22-apr-2016
La conferma della politica monetaria della Bce di ieri mantiene la fase di risk on (propensione al rischio) degli operatori professionali. Ora si attende l’altro “oracolo” che è la Fed per il 28 aprile, per fare passare in tranquillità questa stagione dei dividendi- poi i vari gestori dovranno decidere quali asset mantenere e quali ridurre o potenziare. Non sarà facile trovare aree di rendimento con risch accettabile da fine maggio in poi.
Chiusura Borse Asia/Pacifico (ore 09:00):
Giappone (Nikkei225): +1,20%
Australia (Asx All Ordinaries): -0,70%
Hong Kong (Hang Seng): -0,81%
Cina (Shangai) +0,02%
Singapore (Straits Times) -0,74%
Korea (Kospi) -0,33%
India (Bse Sensex): -0,14%
L’effetto generale per l’inizio della mattinata sui mercati Europei (tenendo conto dei pesi e delle correlazioni dei vari Indici Asiatici) è da considerarsi Neutrale.
Come orari con Eventi (da me selezionati) che ritengo importanti per oggi:
Questa notte il dato sull’Indice Pmi Manifatturiero del Giappone è stata poco sotto le attese- l’Indice delle Attività del Terziario è stato sopra le attese.
Ore 10:00 Ordinativi Industriali Italia
Ore 10:00 Indice Pmi Manifatturiero, Composite, Servizi Eurozona Ore 12:00 Riunione Ministri Finanze Eurozona
Ore 14:30 Inflazione Canada
Ore 15:45 Indice Direttori Acquisti Manifatturiero Usa Ore 19:05 Impianti Trivellazione Usa (Baker Hughes)
Fornisco questi Eventi ed i rispettivi orari (selezionati da me tra i molti che vi sono giornalmente) poiché nelle loro vicinanze potrebbero esserci movimenti decisi di prezzi ed eventuali false rotture di livelli critici di prezzo (di cui tenere conto nel Trading Intraday).
Vediamo ora i 4 future su Indici Azionari che seguo per valutare soprattutto il Ciclo
Settimanale - dati a 15 minuti a partire dal 6 aprile e aggiornati alle ore 09:05 di oggi 22 aprile- la retta verticale rappresenta l’inizio di tale ciclo:
Gli Indicatori Ciclici in figura (rappresentativi del Ciclo Settimanale) stanno girando al ribassi per i mercati Europei- ha già girato al ribasso per l’S&P500.
Passando al ciclo Settimanale, è partito dopo il gap ribassista del 18 aprile mattina ed è in buona forza, soprattutto per i mercati Europei. Ora siamo certamente nella 2° metà di questo ciclo ed oggi potrebbe essere una giornata di transizione, ovvero dove forze rialziste e ribassiste si equilibrano.
Chiaramente vi possono essere valori o superiori ai massimi di ieri od inferiori ai minimi, ma il tutto potrebbe essere contenuto. Solo il miniS&P500 ha dato qualche segno di cedimento, fatto che ci può stare dopo 4 gg di rialzo ed una spinta generale maggiore sino al 7 aprile.
Quanti scritto sopra non significa che non ci possono essere marcati movimenti direzionali, ma in base alle forme cicliche attuali questi sembrano meno probabili per ora.
Nei consueti approfondimenti del weekend vedremo di inquadrare i movimenti della settimana entro i Cicli Superiori.
Prezzi “critici” da monitorare (tenendo conto dei fattori tempo, volumi e strutture cicliche e quindi possono variare di giorno in giorno):
- una ulteriore forza ciclica rialzista può portare a:
- Eurostoxx: 3120-3150-3200 - Dax: 10550-10650-10800 - Fib: 18500- 18750-19000 - miniS&P500: 2110-2120-2130.
Per quanto si vede ora il 1° livello (o poco sopra) è raggiungibile, mentre i livelli superiori sono più difficili da raggiungere (fase di stanca della propulsione rialzista).
- dal lato opposto un leggero di indebolimento può portare a:
- Eurostoxx: 3055-3020-3000-2965 - Dax: 10350-10250- 10150- 10050 - Fib: 18100-17850- 17480
- miniS&P500: 2075- 2065- 2055.
Valori sino al 2° scritto sopra sarebbero naturali correzioni di un ciclo Settimanale che entra nella sua fase di minor forza. Valori verso quello sottolineato (poco attesi, soprattutto per l’Europa) ci direbbero di un ciclo Settimanale in indebolimento. Valori inferiori ridurrebbero (a sorpresa) le forze anche sui cicli superiori.
Vediamo ora la situazione Multi-Ciclica per l’Eurostoxx Future e che vale anche per gli altri Indici Azionari (dati aggiornati alle ore 09:05 di oggi 22 aprile):
Valutiamo i Cicli secondo il metodo multi Ciclico. Questa valutazione parte dai Cicli più lunghi (trend principale) e poi osserva con la lente di ingrandimento cosa potrebbe accadere a livello intraday- le valutazione delle forze in atto sui vari Cicli sono principalmente focalizzate sulla giornata odierna, ma soprattutto la lettura del Ciclo Giornaliero ci fornisce il dato più utile e puntuale.
-in alto a sx c’è il Ciclo Mensile (o Tracy+2 -dati a 15 minuti- alle volte questo si allunga ad un ciclo metà-Trimestrale)- è partito sui minimi del 7 aprile e resta in buona spinta. In base alle sue forme la prevalenza rialzista potrebbe proseguire sino a circa il 28 aprile. Ricordo che entro una prevalenza rialzista vi sono delle “naturali” correzioni, legate alle fasi deboli dei sotto-cicli.
-in basso a sx c’è il Ciclo Settimanale (o Tracy -dati a 15 minuti)- è partito sui minimi del 18 aprile mattina ed è in buona spinta. Più sopra ho descritto le sue potenzialità e non mi ripeto.
-in alto a dx c’è il Ciclo bi-Giornaliero (o Tracy-2 -dati a 5 minuti- che è un ciclo meno
decisioni Bce di ieri pomeriggio hanno alterato la sua forma. Potrebbe concludersi nel primo pomeriggio. Il successivo ciclo è atteso senza particolare forza.
-in basso a dx c’è il Ciclo Giornaliero (o Tracy-3 -dati a 5 minuti)- sembra partito ieri intorno alle ore 15:00 con un prolungamento del ciclo precedente (cosa che accade quando parlano le Banche Centrali). Potrebbe concludersi entro le ore 14-15. A seguire un nuovo ciclo Giornaliero atteso senza particolare forza.
Vediamo le strategie intraday che Io utilizzo in base alle conformazioni cicliche potenziali attuali:
Trade Rialzo Acquisto sopra Take-Profit (punti) Stop-Loss sotto
Eurostoxx-1 3095 11-12 3085
Eurostoxx-2 3120 11-14 3110
Dax-1 10530 31-32 10500
Dax-2 10600 31-32 10570
Fib-1 18380 85-100 18300
Fib-2 18500 105-120 18400
Fib-3 18750 105-120 18650
miniS&P500 2100 3,5-4 2097
Trade Ribasso Vendita sotto Take-Profit (punti) Stop-Loss sopra
Eurostoxx-1 3052 11-12 3062
Eurostoxx-2 3020 11-13 3030
Dax-1 10365 26-27 10390
Dax-2 10300 31-33 10330
Fib-1 18100 85-100 18180
Fib-2 17850 105-110 17950
miniS&P500-1 2076 3,5-4 2079
miniS&P500-2 2065 3,5-4 2068
Avvertenza.: leggere attentamente le Regole di Trading che Io utilizzo
Ricordo che per valutare un metodo di Trading bisogna vedere tutti i segnali ogni giorno, e non solo saltuariamente o quando ciascuno ritenga opportuno
Vediamo anche il grafico per Euro/Dollaro e Bund - dati a 15 minuti a partire dal 6 aprile e aggiornati alle ore 09:05 di oggi 22 aprile- la retta verticale rappresenta l’inizio del ciclo Settimanale:
Euro/Dollaro
Ciclo Settimanale – è partito sui minimi del 14 aprile mattina e sta perdendo forza (ben segnalato dall’Indicatore Ciclico in figura). Ieri ha fatto un movimento anomalo, con una falsa rottura rialzista. Capite perché ricordo sempre di non operare quando vi sono forti attese per le decisioni delle Banche Centrali o per dati di rilievo.
Per andare a chiudere mancherebbero 2 gg di leggero indebolimento. In tal senso si potrebbe scendere verso 1,125 e poi verso nuovi minimi di questo ciclo verso 1,120. Valori inferiori toglierebbero molta forza ai cicli superiori e si potrebbe procedere verso 1,115.
Ciclo Giornaliero – è partito ieri intorno alle ore 16:45 e non ha forza. Potrebbe indebolirsi in mattinata e trovare un minimo conclusivo (ed inferiore a quello di partenza) entro le ore 16-17. A seguire un nuovo ciclo Giornaliero atteso a leggera prevalenza ribassista.
Come livelli di Trading Intraday che Io utilizzo in base a quanto vedo ora abbiamo:
Eur/Usd Acquisto sopra Take-Profit (punti) Stop-Loss sotto
Trade Rialzo 1,1350 0,0016-0,0018 1,1335
Vendita sotto Take-Profit Stop-Loss sopra
Trade Ribasso-1 1,1265 0,0016-0,0018 1,1280
Trade Ribasso-2 1,1230 0,0020-0,0022 1,1290
Bund
Ciclo Settimanale – è partito sui minimi del 13 aprile in apertura e da 2 gg si è messo in debolezza con nuovi minimi. Potrebbe trovare un minimo conclusivo entro oggi pomeriggio ed in tal senso si potrebbe scendere verso 162. Se poi partisse un nuovo ciclo Settimanale (ricordo che comunque abbiamo tolleranze sino a 2 gg) ci può essere una leggera ripresa. Un buon segnale di un nuovo ciclo sarebbero prezzi verso 163.
Ciclo Giornaliero – è partito ieri intorno alle ore 15:30 e non ha forza. Potrebbe indebolirsi in mattinata per trovare un minimo conclusivo entro le ore 15- 16:30. A seguire un nuovo ciclo Giornaliero la cui forza dipenderà dalla partenza o meno di un nuovo ciclo Settimanale.
Come livelli di Trading Intraday che Io utilizzo in base a quanto vedo ora abbiamo:
Bund Acquisto sopra Take-Profit (punti) Stop-Loss sotto Trade Rialzo (poco chiaro) 162,88 0,11-0,13 162,78
Vendita sotto Take-Profit Stop-Loss sopra
Trade Ribasso-1 162,33 0,11-0,13 162,43
Trade Ribasso-2 162,00 0,11-0,13 162,10
OPZIONI ed Etf (operatività che personalmente sto seguendo)
Opzioni
Ieri mattina avevo scritto che sul mercato Europeo si potevano imbastire operazioni Rialziste con Call ratio Back Spread su scadenza maggio, che non penalizza in caso di decisi ribassi (ho fatto solo quello sull’Eurostoxx):
- Eurostoxx (se future tra 3070 e 3100): vendita Call maggio 3075- acquisto 2 Call maggio 3150 - Dax (se future tra 10450 e 10530): vendita Call maggio 10300- acquisto 2 Call maggio 10600 - FtseMib (se future tra 18100 e 18300): vendita Call maggio 17250- acquisto 2 Call maggio 18250.
Ricordo che ha senso uscire in utile al primo movimento rialzista che porti ad un utile di (valori abbassati rispetto a ieri): Eurostoxx (18-20 punti) – Dax (40-50 punti)- FtseMib (100-120 punti).
- Sempre ieri, in funzione delle spinte che danno le Banche Centrali quando si pronunciano, si poteva anche fare l’operazione bi-direzionale con il classico long Strangle Stretto Asimmetrico- tenendo conto di vari fattori si poteva fare (io ho fatto quello sul Dax):
- Eurostoxx (se future tra 3070 e 3100): acquisto Call giugno 3175- acquisto Put giugno 3050 - Dax (se future tra 10450 e 10530): acquisto Call giugno 10550- acquisto Put giugno 10300 - FtseMib (se future tra 18100 e 18300): acquisto Call giugno 19000- acquisto Put giugno 17500.
Sono stato più largo dalla parte Put poiché il ribasso ha per ora minor probabilità.
Ha senso uscire in utile al primo movimento rialzista che porti ad un utile di (valori abbassati rispetto a ieri):: Eurostoxx (18-20 punti) – Dax (40-50 punti)- FtseMib (90-100 punti).
Anche qui vi sono rischi, poiché si parte da prezzi già piuttosto elevati.
- Ricordo anche che:
- sul Bund, avevo assunto posizioni moderatamente ribassiste, con Vertical Put debit Spread su scadenza maggio: acquisto Put 164 e vendita Put 163,5.
Come avevo scritto più volte ho chiuso (ieri mattina) l’operazione in utile per prezzi ben sotto 163.
- su Eur/Usd ho assunto tempo fa posizioni al ribasso per prezzi oltre 1,140.
Per prezzi inferiori a 1,115 potrei chiudere in utile metà posizione.
Per il Trading ricordo le 10 regole generali che adotto per la Mia operatività:
1- I Prezzi di Ingresso sono la parte più importante della tabella – questi (e gli Stop-Loss) sono più corretti alla rottura dei prezzi scritti sopra e non sui prezzi scritti sopra – per rottura si intende 1 o 2 tick sopra (acquisto) o sotto (vendita)
2- I Prezzi di ingresso restano Validi per la giornata fino a quando non viene toccato lo Stop-Loss- dopo le ore 19 meglio non operare su Eurostoxx-Dax-Bund a meno che non si abbiano posizione aperte in precedenza e che comunque vanno chiuse a fine giornata
3- Se si verificano per es. prima i Segnali Rialzisti, quelli Ribassisti restano validi (per la giornata) a meno che si sia arrivati al Take-Profit del segnale Rialzista- la stessa cosa vale se si verificano prima i segnali Ribassisti
4- Come gestione della Posizione, quando scrivo Take-Profit 10-15 (es. Eurostoxx) significa che arrivati ad un utile di 10 punti o si esce dal Trade o perlomeno si alza lo stop a pareggio (ovvero a livello di ingresso)- al raggiungimento di un utile di 15 punti o si esce (ma chi ha delle sue regole di profit dinamiche, e quindi basate sul movimento dei prezzi, può rimanere ancora nel trade) o
comunque si mette uno stop profit a 10 punti
5- Le rotture di livelli di Prezzi di Ingresso sui vari mercati in tempi vicini si auto confermano 6- Talvolta su alcuni trade non c’è proporzione tra Take-Profit e Stop-Loss, ma se li metto significa che sono gli unici stop-loss statici che mi sento di dare in base a quanto vedo in quel momento su base ciclica- se si considerano troppo elevati gli Stop-Loss non si opera, oppure si usano Stop-Loss proporzionali ai Take-Profit (ma si rischia di più in termini di probabilità che lo stop-loss venga preso)
7- I migliori Stop-Loss e soprattutto Take Profit sono dinamici e non statici
8- Bisogna anche tenere conto di potenziali false rotture negli orari di uscita di dati sensibili (segnalati sempre all’inizio del Report)
9- Per diminuire il rischio sarebbe meglio operare almeno su 2 dei precedenti mercati più 1 tra Euro/Dollaro e Bund
10- Talvolta, malgrado la visione della giornata si più rialzista (o ribassista), metto più livelli di trading nella direzione opposta- ciò non è un controsenso, ma spesso sono livelli che se superati negherebbero la lettura ciclica prevalentemente rialzista (o ribassista) preventivata. Inoltre,
soprattutto su forti movimenti direzionali, sono più chiari i livelli di prezzo nella direzione opposta.
Aggiungo che per valutare i risultati dei miei segnali non ha senso vederli solo per qualche giorno, ma come qualsiasi tecnica di trading va valutata con continuità su una serie di segnali forniti e sui vari mercati. Chiaramente ci sono dei momenti di perdita (quando i cicli sono meno chiari), ma spesso le giornate si chiuderebbero in pareggio (o quasi) seguendo i segnali rialzisti e poi quelli ribassisti (o viceversa) sullo stesso mercato. Quando vi è poi una sequenza di operazioni positive si punta a recuperare e a guadagnare.
