avere un impatto positivo o negativo sul valore di quest'ultimo a seconda se si sia in presenza di contango o di backwardation. Anche l'ETC ne sarà influenzato, poiché il suo valore si basa sul valore dell'indice.
Rendimenti totali medi annui (USD)
Nome Ultimo
Trimestre YTD 1 Anno 3 Anni Dalla Creazione del Fondo
AIGG NAV 24.66% 24.66% 37.64% 22.27% 1.76%
Bloomberg Grains Subindex Total
Return 24.94% 24.94% 39.60% 23.69% 2.67%
Fonte: WisdomTree UK, Bloomberg, 31/03/2022. La performance del fondo e dell'indice è riportata nella valuta di quotazione. La performance sopra indicata è al netto delle commissioni. Gli investitori siano consapevoli che tali comissioni impatattano negativamente sulla performance di un ETF. Si prega di notare che questi dati si riferiscono a performance passate e non sono indicatori di quelli futuri e non dovrebbero essere l'unico fattore di considerazione nella scelta di un prodotto. La performance minore di un anno E' cumulate.
AIGGWisdomTree Grains 1
WisdomTree.eu +44 (0) 207 448 4330 Dati a Partire dal: 31/03/2022
AIGG
Informazioni sul prodotto
Classe di attivo Materie prime
ISIN GB00B15KYL00
Valuta di base USD
Dalla Creazione del
Fondo 27/09/2006
Coperto dal rischio
cambio No
Commissioni di
gestione 0.49%
Tasso swap
giornaliero 0.001233%
Domiciliato Jersey
Forma giuridica Titolo di debito / ETC Metodo di replica Synthetic - fully funded collateralised swap
UCITS eligible Sì
UCITS Compliant No
ISA Eligible Sì
SIPP Eligible Sì
UK Fund Reporting
Status Sì
Passaporto EU AT, BE, CH, DE, DK, ES, FI, FR, GB, IE, IT, LU, NL, NO, PL, SE
Impiego del reddito N/A
Emittente WisdomTree Commodity
Securities Limited
Trustee The Law Debenture Trust
Corporation p.l.c.
Agente del collaterale The Bank of New York Mellon
Indice
Indice Bloomberg Grains Subindex
Total Return
Fornitore dell'indice Bloomberg
Valuta dell’indice USD
Codice Bloomberg BCOMGRTR
WisdomTree Grains
Si invitano gli investitori a leggere attentamente il prospetto dell’Emittente (“Prospetto”) e a fare riferimento alla sezione del Prospetto intitolata “Fattori di rischio” per ulteriori dettagli sui rischi associati agli investimenti nelle Quote del fondo.
AIGGWisdomTree Grains 2 Si invitano gli investitori a leggere attentamente il prospetto dell’Emittente (“Prospetto”) e a fare riferimento alla
sezione del Prospetto intitolata “Fattori di rischio” per ulteriori dettagli sui rischi associati agli investimenti nelle Quote del fondo.
Potenziali benefici
Esposizione alla performance del Grains.
Interamente collateralizzato e conforme alla normativa UCITS.
Performance e commissioni trasparenti.
Investimento facile: tutto in un solo prodotto, senza che l'investitore debba gestire il deposito, l'assicurazione o la consegna del Grains.
Gestione del rischio: non è possibile perdere più del capitale investito.
Liquidità: prodotto negoziato in borsa, con partecipanti autorizzati (AP) e market maker (MM) multipli.
Potenziali rischi
Rischio di controparte: l'Emittente fa affidamento sulla disponibilità delle controparti di swap a stipulare accordi su base continuativa e, nell'eventualità in cui nessuna controparte sia disponibile, l'ETP non sarà in grado di realizzare la sua politica d'investimento volta a replicare la performance dell'Indice.
Rischio di credito: l'Emittente è soggetto al rischio che i fornitori di servizi terzi non restituiscano beni o garanzie di proprietà dell'Emittente o non paghino le somme dovute all'Emittente.L'ETP è garantito da un contratto di swap. Gli obblighi di pagamento delle controparti dello swap nei confronti dell'Emittente sono protetti da garanzie che vengono valutate giornalmente in funzione dei prezzi correnti di mercato. La garanzia è detenuta in conti segregati presso la Bank of New York Mellon. In caso d'insolvenza di una controparte dello swap, i proventi derivanti dalla realizzazione della garanzia potrebbero essere inferiori a quanto previsto dall'investitore. I dettagli della garanzia detenuta sono disponibili nella sezione Collateral del sito web di WisdomTree (www.wisdomtree.com)
Rischio di liquidità: non vi può essere alcuna certezza che i titoli possano sempre essere acquistati o venduti in borsa o che il prezzo di mercato al quale i titoli possono essere negoziati in borsa rifletterà sempre accuratamente la performance dell'Indice.
Rischio di mercato: il valore dei titoli del presente ETP è direttamente influenzato da aumenti e diminuzioni del valore dell'Indice. Di conseguenza, il valore di un titolo può aumentare o diminuire e il detentore di un titolo potrà perdere in parte o tutto l'importo investito, ma non potrà perdere più del capitale investito.
L'investimento in prodotti ETP comporta un certo grado di rischio. L'eventuale decisione d'investire dovrebbe basarsi sulle informazioni contenute nel relativo prospetto. I potenziali investitori dovrebbero richiedere una consulenza contabile, fiscale e legale indipendente e dovrebbero verificare con i propri consulenti professionali l'idoneità del presente ETP quale investimento rispetto alla propria situazione specifica.
Il presente ETP è strutturato come titolo di debito e non come titolo azionario (equity). Può essere creato e rimborsato su richiesta dai partecipanti autorizzati e negoziato in borsa proprio come i titoli azionari di una società. Il presente ETP non è un prodotto OICVM.
Informazioni generali
Borsa Valuta di
Negoziazione Codice di borsa Codice
Bloomberg RIC SEDOL ISIN WKN Data di
quotazione
LSE USD AIGG AIGG LN GRNS.L B15KYL0 GB00B15KYL00 A0KRLC 27/09/2006
Xetra EUR OD7Y OD7Y GY OD7Y.DE B1GFFL1 DE000A0KRKF9 A0KRKF 03/11/2006
Borsa Italiana EUR AIGG AIGG IM GRNS.MI B1W6SR5 GB00B15KYL00 A0KRLC 13/04/2007
LSE GBP AGGP AGGP LN AGGP.L B285YH5 GB00B15KYL00 A0KRLC 29/10/2007
TSX JPY 1688 1688 JP 1688.T B43P4P2 GB00B15KYL00 A0KRLC 19/03/2010
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Glossario
Controparte dello swap: in genere una grande banca o istituto finanziario con cui l'Emittente stipula un contratto di swap.
Esposizione: un ETC ha un'esposizione su un indice o su una commodity se il suo valore è direttamente influenzato dalle oscillazioni del prezzo di quell'indice commodity. L'esposizione su un indice o una commodity si può ottenere in vari modi. Questo ETC intende fornire esposizione all'Indice utilizzando gli swap.
Garanzie: liquidi o altri valori mobiliari detenuti in modo indipendente per ridurre il rischio di credito dell'Emittente nei confronti di una singola controparte.
Ad esempio, se l'Indice (replicato dall'ETP) sale, l'importo dovuto all'Emittente dalla controparte dello swap aumenta e pertanto quest'ultima trasferirà una garanzia aggiuntiva per ridurre l'aumento del rischio per l'ETP determinato dalla controparte medesima.
Market Maker: banche o altri istituti finanziari che fungono da intermediari tra gli acquirenti e i venditori di titoli. Acquistano e vendono titoli a investitori intermediari direttamente o tramite borse valori.
Si invitano gli investitori a leggere attentamente il prospetto dell’Emittente (“Prospetto”) e a fare riferimento alla sezione del Prospetto intitolata “Fattori di rischio” per ulteriori dettagli sui rischi associati agli investimenti nelle Quote del fondo.
Avvertenze legali
INFORMAZIONI IMPORTANTI
Comunicazioni di marketing emesse all’interno dello Spazio economico europeo (“SEE”): Il presente documento è stato emesso e approvato da WisdomTree Ireland Limited, società autorizzata e regolamentata dalla Central Bank of Ireland.
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Per fare riferimento a WisdomTree Ireland Limited e a WisdomTree UK Limited si utilizza per entrambe la denominazione “WisdomTree” (come applicabile). La nostra politica sui conflitti d’interesse e il nostro inventario sono disponibili su richiesta.
Solo per clienti professionali. I rendimenti ottenuti nel passato non sono un’indicazione affidabile dei rendimenti futuri. I rendimenti storici ricompresi nel presente documento potrebbero essere basati sul back test, ossia la procedura di valutazione di una strategia d’investimento, che viene applicata ai dati storici per simulare quali sarebbero stati i rendimenti di tale strategia. I rendimenti basati su back test sono puramente ipotetici e vengono forniti nel presente documento a soli fini informativi. I dati basati sul back test non rappresentano rendimenti effettivi e non devono intendersi come un’indicazione di rendimenti effettivi o futuri. Il valore di un investimento potrebbe essere oggetto di oscillazioni dei tassi di cambio. Qualsiasi decisione d’investimento deve essere basata sulle informazioni contenute nel Prospetto informativo di riferimento e deve essere presa dopo aver richiesto il parere di un consulente d’investimento, fiscale e legale indipendente. I suddetti prodotti potrebbero non essere disponibili nel Suo mercato o adatti alle Sue esigenze. Il contenuto del presente documento non costituisce una consulenza in materia di investimenti, né un’offerta di vendita o una sollecitazione di un’offerta di acquisto di un prodotto o di sottoscrizione di un investimento.
Un investimento in exchange-traded product (“ETP”) dipende dalla performance dell’indice sottostante, sottratti i costi, ma difficilmente replicherà la performance dell’indice con assoluta precisione. I prodotti ETP comportano numerosi rischi inclusi, tra gli altri, rischi generali di mercato correlati all’indice sottostante di riferimento, rischi di credito riferiti al provider degli swap sull’indice utilizzati nell’ETP, rischi di cambio, rischi da tasso d’interesse, rischi d’inflazione, rischi di liquidità, rischi legali e normativi.
Le informazioni contenute nel presente documento non sono, e in nessun caso devono essere interpretate come, un annuncio pubblicitario o un altro strumento di promozione di un’offerta pubblica di azioni negli Stati Uniti o in qualsiasi provincia o territorio degli stessi, laddove nessuno degli emittenti o dei relativi prodotti sia autorizzato o registrato per la distribuzione e laddove nessun prospetto di uno qualsiasi degli emittenti sia stato depositato presso una commissione di vigilanza o autorità di regolamentazione. Nessun documento, o informazione contenuta nel presente documento, deve essere estrapolato, trasmesso o distribuito (direttamente o indirettamente) negli Stati Uniti. Nessuno degli Emittenti né alcun titolo da essi emesso sono stati o saranno registrati ai sensi dello United States Securities Act del 1933 o dell’Investment Company Act del 1940 o qualificati ai sensi di qualsiasi legge statale sui titoli applicabile.
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WisdomTree raccomanda vivamente di non fare indebito affidamento sulle summenzionate dichiarazioni previsionali.
I prodotti illustrati in questo documento sono emessi da WisdomTree Commodity Securities Limited (L’"Emittente"). L'Emittente è disciplinato dalla Jersey Financial Services Commission. Si consiglia ai potenziali investitori di leggere il prospetto informativo dell'Emittente prima di effettuare qualsiasi investimento e di riferirsi al capitolo intitolato "Fattori di rischio", per avere ulteriori informazioni in merito ai rischi associati all’investimento nei titoli offerti dall’Emittente.
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Additional Information
Questo documento costituisce una pubblicità dei prodotti finanziari qui menzionati.In Svizzera, questa comunicazione è rivolta esclusivamente agli Investitori Qualificati. Il prospetto e i documenti di informazioni chiave per gli investitori (KIID/KID) sono disponibili sul sito Web di WisdomTree:
https://www.wisdomtree.eu/it-ch/resource-library/prospectus-and-regulatory-reports
