Le nuove regole per i bilanci
Ordine dei Dottori Commercialisti e degli Esperti Contabili della
circoscrizione
del Tribunale di Bergamo
Agenda
Costo ammortizzato e attualizzazione
1
Principio di prevalenza della sostanza sulla forma
2
Gli effetti del cambiamento e le scelte gestionali
3
Costo ammortizzato e attualizzazione
Le immobilizzazioni rappresentate da titoli sono rilevate in bilancio con il criterio del costo ammortizzato, ove applicabile.
I crediti e i debiti sono rilevati in bilancio secondo il criterio del costo ammortizzato, tenendo conto del fattore temporale e, per quanto riguarda i crediti, del valore di presumibile realizzo.
[Art. 2426, c. 1, n. 1) e n. 8) - Criteri di valutazione]
Le novità introdotte dal D.Lgs. 139/2015
Criterio del costo ammortizzato, tenendo conto del fattore temporale
Attualizzazione Costo ammortizzato
Criterio di ripartizione temporale dei flussi di
Reminder
Ruolo e funzioni dell'Organismo Italiano di Contabilità
Relazione Ministeriale
■ Tali principi risulteranno di particolare utilità con riferimento alla prima applicazione delle nuove disposizioni e dei principi in esse contenuti.
■ Ai principi contabili nazionali occorrerà fare riferimento per quanto riguarda la necessaria declinazione pratica, ivi compresa la descrizione delle possibili casistiche.
■ Analogamente, i principi contabili nazionali potranno fornire elementi applicativi ed indicazioni per aspetti specifici di carattere tecnico riguardanti, ad esempio, le operazioni di copertura, il costo ammortizzato e l'attualizzazione.
L'OIC ha costituito un tavolo di lavoro finalizzato all'aggiornamento dei principi contabili cui partecipa anche Assirevi.
D.Lgs. 139/2015
“Il comma 3 dell'art. 12 (Disposizioni Transitorie) dispone che:
■ l'Organismo Italiano di Contabilità, aggiorni i principi contabili nazionali sulla base delle disposizioni contenute nel decreto”.
D.Lgs. 139/2015 e Relazione Ministeriale
Bozza OIC 15 Crediti e OIC 19 Debiti
Le bozze dei due principi sono di prossima pubblicazione per avvio del processo di consultazione.
Nuovi principi contabili OIC 15 Crediti e OIC 19 Debiti
Novità in tema di attualizzazione dei
crediti e debiti Criterio di
valutazione del costo ammortizzato
Novità negli schemi di stato patrimoniale e di
conto economico
Nuovi principi contabili bozza OIC 15 Crediti e OIC 19 Debiti
Costo ammortizzato
Definizione di costo ammortizzato e rilevazione iniziale
Il costo ammortizzato di un'attività o passività finanziaria è il valore:
■ a cui l’attività o la passività finanziaria è stata valutata al momento della rilevazione iniziale al netto dei rimborsi di capitale
■ aumentato o diminuito dall'ammortamento cumulato utilizzando il criterio dell’interesse effettivo su qualsiasi differenza tra il valore iniziale e quello a scadenza, e
■ dedotta qualsiasi riduzione (operata direttamente o attraverso l'uso di un accantonamento) a seguito di una riduzione di valore o di irrecuperabilità.
Criteri di valutazione - costo ammortizzato
Il tasso di interesse effettivo è il tasso che attualizza esattamente i pagamenti o gli incassi futuri stimati lungo la vita attesa dello strumento finanziario o, ove
opportuno, un periodo più breve al valore contabile netto dell’attività o
passività finanziaria.
Tassi di riferimento OIC 15 e 19
New Il tasso di interesse nominale di un
credito/debito è il tasso di interesse contrattuale che, applicato al suo valore nominale,
consente di determinare i flussi finanziari costituiti da interessi attivi/passivi nominali lungo la durata del credito/debito.
Il tasso di interesse di mercato è il tasso che sarebbe stato applicato se due parti indipendenti avessero negoziato
un’operazione similare con termini e condizioni comparabili con quella oggetto di esame che ha generato il credito/debito.
Qualora il tasso di interesse effettivo sia significativamente diverso dal tasso di interesse di mercato, il tasso di interesse di mercato deve essere utilizzato per attualizzare i flussi finanziari
futuri derivanti dal credito al fine di determinare il suo valore iniziale di iscrizione.
valore nominale
(rettificato per fattore temporale)
flussi di cassa futuri (1 + tasso )(t)
Σ
costi transazione
+ -
Tasso di interesse effettivo
Il tasso di interesse effettivo è il tasso che attualizza esattamente i pagamenti o gli incassi futuri stimati lungo la vita attesa dello strumento finanziario o, ove opportuno, un periodo più breve al valore contabile netto dell’attività o passività finanziaria.
Criterio dell'interesse effettivo - definizione
val ore di iscrizi on e
Nuovi principi contabili bozza OIC 15 Crediti e OIC 19 Debiti
Costo ammortizzato
Costo ammortizzato
Costi di transazione
“I costi di transazione sono costi marginali direttamente attribuibili
all’acquisizione, all’emissione o alla dismissione di un’attività o di una passività finanziaria.
Un costo marginale è un costo che non sarebbe stato sostenuto se l’entità non avesse acquisito, emesso o dismesso lo strumento finanziario”.
Oneri accessori sostenuti per ottenere finanziamenti, quali le spese di istruttoria, l'imposta sostitutiva su finanziamenti a medio termine, e tutti gli altri costi iniziali.
OIC 24 Nuovi OIC 15 OIC 19
Finanziamento passivo rimborso capitale a scadenza
■ Data di stipula 1 gennaio 200X.
■ Data scadenza 31 dicembre 200X+2.
■ Quota capitale €100.000.
■ Costi di transazione: €6.000.
■ Tasso di interesse nominale 5% annuo.
Casi pratici - Costo ammortizzato
Nuovi principi contabili bozza OIC 15 Crediti e OIC 19 Debiti Costo ammortizzato
Tasso di interesse effettivo
Flussi di cassa
Data Flusso
1 gen 200X €94.000
31 dic 200X (€5.000) 31 dic 200X+1 (€5.000) 31 dic 200X+2 (€105.000)
Trattamento attuale
Costi di transazione
Nuovo trattamento
Debito valore nominale costo ammortizzato
imm. immateriali diretta deduzione del debito
Interessi Tasso di interesse
nominale 5%
Tasso di interesse effettivo 7,3%
Ammortamenti €2.000 annui
(possibile opzione) n.a.
TIR 7,3%
Casi pratici - Costo ammortizzato - riepilogo effetti patrimoniali ed economici
Costo ammortizzato
Trattamento attuale
Immobilizzazioni immateriali
Nuovo trattamento
Debito
01.01.200X: €94.000 31.12.200X: €95.861 31.12.200X+1: €97.858 31.12.200X+2: € 0 01.01.200X: €100.000
31.12.200X: €100.000 31.12.200X+1: €100.000 31.12.200X+2: € 0 01.01.200X: €6.000 31.12.200X: €4.000 31.12.200X+1: €2.000 31.12.200X+2: € 0
n.a.
Interessi
200X: €5.000 200X+1: €5.000 200X+2: €5.000
200X: €6.861 200X+1: €6.997 200X+2: €7.142
Ammortamenti
200X: €2.000 200X+1: €2.000
200X+2: €2.000 n.a.
Principali novità per la redazione del bilancio d'esercizio
Costo ammortizzato
OIC 15 e 19 Rilevazioni successive
New Il procedimento per determinare il valore dei debiti valutati al costo ammortizzato da iscrivere in bilancio è il seguente:
New
determinare gli interessi calcolati con il criterio del tasso di interesse effettivo sul valore contabile del debito all’inizio dell’esercizio, o alla più recente data di rilevazione iniziale;
(nel nostro esempio: €6.861)
aggiungere gli interessi così ottenuti al precedente valore contabile del debito;
(nel nostro esempio: €6.861)
sottrarre i pagamenti per interessi e capitale intervenuti nel periodo; (nel nostro esempio: €5.000)
c) + b)
-
= d) Debito valutato con il criterio del costo ammortizzato
Il procedimento per determinare il valore dei crediti è
il simmetrico
Costo ammortizzato
Costo ammortizzato OIC 15 e OIC 19 - Casi di non applicazione
New "Il criterio del costo
ammortizzato può non essere applicato ai crediti se gli effetti sono irrilevanti".
[OIC 15]
New "Il criterio del costo
ammortizzato può non essere applicato ai debiti se gli effetti sono irrilevanti".
[OIC 19]
New
Costi di transazione, le commissioni e ogni altra differenza tra valore iniziale e valore a scadenza sono
Crediti / debiti a breve termine
(ossia con scadenza inferiore ai 12 mesi)
Principali novità per la redazione del bilancio d'esercizio
Costo ammortizzato
Costo ammortizzato OIC 15 e OIC 19 - Casi di non applicazione
New Nel bilancio in forma abbreviata e nel bilancio delle micro-imprese i crediti possono essere valutati al valore di presumibile realizzo senza applicare il criterio di valutazione del costo ammortizzato e l’attualizzazione.
[OIC 15 e OIC 19]
New
I costi di transazione iniziali sono rilevati tra i risconti attivi nella classe D dell’attivo dello stato patrimoniale. [OIC 15 e OIC 19]
La rilevazione iniziale del credito/debito è effettuata al valore nominale al netto dei premi, degli sconti, degli abbuoni previsti contrattualmente o comunque concessi. [OIC 15 e OIC 19]
Attualizzazione
… occorre tenere conto del “fattore temporale”
nella valutazione dei crediti e dei debiti
L'attualizzazione secondo i nuovi OIC 15 e OIC 19
New New
New New
New
OIC 15 - 2014
a) Attualizzazione per crediti commerciali con scadenza oltre 12 mesi b) I crediti finanziari a
medio-lungo termine sono rilevati al valore nominale. La
componente finanziaria, ove rilevante, è indicata in nota integrativa
OIC 19 - 2014
a) Attualizzazione per debiti commerciali con scadenza oltre 12 mesi
b) I debiti finanziari con scadenza oltre 12 mesi sono rilevati al valore nominale. La componente
finanziaria, ove
rilevante, è indicata in Attualizzazione prevista solo per crediti e
debiti commerciali
Attualizzazione per TUTTI i crediti e i debiti
al tasso di mercato
New Rilevazione iniziale del credito (importo netto anziché lordo)
New Determinazione della componente finanziaria
Principali novità per la redazione del bilancio d'esercizio
Attualizzazione
■ La Società X in data 31 dicembre 200X vende un prodotto per €1.000 alla Società Y.
■ Il pagamento è previsto a 24 mesi data fattura, senza corresponsione di interessi.
■ Si ipotizzi una componente finanziaria implicita nell'operazione pari a €100.
Casi pratici
Crediti commerciali con scadenza oltre i 12 mesi senza corresponsione di interessi
OIC 2014 OIC 2016
Crediti a Ricavi €1.000 Dicembre 200X Ricavi a Risconti passivi €100 Dicembre 200X
Risconti passivi a interessi attivi €50 Esercizio
200X+1
Credito in bilancio pari a €1.000 Risconto passivo pari a €100
Dicembre 200X
Risconti passivi a interessi attivi €50 Esercizio
200X+2
Crediti a Ricavi €1.000 Dicembre 200X
Ricavi a Crediti €100 Dicembre 200X
Crediti a Interessi attivi €50 Esercizio 200X+1
Credito in bilancio pari a €900 Dicembre 200X Crediti a Interessi attivi €50 Esercizio 200X+2
■ Data: 30 giugno 2015.
■ Credito commerciale scaduto verso un cliente in difficoltà finanziaria di €100.000.
■ Accordato un piano di rientro in due tranche di €50.000 ognuna scadente il 30 settembre 2016 e 2017.
■ Tasso di interesse implicito di mercato per finanziare la controparte 6% annuo (0,5% mensile).
Casi pratici
Attualizzazione - dilazione di pagamento
Attualizzazione
€50.000 (1+0,005)27
€50.000 (1+0,005)15 Valore attuale
Flussi di cassa (1 + tasso)(t)
Σ
+
€90.096
Differenza fra valore nominale
Oneri finanziari o Perdita su crediti bilancio 2015?
Principali novità per la redazione del bilancio d'esercizio
Costo ammortizzato
OIC 15 Svalutazione di un credito
New
L’importo di un'eventuale svalutazione di un credito alla data di bilancio è pari a:
New
Il ripristino di valore del credito, nel caso vengano meno le ragioni della sua svalutazione, non deve determinare un valore del credito superiore al costo
ammortizzato che si sarebbe avuto se la svalutazione non fosse mai stata rilevata.
Valore Contabile Svalutazione
(Flussi di cassa – perdite attese) (1 + TIR)(t)
- Σ
Tasso di interesse effettivo calcolato in
sede di rilevazione iniziale
Bozza OIC 15 Crediti e OIC 19 Debiti
OIC 15 e OIC 19 Esempi
New
Le appendici ai nuovi principi contabili OIC 15 e OIC 19 riportano numerosi esempi applicativi
1. Prestito obbligazionario con facoltà di rimborso anticipato
Esempi OIC 15
1. Crediti commerciali con scadenza superiore a 12 mesi
Esempi OIC 19
2. Finanziamento passivo con tasso di interesse nominale significativamente inferiore ai tassi di interesse di mercato 2. Finanziamenti attivi a tasso fisso con
rimborso del capitale a scadenza
3. Variazioni a scalare dei tassi di interesse nominali predeterminate e non dovute a indicizzazioni legate a parametri di
mercato 3. Finanziamenti attivi con tassi di interesse
nominale a scalare predeterminati
4. Finanziamento passivo a tasso variabile 4. Finanziamenti attivi a tasso variabile
Applicazione e regole di transizione
Costo ammortizzato - attualizzazione: deroga alla transizione
Applicazione e regole di transizione
Costo ammortizzato
Ammortamento Avviamento
D e
r o g h e
Attualizzazione
■ Le novità introdotte dal D.Lgs. 139/2015 e già in parte declinate nei nuovi principi
contabili sono applicabili retroattivamente ai bilanci relativi agli esercizi finanziari aventi inizio il 1 gennaio 2016.
■ L'effetto pregresso è portato a rettifica del Patrimonio Netto di apertura al 1°gennaio 2015.
■ Sarà necessario rideterminare i dati comparativi 2015.
Bozza OIC 15 Crediti e OIC 19 Debiti
Tematiche aperte
Riferimenti ai principi di rilevanza e di significatività Regole per la svalutazione dei crediti
Trattamento contabile della differenza emergente dall’attualizzazione di crediti e debiti non commerciali (esempio: finanziamenti infragruppo)
Diverse fattispecie non ancora trattate (Earn out, put and call, stock options)
Il principio di prevalenza
della sostanza sulla forma
Il principio di prevalenza della sostanza sulla forma
Chiaro recepimento del principio generale di prevalenza della sostanza (economica) sulla forma.
Numerose le circostanze di possibile impatto. Saranno estremamente importanti le modalità con cui l'OIC declinerà il principio generale.
Considerazioni
■ La valutazione delle voci deve essere fatta … tenendo conto della funzione economica dell'elemento dell'attivo o del passivo considerato.
New New ■ Nella redazione del bilancio …. la rilevazione e la presentazione delle voci è effettuata tenendo conto della sostanza dell'operazione o del contratto.
[Art. 2423-bis, c. 1 - Principi di redazione del bilancio]
Attual e
Art. 2423-bis, c. 1 - Principi di redazione del bilancio
Principali novità per la redazione del bilancio d'esercizio
Sostanza sulla forma - Leasing finanziario
■ L'introduzione del principio di prevalenza della sostanza sulla forma porterebbe a contabilizzare le operazioni di leasing secondo il c.d. metodo finanziario.
■ Il D.Lgs. 139/2015 non ha apportato modifiche all'art. 2427 co. 1 n. 22 c.c. (che individua l'informativa da riportare in Nota integrativa con riferimento ai contratti di locazione
finanziaria), circostanza che presuppone l'adozione del c.d. metodo patrimoniale.
■ Il legislatore ha preferito mantenere l'attuale impianto normativo, in attesa che si definisca il quadro regolatorio internazionale sul leasing e si possa, quindi, riorganizzare la materia in modo complessivo (relazione illustrativa al Decreto).
Chiarimenti
Leasing finanziario
Nessuna novità in tema di contabilizzazione
Il principio di prevalenza della sostanza sulla forma
Revenue recognition
Operazioni riconducibili
ai soci
Put option su azioni emesse
Componenti di un unico
contratto
Strumenti finanziari compositi
Area di consolida-
mento
Quale trattamento contabile? Altre potenziali operazioni coinvolte
Principali novità per la redazione del bilancio d'esercizio
Sostanza sulla forma - revenue recognition
■ Vendita del prodotto Alpha (consegna 31 dicembre 200X) e manutenzione omaggio per 12 mesi.
■ Prezzo di vendita: €10.000.
■ Stima dei costi relativi al servizio di manutenzione: €1.000.
■ Fair value del servizio di manutenzione €1.500.
■ Fair value del prodotto Alpha €8.500.
Esempi
Vendita di un prodotto con manutenzione offerta in omaggio
OIC 2014 OIC 2016?
Rilevazione ricavo €10.000
Accantonamento per costi di manutenzione €1.000
Rilevazione ricavo €8.500
Rilevazione ricavo relativo alla manutenzione per €1.500 in
funzione della prestazione del servizio
200X
200X 200X
200X+1
Perché parlarne ora?
Verifica/modifica dei covenant
finanziari
Verifica/modifica dei parametri su cui si basano i
piani di incentivazione
del personale
Manuali contabili e processi amministrativi
In attesa che l'OIC fornisca chiarimenti…
Predisposizione del budget 2016
Bilanci intermedi e/o reportistica
periodica (sia interna che
esterna)
Possibile informativa nella nota integrativa per i bilanci chiusi al 31 dicembre 2015
I principi generali di redazione del bilancio sopra indicati e i criteri di valutazione adottati e descritti nel seguito sono quelli in vigore alla data di bilancio e non tengono conto delle
modifiche normative introdotte dal D.Lgs. 139/2015 che troveranno applicazione nel bilancio dell’esercizio 2016.
(Allo stato, non vi sono indicazioni da parte dell’OIC in merito alla necessità/obbligatorietà di indicare in Nota Integrativa gli effetti dei cambiamenti introdotti dal D.Lgs. 139/2015 sia dal punto di vista qualitativo sia, ove determinabile, da quello quantitativo. Tuttavia, potrebbero esservi situazioni di impatti già evidenti e significativi per le quali una informativa in Nota potrebbe risultare opportuna/necessaria.)
[La Società ha in corso la valutazione degli effetti di tali modifiche, con particolare riferimento all’iscrizione al fair value degli strumenti finanziari derivati. Come indicato nel commento relativo alla voce … la Società ha in essere strumenti finanziari derivati che al 31 dicembre 2015 evidenziano un fair value negativo di €… milioni non rilevato in bilancio in quanto … l’iscrizione in bilancio, così come richiesta dal D.Lgs. 139/2015, comporterebbe …]
Stefano Mazzocchi Partner, KPMG S.p.A.
smazzocchi@kpmg.it
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un’assistenza e consulenza professionale per singole e concrete fattispecie. L’utilizzatore non è esonerato dal valutare, alla luce del caso concreto e di eventuali diverse interpretazioni, se e come utilizzare e applicare i contenuti del presente documento. Il relatore non garantisce la completezza, l’aggiornamento, l’adeguatezza del documento al raggiungimento di particolari scopi o risultati, né l’assenza di errori, inesattezze, imprecisioni dei contenuti, restando onere dell’utilizzatore verificare, al momento dell’effettivo utilizzo, i contenuti stessi alla luce delle vigenti disposizioni normative e regolamentari, nonché dei principi emanati da organismi anche di carattere professionale, interpretazioni dottrinali o giurisprudenziali.
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