RELAZIONE AL BILANCIO 2021

RELAZIONE AL BILANCIO 2021

ORGANISMI IN CARICA DAL 15 FEBBRAIO 2019 Consiglio di Amministrazione

Andrea Scaglioni designazione datoriale Presidente Ermanno Cova designazione lavoratori Vicepresidente Danilo Battista designazione datoriale Consigliere Lanfranco Vari designazione datoriale Consigliere Marcello Balzola designazione datoriale Consigliere Angela Maria Caracciolo designazione lavoratori Consigliere Antonello Gisotti designazione lavoratori Consigliere Marco Amadori designazione lavoratori Consigliere

Collegio dei Sindaci Revisori

Dott. Rosati Vito designazione datoriale Presidente Dott. De Rosa Giuseppe designazione lavoratori Sindaco

Direttore Generale

Dott. Raffaele Brandi

REDAZIONE DEL BILANCIO 20 21

Il Fondo si è conformato ai principi sanciti dalla COVIP nel documento intitolato “Il bilancio dei Fondi Pensione e altre disposizioni in materia di contabilità”, nonché alle disposizioni dettate dal “Regolamento recante le norme sulle procedure per l’autorizzazione all’attività dei fondi pensione e termini per l’iscrizione all’albo”, adottato con deliberazione del 27 gennaio 1998 per quanto compatibile con lo schema gestionale.

Conseguentemente anche gli schemi di bilancio sono stati adattati a quanto previsto dalla normativa precedentemente indicata.

MERCATI FINANZIARI E R ENDIMENTI

Nel corso del 2021, grazie al contenimento della pandemia consentito dalla diffusione dei vaccini, la ripresa della

lievemente positiva nel primo trimestre, a differenza degli altri principali paesi dell’area dell’euro, mentre nel secondo trimestre la crescita si è accentuata, favorita dall’accelerazione della campagna di vaccinazione e dal graduale allentamento delle restrizioni. Nel terzo trimestre del 2021 il PIL è ulteriormente aumentato per poi indebolirsi nell’ultimo trimestre dell’anno.

Figura 1 - Fonte Banca d'Italia

La decisa accelerazione impressa dalla pandemia al processo di digitalizzazione ha innescato un rapido aumento della domanda di dispositivi elettronici per il telelavoro, la formazione a distanza e l’intrattenimento causando pressioni in misura dirompente nei trasporti e nella logistica internazionali, già frenati dalle chiusure di importanti porti in Cina per il contrasto alla pandemia. Alle forti congestioni e allungamento dei tempi di spedizione si sono aggiunte le spinte verso l’alto del prezzo delle materie prime e semilavorati.

A fine anno la rapida diffusione della variante Omicron e i connessi timori di possibili nuovi lockdown, le tensioni con la Russia, eravamo nella fase iniziale della crisi, hanno inciso sui prezzi dei prodotti energetici.

Si è così riaffacciata prepotentemente l’inflazione.

I tassi di riferimento della BCE nel 2021 sono rimasti su livelli storicamente bassi.

Figura 2 fonte Banca d'Italia

Nella prima parte dell’anno la conferma dell’orientamento espansivo della politica monetaria della Federal Reserve e della BCE ha contribuito a interrompere l’aumento dei rendimenti a lungo termine in atto dall’inizio dell’anno. I corsi azionari hanno continuato a crescere nelle principali economie avanzate, ad eccezione del Giappone, dove sono diminuiti. Successivamente le notizie sulla diffusione della variante Omicron hanno condizionato l’andamento dei mercati finanziari, influenzando le quotazioni azionarie e contribuendo ad ampliare gli spread sovrani dei paesi dell’area dell’euro.

Figura 3 Fonte Banca d'Italia

LA GESTIONE

Figura 4 - Fonte UnipolSai, Uninvest equilibrio

Figura 5 - Fonte UnipolSai

Secondo il nostro gestore UnipolSai “La gestione [Fondicoll] nel corso dell’anno è stata prevalentemente caratterizzata da una riduzione di esposizione verso titoli di Stato italiani, in particolare a breve scadenza, a fronte di un incremento dell’esposizione verso titoli di stato europei ad elevato rating caratterizzati da scadenze medio-lunghe. L’esposizione verso emittenti corporate finanziari e industriali è rimasta sostanzialmente invariata. Si segnala inoltre un aumento dell’esposizione della componente azionaria e degli investimenti alternativi, in particolare infrastrutturali e su energie rinnovabili. La duration media del portafoglio nel corso dell’anno è diminuita rispetto a quella media registrata negli anni precedenti.”

Alla luce di tutto ciò i rendimenti del Fondo, qui sotto riportati, sono stati positivi:

Bilanciato Garantito Bilanciato su a.p.

Garantito su a.p.

al 31.12.2019 20,932 10,21

al 31.12.2020 21,361 10,431 2,05% 2,16%

al 31.12.2021 23,304 10,614 9,10% 1,75%

ADESIONI ED ISCRITTE/I

Si ricorda che a tra il 2020 e il 2021 vi è stato il travaso dei dati, anche anagrafici, dall’infrastruttura informatica del vecchio service a quella del nuovo service.

Al 31/12/2021 gli aderenti al Fondo Cisl sono 4.030, erano 3.659 a fine 2020 e quindi aumentano

del 10% sull’anno precedente.

Comparto Iscritte/i attive/i Iscritte/i non versanti

Totale iscritte/i

Garantito 2.862 683 3.545

Dinamico-Bilanciato 391 94 485

Totali 3.253 777 4.030

Per confronto, questi sono i dati a fine 2020:

Comparto Iscritte/i attive/i Iscritte/i non versanti

Totale iscritte/i

Garantito 2.677 584 3.261

Dinamico-Bilanciato 393 5 398

Totali 3.070 589 3.659

La composizione degli aderenti per anno di nascita e genere evidenzia una predominanza della fascia di iscritte/i nate/i dal 1965-1974.

Figura 6 - composizione delle iscritte e degli iscritti per anno di nascita e genere

Si noti anche la composizione di genere dove la componente femminile aumenta, in proporzione,

Figura 7 - composizione delle iscritte e degli iscritti per anno di nascita e genere rapportati a percentuale

Gli iscritti sono suddivisi in due comparti, con i seguenti valori:

Comparto 2021 2020

Dinamico-Bilanciato 485 398 Garantito 3.545 3.261

PRESTAZIONI

2020 Riscatti Anticipazioni Trasferimenti

Comparto N°. Controvalore N°. Controvalore N°. Controvalore

Garantito 161 6.394.889 124 1.606.179 6 114.587

Dinamico-Bilanciato 7 228.597 15 120.476 1 47.206

Totali 168 6.623.486 139 1.726.655 7 161.793

2021 Riscatti Anticipazioni Trasferimenti Prestazioni in capitale Comparto N°. Controvalor

e

N°. N°. N°. Controvalor e

N°. Controvalor e

Garantito 1.384.736 2.249.126 413.905 3.150.693

Dinamico- Bilanciato

65.179 168.562 49.506 104.403

Totali 1.449.915 2.417.688 463.411 4.331.014

2021 2020

Rendita integrativa temporanea -235.520 -217.004

Totale -235.520 -217.004

2020 2020

Trasformazioni in rendita -43.766 -43.762

Totale -43.766 -43.762

2020 Switch in entrata Switch in uscita Comparto N°. Controvalore N°. Controvalore Garantito 3 182.692 2 5.238 Dinamico-Bilanciato 2 5.238 3 182.692 Totali 5 187.930 5 187.930

2021 Switch in entrata Switch in uscita Comparto N°. Controvalore N°. Controvalore

Garantito 38.526 344.755

PATRIMONIO

Il patrimonio del Fondo ammonta a 124.532.004 € contro i 118.051.942 dell’anno 2020, con una crescita di 6.480.062

€, pari al 5,5% di incremento.

Il patrimonio investito cresce del 5,3%, passando da 116.633.431 € a 122.870.827€.

CONTRIBUZIONI

Crescono nel 2021 tutte le componenti di contribuzione, rispetto al 2020. E’ da considerare che il numero degli aderenti è aumentato nel 2021, con conseguente incremento fisiologico della contribuzione. Inoltre i contributi 2021 sono comprensivi dei cambi comparto in entrata.

Comparto garantito

Quota a carico aderente

Quota a carico azienda

Tfr

2021 2.397.894 2.244.095 6.143.564

2020 2.010.358 1.853.839 5.251.827

2021/2020 19,3% 21,1% 17,0%

Comparto bilanciato

Quota a carico aderente

Quota a carico azienda

Tfr

2021

2020

2021/2020

Il contributo derivante dal Tfr è il più consistente, rappresenta il 57% dei contributi totali, mentre di simile entità i contributi degli aderenti e quello delle aziende, 22% i primi, 21% le seconde.

LA GESTIONE AMMINISTRATIVA

Contributi destinati a copertura oneri amministrativi 2021 2020

Contributi destinati alla copertura di oneri amministrativi 118.971 111.749

Spese su prestazioni liquidate destinate alla copertura di oneri

amministrativi 3.112 3.208

Contributi iscrizione destinati alla copertura di oneri amministrativi 2.010 2.678

Totale 124.093 117.635

Si noti che oltre ai contributi per oneri amministrativi abbiamo un risconto contributi per copertura oneri amministrativi per l’anno 2021 di 6.903 € (era 33.699 € nel 2020).

Oneri amministrativi 2021 2020

Accenture Financial Advanced Solutions & Tecnology e OneWelf

società del Gruppo CSE -66.441 -36.465

Consulenze -27.877 -21.165

Compensi ai Revisori dei Conti -12.688 -8.882

Premi assicurativi -10.409 -7.537

Contributo Vigilanza Covip -5.720 -5.755

Stampati e spedizioni - -3.918

Spese postali e valori bollati - -1.429

Spese notarili - -816

Canone servizi informatici - -22

Spese Viaggi - -

Spese generali -1.140 -

Gli importi particolarmente elevati riguardo i service amministrativi dipendono dal fatto che nell’anno 2021 sono stati spesati sia gli oneri per la chiusura del servizio con Afast che gli oneri per l’acquisizione dei dati da parte di Onewelf. Si tratta, naturalmente, di costi straordinari. Le consulenze comprendono da quest’anno anche la fornitura di servizi da parte di Mefop. Nel complesso i costi sono stati in linea con quanto preventivato.

Oltre agli oneri sopra descritti ci sono 182 € di proventi diversi che rappresenta sostanzialmente il saldo tra partite positive e negative riferite alla banca d’appoggio. Purtroppo, nel 2022 questo importo potrà essere negativo per

Fatti di rilievo avvenuti nel 2021.

Da fine anno 2020 è partita la migrazione dei dati verso il nuovo service. In prima battuta sono stato trasferite le informazioni acquisite nei decenni precedenti di attività del service uscente, tra cui anagrafiche iscritti, fornitori ed aziende, contributi e patrimoni, contabilità, più la successiva quadratura dei dati. Successivamente è stata abilitata la piattaforma per la gestione delle distinte e dei contributi, infine è stata abilitata la procedura di consultazione per gli aderenti.

Sono state istituite le funzioni fondamentali di revisione interna e di gestione dei rischi. Con il 2020 è terminato l’incarico del Responsabile del Fondo e dal 2021 è stata istituita la figura del Direttore Generale. Sono stati deliberati i documenti sul sistema di governo e quello sulle politiche di governance, nonché l’aggiornamento alla nota informativa.

Il Fondo ha implementato, con l’ausilio di Mefop, il proprio portale per poter accedere al motore di calcolo per la prestazione previdenziale. Utilizza i dati che il visitatore del sito inserisce nel corso della procedura e quindi il risultato è influenzato dalle informazioni inserite dall'utente.

In base alla nuova disciplina nel 2021 non si sono verificate operazioni in conflitto d’interesse né pervenuti reclami.

Fatti di rilievo dell’anno 2022

Verrà implementata la procedura del service, prevedendo che l’aderente possa effettuare la trasmissione di richieste di liquidazione delle prestazioni pensionistiche e di quelle inerenti all’esercizio di prerogative individuali (switch, anticipazione, trasferimento, riscatto, RITA), trasmettere reclami attraverso la compilazione di moduli o schede on-line e modificare i propri dati personali.

E’ stato modificato lo Statuto del Fondo in conformità con le richieste regolamentari. Non sono state fatte, in questa occasione, modifiche che non siano dovute alla normativa.

In seguito alla disponibilità data dalla Confederazione ad utilizzare alcuni uffici presso la sede di via Po 21, è stata ivi trasferita la sede legale ed operativa del Fondo. Sono anche state integrate due risorse per l’attività del Fondo.

In seguito al processo informativo volto alla conoscenza delle politiche eventualmente adottate dalla Compagnia sulle tematiche ESG, la stessa ci ha comunicato quanto segue: riguardo la Gestione separata i fattori ESG sono integrati ex ante, nei criteri di selezione e di gestione degli investimenti diretti, tramite l’adozione delle seguenti strategie di investimento sostenibile e responsabile: Screening basato su Convenzioni internazionali (Norm-based Screening) ed Esclusioni sulla base dell’ambito di attività (product-based) e della condotta (conduct-based) dell’impresa. La descrizione dei criteri ESG presi in considerazione nel Monitoraggio di Sostenibilità degli investimenti è disponibile nel Bilancio Integrato di Unipol Gruppo S.p.A. e nel Bilancio di Sostenibilità di UnipolSai Assicurazioni S.p.A.

Si ricorda infine che nel 2022 è previsto il rinnovo degli organi del Fondo.