IL FACTORING PER LE IMPRESE. Mauro Zandonà, Resp. Direzione International Marco Ciani, Resp. Sviluppo

IL FACTORING PER LE IMPRESE

Mauro Zandonà, Resp. Direzione International Marco Ciani, Resp. Sviluppo

Attiva su tutto il territorio nazionale, tramite

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Presente sul mercato da oltre 40 anni, UniCredit Factoring ha costantemente ampliato le proprie competenze professionali e specialistiche, nonché il portafoglio prodotti innovativi e servizi personalizzati, dedicati alle aziende di tutte le dimensioni

UniCredit Factoring, società prodotto di UniCredit Group, è una delle realtà che ha maggiormente influito nello sviluppo e nella diffusione del Factoring in Italia.

Chi siamo

La struttura

UNICREDIT FACTORING

Turnover 31 MLD ( Qdm 19% ) Impieghi 8 MLD

FTEs 260

Principali dati

Assicurazione del credito

Factoring

Finanziamento del credito

Gestione del credito

1

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Nel servizio di finanziamento del credito il Factor si differenzia da una Banca in quanto analizza i crediti ceduti/debitori in aggiunta alla

consuete valutazioni di merito creditizio

Nel servizio di assicurazione del credito il Factor analizza le

specificità dei crediti ceduti e può

concedere la garanzia di solvibilità (pro- soluto)

La gestione dei crediti (gestione debitori e incasso pagamenti) è l’attività

caratteristica di una società di factoring e consente al creditore di esternalizzare attività solitamente gestite internamente ottenendo:

Servizi Factoring

IL FACTORING: UNA COMBINAZIONE DI TRE SERVIZI

Il Factoring rappresenta quindi un complemento ideale del finanziamento bancario e dell’assicurazione del credito …

Finanziamento del credito

Assicurazione del credito

Gestione del credito Servizi offerti

Banche

Factor

Assicurazioni Player coinvolti

FACTORING: RIFERIMENTI NORMATIVI

Codice Civile – Libro IV

Capo V - Della cessione dei crediti

● Art. 1260 - Cedibilità dei crediti.

Il creditore può trasferire a titolo oneroso o gratuito il suo credito, anche senza il consenso del debitore, purché il credito non abbia carattere strettamente personale o il trasferimento non sia vietato dalla legge. Le parti possono escludere la cedibilità del credito; ma il patto non è opponibile al cessionario, se non si prova che egli lo conosceva al tempo della cessione.

● Art. 1261 - Art. 1263 -[…]

● Art. 1264 - Efficacia della cessione riguardo al debitore ceduto.

La cessione ha effetto nei confronti del debitore ceduto quando questi l'ha accettata o quando gli è stata notificata. […]

● Art. 1265 - Efficacia della cessione riguardo ai terzi.

Se il medesimo credito ha formato oggetto di più cessioni a persone diverse, prevale la cessione notificata per prima al debitore, o quella che è stata prima accettata dal debitore con atto di data certa, ancorché essa sia di data posteriore. […]

● Art. 1266 - Obbligo di garanzia del cedente.

Quando la cessione è a titolo oneroso, il cedente è tenuto a garantire l'esistenza del credito al tempo della cessione. La garanzia può essere esclusa per patto, ma il cedente resta sempre obbligato per il fatto proprio.

[…]

● Art. 1267 - Garanzia della solvenza del debitore.

Il cedente non risponde della solvenza del debitore, salvo che ne abbia assunto la garanzia. In questo caso egli risponde nei limiti di quanto ha ricevuto; deve inoltre corrispondere gli interessi, rimborsare le spese della cessione e quelle che il cessionario abbia sopportate per escutere il debitore e risarcire il danno. Ogni patto diretto ad aggravare la

responsabilità del cedente è senza effetto. Quando il cedente ha garantito la solvenza del debitore, la garanzia cessa, se la mancata realizzazione del credito per insolvenza del debitore è dipesa da negligenza del cessionario nell'iniziare o nel proseguire le istanze contro il debitore stesso.

Legge 21 febbraio 1991, n. 52

Disciplina della cessione dei crediti d’impresa

● Art. 1 - Ambito di applicazione

La cessione di crediti pecuniari […]: il cedente è un imprenditore; i crediti ceduti sorgono da contratti stipulati dal cedente nell'esercizio dell'impresa […]

● Art. 2 - [Albo dei factorpresso Banca d’Italia]

● Art. 3 - Cessione di crediti futuri e di crediti in massa

I crediti possono essere ceduti anche prima che siano stipulati i contratti dai quali sorgeranno. I crediti esistenti o futuri possono essere ceduti anche in massa. La cessione in massa dei crediti futuri può avere ad oggetto solo crediti che sorgeranno da contratti da stipulare in un periodo di tempo non superiore a 24 mesi. […]

● Art. 4 - Garanzia e solvenza

Il cedente garantisce, nei limiti del corrispettivo pattuito, la solvenza del debitore, salvo che il cessionario rinunci, in tutto o in parte, alla garanzia.

● Art. 5 - Efficacia della cessione nei confronti dei terzi

Qualora il cessionario abbia pagato in tutto o in parte il corrispettivo della cessione ed il pagamento abbia data certa, la cessione è opponibile: agli altri aventi causa del cedente, il cui titolo di acquisto non sia stato reso efficace verso i terzi anteriormente alla data del pagamento; al creditore del cedente, che abbia pignorato il credito dopo la data del pagamento; al fallimento del cedente dichiarato dopo la data del pagamento, salvo quanto disposto dall'articolo 7, comma 1. […]

● Art. 6 - Revocatoria fallimentare dei pagamenti del debitore ceduto Il pagamento compiuto dal debitore ceduto al cessionario non è soggetto alla revocatoria prevista dall'articolo 67 del testo delle disposizioni sulla disciplina del fallimento, del concordato preventivo, dell'amministrazione controllata e della liquidazione coatta amministrativa, approvato con regio decreto 16 marzo 1942, n. 267. Tuttavia tale azione può essere proposta nei confronti del cedente qualora il curatore provi che egli conosceva lo stato di insolvenza del debitore ceduto alla data del pagamento al cessionario. […]

● Art. 7 -Fallimento del cedente […]

IL FACTORING E' IN GRADO DI COPRIRE DIVERSE ESIGENZE LEGATE ALL'OPERATIVITÀ COMMERCIALE

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Esigenze Situazioni

Aziende con debitori di standing

Aziende con rischio insolvenza distributori

Aziende quotate

Aziende che esportano

Aziende che ricevono contributi o maturano crediti IVA

GDO, Enti pubblici Fornitori della PA

offerta ampia e personalizzabile

VANTAGGI PER L’AZIENDA CEDENTE

 Gestione del credito esternalizzata e affidata a uno specialista

 Trasformazione in costi variabili dei costi fissi di gestione e recupero del credito

 Finanziamento dello sviluppo del fatturato e regolarizzazione dei flussi finanziari senza intaccare il limite di fido bancario

CESSIONE DI CREDITO PRO-SOLVENDO

Il prodotto è rivolto ad Aziende che:

 registrano un incremento dei propri crediti commerciali e hanno l’esigenza di alleggerire il carico amministrativo;

 necessitano l’anticipazione dei crediti abbinata alla gestione degli stessi, migliorando i tempi di incasso e riducendo i costi interni di gestione.

Il Factor riceve dall’azienda cedente la cessione

dei crediti vantati verso i propri clienti (previamente valutati e affidati), li gestisce e ne cura l’incasso.

I crediti cedibili derivano da forniture di beni e servizi con scadenza tra 1 e 18 mesi; condizione indispensabile è che i crediti non siano incedibili. Il cedente garantisce l’esistenza dei crediti ceduti e, qualora i debitori ceduti non paghino, lo stesso deve restituire al Factor le somme anticipate quale corrispettivo dei crediti ceduti oltre agli interessi, spese e commissioni concordate.

CESSIONE DI CREDITO PRO-SOLUTO

Il Factor provvede alla determinazione e concessione di un Fido (plafond) rotativo per ogni debitore proposto

dall’Azienda “cedente”, con copertura fino al 100% dei crediti ceduti.

La concessione del fido avviene a seguito della valutazione della solvibilità delle Aziende cedute, in base alla quale si definisce la percentuale di garanzia di pro-soluto.

Il Factor riceve dal cedente la cessione dei

crediti vantati verso i debitori concordati, li gestisce sul piano amministrativo mediante notifica e ne cura l’incasso.

In caso di insolvenza del debitore (di diritto o di fatto) il pagamento sotto garanzia viene

effettuato dopo un determinato numero di giorni dalla scadenza del credito, di norma a 180/210 giorni.

VANTAGGI PER L’AZIENDA CEDENTE

 Trasferimento al Factor del rischio di perdite su crediti

 Aggiornamento continuo sul rischio commerciale legato alla clientela acquisita

 Valutazione preventiva della nuova clientela

 Consulenza di Marketing su azioni di promozione delle vendite tramite prodotti finanziari

CESSIONE DI CREDITO MATURITY

Il servizio consiste nell’accredito al Fornitore/Cedente del corrispettivo ceduto a una data prefissata e certa, solitamente alla scadenza del credito ceduto stesso, eventualmente maggiorata di alcuni giorni.

Ove richiesto, il Factor può inoltre concedere al

Cliente/Debitore ceduto, una dilazione sui termini di pagamento pattuiti in sede di trattativa commerciale con il Fornitore.

L’operazione può essere concretizzata pro-solvendo e/o pro-soluto. La dilazione dei termini di pagamento è un servizio che consente al fornitore/cedente di concedere ai propri

clienti/debitori un’ulteriore dilazione senza doverne sostenere i costi finanziari.

VANTAGGI PER L’AZIENDA CEDENTE

 Ottimizzazione della tesoreria e dei flussi finanziari

 Trasformazione in costi variabili dei costi fissi di gestione e recupero del credito

 Valutazione esterna professionale della qualità del credito

VANTAGGI PER IL DEBITORE

 Finanziamento del proprio sviluppo di fatturato senza intaccare i limiti di fido bancario a condizioni economiche competitive

 Ottimizzazione della tesoreria e dei flussi finanziari

CONVENZIONI GRUPPI DEBITORI: REVERSE FACTORING

Il Reverse Factoring è un servizio finanziario indirizzato a coloro che intendono ottimizzare il proprio rapporto con l’indotto.

Il Factor stipula una convenzione che prevede l’incarico di regolare, di norma a condizioni concordate e in via

esclusiva, tutti i debiti verso i fornitori che aderiscono all’accordo e si rendono disponibili alla sottoscrizione del contratto di factoring.

Viene messa a disposizione dell’Azienda convenzionata una linea di credito dedicata, pro- solvendo e/o pro-soluto, tale da consentire - in una logica “captive” - una corrente attività

nell’ambito di un servizio presentato come elemento caratterizzante del rapporto tra fornitore e cliente.

Sono possibili anticipazioni fino al 100% (IVA inclusa) dei crediti oggetto di cessione.

VANTAGGI PER L ’AZIENDA DEBITRICE (GRANDE BUYER)

 Possibilità di negoziare e allungare i termini di regolamento sugli acquisti, offrendo ai fornitori, mediante il Factor, l’opportunità di accedere al credito a condizioni

concorrenziali e con linee di credito adeguate alle reali esigenze di liquidità

 Struttura commerciale dedicata e coordinata con l’area Acquisti dell’Azienda convenzionata, per lo sviluppo congiunto e mirato di azioni dirette sul mercato di riferimento

REVERSE: VANTAGGI PER I FORNITORI

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pagamenti

Ottimizzazione della tesoreria

Semplicità di gestione

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REVERSE: VANTAGGI PER IL GRANDE DEBITORE

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Fidelizzazione nel rapporto con I Fornitori

Ottimizzazione delle condizioni economiche

Semplificazione nella gestione dell’accordo

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CESSIONE DEI CREDITI VERSO GLI ENTI PUBBLICI

Il servizio prevede:

 in caso di Ente Pubblico quale debitore ceduto, la cessione formalizzata tramite “atto pubblico”;

 l’adesione a "contratti quadro" oltre a un servizio di consulenza al Debitore per la stipula di accordi volti a uniformare le condizioni di finanziamento tra i fornitori e associazioni di categoria;

 prodotti di finanziamento mediante anche concessione di una dilazione dei pagamenti attraverso agevolazioni di tassi d’interesse.

In sintesi, il Factor offre un servizio di valutazione per l’acquisto pro-soluto e/o pro-solvendo dei crediti vantati dalle Imprese verso la Pubblica Amministrazione per contratti relativi alla somministrazione di fornitura o di servizi.

VANTAGGI PER IL DEBITORE

 Possibilità di dilazione nei pagamenti a tassi agevolati

 Flessibilità nei pagamenti

 Alleggerimento della pressione dei fornitori sull’amministrazione

VANTAGGI PER L’AZIENDA CEDENTE

 Maggiore certezza dei flussi d’incasso

 Abbattimento oneri legati agli incassi

 Risparmio costi finanziari

OPERAZIONI STRUTTURATE (IAS 39)

Il prodotto è rivolto a nominativi di elevatissimo standing, aziende quotate in borsa e multinazionali. Il Factor determina e concede un Fido con copertura al 100% dei crediti ceduti per i debitori proposti dall’Azienda cedente che superano la valutazione di solvibilità.

Le cessioni di credito sono prevalentemente notificate e si riferiscono a crediti con durata massima 150/180gg se si tratta di Debitori privati, massimo 12 mesi nel caso di Pubblica Amministrazione.

VANTAGGI PER L’AZIENDA CEDENTE

 Trasferimento significativo di rischi e benefici (derecognition)

 Miglioramento degli indici di bilancio e del turn-over dei crediti

 Ottimizzazione della tesoreria e dei flussi di cassa

 Miglioramento del proprio Capitale Circolante e del DSO (Date Sales Outstanding)

Il Factor acquista i crediti ceduti al 100% al netto di commissioni, interessi ed eventuali spese accessorie. L’acquisto dei crediti comporta la facoltà di stornare dal bilancio le attività

finanziarie cedute (derecognition) con il conseguente trasferimento significativo al Factor dei rischi e benefici.

CESSIONE DI CREDITO IVA

La cessione di credito può essere sia pro-solvendo che pro-soluto, nel qual caso il Factor provvede alla

determinazione e concessione di un Fido (plafond) rotativo con copertura fino al 100% dei crediti ceduti.

La cessione di credito dovrà essere formalizzata con atto notarile e/o scrittura privata autenticata da Notaio e

notificata all’Agenzia delle Entrate a mezzo Ufficiale Giudiziario, raccogliendo, tramite il cedente, l’espressa accettazione della cessione del credito da parte

dell’Amministrazione debitrice, con esplicito riferimento all’insussistenza di situazioni di inadempienza in capo al cedente.

In selezionati casi UniCredit Factoring può anche anticipare il corrispettivo dei crediti ceduti

VANTAGGI PER L’AZIENDA CEDENTE

 Possibilità di smobilizzo di crediti di durata solitamente maggiore ai consueti crediti commerciali

 Trasformazione in costi variabili dei costi fissi di gestione e recupero del credito

 Finanziamento dello sviluppo del fatturato e regolarizzazione dei flussi finanziari senza intaccare il limite di fido bancario

CESSIONE DI CREDITO IMPORT-EXPORT

Il prodotto è rivolto ad Aziende che:

 esportano/importano beni e/o servizi con relazioni commerciali consolidate verso soggetti esteri di standing riconosciuto;

 intendono garantirsi dal rischio d’insolvenza dei propri clienti (export) o che intendono offrire forme di garanzia diverse ai loro fornitori (import);

 si affacciano su nuovi mercati, che già utilizzano forme di assicurazione crediti o sensibili al miglioramento dei ratios aziendali.

L’attività viene svolta nell’ambito della catena di corrispondenti di Factor Chain International (FCI) in oltre 80 Paesi o sviluppata nei mercati CEE in collaborazione con i Factor

appartenenti a UniCredit Group operativi in detti paesi. I processi di trasmissione dati vengono gestiti mediante un sistema integrato che consente un flusso informativo in tempo reale.

VANTAGGI PER CHI ESPORTA

 Preventiva valutazione dei clienti esteri sia acquisiti che potenziali

 Assistenza legale all’estero

 Miglioramento degli indici di bilancio e del turn-over dei crediti

VANTAGGI PER CHI IMPORTA

 Aumento della forza contrattuale sugli acquisti

 Cross selling tra ciclo passivo (debiti di fornitura) e ciclo attivo (cessione di crediti commerciali)

INTERNATIONAL FACTORING: COPERTURA GEOGRAFICA

UniCredit Factoring Main Partners presence UniCredit Group Factoring presence

Russia

Turkey Bulgaria

Romania Italy

Germany

Austria Czech Rep.

Hungary Slovakia

Poland

Ukraine

Japan

Spain Canada

United States

France United Kingdom Ireland

Belgium Netherlands

Direct / Indirect Factoring

Worldwide Business

Paesi target: non ci sono preclusioni, fatto salvo le località dove il rischio paese non consente di operare se non con supporto di Società di Assicurazione Crediti (Case Study , Nord Africa e Medio Oriente)

EXPORT FACTORING: SERVIZIO AI CLIENTI BANCA CON NECESSITÀ DI COPERTURA DEL RISCHIO DEBITORE

● Copertura del rischio debitore

● Incassi immediati

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Esportatore italiano

Cliente estero

Export "diretto"

 Finanziamento

 Copertura del rischio debitore

 Copertura del rischio paese

 Sviluppo di un nuovo mercato

UCF acquista il credito dal Cliente e normalmente si assicura sul rischio del debitore / paese

• Servizio Factoring

• Pro-soluto

• Ias compliant

• Non notificato

• Ausilio della Copertura SACE

Bisogni del Cliente:

Vantaggi

UCF acquisisce il credito dal Cliente e lo ricede (pro-soluto) alla corrispondente estera (catena FCI, preferibilmente del Gruppo)

• Servizio Factoring Estero

• Pro-soluto notificato

• Utilizzo del factor corrispondente FCI

• Beneficio legato alla conoscenza del mercato locale del corrispondente

EXPORT FACTORING: SERVIZIO AI CLIENTI BANCA CON NECESSITÀ DI COPERTURA E GESTIONE DEL RISCHIO DEBITORE

Esportatore Italiano

Cliente estero

● Fidelizzazione del cliente

● Cessione del credito con relativa gestione e sulla corrispondente

● Copertura del rischio debitore pro soluto sulla corrispondente

● Miglioramento del grado di rischio del ns cliente

Paesi target: tutto il mondo. Principalmente già operiamo :

tramite Corrispondenti del Gruppo UniCredit (Europa Centro-Orientale) Polonia, Austria, Germania, Svizzera tedesca, Russia, Romania, Bulgaria, Ungheria, Turchia

tramite Corrispondenti NON Gruppo UniCredit (Europa Occidentale e Nord America) Francia, Gran Bretagna, Olanda, Belgio, Lussemburgo, USA, Canada

Vantaggi

Bisogni del Cliente:

Export con corrispondente

 Finanziamento

 Copertura del rischio debitore

 Copertura del rischio paese

• Gestione degli incassi esteri

• Supporto sviluppo di nuovi mercati

max. 6 Paesi

ESPORTATORE: "IL PROFILO IDEALE"

Il numero di Debitori e Paesi può essere poi aumentato,come secondo step, una volta avviata e messa a regime

€ 10 milioni

da 3 a 10 debitori max. per nominativo cedente

 Francia, Gran Bretagna, Olanda, Belgio, Lussemburgo, USA, Canada

(NO presenza Gruppo)

 Polonia, Austria, Germania, Russia, Romania, Bulgaria, Ungheria, Turchia

(SI presenza Gruppo) Numero Paesi esteri di destinazione dell’export

Totale volume annuo minimo di esportazioni fattorizzabili

Numero debitori esteri

Paesi esteri preferiti

(Europa Occidentale e Nord America)

Contatti presso UniCredit Factoring S.p.A.

Mauro Zandonà

Responsabile Direzione International Via Livio Cambi, 5

Tel. +39 02 36671108 Cell. +39 335 7497945

mail to: mauro.zandona@unicreditgroup.eu

Marco Ciani

Responsabile Area Sviluppo Direzione Commerciale Via Livio Cambi, 5 Tel. +39 02 36671089 Cell. +39 334 6314074

mail to: marco.ciani@unicreditgroup.eu

Guido Mancini

Responsabile Area Lombardia Direzione Commerciale

Via San Protaso, 3 Tel. +39 02 36671101 Cell. +39 335 5641626

mail to: guido.mancini@unicreditgroup.eu