Investito/a/i/e in modo sostenibile
IT-II
HSXD IM
Fondo IE00BKY58G26 28/02/2021
Performance dal lancio (%)
Ad accumulazione
Irlanda IE00BKY58G26
- - - USD 18,29
- - - 3.105.000
- - - -
- - - -
Fisico - Completo Sì
Fund - - - HSBC ETFs PLC
- - - HSBC Continental Europe
21 Ago 2020 31 December
USD
.TFTELCAXJNU
HSBC ETFs PLC - Asia Pacifc ex Japan Sustainable Equity UCITS ETF
1Importo relativo alle spese correnti, è basato sulle spese annuali.
La cifra comprende la commissione di gestione annua e i costi delle operazioni sottostanti. Tale cifra è soggetta a variazioni.
Informazioni sul benchmark Dettagli sul fondo Obiettivo d'investimento
Il Fondo mira a replicare il più fedelmente possibile i rendimenti dell’Indice FTSE Asia Pacific ex Japan ESG Low Carbon Select (l’“Indice”). Il Fondo investirà o otterrà esposizione alle azioni delle società che compongono l’Indice.
Politica d'investimento
L’Indice cerca di ottenere una riduzione delle emissioni di anidride carbonica e dell’esposizione alle riserve di combustibili fossili, nonché un miglioramento della classificazione FTSE Russell ESG, applicando altresì i criteri di esclusione del Global Compact delle Nazioni Unite.Il Fondo sarà gestito passivamente e tenterà d’investire nelle azioni delle società, generalmente secondo le stesse proporzioni dell’Indice. In alcuni casi potrebbe tuttavia non essere possibile o pratico investire in tutti i componenti dell’Indice. Il Fondo può ottenere esposizione utilizzando altri investimenti, come certificati di deposito, derivati o fondi.In condizioni di mercato straordinarie, il Fondo può investire fino al 35% nei titoli di un singolo emittente.Il Fondo può investire fino al 15% in total return swap e fino al 10% in fondi.Per una descrizione completa degli obiettivi d’investimento e dell’uso di derivati si rimanda al Prospetto informativo.
28 Feb 2021
Obiettivo del fondo
Benchmark di riferimento
Le cifre verranno pubblicati solo dopo che il Fondo ha raggiunto un dodici mesi track record.
Performance (%) YTD
Tracking difference Tracking Error Benchmark di riferimento
1M 3M
Fondo
1Y 3Y 5Y Dalla data di lancio
Performance periodiche (%)
29 feb 2020- 28 feb 2021
28 feb 2019- 29 feb 2020
28 feb 2018- 28 feb 2019
28 feb 2017- 28 feb 2018
29 feb 2016- 28 feb 2017
• Il valore delle quote del Fondo può aumentare così come diminuire e il capitale investito nel Fondo può essere a rischio.
• Il valore dei titoli oggetto d’investimento può cambiare nel tempo a causa di un’ampia gamma di fattori, inclusi a titolo esemplificativo ma non esaustivo: eventi politici ed economici, politiche di governo, cambiamenti demografici, culturali e delle popolazioni, disastri naturali o causati dall’uomo, ecc.
• Il Fondo può investire nei mercati emergenti; questi mercati sono meno consolidati e presentano spesso una maggiore volatilità rispetto a quelli sviluppati e implicano quindi rischi più elevati, nella fattispecie rischi di mercato, liquidità e valutari.
• Poiché il Fondo intende replicare le performance dell’indice investendo in singoli titoli, non vi è garanzia che la sua composizione o le sue performance rifletteranno esattamente quelle dell’indice di riferimento (“tracking error”).
• Il Fondo può ricorrere ai derivati, che possono evidenziare un andamento imprevisto. Il prezzo e la volatilità di molti derivati possono non riflettere accuratamente il prezzo o la volatilità degli indici di riferimento, strumenti o asset sottostanti.
• Un investimento presenta una leva finanziaria quando l’esposizione economica è superiore all’importo investito, ad esempio nel caso di ricorso a strumenti derivati. Un Fondo che impiega la leva finanziaria può registrare utili e/o perdite maggiori a causa dell’effetto di amplificazione di un’oscillazione del prezzo della fonte di riferimento.
• Maggiori informazioni sui potenziali rischi per il Fondo sono disponibili nel Documento contenente informazioni chiave per gli investitori e nel Prospetto.
Valuta dell’indice Tipo di benchmark Informativa sui rischi
Azioni in circolazione Valuta base sul Classe di
azioni USD
Domicilio ISIN
Conforme alla normativa
OICVM V Sì
Tipo di distribuzione Importi relativi alle spese
correnti 1 0,250%
RIC Reuters dell’indice TR
Rendimento complessivo netto Frequenza di ribilanciamento
dell’indice Annuale
Ticker Bloomberg dell’indice
TR ELCAXJN
HSBC Securities Services (Ireland) DAC Data di quotazione
Fine dell'esercizio
Nome dell’indice FTSE Asia Pacific ex Japan ESG Low Carbon Select Index Metodo di replicazione
Idoneo SIPP Emittente Banca depositaria Agente amministrativo del fondo
Dimensione del fondo USD 56.797.578
Gestore HSBC Index and Systematic Equity Portfolio Management Team Data di lancio sul Classe di
azioni 20 Ago 2020
NAV per azione
Fondo
Taiwan Semiconductor Co Ltd 8,85
Tencent Holdings Ltd 7,53
Samsung Electronics Co Ltd 6,42
HKEX 3,84
BHP Group Ltd 3,01 20,41
Meituan 2,48
Alibaba Group Holding Ltd 2,28
Infosys Ltd 2,26
China Construction Bank Corp 1,99
LG Chem Ltd 1,90
LONDON STOCK EXCHANGE GBP 08:00 - 16:30 HSXJ LN HSXJ.L HSXDGBIV HSXDGBiv.P
DEUTSCHE BOERSE AG-XETRA EUR 09:00 - 17:30 H4Z2 GY H4Z2.DE HSXDEUIV HSXDEUiv.P
LONDON STOCK EXCHANGE USD 08:00 - 16:30 HSXD LN HSXD.L HSXDUSIV HSXDUSiv.P
NYSE EURONEXT - EURONEXT PARIS EUR 09:00 - 17:30 HSXD FP HSXD.PA HSXDEUIV HSXDEUiv.P
SIX SWISS EXCHANGE USD 09:00 - 17:30 HSXD SW HSXD.S HSXDUSIV HSXDUSiv.P
BOLSA INSTITUCIONAL DE VALORES MXN 08.25 - 15:00 HSXDN MM HSXD.BIV Not Applicable Not Applicable
BORSA ITALIANA SPA EUR 09:00 - 17:35 HSXD IM HSXD.MI HSXDEUIV HSXDEUiv.P
Allocazione per settore (%) Assegnazione geografica (%)
Prime 10 partecipazioni (%) Caratteristiche Benchmark di riferimento
2Rapporto prezzo/utili (PE): è il prezzo pagato per un’azione diviso per l’utile annuo conseguito dalla società per ogni azione.
Fonte: HSBC Global Asset Management, il 28 febbraio 2021
Nome della Borsa Data di quotazione
Valuta di negoziazio
ne
Trading Hours
22 settembre 2020 21 agosto 2020
Disclaimer dell’indice
FTSE International Limited ("FTSE") © FTSE 2021. "FTSE®" è un marchio registrato delle società del Gruppo London Stock Exchange ed è utilizzato da FTSE International Limited in licenza. Tutti i diritti relativi agli indici FTSE e/o ai rating FTSE sono di FTSE e/o dei suoi licenziatari. FTSE e i suoi licenziatari non accettano alcuna responsabilità per eventuali errori od omissioni degli indici FTSE e/o nei rating FTSE o nei dati sottostanti. Non è autorizzata alcuna ulteriore distribuzione dei Dati FTSE senza il consenso esplicito e scritto di FTSE.
10 settembre 2020 30 novembre 2020 2 settembre 2020 22 settembre 2020
21 agosto 2020
Simbolo
Bloomberg RIC Reuters iNAV
Bloomberg iNAV Reuters - 844
Numero di partecipazioni escl. liquidità
Rapporto prezzo/utili 2 20,47
199.725 199.360
Capitalizzazione di mercato (USD mil) 1.49
1.89 1.16
1.53 1.96
2.36 7.08
7.88 12.41
13.48 14.45
34.32
Liquidità e altro Altri luoghi Indonesia Malesia Thailandia Singapore Hong Kong (SAR) India Corea Taiwan Australia Cina continentale
1.49 0.49
1.21 2.33
4.94 5.51
6.12 9.24
10.82
28.46 29.40
Liquidità e altro Utility Telecomunicazioni Petrolio e gas Sanità Beni di consumo Industriali Materiali di base Servizi ai consumatori Tecnologia Finanziari
Intensità di carbonio 150,16 280,72
L’intensità del carbonio misura la quantità di emissioni di carbonio di una società (tonnellate di emissioni di CO²/milioni di USD)
Emissioni da riserve 240,21 152,82
I dieci emittenti a più bassa intensità di carbonio
PEOPLE'S INSURANCE CO GROU-H 0,09 PEOPLE'S INSURANCE CO GROU-H 0,09
CHINA LIFE INSURANCE CO LTD 0,31 CHINA LIFE INSURANCE CO LTD 0,31
MERIDIAN ENERGY LTD 0,95 CHALLENGER LTD 0,84
SAMSUNG FIRE & MARINE INS 0,96 NH INVESTMENT & SECURITIES C 0,89
ZHONGAN ONLINE P&C INSURAN-H 1,09 MERIDIAN ENERGY LTD 0,95
MEDIBANK PRIVATE LTD 1,11 SAMSUNG FIRE & MARINE INS 0,96
CHINA AOYUAN GROUP LTD 1,13 ZHONGAN ONLINE P&C INSURAN-H 1,09
SAMSUNG SECURITIES CO LTD 1,17 MEDIBANK PRIVATE LTD 1,11
AIA GROUP LTD 1,18 CHINA AOYUAN GROUP LTD 1,13
CHINA TAIPING INSURANCE HOLD 1,25 SAMSUNG SECURITIES CO LTD 1,17
I dieci emittenti a più alta intensità di carbonio
CHINA RESOURCES CEMENT 11808,33 SHANXI COKING COAL ENERGY-A 43492,65
INDOCEMENT TUNGGAL PRAKARSA 11285,30 ADANI POWER LTD 28202,35
ZHEJIANG HUAYOU COBALT CO -A 10682,87 WING TAI HOLDINGS LTD 25275,06
ULTRATECH CEMENT LTD 9876,10 NTPC LTD 18186,18
SHREE CEMENT LTD 8717,24 CHINA SHENHUA ENERGY CO-A 17939,06
ACC LTD 7935,92 CHINA RESOURCES POWER HOLDIN 15861,07
CHINA NATIONAL BUILDING MA-H 7084,63 JSW ENERGY LTD 14391,81
CHINA HONGQIAO GROUP LTD 5604,69 CHINA POWER INTERNATIONAL 12378,47
CHINA EVERBRIGHT ENVIRONMENT 4769,54 CHINA RESOURCES CEMENT 11808,33
HINDUSTAN ZINC LTD 4509,72 SDIC POWER HOLDINGS CO LTD-A 11806,20
Fonte dell'analisi: S&P Trucost / FTSE
Impronta di carbonio Fondo
Benchmark di riferimento
Emissioni di carbonio da riserve (milioni di
tonnellate) Fondo
Benchmark di riferimento
Fondo
Intensità di carbonio (tonnellate di emissioni di CO²/milioni di USD)
Benchmark di riferimento
Intensità di carbonio (tonnellate di emissioni di CO²/milioni di USD) Fondo
Intensità di carbonio (tonnellate di emissioni di CO²/milioni di USD)
Benchmark di riferimento
Intensità di carbonio (tonnellate di emissioni di CO²/milioni di USD)
I dati relativi alle emissioni di carbonio della società spesso possono essere “parzialmente divulgati”, ossia in base a una copertura geografica parziale, ovvero fornendo dati operativi incompleti. Trucost* effettua analisi e ricerche per valutare i risultati riportati dalla società. Il modello proprietario Trucost consente di formulare una stima delle emissioni totali che si basa su elementi aggiuntivi rispetto ai soli dati finanziari riportati. Laddove i titoli non siano coperti da Trucost, HSBC assegna un valore approssimativo basato sul punteggio medio di intensità di società comparabili. *Trucost è una divisione di S&P Global, che valuta i rischi legati ai cambiamenti climatici, alla penuria di risorse naturali e, più in generale, a fattori ambientali, sociali e di governance.
Formula Intensità di carbonio media ponderata
Descrizione
Descrizione dell’intensità di carbonio, cioè dell’esposizione del Portafoglio a società ad elevata intensità di carbonio, espressa dal rapporto tonnellate di CO²e/ricavi in milioni di USD.
Metodologia
Metodologia dell’intensità di carbonio: le emissioni di GHG da Scope 1 e 2 sono attribuite in base ai pesi del portafoglio (valore attuale dell’investimento rispetto al valore attuale del portafoglio), anziché con l'approccio della partecipazione azionaria. Vanno adoperati valori lordi.
Fondo 3,4 3,3 3,1 3,9
Benchmark di riferimento 2,9 2,7 2,6 3,6
Fondo 6,0 5,9 4,8 4,4
Benchmark di riferimento 5,5 5,6 4,8 4,0
ESG per le dieci partecipazioni maggiori in peso
TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFAC 8,8% 4,3 4,3 4,1 4,5 259,7
TENCENT HOLDINGS LTD 7,5% 2,8 2,0 2,4 4,0 16,0
SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 5,6% 4,3 4,7 4,1 3,9 81,3
HONG KONG EXCHANGES & CLEAR 3,8% 4,3 5,0 4,3 3,9 7,5
BHP GROUP LTD 3,0% 4,5 4,2 4,3 5,0 334,7
MEITUAN-CLASS B 2,5% 2,1 1,0 1,8 3,5 1,5
ALIBABA GROUP HOLDING-SP ADR 2,3% 1,4 0,6 0,7 3,5 33,2
INFOSYS LTD 2,3% 4,7 5,0 4,0 5,0 22,7
CHINA CONSTRUCTION BANK-H 2,0% 2,8 3,0 2,5 2,9 10,4
AIA GROUP LTD 1,8% 3,3 4,0 3,2 3,1 1,2
TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFAC 5,9% 4,3 4,3 4,1 4,5 259,7
TENCENT HOLDINGS LTD 5,6% 2,8 2,0 2,4 4,0 16,0
ALIBABA GROUP HOLDING-SP ADR 4,8% 1,4 0,6 0,7 3,5 33,2
SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 3,9% 4,3 4,7 4,1 3,9 81,3
MEITUAN-CLASS B 1,8% 2,1 1,0 1,8 3,5 1,5
AIA GROUP LTD 1,7% 3,3 4,0 3,2 3,1 1,2
BHP GROUP LTD 1,3% 4,5 4,2 4,3 5,0 334,7
COMMONWEALTH BANK OF AUSTRAL 1,3% 4,3 5,0 3,3 4,8 5,4
CSL LTD 1,0% 4,1 3,2 4,2 5,0 36,1
RELIANCE INDUSTRIES LTD 1,0% 3,3 2,9 2,6 4,6 367,0
ESG per le dieci partecipazioni minori in peso
ALUMINA LTD 0,000% 2,6 2,3 2,3 3,2 1791,5
SUNAC SERVICES HOLDINGS LTD 0,000% 1,5 1,0 0,6 3,1 3,9
BANK OF QUEENSLAND LTD-RTS 0,001% 3,5 3,0 2,8 4,3 5,8
KWG LIVING GROUP HOLDINGS LT 0,001% 1,4 0,9 0,6 2,9 37,7
JIAJIAYUE GROUP CO LTD-A 0,001% 2,8 2,2 2,5 3,8 52,8
ASYMCHEM LABORATORIES TIAN-A 0,001% 2,6 2,1 2,5 3,3 31,5
LENS TECHNOLOGY CO LTD-A 0,001% 1,6 0,6 1,6 3,0 70,1
DA AN GENE CO LTD SUN YAT-A 0,001% 2,4 1,3 2,3 3,7 22,3
HITHINK ROYALFLUSH INFORMA-A 0,001% 1,4 1,0 1,0 2,0 12,0
DONG-E-E-JIAOCO LTD-A 0,001% 2,6 2,1 2,5 3,3 46,6
XINHUA WINSHARE PUBLISHING-A 0,000% 1,8 1,7 0,9 3,0 49,2
JIANGSU ZHANGJIAGANG RURA -A 0,000% 1,0 1,0 0,8 1,1 3,7
SHENZHEN TELLUS HOLDING CO-A 0,000% 0,9 0,3 0,3 2,5 49,2
SOU YU TE GROUP CO LTD -A 0,001% 0,5 0,1 2,8 1,5 43,1
DALIAN HUARUI HEAVY INDUS -A 0,001% 1,5 0,6 0,6 3,5 56,5
RAINBOW DIGITAL COMMERCIAL-A 0,001% 1,5 1,1 0,8 3,0 42,0
GUANGDONG ELLINGTON ELECTR-A 0,001% 1,0 0,3 0,8 2,0 177,5
TIBET CHEEZHENG TIBETAN-A
FTSE Punteggio ESG ESG E S G
MSCI Punteggio ESG (Mostrato a scopo di confronto) ESG E S G
Benchmark di riferimento Fondo
Peso FTSE ESG E S G Intensità
di carbonio
FTSE ESG E S G Intensità
di carbonio Peso
G Intensità di carbonio
Benchmark di riferimento Peso FTSE ESG E S
E S G Intensità
di carbonio
Fondo Peso FTSE ESG
Informazioni importanti
Il presente documento è distribuito in Francia, Italia, Spagna e Svezia da HSBC Global Asset Management (France) ed è destinato esclusivamente agli investitori professionisti come definito dalla MiFID, in Svizzera da HSBC Global Asset Management (Switzerland) AG ed è destinato esclusivamente a investitori qualificati secondo il significato di cui all’Art. 10, comma 3 (CISA).
Le informazioni contenute nel presente documento sono soggette a modifica senza preavviso.
Il materiale contenuto nel presente documento ha scopo puramente informativo e non costituisce una consulenza d’investimento o una raccomandazione a qualsiasi lettore del presente materiale ai fini dell’acquisto o della vendita di investimenti. È stata prestata attenzione per garantire l’accuratezza del presente documento, ma HSBC Global Asset Management declina ogni responsabilità per eventuali errori o omissioni ivi contenuti. Le informazioni contenute nel presente documento sono soggette a modifica senza preavviso. La riproduzione o l’uso non autorizzato del presente commento e della presente analisi sarà responsabilità dell’utente e comporterà probabili procedimenti legali. Il presente documento non ha alcun valore contrattuale e non è in alcun caso da intendersi quale sollecitazione o raccomandazione ai fini dell’acquisto o della vendita di qualsivoglia strumento finanziario in qualsiasi giurisdizione in cui tale offerta sia contro la legge. Il commento e l’analisi presentati in questo documento riflettono l’opinione di HSBC Global Asset Management sui mercati, in base alle informazioni disponibili fino ad oggi. Non costituiscono alcun tipo di impegno assunto da parte di HSBC Global Asset Management. Di conseguenza, HSBC Global Asset Management non sarà ritenuta responsabile per eventuali decisioni di investimento o disinvestimento intraprese sulla base del commento e/o dell’analisi contenuti in questo documento. Tutti i dati sono forniti da HSBC Global Asset Management, salvo diversamente specificato. Qualsiasi informazione di terze parti è stata ottenuta da fonti che riteniamo affidabili, ma che non abbiamo verificato in modo indipendente.
Gli ETF HSBC sono comparti di HSBC ETFs plc, società d’investimento a capitale variabile e passività separate tra i comparti, costituita in Irlanda sotto forma di public limited company (società per azioni) ed è autorizzata dalla Banca centrale d’Irlanda. La società è costituita in forma di fondo multicomparto con passività separate tra i comparti. Di norma, le azioni acquistate sul mercato secondario non possono essere direttamente rivendute alla Società. Gli investitori sono tenuti ad acquistare e vendere azioni sul mercato secondario con l’assistenza di un intermediario (ad es. mediatore di titoli); tale operazione può comportare delle commissioni. È inoltre possibile che, al momento dell’acquisto, gli investitori paghino un importo superiore al Valore patrimoniale netto per azione e ricevano un importo inferiore al Valore patrimoniale netto per azione al momento della relativa vendita. Tutte le applicazioni sono realizzate sulla base dell’attuale Prospetto informativo di HSBC ETF plc, del documento contenente le informazioni chiave per gli investitori chiave (“KIID”) e del supplemento del fondo, nonché dei report annuali e semestrali più recenti, che possono essere ottenuti sul nostro sito web: www.etf.hsbc.com, o facendone gratuitamente richiesta a HSBC Global Asset Management (France). Gli ETF HSBC sono gestiti da HSBC Global Asset Management (UK) Limited, 8 Canada Square, Canary Wharf, Londra, E14 5HQ, Regno Unito, una società di gestione autorizzata e regolamentata dalla Financial Conduct Authority. Limitazioni: le azioni di HSBC ETFs plc non sono state né saranno offerte in vendita o vendute negli Stati Uniti d’America, loro territori o possedimenti né in tutte le aree soggette alla loro giurisdizione, ovvero a Soggetti statunitensi.
I fondi inclusi nel presente materiale possono essere coperti da normative al di fuori dello spazio economico europeo (SEE). Le normative locali possono variare e influire potenzialmente sui diritti sui fondi dell’utente.
HSBC Global Asset Management è il nome del marchio relativo al ramo d’azienda operante nel settore della gestione patrimoniale del Gruppo HSBC. Il suddetto documento è stato prodotto da HSBC Global Asset Management (France) ed è stato approvato per la distribuzione/emissione dai seguenti enti: In Francia da HSBC Global Asset Management (France), una società di gestione dei portafogli autorizzata dall’autorità di regolamentazione francese AMF (n. GP99026); in Italia e in Spagna attraverso le filiali di Milano e Madrid di HSBC Global Asset Management (France), regolamentate da Banca d’Italia e dalla Commissione Nazionale per le Società e la Borsa (Consob) in Italia e dalla Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) in Spagna. In Svezia, attraverso la filiale di Stoccolma di HSBC Global Asset Management (France),
regolamentata dall’autorità svedese di vigilanza finanziaria, Finansinspektionen.
HSBC Global Asset Management (France) - 421 345 489 RCS Nanterre. Società di gestione di portafogli autorizzata dall’autorità di regolamentazione francese AMF (n.
GP99026) con capitale pari a 8.050.320 euro. Indirizzo postale: 75419 Parigi cedex 08, Francia. Sedi: Immeuble Coeur Défense, 110, esplanade du Général Charles de Gaulle, 92400 Courbevoie - La Défense 4 . (Sito web: www.assetmanagement.hsbc.com/fr).
HSBC Global Asset Management (Switzerland) AG, Gartenstrasse 26, Casella Postale, CH-8027 Zurigo, Svizzera. (Sito web: www.assetmanagement.hsbc.com/ch) Copyright © 2021. HSBC Global Asset Management (France). Tutti i diritti riservati.
Ulteriori informazioni sono disponibili all’interno del prospetto informativo.
Termini del glossario
Azione ad accumulazione: una tipologia di azione rispetto alla quale il reddito maturato dal Fondo viene mantenuto all’interno del Fondo ACD: HSBC Global Asset Management (UK) Limited, Amministratore societario autorizzato della Società
Mercati sviluppati: paesi con livelli relativamente elevati di reddito personale ed economie consolidate
Mercati emergenti (ME): paesi che stanno diventando avanzati; tale crescita viene mostrata da un certo sviluppo dei mercati finanziari, dall’esistenza di una qualche forma di borsa valori e di un organo di vigilanza
Titoli azionari: azioni emesse da una società Crescita: aumento di valore degli investimenti
Reddito: denaro generato da un fondo, per esempio l’interesse di un’obbligazione o il dividendo di un’azione, che può essere corrisposto ai suoi investitori ovvero immesso nuovamente nel fondo e reinvestito
Azione ad accumulazione: una tipologia di Azione rispetto alla quale il reddito guadagnato dal Fondo viene a voi corrisposto Valore patrimoniale netto (NAV): il valore del patrimonio di un fondo meno le passività dello stesso
Importo relativo alle spese correnti: un parametro di misurazione del costo dell’investimento in un fondo. Include la commissione versata all’ACD e altri costi operativi Rendimento(i): denaro guadagnato o perso su un investimento
Azione: una partecipazione di pari valore in un fondo di una società che rappresenta la parziale proprietà di quel fondo (ivi comprese le azioni di maggiore o minor valore) Tracking difference: la differenza tra il rendimento del fondo e quello dell’indice di tracking
Tracking Error: la volatilità della differenza tra il rendimento di un fondo e il rendimento dell’indice o degli indici da esso replicato/i. In linea di massima, quanto più basso sarà il tracking error, tanto più il rendimento di un fondo sarà coerente con quello dell’indice, e viceversa
Descrizione dell’intensità di carbonio: cioè dell’esposizione del Portafoglio a società ad elevata intensità di carbonio, espressa dal rapporto tonnellate di CO²e/ricavi in milioni di USD.
Formula dell’intensità del carbonio: Σ((valore attuale dell’investimento/valore attuale del portafoglio)*(emissioni di GHG da Scope 1 e 2 dell’emittente/ricavi in milioni di USD dell’emittente))
Metodologia dell’intensità di carbonio: le emissioni di GHG da Scope 1 e 2 sono attribuite in base ai pesi del portafoglio (valore attuale dell’investimento rispetto al valore attuale del portafoglio), anziché con l'approccio della partecipazione azionaria. Vanno adoperati valori lordi.
I dati relativi alle emissioni di carbonio della società spesso possono essere “parzialmente divulgati”, ossia in base a una copertura geografica parziale, ovvero fornendo dati operativi incompleti. Trucost* effettua analisi e ricerche per valutare i risultati riportati dalla società. Il modello proprietario Trucost consente di formulare una stima delle emissioni totali che si basa su elementi aggiuntivi rispetto ai soli dati finanziari riportati. Laddove i titoli non siano coperti da Trucost, HSBC assegna un valore approssimativo basato sul punteggio medio di intensità di società comparabili. *Trucost è una divisione di S&P Global, che valuta i rischi legati ai cambiamenti climatici, alla penuria di risorse naturali e, più in generale, a fattori ambientali, sociali e di governance.
