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Novembre 2015
Frumento: tendenze e dinamiche recenti
Prezzi in flessione per il frumento
Esiti produttivi nazionali contrapposti…
…..anche per le importazioni di granella
Si riducono i volumi di pasta di semola esportati
I primi quattro mesi della campagna di commercializzazione 2015/16 sono stati caratterizzati da una tendenza negativa delle quotazioni all’origine del frumento, che nel caso del frumento duro non ha avuto soluzioni di continuità, mentre per il frumento tenero un significativo calo congiunturale del prezzo si è registrato a settembre, al quale poi è seguita una lieve rivalutazione a ottobre 2015. A livello mondiale, i fondamentali di mercato, caratterizzati da abbondanti raccolti e scorte, attualmente deprimono i mercati e indicano il mantenimento di tale scenario anche per i prossimi mesi.
In particolare, il prezzo medio nazionale del frumento duro è sceso a 272,20 euro/t a ottobre, in flessione del 6% rispetto al mese precedente e del 12% circa nel confronto tendenziale. Tale dinamica è da ricondurre alla consistente disponibilità di prodotto nord americano immesso nei circuiti nazionali, anch’esso contraddistinto da una dinamica flessiva dei listini. Il prezzo del frumento duro non comunitario, infatti, è sceso a ottobre a 341,50 euro/t (-2,5% su base congiunturale e - 15% nel confronto con ottobre dello scorso anno).
Riguardo al frumento tenero, l’andamento del mercato negli ultimi quattro mesi è risultato più altalenante, con una consistente flessione congiunturale a settembre 2015 (-3,8% a 186,93 euro/t) e una lieve rivalutazione nel mese successivo attestandosi a 187,63 euro/t. Tali dinamiche riflettono l’andamento registrato per il prodotto estero che vede una costante flessione mensile dei prezzi del frumento statunitense e canadese mentre per la granella francese, solo nel mese di ottobre, si è evidenziata una lieve rivalutazione.
I raccolti nazionali di frumento duro nel 2015 hanno registrato una progressione, su base annua, superiore all’8%, attestandosi a circa 4,4 milioni di tonnellate. Oltre all’aumento delle superfici, favorite dalla sensibile rivalutazione dei prezzi durante lo scorso autunno-inverno, ad influire positivamente sui raccolti è stato il buon andamento climatico che ha consentito l’aumento delle rese ad ettaro. Al contrario, per il frumento tenero si è registrata una flessione della produzione da imputare esclusivamente al calo delle superfici.
Per entrambi i prodotti, le indicazioni qualitative pervenute dal monitoraggio effettuato dal Crea_QCE presso i centri di stoccaggio evidenziano un miglioramento della granella sia in termini di peso specifico sia di contenuto proteico. Nel dettaglio, i dati più aggiornati indicano in media un incremento di poco inferiore al 4% delle proteine del frumento duro (12,2% s.s.) e del 3% del frumento tenero (12,5% s.s.); il peso specifico sale del 2% circa nel caso del frumento duro (81,5 Kg/hl) e dell’1% in quello del frumento tenero (80,1 Kg/hl).
Il dato cumulato delle importazioni di frumento nei primi sette mesi dell’anno evidenzia, nonostante la forte rivalutazione dei valori medi all’import, un lieve miglioramento del deficit della bilancia commerciale del frumento duro conseguente alla flessione dei volumi importati. Al contrario, per il frumento tenero si è registrato un peggioramento del deficit dovuto all’aumento delle richieste di granella.
L’attivo di bilancio della pasta di semola ha messo a segno un ulteriore miglioramento nonostante il calo dei quantitativi inviati oltreconfine. Il dato cumulato gennaio-luglio 2015 ha mostrato, infatti, una riduzione dell’11% dei volumi esportati, cui è corrisposto un incremento del surplus (+5% a 989 mln euro) in ragione dell’aumento dei valori medi all’export.
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Novembre 2015 Produzione mondiale record
Prospettive del mercato nel breve periodo
L’offerta mondiale di frumento nel 2015 supera i livelli record dello scorso anno, attestandosi a 726 milioni di tonnellate circa (+0,7%). A livello territoriale la progressione appare piuttosto diffusa fatta eccezione soprattutto del Canada che sconta un andamento climatico particolarmente siccitoso. Nello specifico delle due tipologie di frumento, la dinamica produttiva evidenzia una consistente crescita del frumento duro (+10,5% a 36,7 milioni di tonnellate) e una sostanziale stabilità del frumento tenero (+0,3% a 689,2 milioni di tonnellate).
I fattori fondamentali del mercato sono ribassisti e non lasciano intravedere un’inversione di tendenza nel breve periodo. Infatti, i raccolti risultano in sovrabbondanza, le scorte si portano al livello record di 209 milioni di tonnellate e gli scambi sembrano proseguire a rilento.
Fonte: ISMEA
Fonte: ISMEA 150 180 210 240 270 300 330 360 390
ott-13 dic-13 feb-14 apr-14 giu-14 ago-14 ott-14 dic-14 feb-15 apr-15 giu-15 ago-15 ott-15
Evoluzione del prezzo medio all'origine della granella di frumento (euro/t)
Frumento duro nazionale Frumento tenero nazionale
100 150 200 250 300 350 400 450 500 550
feb-14 apr-14 giu-14 ago-14 ott-14 dic-14 feb-15 apr-15 giu-15 ago-15 ott-15
Prezzi CIF del frumento duro non comunitario(€/t)
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Novembre 2015
Fonte: ISMEA
La produzione di frumento in Italia
2014 2015 Var.% 2015/14
frumento duro
- superficie (ha) 1.287.564 1.327.389 3,1
- produzione (t) 4.036.062 4.380.883 8,5
- resa (t/ha) 3,1 3,3 5,3
frumento tenero
- superficie (ha) 586.615 552.291 -5,9
- produzione (t) 3.105.864 3.004.839 -3,3
- resa (t/ha) 5,3 5,4 2,8
Fonte: elaborazione ISMEA su dati ISTAT
Bilancia commerciale del fumento e dei principali derivati (000 euro)
2014 gen-lug 2014 gen-lug 2015 Var.%
Frumento tenero
Import 999.868 499.626 531.551 6,4
Export 13.949 6.012 10.973 82,5
Saldo -985.919 -493.614 -520.577 5,5
Frumento duro
Import 805.077 420.945 513.727 22,0
Export 91.563 50.568 160.600 217,6
Saldo -713.514 -370.378 -353.127 -4,7
Pasta di semola
Import 51.445 27.992 26.327 -5,9
Export 1.626.585 969.609 1.015.216 4,7
Saldo 1.575.140 941.618 988.889 5,0
Prodotti della panetteria e biscotteria
Import 701.516 394.354 422.161 7,1
Export 1.570.587 830.272 919.947 10,8
Saldo 869.071 435.918 497.786 14,2
Fonte: elaborazioni ISMEA su dati ISTAT 180
200 220 240 260 280 300 320 340
ago-13 ott-13 dic-13 feb-14 apr-14 giu-14 ago-14 ott-14 dic-14 feb-15 apr-15 giu-15 ago-15 ott-15
Prezzi CIF internazionali del frumento tenero (€/t)
Panificabile francese C.W.R.S. n. 1 (Canada) Northern Spring USA
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Novembre 2015
Importazioni italiane di frumento (000 t)
Tonnellate Euro (000)
gen-lug 2014 gen-lug 2015 Var. % gen-lug 2014 gen-lug 2015 Var. % Frumento duro
Mondo 1.571.801 1.382.187 -12,1 420.945 513.727 22,0
UE 445.485 219.162 -50,8 125.868 78.001 -38,0
EXTRA-UE 1.126.317 1.163.025 3,3 295.077 435.726 47,7
Canada 756.094 722.168 -4,5 190.346 257.202 35,1
Stati Uniti 151.218 214.938 42,1 46.414 83.482 79,9
Australia 102.924 91.247 -11,3 29.472 45.110 53,1
Francia 216.117 100.036 -53,7 57.693 32.726 -43,3
Kazakistan 0 46.927 - 0 18.226 -
Grecia 173.503 51.111 -70,5 45.484 16.870 -62,9
Altri Paesi 171.944 155.759 -9,4 51.537 60.109 16,6
Frumento tenero
Mondo 2.253.564 2.511.802 11,5 499.626 531.551 6,4
UE 2.020.936 1.893.039 -6,3 440.927 391.851 -11,1
EXTRA-UE 232.628 618.763 166,0 58.698 139.700 138,0
Francia 668.893 611.876 -8,5 142.457 114.803 -19,4
Austria 372.746 355.107 -4,7 87.934 81.308 -7,5
Ucraina 9.320 346.098 - 1.957 70.437 -
Germania 301.618 268.148 -11,1 69.241 55.920 -19,2
Ungheria 269.076 237.553 -11,7 51.793 46.933 -9,4
Stati Uniti 91.550 125.940 37,6 23.652 32.189 36,1
Altri Paesi 540.360 567.080 4,9 122.592 129.961 6,0
Fonte: elaborazioni ISMEA su dati ISTAT
Esportazioni italiane dei derivati del frumento (000 t)
Tonnellate Euro (000)
gen-lug 2014 gen-lug 2015 Var. % gen-lug 2014 gen-lug 2015 Var. % Pasta di semola
Mondo 1.080.341 963.512 -10,8 969.609 1.015.216 4,7
UE 697.887 614.719 -11,9 594.454 620.797 4,4
EXTRA-UE 382.454 348.793 -8,8 375.156 394.419 5,1
Germania 200.664 198.235 -1,2 170.024 193.061 13,5
Francia 147.124 123.860 -15,8 117.961 124.007 5,1
Stati Uniti 86.076 81.752 -5,0 99.586 115.651 16,1
Regno Unito 144.936 116.919 -19,3 120.522 116.374 -3,4
Giappone 44.963 39.472 -12,2 44.680 44.334 -0,8
Altri Paesi 456.578 403.274 -11,7 416.836 421.789 1,2
Prodotti della panetteria e biscotteria
Mondo 247.384 264.921 7,1 830.272 919.947 10,8
UE 176.397 184.820 4,8 539.702 578.694 7,2
EXTRA-UE 70.987 80.101 12,8 290.570 341.253 17,4
Francia 43.382 44.095 1,6 144.719 145.924 0,8
Germania 37.428 38.003 1,5 113.251 122.130 7,8
Regno Unito 20.866 23.359 11,9 69.418 82.553 18,9
Stati Uniti 12.854 14.751 14,8 49.298 61.947 25,7
Spagna 14.572 14.235 -2,3 38.622 40.601 5,1
Altri Paesi 118.282 130.477 10,3 414.963 466.793 12,5
Fonte: elaborazioni ISMEA su dati ISTAT
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Novembre 2015
Le principali variabili del mercato del frumento1 (mln tonnellate)
2013/14 2014/15 2015/16
var. % 2015-16/
2014-15
Produzione, di cui: 713,8 720,5 725,9 0,7
Ue 143,2 156,1 157,7 1,0
USA 58,1 55,1 55,8 1,3
Canada 37,5 29,4 26,1 -11,2
Russia 52,1 59,7 60,6 1,5
Ucraina 22,3 24,1 26,0 7,9
Kazakistan 13,9 13,0 14,0 7,7
Australia 25,3 23,7 24,0 1,3
Argentina 9,2 13,9 10,4 -25,2
Altri Paesi 352,2 345,5 351,3 1,7
Scambi 156,3 153,3 149,9 -2,2
Consumi 696,2 707,4 718,2 1,5
Stock finali, di cui2: 187,7 200,8 208,5 3,8
USA 16,1 20,5 23,9 16,6
Ue 9,5 12,0 15,8 31,7
Russia 6,1 7,5 7,8 4,0
Canada 10,4 7,1 4,2 -40,8
Australia 4,9 4,8 4,2 -12,5
Ucraina 3,9 4,7 4,0 -14,9
Kazakistan 1,7 2,4 3,8 58,3
Argentina 1,7 4,5 3,7 -17,8
1) aggiornato al 29 ottobre 2015. 2) i principali paesi esportatori.
Fonte: elaborazione ISMEA su dati IGC
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Direzione Servizi per il Mercato
Redazione a cura di: Cosimo Montanaro, Mario Cola e-mail: c.montanaro@ismea.it
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