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Indice Analitico

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Academic year: 2021

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Indice Analitico

Lo scopo di questo lavoro è esporre le modalità di calcolo del Value At Risk di opzioni sia europee che americane; inizialmente vengono descritte le principali misure di rischio, dopodiché si considerano prima i metodi analitici, poi i metodi simulativi per il calcolo del Value At Risk di obbligazioni ed opzioni. In particolare, per le opzioni europee si sfrutta il modello esposto nel libro Financial Risk Forecasting: The Theory and Practice of Forecasting Market Risk with Implementation in R and Matlab di Jon Danielsson (2011), mentre per le opzioni americane si considera il modello sviluppato da Daniel Wei-Chung Miao e Yung-Hsin Lee (2013). Infine, il modello relativo al calcolo del Value At Risk per le opzioni europee viene usato per un' applicazione pratica su un' opzione su indice a fine Agosto 2015, periodo in cui si è verificata una crisi di volatilità.

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