UNIVERSITÀ DI PISA Dipartimento di Economia e Management

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UNIVERSITÀ DI PISA

Dipartimento di Economia e Management

Corso di Laurea Magistrale in

BANCA, FINANZA AZIENDALE E MERCATI FINANZIARI

TESI DI LAUREA

Il CAMELS rating: aspetti operativi e di vigilanza

CANDIDATO:

RELATORE:

Alessandra Fuligni

Prof.ssa Paola Ferretti

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INDICE

INTRODUZIONE...

CAPITOLO 1: INTRODUZIONE AL SISTEMA BANCARIO

STATUNITENSE... 1.1 La risposta regolamentare alla crisi subprime... 1.2 Il Dodd-Frank Act...

1.2.1 La struttura di vigilanza...

1.2.2 Il problema delle “too-big-to-fail”...

1.2.3 La regolamentazione del capitale...

1.2.4 Il recepimento di Basilea 3 negli Stati Uniti e in Europa...

1.2.5 La deregolamentazione finanziaria...

1.2.6 Basilea IV...

1.3 Il sistema bancario statunitense dieci anni dopo la crisi...

CAPITOLO 2: IL CAMELS RATING SYSTEM...

2.1 Introduzione ai sistemi di monitoraggio del rischio... 2.2 Il CAMELS Rating System... 2.3 Capital adequacy... 2.3.1 Assegnazione del rating...

2.4 Asset Quality... 2.4.1 Assegnazione del rating...

2.5 Management... 2.5.1 Valutazione della componente “Management”...

2.6 Earnings... 2.6.1 Valutazione della componente “Earnings”...

2.6.2 Assegnazione del rating...

2.7 Liquidity... 2.7.1 Valutazione della componente “Liquidity”...

2.8 Sensitivity to market risk... 2.8.1 Tipologie di rischio di tasso di interesse...

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2.8.2 Valutazione della componente “Sensitivity to market risk”...

2.9 Analogie tra il modello di vigilanza statunitense e il modello europeo ...

CAPITOLO 3: ANALISI DELLA PERFORMANCE BANCARIA SU UN

CAMPIONE DI BANCHE STATUNITENSI UTILIZZANDO IL CAMELS RATING SYSTEM...

3.1 Introduzione... 3.2 Metodologia... 3.2.1 Strategia e natura della ricerca...

3.2.2 Campione di analisi e orizzonte temporale...

3.3 Parametri CAMELS... 3.4 Standard and Poor’s...

3.4.1 Attribuzione rating alle banche...

3.5 Literature review... 3.6 Calcolo dei rating CAMELS e analisi dei risultati... 3.7 Confronto con Standard & Poor’s... 3.8 Conclusioni... CONCLUSIONI... APPENDICE... BIBLIOGRAFIA E SITOGRAFIA...