Vediamo il Ciclo Intermedio sul Dax, iniziato il 25 maggio (dati a 15 minuti):
5200 5400 5600 5800 6000 6200 6400 6600
25-May-10 27-May-10
31-May-10 2-Jun-10
4-Jun-10 8-Jun-10
10-Jun-10 14-Jun-10
16-Jun-10 18-Jun-10
22-Jun-10 24-Jun-10
28-Jun-10 30-Jun-10
2-Jul-10 6-Jul-10
8-Jul-10 12-Jul-10
14-Jul-10 16-Jul-10
20-Jul-10 22-Jul-10
26-Jul-10 28-Jul-10
30-Jul-10 3-Aug-10
5-Aug-10 9-Aug-10
11-Aug-10 13-Aug-10
17-Aug-10 19-Aug-10
23-Aug-10 25-Aug-10
27-Aug-10 31-Aug-10
2-Sep-10 69.1
Intermedio Dax
Il Dax ha fatto un minimo intorno a 5815 e poi è salito con forza chiudendo intorno a 6150.
Il minimo è un triplo minimo con quelli dell’8 giugno e del 2 luglio a conferma che i mercati hanno una loro memoria.
Il movimento tra il minimo del 25 agosto e quello del 31 agosto (cerchio tratteggiato in figura) è la classica lingua di Bayer (o trappola per orsi) che avviene spesso durante variazioni di ritmo ciclico.
Questo movimento (che è un piccolo ciclo settimanale a sé stante) può appartenere o al ciclo che finisce o a quello che inizia, ma cambia poco, poiché sono solo 4 gg di mercati aperti.
Per esempio su Eurostoxx e FtseMib il 31 agosto c’è stato un massimo superiore e non inferiore come sul Dax.
La scorsa settimana dicevo che per prezzi sopra 6050 e poi 6100 le probabilità di un inizio del nuovo ciclo intermedio erano alte. Ora ci dovrebbe essere l’attacco a quota 6200 con prezzi fino alla resistenza intorno a 6220-6230 – lì è più probabile una pausa.
Correzioni fino a 6100 o poco sotto sono fisiologiche, magari prima di tentare l’attacco a 6200.
All’opposto prezzi sotto 6050 prima e sotto 6000 poi farebbero perdere forza a questo ciclo intermedio.
Eurostoxx
L’Eurostoxx ha rotto il 2700 con decisione e si è portato a 2750. Ora ci può stare l’attacco a 2800 fino all’area di resistenza tra 2830-2850 dove è più probabile una pausa.
Correzioni fino a 2700 o poco sotto sono fisiologiche, magari prima di tentare l’attacco a 2800.
All’opposto prezzi sotto 2680-2670 farebbero perdere forza a questo ciclo intermedio.
Vediamo ora l’attuale ciclo Settimanale iniziato il 31 agosto:
5600 5700 5800 5900 6000 6100 6200 6300
31-Aug-10 01-Sep-10 02-Sep-10 03-Sep-10 06-Sep-10 07-Sep-10 08-Sep-10 Dax
Settimanale 6.8
Questo ciclo settimanale ha avuto una decisa forza rialzista ed è oltre la sua metà. Pertanto potremmo avere ancora 1 gg di tendenza rialzista seguita da 1 (massimo 2) gg di correzione (o lateralità) per la conclusione del ciclo. Poi potremmo avere almeno 3 gg di nuova tendenza rialzista.
Vediamo la tendenza in base ai Cicli (a partire da quello annuale) dei prossimi 5 giorni della settimana.
Ricordo che questa è l’interpretazione ciclica, e la sua lettura non va presa alla lettera- o meglio vanno assolutamente confrontate Tendenza e Probabilità.
La lettura dei numeri che rappresentano la tendenza è la seguente:
Attendibilità 51% 49% 41% 39% 34%
Passiamo al Fib (dati a 15 minuti):
17500 18000 18500 19000 19500 20000 20500 21000 21500 22000
25-May-10 27-May-10
31-May-10 2-Jun-10
4-Jun-10 8-Jun-10
10-Jun-10 14-Jun-10
16-Jun-10 18-Jun-10
22-Jun-10 24-Jun-10
28-Jun-10 30-Jun-10
2-Jul-10 6-Jul-10
8-Jul-10 12-Jul-10
14-Jul-10 16-Jul-10
20-Jul-10 22-Jul-10
26-Jul-10 28-Jul-10
30-Jul-10 3-Aug-10
5-Aug-10 9-Aug-10
11-Aug-10 13-Aug-10
17-Aug-10 19-Aug-10
23-Aug-10 25-Aug-10
27-Aug-10 31-Aug-10
2-Sep-10 66.6
Fib Intermedio
Anche qui c’è stata un rialzo che ha rotto gli importanti livelli di 20300 e poi di 20700 che hanno confermato l’inizio del nuovo ciclo intermedio.
Il rialzo può continuare fino a 21000 ed arrivare fino all’area di resistenza tra 21300 e 21600 dove una pausa del rialzo è più probabile.
Correzioni fino a 20300-20100 sono fisiologiche, magari prima di tentare l’attacco a21000.
All’opposto prezzi sotto 20000 farebbero perdere forza a questo ciclo intermedio.
Vediamo il Ciclo Settimanale iniziato il 31 agosto:
18500 19000 19500 20000 20500 21000
31-Aug-10
1-Sep-10
2-Sep-10
3-Sep-10
6-Sep-10
7-Sep-10
8-Sep-10 Fib
Settimanale 7.0
Siamo in linea con il Dax, e pertanto potremmo avere ancora 1 gg di tendenza rialzista seguita da 1 (massimo 2) gg di correzione (o lateralità) per la conclusione del ciclo. Poi potremmo avere almeno 3 gg di nuova tendenza rialzista
Anche per il Fib vi mostro la tendenza dei 5 giorni di questa settimana in base ai cicli a partire dal ciclo annuale.
06-Sep-10 07-Sep-10 08-Sep-10 09-Sep-10 10-Sep-10
Tendenza-Ftse Mib 4 2 2 4 6
Attendibilità 52% 49% 42% 39% 34%
Volatilità
Sul Dax la volatilità implicita è scesa ed è intorno al 20,6% dal 23,7% della scorsa settimana (da questa settimana uso il nuovo metodo di calcolo del Vdax che da valori di circa 1,5% più alti del
Infatti il deciso movimento al rialzo mi aveva fatto ben guadagnare. Di solito apro 2 o multipli di 2 posizioni. Poi con la vendita di metà posizione cerco di finanziarmi la rimanente.
Nel report del 31 agosto (con prezzi sui minimi), avevo suggerito l’acquisto di uno straddle o di uno strangle stretto. Anche questa operazione si poteva chiudere venerdì pomeriggio con un buon utile.
Dax
Per prezzi intorno a 6200 chiuderò le posizioni rialziste rimanenti, ovvero vertical spread rialzista su settembre con acquisto di call 6000 e vendita di Call 6150.
Se vedessi prezzi sotto 6100, potrei aprire nuove posizioni al rialzo ma su scadenza ottobre:
acquisto di call 6200 e vendita di Call 6300. Potrei anche solo acquistare call ottobre 6400 (o 6500) cosa che attualmente preferisco.
Eurostoxx
Qui chiuderò le posizioni al rialzo rimaste per prezzi vicino a 2800.
Se vedessi prezzi sotto 2700, potrei aprire nuove posizioni al rialzo ma su scadenza ottobre:
acquisto di call 2750 e vendita di Call 2850. Potrei anche solo acquistare call ottobre 2900.
Ftse-Mib
Qui chiuderò le posizioni al rialzo rimaste per prezzi vicino a 21000.
Se vedessi prezzi sotto 20300, potrei aprire nuove posizioni al rialzo ma su scadenza ottobre:
acquisto di call 21500 e vendita di Call 22000. Potrei anche solo acquistare call ottobre 22500 (cosa che attualmente preferisco).
In caso di particolari sviluppi di prezzi avviserò di eventuali cambi della mia strategia con un apposito report.
