Sede sociale e Direzione Generale: Viale Cappuccini, 76 – 66034 Lanciano CH Capitale Sociale euro 57.367.368 interamente versato
Iscritta all’Albo delle Banche al n° 05550.9, iscritta al n. 00391250693 del Registro delle Imprese di Chieti (Tribunale di Lanciano) Codice Fiscale / Partita IVA 0039125 069 3
Sito Internet: www.bpls.it E-mail: info@bpls.it
Aderente al Fondo Interbancario di Tutela dei depositi
CONDIZIONI DEFINITIVE
Relative alla
NOTA INFORMATIVA SUL PROGRAMMA
“Banca popolare di Lanciano e Sulmona Spa Obbligazioni a tasso fisso”
Banca popolare di Lanciano e Sulmona 3,50%
09/02/2009 –09/02/2012 ISIN IT0004458664
Le presenti Condizioni Definitive sono state redatte in conformità Regolamento adottato dalla Consob con Delibera n. 11971/99 e successive modifiche (il “Regolamento Emittenti”), nonché alla Direttiva 2003/71/Ce (la “Direttiva Prospetto”) e al Regolamento 2004/809/Ce (il“Regolamento Ce”).
Le Condizioni Definitive, unitamente al Documento di Registrazione sull’Emittente Banca popolare di Lanciano e Sulmona Spa (l’ “Emittente” o la “Banca” o l’ “Offerente” o il
“Collocatore” o il “Responsabile del collocamento”), alla Nota Informativa e alla Nota di Sintesi costituiscono il Prospetto Informativo di Base (il “Prospetto Base”) relativo al Programma di emissione di prestiti obbligazionari “Banca popolare di Lanciano e Sulmona Spa Obbligazioni a Tasso Fisso” (il “Programma”), nell’ambito del quale l’Emittente potrà emettere, in una o più serie di emissione ( tutti gli “Strumenti Finanziari”
e ciascuna un “Prestito Obbligazionario” o un “Prestito”), titoli di debito di valore nominale unitario inferiore ad Euro 50.000 (le “Obbligazioni” e ciascuna una
“Obbligazione”).
Le Condizioni Definitive devono essere lette congiuntamente al Prospetto di Base depositato presso la Consob in data 26 agosto 2008 a seguito di approvazione comunicata con nota n. 8078339 del 20 agosto 2008 -
Le presenti Condizioni Definitive, unitamente al Documento di Registrazione, alla Nota Informativa e alla Nota di Sintesi, sono a disposizione del pubblico gratuitamente presso la sede legale della Banca in Lanciano (CH), viale Cappuccini 76, e presso ogni filiale della Banca. I documenti di cui sopra sono altresì disponibili gratuitamente su sul sito internet www.bpls.it .
L’adempimento alla pubblicazione delle presenti Condizioni Definitive non comporta alcun giudizio della Consob sull’opportunità dell’investimento proposto e sul merito dei dati e delle notizie allo stesso relativi.
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FATTORI DI RISCHIO
La Banca popolare di Lanciano e Sulmona Spa, in qualità di Emittente, invita gli investitori a prendere attenta visione delle presenti Condizioni Definitive, al fine di comprendere le caratteristiche e i fattori di rischio connessi alle obbligazioni emesse nell’ambito del programma denominato “Banca popolare di Lanciano e Sulmona – obbligazioni a tasso fisso ”.
L’investitore dovrebbe concludere una operazione avente ad oggetto tali obbligazioni solo dopo averne compreso la natura e il grado di esposizione al rischio che le stesse comportano.
L’investimento nelle obbligazioni BLS a tasso fisso comporta i rischi di un investimento obbligazionario a tasso fisso.
L’investitore deve valutare se l’investimento è a lui idoneo avuto riguardo alla sua situazione patrimoniale, ai suoi obiettivi di investimento e alla sua personale esperienza nel campo degli investimenti finanziari.
Si richiama l’attenzione dell’investitore sul documento di registrazione ove sono riportati i fattori di rischio relativi all’Emittente.
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DESCRIZIONE SINTETICA DELLE CARATTERISTICHE DELLO STRUMENTO FINANZIARIO
Le obbligazioni oggetto delle presenti Condizioni Definitive sono titoli di debito che garantiscono il rimborso del 100% del valore nominale a scadenza. Tali obbligazioni danno, inoltre, diritto al pagamento di cedole periodiche fisse il cui ammontare è determinato in ragione di un tasso d’interesse costante lungo tutta la durata del prestito che è indicato nelle presenti Condizioni Definitive, insieme alle date di pagamento, al valore nominale ed a tutti quegli ulteriori elementi atti a definire le caratteristiche delle obbligazioni. L’Emittente non applicherà alcuna commissione di sottoscrizione/collocamento/altre, sia implicita che esplicita.
Esemplificazione e scomposizione dello strumento finanziario
Le obbligazioni oggetto delle presenti Condizioni Definitive presentano alla data di inizio dell’offerta un rendimento effettivo su base annua, al lordo e al netto dell’effetto fiscale (secondo i meccanismi specificati al paragrafo 4.7 della pertinente Nota Informativa), calcolato in regime di capitalizzazione composta, pari rispettivamente al 3,53082% e al 3,08610%.
Tali rendimenti alla medesima data si confrontano con i seguenti rendimenti effettivi su base annua, al lordo e al netto dell’effetto fiscale, di un titolo “free risk”: BTP 5% 01/12 cod.ISIN IT0003190912 2,81323 lordo e 2,20331 netto.
FATTORI DI RISCHIO FATTORI DI RISCHIO CONNESSI ALL’EMITTENTE
Rischio di credito per il sottoscrittore
Sottoscrivendo o acquistando le obbligazioni, l’investitore diviene finanziatore dell’Emittente e titolare di un credito nei confronti del medesimo per il pagamento degli interessi e per il rimborso del capitale a scadenza. L’investitore è dunque esposto al rischio che l’Emittente divenga insolvente o comunque non sia in grado di adempiere a tali obblighi di pagamento.
Per un corretto apprezzamento del rischio Emittente in relazione all’investimento, si rinvia al Documento di Registrazione dell’Emittente ed in particolare al capitolo “Fattori di rischio” dello stesso.
I prestiti obbligazionari emessi dalla Banca popolare di Lanciano e Sulmona Spa non sono coperti dalla garanzia del Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi.
Il rimborso del capitale ed il pagamento degli interessi sono garantiti esclusivamente dal patrimonio dell’Emittente.
FATTORI DI RISCHIO RELATIVI AGLI STRUMENTI FINANZIARI Rischio di tasso di mercato
In caso di vendita prima della scadenza l’investitore è esposto al cosiddetto rischio di tasso di mercato in quanto in caso di aumento dei tassi d’interesse di mercato si verificherà una diminuzione del prezzo del titolo; nel caso contrario il titolo subirà un apprezzamento.
L’impatto delle variazioni dei tassi d’interesse di mercato sul prezzo delle obbligazioni a tasso fisso è tanto più accentuato quanto più lunga è la vita residua del titolo.
Rischio di Liquidità
Il rischio è rappresentato dalla difficoltà o impossibilità per un investitore di vendere le obbligazioni prontamente prima della scadenza naturale ad un prezzo in linea con il mercato, che potrebbe essere anche inferiore al prezzo di emissione del titolo.
Pertanto l’investitore nell’elaborare la propria strategia finanziaria deve aver ben presente che l’orizzonte temporale dell’investimento (definito dalla durata delle stesse all’atto dell’emissione), deve essere in linea con le sue future esigenze di liquidità.
Non è prevista, peraltro, la presentazione di una domanda di ammissione alle negoziazioni presso alcun mercato regolamentato per le obbligazioni di cui alla presente Nota Informativa.
L’Emittente non si impegna a presentare in modo continuativo prezzi in acquisto e/o in vendita né a procedere incondizionatamente al riacquisto di qualsiasi quantitativo di obbligazioni dall’investitore.
L’Emittente tuttavia si riserva la facoltà di negoziare le obbligazioni su richiesta degli investitori concludendo in tali eventualità l’operazione in conto proprio; ciò in conformità alla propria execution policy formulata ai sensi della direttiva europea 2006/73/CE e del regolamento Consob n.10190/2007 e successive modifiche. Il prezzo in tali casi sarà determinato in base ai tassi della curva zero coupon di mercato del giorno antecedente la
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FATTORI DI RISCHIO
Alle eventuali negoziazioni di obbligazioni la Banca non applicherà commissioni bensì richiederà all’investitore solo il pagamento di spese forfaitarie, di importo comunque inferiore a 10Euro per operazione.
Rischio di conflitto d’interessi
Poiché l’emittente opererà anche quale responsabile del collocamento e quale agente per il calcolo, tale coincidenza di ruoli (emittente, collocatore, agente di calcolo) potrebbe determinare una situazione di conflitto di interessi nei confronti degli investitori.
Rischio di chiusura anticipata dell’offerta
Nel corso del periodo d’offerta delle Obbligazioni l’Emittente potrà avvalersi della facoltà di procedere in qualsiasi momento alla chiusura anticipata dell’offerta qualora mutino le condizioni di mercato, sospendendo immediatamente l’accettazione di ulteriori richieste di adesione. In tali casi l’Emittente ne darà comunicazione al pubblico secondo le modalità indicate nella nota informativa.
Una riduzione dell’ammontare nominale complessivo del Prestito può avere un impatto negativo sulla liquidità dei titoli.
Rischio correlato all’assenza di Rating
E’ il rischio cui e’ soggetto l’investitore nel sottoscrivere un titolo di debito il cui emittente non e’ stato analizzato e classificato dalle agenzie di rating.
Si informa che ai titoli oggetto della presente Nota Informativa non e’ stato attribuito alcun rating.
Rischio di costi relativi a commissioni di esercizio ed altri oneri
Non è prevista l’applicazione di commissioni di sottoscrizione o collocamento da parte dell’emittente. Possono tuttavia essere sostenuti oneri in occasione del pagamento delle cedole o della vendita del titolo obbligazionario prima della scadenza. Si consiglia pertanto l’investitore di informarsi dei suddetti eventuali oneri aggiuntivi.
Rischio di variazione di imposizione fiscale
L’importo della liquidazione delle cedole dovuto al possessore dei titoli obbligazionari potrà essere gravato da oneri fiscali diversi da quelli in vigore al momento della pubblicazione del presente Prospetto Informativo o delle pertinenti Condizioni Definitive (si veda al riguardo il paragrafo 4.14 della presente Nota Informativa). Il regime fiscale vigente verrà indicato nelle Condizioni Definitive di ciascun prestito. Tale ipotetica variazione potrebbe determinare una diminuzione del rendimento prospettato.
Rischio connesso all’apprezzamento della relazione rischio-rendimento
Nelle Condizioni Definitive sono indicati i criteri di determinazione del prezzo di offerta e del rendimento degli strumenti finanziari. In particolare il rendimento sarà determinato tenendo conto dell’ andamento di mercato dei tassi offerti da titoli similari e per periodi analoghi alla durata delle obbligazioni offerte, considerando altresì il merito creditizio della Banca. L’Emittente si riserva peraltro di applicare anche scostamenti negativi rispetto ai tassi di mercato espressi da titoli virtualmente privi di rischio come i titoli dello Stato.
L’investitore dovrebbe considerare che il rendimento offerto dalle obbligazioni deve essere sempre correlato al rischio connesso all’investimento nelle stesse.
ESEMPLIFICAZIONE DEI RENDIMENTI
COMPARAZIONE CON TITOLI DI SIMILE DURATA
Nella tabella sottostante si confronta il rendimento del titolo offerto, calcolato alla data di emissione sulla base del Prezzo di Emissione, pari al 100% del valore nominale, con il rendimento di altro strumento finanziario a basso rischio emittente (Buoni del Tesoro Poliennali dello Stato italiano con scadenza simile) acquistato in data 30/01/2009 al prezzo di 105,56,pari al prezzo ufficiale registrato sul mercato regolamentato MOT maggiorato delle commissioni ordinariamente applicate dalla Banca per il servizio di ricezione e trasmissione ordini, pari allo 0,50%.
Titolo
BTP 5% 01/08/01- 01/02/12 IT0003190912
Obbligazione BLS 3,50% 09/02/09 -
09/02/12 IT0004458664
Scadenza 01/02/2012 09/02/2012
Prezzo 106,29 100
rendimento effettivo annuo lordo 2,81323 3,53082 rendimento effettivo annuo netto (al
netto di ritenuta fiscale del 12.50% 2,20331 3,08610
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CONDIZIONI DELL’OFFERTA E CARATTERISTICHE SPECIFICHE DEL PRESTITO OBBLIGAZIONARIO
Denominazione Banca Popolare di Lanciano e Sulmona 3,50% 09/02/2009- 09/02/2012
Codice ISIN IT0004458664
Ammontare totale Il Prestito è costituito, nel suo ammontare massimo di 2.000.000 Euro, da n. 2.000 obbligazioni, ciascuna del valore nominale pari ad Euro 1.000. L’Emittente nel Periodo di Offerta ha facoltà di aumentare l'Ammontare Totale tramite comunicazione sul proprio sito internet e alla Consob.
Periodo di offerta Le Obbligazioni saranno offerte dal 05/02/2009 al 09/02/2010 e comunque fino al raggiungimento dell’ammontare massimo sopra indicato. L’eventuale chiusura anticipata del periodo di offerta sarà comunicata con apposito avviso esposto presso la sede e le filiali della Banca popolare di Lanciano e Sulmona Spa e, contestualmente, trasmesso alla Consob. E’ fatta salva la facoltà dell’Emittente di estendere il periodo di offerta dandone comunicazione mediante apposito avviso da pubblicarsi sul sito internet dell’Emittente e, contestualmente trasmesso alla CONSOB.
Destinatari dell’offerta L’offerta è svolta in Italia ed è indirizzata al pubblico indistinto, salvo il rispetto delle condizioni a cui è sottoposta.
Condizioni cui
è sottoposta l’offerta L’offerta è sottoposta alla condizione: le obbligazioni di cui alle presenti condizioni definitive, sono sottoscrivibili esclusivamente da clienti delle filiali BLS ubicate nella regione Marche.
Lotto minimo Gli investitori dovranno presentare domande di Sottoscrizione per un quantitativo non inferiore a n. 1 Obbligazione.
Prezzo di emissione
e valuta di riferimento Le Obbligazioni sono emesse al prezzo di Euro 1.000,00, pari al 100% del valore nominale.
La valuta di riferimento è l‘Euro.
Criteri di determinazione
del prezzo e dei rendimenti Il prezzo di emissione delle obbligazioni oggetto delle presenti Condizioni Definitive è stato determinato in data 28/01/2009 considerando i tassi di mercato di titoli similari.
Non sono previste commissioni di collocamento e sottoscrizione, implicite o esplicite.
Data di Godimento La Data di Godimento del Prestito è il 09/02/2009.
Date di Regolamento Tutti i giorni lavorativi compresi nel periodo 09/02/2009 – 09/02/2010 .
Per le sottoscrizioni effettuate con Data di Regolamento successiva alla Data di Godimento all’investitore sarà addebitato il rateo interessi maturato tra la Data di Godimento (esclusa) e la relativa Data di Regolamento (inclusa).
Data di scadenza La data di scadenza del Prestito è il 09/02/2012.
Le Obbligazioni saranno rimborsate in un’unica soluzione alla pari alla Data di Scadenza.
Qualora il rimborso del prestito cada in un giorno non lavorativo, come definito dal calendario Target, lo stesso sarà eseguito il giorno lavorativo successivo senza il riconoscimento di interessi
Tasso di interesse Le Obbligazioni fruttano, sul loro valore nominale, interessi calcolati ad un tasso annuo lordo del 3,50%. Le cedole saranno calcolate secondo la convezione
ACT/ACT.
Pagamento delle cedole Le cedole saranno pagate con frequenza semestrale alle seguenti date: 09/08/2009 – 09/02/2010 – 09/08/2010 – 09/02/2011 – 09/08/2011 – 09/02/2012.
Qualora il giorno di pagamento degli interessi coincida con un giorno non lavorativo, i pagamenti verranno effettuati il primo giorno lavorativo successivo secondo il calendario Target, senza il riconoscimento di ulteriori interessi.
Commissioni ed oneri
a carico del sottoscrittore Non vi sarà alcun aggravio di commissioni di
sottoscrizione e collocamento, implicite o esplicite, o oneri a carico del sottoscrittore al momento della sottoscrizione
Garanzie Il rimborso del capitale ed il pagamento degli interessi Sono garantiti esclusivamente dal patrimonio dell’Emittente. Le obbligazioni non rientrano tra gli strumenti di raccolta assistiti dal Fondo interbancario di Tutela dei Depositi.
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del collocamento Le obbligazioni sono collocate dall’Emittente attraverso la propria rete commerciale.
Responsabile
del collocamento Il responsabile del collocamento è l’Emittente.
Regime fiscale Di seguito viene sintetizzato il regime fiscale delle
Obbligazioni applicabile alla data di pubblicazione delle presenti Condizioni Definitive a investitori che detengono le Obbligazioni non in relazione ad una impresa commerciale.
In considerazione della complessità della materia, si invitano gli investitori a rivolgersi ai loro consulenti per approfondimenti in merito al regime fiscale proprio dell’acquisto, della vendita e della detenzione delle Obbligazioni.
Gli interessi, i premi ed altri frutti sulle obbligazioni in base alla normativa attualmente in vigore (D.Lgs n.
239/96 e D.Lgs n. 461/97), sono soggetti all’imposta sostitutiva pari al 12,50%. Alle eventuali plusvalenze realizzate mediante cessione a titolo oneroso ed equiparate, ovvero rimborso delle obbligazioni, saranno applicabili le disposizioni del citato D.Lgs 461/97. Le imposte e tasse che in futuro dovessero colpire le obbligazioni, i relativi interessi, i premi e gli altri frutti saranno a carico dei possessori dei titoli e dei loro aventi causa.
La BLS, per i titoli depositati presso la stessa, opera in qualità di sostituto d’imposta e quindi trattiene le imposte dovute dai possessori, ove previsto dalla normativa vigente, provvedendo successivamente al riversamento all’erario.
AUTORIZZAZIONi RELATIVE ALL’EMISSIONE
L’emissione dell’Obbligazione oggetto delle presenti Condizioni Definitive è stata deliberata dal Direttore Generale in data 28/01/2009 .
Le Obbligazioni sono emesse nell’ambito del Programma approvato dal Consiglio di Amministrazione della Banca popolare di Lanciano e Sulmona in data 29 aprile 2008.
Data 03/02/2009.
Banca popolare di Lanciano e Sulmona SpA Il Direttore Generale
Dott. Guido Serafini
