CONTO ECONOMICO 2019 2018
A) IMMOBILIZZAZIONI
III) Immobilizzazioni finanziarie 3) Altri titoli
La composizione della voce immobilizzazioni finanziarie - altri titoli al 31/12/2019 è la seguente:
codice isin Descrizione Scadenza valore al
31/12/2018 scarti di
competenz a
valore al 31/12/2019
Trasferimenti Incrementi Decrementi
IT0003934657BTPS 4 % 02/01/37 01/02/2037 6.204.790 - 11.316 6.193.474
IT0005001547BTPS 3,75% 09/01/24 01/09/2024 2.592.052 - 16.229 2.575.823
IT0005045270BTPS 2,5% 12/01/24 01/12/2024 488.018 2.023 490.041
IT0005056541CCT S EU 15DIC20 15/12/2020 4.038.442 - 20.000 4.018.442
IT0005094088BTP 1,65% 01MZ2032 01/03/2032 3.005.522 - 420 3.005.102
IT0005170839BTP 1,6% 01GN2026 01/06/2026 3.101.498 - 13.680 3.087.818
IT0005210650BTP 1,25% 01DC2026 01/12/2026 1.984.722 1.929 1.986.651
IT0005215246BTP 0,65% 15OT2023 15/10/2023 2.978.143 4.562 2.982.705
IT0005252520CCTS 0 10/15/24 15/10/2024 3.511.267 - 1.963 3.509.304
IT0005273567CDEP 1 1/2 06/21/24 21/06/2024 4.979.621 3.721 4.983.342
IT0005345183BTPS 2 1/2 11/15/25 15/11/2025 1.438.152 8.994 1.447.146
ES00000128C6Spanish 2,9% 31OT2046 31/10/2046 3.562.831 - 14.897 3.547.934
IT0005321325BTPS 2.95 09/01/38 01/09/1938 3.341.906 33.642 3.375.548
IT0005273013BTPS 3.45 03/01/48 01/03/1948 3.475.684 34.264 3.509.948
IT0005240350BTPS 2.45 09/01/33 01/09/1933 1.875.342 473.832 23.693 2.372.867
IT0005083057BTPS 3 1/4 09/01/46 01/09/1946 1.945.314 1.949.144 36.909 3.931.367
IT0005024234BTPS 3 1/2 03/01/30 01/03/2030 2.070.244 120.372 4.201 2.194.817
IT0005340929BTPS 2.8 12/01/28 01/12/2028 1.017.123 - - 6.766 1.010.357
XS1686880599BAMIIM 4 3/8 09/21/27 21/09/2027 1.421.888 503.719 - 11.605 1.914.002
XS1311440082ASSGEN 5 1/2 10/27/47 27/10/2047 799.287 337.522 - 13.517 1.123.292
XS1109765005ISPIM 3.928 09/15/26 15/06/2026 2.046.689 535.659 - 25.665 2.556.683
XS1497606365TITIM 3 09/30/25 30/09/2025 2.373.274 107.864 - 13.606 2.467.532
XS1725580622UNIIM 3 1/2 11/29/27 29/11/2027 2.286.636 101.020 - 2.253 2.385.403
IT0005118838ISPIM 0 06/30/22 30/06/2022 1.090.001 406.066 - 2.701 1.493.366
XS1935256369TITIM 4 04/11/24 11/04/2024 500.955 14.235 515.190
XS1733289406CASSIM 4 1/4 12/14/47 14/12/1947 1.768.589 196.136 - 17.191 1.947.534
XS1953271225UCGIM 4 7/8 02/20/29 20/02/2029 2.010.787 1.029.749 110.287 3.150.823
XS1062900912ASSGEN 4 1/8 05/04/26 04/05/2026 2.162.213 222.168 - 30.629 2.353.752
ES00000128H5Spanish 1,3% 31OT2026 31/10/2026 3.065.734 - 3.065.734 0
IT004435617ZCAMPUS BIOMEDICO SpA 1.000.000 1.000.000
IT0005003329FONDO PAI (COMPARTO A) 4.999.942 4.999.942
XS0218016409ZC GOLDMAN 05-21 USD 28/04/2021 10.000.000 10.000.000
XS0218381100FRN LODI 18Y BUL EUR 29/04/2023 10.000.000 10.000.000
IT0004231996Fondo CRONO 5.027.335 5.027.335
ITF0410600FEDORA- FCI di tipo chiuso 4.424.491 59.384 4.365.107
LU0861095650Quercus Renewable Energy II 7.122.198 103.019 7.019.179
LU1033667715QUERCUS E.RENEWABLES 5.000.000 296.918 4.703.082
IT0005127045PRAMERICA PAN-E.RE N 27.741.938 891.356 28.633.294
LU1373026084FYSIS FUND EOS 3.000.000 110.183 2.889.817
PEIFIIPan-European Infrastructure II L.P. 8.068.492 3.136.254 11.204.746
IT0005122152Green Arrow Private Equity Fund III 4.748.120 2.285.619 7.033.739
MT7000021747FONDO HERAKLES 8.392.240 2.201.002 6.191.238
FONDO HERAKLES II 2.482.955 2.482.955
LU1981723247PGIM REAL ESTATE PAN EUROPEAN REAL ESTATE FUND II (PEREF II) 7.270.204 7.270.204
139.475.548 30.185.932 23.049.639 5.836.240 76.022 186.950.901
Nota integrativa al Conto Consuntivo
Conto Consuntivo al 31/12/2019 N 20
Di seguito la movimentazione:
- Il Consiglio di amministrazione, all’unanimità con DELIBERA N. 35/21 MARZO 2019 ha predisposto il trasferimento al portafoglio strategico, con contemporaneo e selettivo riacquisto, dei seguenti strumenti obbligazionari già facenti parte dell’asset allocation dell’Ente e gestiti per la maggior parte tramite Gestione Indiretta e quindi già passati al vaglio dei Gestori Finanziari, che saranno valutati al costo ammortizzato:
- Con delibera n. 36 del 21/3/2019 il Consiglio di amministrazione ha approvato la proposta per la vendita del titolo di Stato spagnolo recante codice ISIN ES00000128H5 con cedola a tasso fisso 1.3% e scadenza 31/10/2026 di importo nominale pari a 3.000.000. L’operazione nacque in seno ad una modifica del quadro economico e finanziario di riferimento che ha generato la compressione dei tassi di interesse, coinvolgendo anche la curva dei titoli di Stato spagnoli e generando, come conseguenza, l’aumento dei prezzi di valutazione al mercato.
Pertanto si ritenne opportuno consolidare la plusvalenza maturata sul titolo di Stato in oggetto ed orientare possibili acquisti su strumenti obbligazionari che potessero riconoscere un livello di remunerazione più elevato. La vendita ha generato una plusvalenza pari a € 69.747
Nota integrativa al Conto Consuntivo
Conto Consuntivo al 31/12/2019 N 21
- Il Consiglio di Amministrazione con DELIBERA N. 130/26 SETTEMBRE 2018/VIII CDA ha approvato la proposta di progetto ed investimento mission related finalizzato anche alla valorizzazione della figura professionale del biologo con il Campus Biometrico Spa e ha proceduto con la sottoscrizione di azioni per un milione di euro. La sottoscrizione ed il relativo versamento si è concretizzato in data 9 gennaio 2019.
- Il Consiglio di Amministrazione di Prelios SGR SPA in data 28 febbraio 2019 contestualmente all’approvazione della Relazione di gestione al 31 dicembre 2018 del Fondo ITF0410600 FEDORA- FCI di tipo chiuso, ha deliberato un rimborso parziale pro quota per un ammontare complessivo per ENPAB di € 59.384.
- Il fondo Quercus Renewable Energy II LU0861095650 ha realizzato una distribuzione complessiva di € 103.019 individuata ed attribuita come rimborso di capitale.
- Il fondo Quercus Renewable LU1033667715 ha realizzato una distribuzione complessiva di € 296.918 individuata ed attribuita come rimborso di capitale.
- Con delibera n. 78 del 29/9/2014 il Consiglio di Amministrazione ha approvato l’ investimento nel Fondo PAN EUROPEAN REAL ESTATE FUND gestito dalla PRAMERICA. Nel 2019 complessivamente sono stati richiamati e versati € 891.356.
- Il Fondo LU1373026084 FYSIS FUND EOS nel 2019 ha realizzato una distribuzione complessiva di € 110.183 individuata ed attribuita come rimborso di capitale.
- Per il Pan-European Infrastructure II L.P. nel 2019 complessivamente sono stati richiamati e versati € 3.136.254;
- Il Consiglio di amministrazione con DELIBERA N. 14/21 FEBBRAIO 2018 ha stabilito di stanziare l'importo di euro 10.000.000,00 da investire nel
"Quadrivio Private Equity Fund 3" ISIN IT0005122152 gestito dalla Società di
Nota integrativa al Conto Consuntivo
Conto Consuntivo al 31/12/2019 N 22
Gestione Quadrivio Capital SGR S.p.A. A seguito dell’acquisizione da parte della società Green Harrow Capital, il fondo è stato ridenominato “Green Harrow P.E.F. III. Nel 2019 è stato richiamato e versato l’importo complessivo di € 2.285.619;
- Il Fondo Herakles Fund comparto di AUGE SICAV PLC, gestito da APartners Capital Investment Management Limited, con ISIN MT7000021747, nel 2019 ha realizzato una distribuzione complessiva di € 2.201.002 individuata ed attribuita come rimborso di capitale.
- Con Delibera n. 89 del 7/8/2019 il Consiglio di Amministrazione ha stabilito di procedere con la sottoscrizione di Euro 15.000.000 per il Fondo Herakles II, alle condizioni regolamentari trascritte nella parte espositiva della delibera che si hanno per richiamati integralmente e destinando il veicolo alla componente strategica del portafoglio immobilizzando la posizione. Nel 2019 è stato richiamato e versato l’importo complessivo di € 2.482.955;
- Con delibera n. 34 del 21/3/2019 il Consiglio di Amministrazione ha stabilito di procedere con la sottoscrizione di Euro 15.000.000 del Fondo PGIM Pan European Real Estate Fund II alle condizioni regolamentari trascritte nella parte espositiva della delibera che si hanno per richiamati integralmente e destinando il veicolo alla componente strategica del portafoglio immobilizzando la posizione. Nel 2019 è stato richiamato e versato l’importo complessivo di € 7.270.204;
- Gli incrementi e decrementi delle altre obbligazioni sono l’espressione degli scarti di emissione di fine anno.
- L’analisi della applicabilità del criterio di valutazione al costo ammortizzato previsto dall’art. 2426 comma 1 n. 8 c.c., sulla base della valutazione della rilevanza (differenza del 10% ipotizzato), ha portato a rideterminare il costo secondo le regole proprie del costo ammortizzato oltre al titolo di Stato
Nota integrativa al Conto Consuntivo
Conto Consuntivo al 31/12/2019 N 23
Spagnolo, contraddistinto dall’ISIN ES00000128C6 già detenuto nel portafoglio immobilizzato, a tutti i titoli obbligazionari trasferiti al portafoglio immobilizzato con delibera del CDA n. 35 del 21/3/2019.
B) ATTIVO CIRCOLANTE