Possibili interconnessioni tra Accordo di ristrutturazione dei debiti e Concordato preventivo: profili operativi

Dott. Marcello Pollio Convegno

I NUOVI STRUMENTI DI SOSTEGNO ALLE IMPRESE IN CRISI E RAPPORTI CON IL SISTEMA BANCARIO

Possibili interconnessioni tra

Accordo di ristrutturazione dei debiti e Concordato preventivo: profili operativi

Bergamo,5 febbraio 2012 Centro Congressi GiovanniXXIII

Viale Papa Giovanni XIII, 106 SALA OGGIONI

IL PERCORSO A X ovvero la <<passarella>> reciproca

da CP <<in bianco>> a ADR art. 161, co. 6, u.p.

<<…Nello stesso termine, in alternativa e con conservazione sino all’omologazione degli effetti prodotti dal ricorso, il debitore può depositare domanda ai sensi dell’art. 182-bis, primo comma, …>>

Da PRE ACCORDO a CP art. 182 bis, co. 8

<<…Se nel medesimo termine è depositata una domanda di

concordato preventivo, si conservano gli effetti di cui ai

commi sesto e settimo.>>

FOCUS

ü  quali opzioni ha il debitore ?

ü  quali scelte per il debitore e per l’advisor ?

ü  quanto tempo offrono le diversa ipotesi combinate ? ü  161 co. 6° o 182 bis co. 6°, perché ?

ü  quali differenze ed effetti ?

ü  quali criticità in caso di passaggio PRE CP a ADR ?

ü  quali limiti del PRE CP ?

PIANO ATTESTATO STRAGIUDIZIALE

ACCORDO RISTRUTT. DEBITI

CONCORDATO IN CONTINUITA’

CONCORDATO PREVENTIVO

FALLIMENTO

PRE ACCORDO 182 BIS CO 6°

PRE CONCORDATO O <<IN BIANCO>>

161 CO 6°

ACCORDO VOLONTARIO

STAND STILL

La  protezione  del  patrimonio  

Domanda di

concordato con riserva ex Art. 161, co. 6, l.f.

BLOCCO aggressioni creditori

(ombrello protettivo)

Opera da pubblicazione ricorso nel RI Produce gli effetti propri delle procedure concorsuali ex art. 168 l.f.

Opera per tutta la durata della procedura

Domanda di

sospensiva ex art. 182 bis, co. 6, l.f.

Opera da pubblicazione istanza nel RI Produce gli effetti propri dell’art. 182 bis (espressamente individuati)

Opera per una durata limitata

L I Q U I D A R E

R I S A N A R E

P R O T E Z I O N E

Non esistono condizioni INTERNE x risanare e/o volontà continuazione

Cp o ADR

ADR o CP

Esistono condizioni INTERNE x risanare e volontà continuazione…

… nonché esigenze di:

Piano 67

«protezione» patrimonio

«moratoria» legale pagamenti nuova finanza «protetta»

transazione fiscale perdite «rilevanti»

«bonus» fiscali

PRE CP * / PRE ADR

CP ( liquidatorio o con continuità) ADR (liquidatorio o con continuità)

* LIMITI in caso di pubblici appalti

comunque

Quali scelte per l’impresa in crisi?

182 bis So sp en si va c. 6

omologa

Fino a 60 gg 30 gg O pp osi zi on i

Pagamenti creditori estranei «scaduti»

Il concordato preventivo: sintesi

operativa UTILIZZO DELL’ADR

(istanza sospensiva + omologa)

Domanda omologa

Adr (*) 120 giorni ex lege

D ecre to T rib .

30 gg

161, c. 6 – 182 bis Pre no ta zi on e c. 6 de po si to del piano at te st at o c. 1

omologa

60 – 120 gg

30 gg O pp osi zi on i

Pagamenti INTEGRALI creditori estranei

«scaduti»

Il concordato preventivo: sintesi

operativa UTILIZZO DEL CP <<IN BIANCO>>

E SUCCESSIVO ADR

Domanda omologa

Adr (*)

(*) Deposito richiesta omologa e pubblicazione Adr nel RI

120 giorni ex lege

182 bis – 186 bis So sp en si va c. 6

omologa

Fino a 60 gg

Ca 60/90 gg

Il concordato preventivo: sintesi

operativa UTILIZZO PRE ACCORDO

E SUCCESSIVO CP IN CONTINUITA’

Ricorso CP 161,

c.1

D ecre to T rib . U di en za 1 74 L F 20 gg ot o ta rd ivo 1 74 L F

ca 60/90 gg

pp osi zi on i 1 80 L F omo lo ga

fino 12 mesi

in izi o pa ga me nt i se co nd o pi an o

La  protezione  del  patrimonio  

CONCORDATO «CON RISERVA»

ex Art. 161, co. 6, l.f.

RICORSO PER AUTOMATIC STAY

PRE ACCORDO

ex art. 182 bis, co. 6, l.f.

ü  Ricorso con allegati:

o  Bilanci ultimi tre esercizi o  Visura camerale aggiornata o  Copia delibere autorizzative

ü  Istanza con documenti (161 ^{1 -2}) a)  Aggiornata Relazione patr. ec. fin.

b)  Stato Analitico ed Estimativo Attività + Elenco Nominativo Creditori ecc.

c)  Elenco Titolari Diritti Reali e Personali d)  Valore Beni e Crediti part. Soci ill.

resp.

ü  PROPOSTA DI ACCORDO

ü  Dichiarazione imprenditore su trattative in corso

ü  DICHIARAZIONE

PROFESSIONISTA SU IDONEITA’

PROPOSTA

VS

La  protezione  del  patrimonio   Pre CP vs Pre ADR: differenze e vantaggi

CONCORDATO «CON RISERVA»

ex Art. 161, co. 6, l.f.

Ø  Blocco procedure esecutive e cautelari (168

1)

Ø  Sospensione istanza di fallimento (161 ¹⁰) Ø  Inefficacia «ipoteche giudiziale» nei 90 gg

(168 ³)

Ø  Inopponibilità atti e/o negozi (169) Ø  Interruzione interessi su chirografi e

riconoscimento interessi legali (solo) su prelatizi (169)

Ø  Scioglimento o sospensione contratti pendenti (169 bis)

Ø  Gestione limitata ad atti ordinaria amm.ne (161 ⁷)

Ø  Obblighi informativi periodici (161 ⁸) Ø  Finanziamenti prededucibili e pagamenti

crediti anteriori (182 quinques ^{1 - 5}) Ø  Sospensione obblighi civilistici tutela

PRE ACCORDO

ex Art. 182 bis, co. 6, l.f.

Ø  Blocco procedure esecutive e cautelari Ø  Divieto di acquisire titoli di prelazione non

concordati

Ø  Finanziamenti prededucibili e pagamenti crediti anteriori (182 quinques ^{1 - 5}) Ø  Sospensione obblighi civilistici tutela

IL PERCORSO A X ovvero la <<passarella>> reciproca

da CP <<in bianco>> a ADR art. 161, co. 6, u.p.

< < … N e l l o s t e s s o t e r m i n e , i n a l t e r n a t i v a e c o n conservazione sino all’omologazione degli effetti prodotti dal ricorso, il debitore può depositare domanda ai sensi dell’art. 182-bis, primo comma, …>>

Da PRE ACCORDO a CP art. 182 bis, co. 8

<<…Se nel medesimo termine è depositata una domanda di

concordato preventivo, si conservano gli effetti di cui ai

commi sesto e settimo.>>

La  protezione  del  patrimonio   5 CRITICITA’ IN CASO

DI <<VIRATA>> DA PRE CP A ADR

①   COSA SUCCEDE IN CASO DI AUTORIZZAZIONE ALLO SCIOGLIMENTO DEI CONTRATTI (EX 169 BIS) ?

②   GLI INTERESSI SUI CREDITI SOSPESI (EX 169)

COME LI TRATTO?

③   GLI ATTI E I NEGOZI DIVENUTI INOPPONIBILI RIVIVONO?

④   LE IPOTECHE GIUDIZIALI ISCRITTE NEI 90 GG PRECEDENTI (EX ART. 168) RESTANO INEFFICACI?

⑤   G L I A T T I N O N L E G A L M E N T E C O M P I U T I

LIMITI ALL’UTILIZZO DEL PRE CONCORDATO EX 161 CO. 6

IN CASO DI APPALTI NON è POSSIBILE UTILIZZARE IL PRE CONCORDATO MA OCCORRE ANCORA UTILIZZARE SOLO IL PRE ACCORDO PER OTTENERE IL BLOCCO DEI PAGAMENTI E PROTEZIONE DEL PATRIMONIO DEL DEBITORE

IL RICORSO DI PRE CONCORDATO PUBBLICATO AL R.I. HA AVVIATO IL PROCEDIMENTO CONCORSUALE

Art. 38 d.lgs. N. 163/2006 <<Sono esclusi dalla partecipazione alle procedure di affidamento delle concessioni e degli appalti di lavori, forniture e servizi, né possono essere affidatari di subappalti, e non possono stipulare i relativi contratti i soggetti:

a) che si trovano in stato di fallimento, di liquidazione coatta, di concordato

preventivo, salvo il caso di cui all’articolo 186-bis del regio decreto 16 marzo

1942, n.267 , o nei cui riguardi sia in corso un procedimento per la

dichiarazione di una di tali situazioni …>>

t +39 010 589081 f +39 010 589306

Grazie per l’attenzione

Uffici di Genova

Uffici di Torino Via Brecherasio 7