Investito/a/i/e in modo sostenibile
IT-II
HSEM IM
Fondo IE00BKY59G90 28/02/2021
Performance dal lancio (%)
Ad accumulazione
Irlanda IE00BKY59G90
- - - USD 16,07
- - - 3.750.000
- - - -
- - - -
Fisico - Completo Sì
Fund - - - HSBC ETFs PLC
- - - HSBC Continental Europe
28 Ago 2020 31 December
USD
.TFTELCAWENU
HSBC ETFs PLC - HSBC Emerging Market Sustainable Equity UCITS ETF
1Importo relativo alle spese correnti, è basato sulle spese annuali.
La cifra comprende la commissione di gestione annua e i costi delle operazioni sottostanti. Tale cifra è soggetta a variazioni.
Informazioni sul benchmark Dettagli sul fondo Obiettivo d'investimento
Il Fondo mira a replicare il più fedelmente possibile i rendimenti dell’Indice FTSE Emerging ESG Low Carbon Select (l’“Indice”). Il Fondo investirà o otterrà esposizione alle azioni delle società che compongono l’Indice.
Politica d'investimento
L’Indice cerca di ottenere una riduzione delle emissioni di anidride carbonica e dell’esposizione alle riserve di combustibili fossili, nonché un miglioramento della classificazione FTSE Russell ESG, applicando altresì i criteri di esclusione del Global Compact delle Nazioni Unite.Il Fondo sarà gestito passivamente e tenterà d’investire nelle azioni delle società, generalmente secondo le stesse proporzioni dell’Indice. In alcuni casi potrebbe tuttavia non essere possibile o pratico investire in tutti i componenti dell’Indice. Il Fondo può ottenere esposizione utilizzando altri investimenti, come certificati di deposito, derivati o fondi.In condizioni di mercato straordinarie, il Fondo può investire fino al 35% nei titoli di un singolo emittente.Il Fondo può investire fino al 10% in total return swap e fino al 10% in fondi.Per una descrizione completa degli obiettivi d’investimento e dell’uso di derivati si rimanda al Prospetto informativo.
28 Feb 2021
Obiettivo del fondo
Benchmark di riferimento
Le cifre verranno pubblicati solo dopo che il Fondo ha raggiunto un dodici mesi track record.
Performance (%) YTD
Tracking difference Tracking Error Benchmark di riferimento
1M 3M
Fondo
1Y 3Y 5Y Dalla data di lancio
Performance periodiche (%)
29 feb 2020- 28 feb 2021
28 feb 2019- 29 feb 2020
28 feb 2018- 28 feb 2019
28 feb 2017- 28 feb 2018
29 feb 2016- 28 feb 2017
• Il valore delle quote del Fondo può aumentare così come diminuire e il capitale investito nel Fondo può essere a rischio.
• Il valore dei titoli oggetto d’investimento può cambiare nel tempo a causa di un’ampia gamma di fattori, inclusi a titolo esemplificativo ma non esaustivo: eventi politici ed economici, politiche di governo, cambiamenti demografici, culturali e delle popolazioni, disastri naturali o causati dall’uomo, ecc.
• Il Fondo può investire nei mercati emergenti; questi mercati sono meno consolidati e presentano spesso una maggiore volatilità rispetto a quelli sviluppati e implicano quindi rischi più elevati, nella fattispecie rischi di mercato, liquidità e valutari.
• Poiché il Fondo intende replicare le performance dell’indice investendo in singoli titoli, non vi è garanzia che la sua composizione o le sue performance rifletteranno esattamente quelle dell’indice di riferimento (“tracking error”).
• Il Fondo può ricorrere ai derivati, che possono evidenziare un andamento imprevisto. Il prezzo e la volatilità di molti derivati possono non riflettere accuratamente il prezzo o la volatilità degli indici di riferimento, strumenti o asset sottostanti.
• Un investimento presenta una leva finanziaria quando l’esposizione economica è superiore all’importo investito, ad esempio nel caso di ricorso a strumenti derivati. Un Fondo che impiega la leva finanziaria può registrare utili e/o perdite maggiori a causa dell’effetto di amplificazione di un’oscillazione del prezzo della fonte di riferimento.
• Maggiori informazioni sui potenziali rischi per il Fondo sono disponibili nel Documento contenente informazioni chiave per gli investitori e nel Prospetto.
Valuta dell’indice Tipo di benchmark Informativa sui rischi
Azioni in circolazione Valuta base sul Classe di
azioni USD
Domicilio ISIN
Conforme alla normativa
OICVM V Sì
Tipo di distribuzione Importi relativi alle spese
correnti 1 0,180%
RIC Reuters dell’indice TR
Rendimento complessivo netto Frequenza di ribilanciamento
dell’indice Annuale
Ticker Bloomberg dell’indice
TR ELCAWEN
HSBC Securities Services (Ireland) DAC Data di quotazione
Fine dell'esercizio
Nome dell’indice FTSE Emerging ESG Low
Carbon Select Index Metodo di replicazione
Idoneo SIPP Emittente Banca depositaria Agente amministrativo del fondo
Dimensione del fondo USD 60.253.538
Gestore HSBC Index and Systematic Equity
Portfolio Management Team Data di lancio sul Classe di
azioni 27 Ago 2020
NAV per azione
Fondo
Taiwan Semiconductor Co Ltd 11,27
Tencent Holdings Ltd 10,43
Alibaba Group Holding Ltd 3,15
Meituan 2,63
Infosys Ltd 2,54 17,59
China Construction Bank Corp 2,45
PING AN 1,86
Itau Unibanco Holding SA 1,46
ICBC 1,44
Reliance Industries Ltd 1,04
LONDON STOCK EXCHANGE USD 08:00 - 16:30 HSEM LN HSEM.L HSEMUSIV HSEMUSiv.P
LONDON STOCK EXCHANGE GBP 08:00 - 16:30 HSEF LN HSEF.L HSEMGBIV HSEMGBiv.P
NYSE EURONEXT - EURONEXT PARIS EUR 09:00 - 17:30 HSEM FP HSEM.PA HSEMEUIV HSEMEUiv.P
DEUTSCHE BOERSE AG-XETRA EUR 09:00 - 17:30 H4Z1 GY H4Z1.DE HSEMEUIV HSEMEUiv.P
SIX SWISS EXCHANGE USD 09:00 - 17:30 HSEM SW HSEM.S HSEMUSIV HSEMUSiv.P
BOLSA INSTITUCIONAL DE VALORES MXN 08.25 - 15:00 HSEMN MM HSEM.BIV Not Applicable Not Applicable
BORSA ITALIANA SPA EUR 09:00 - 17:35 HSEM IM HSEM.MI HSEMEUIV HSEMEUiv.P
Allocazione per settore (%) Assegnazione geografica (%)
Prime 10 partecipazioni (%) Caratteristiche Benchmark di riferimento
2Rapporto prezzo/utili (PE): è il prezzo pagato per un’azione diviso per l’utile annuo conseguito dalla società per ogni azione.
Fonte: HSBC Global Asset Management, il 28 febbraio 2021
Nome della Borsa Data di quotazione
Valuta di negoziazio
ne
Trading Hours
28 agosto 2020 28 agosto 2020
Disclaimer dell’indice
FTSE International Limited ("FTSE") © FTSE 2021. "FTSE®" è un marchio registrato delle società del Gruppo London Stock Exchange ed è utilizzato da FTSE International Limited in licenza. Tutti i diritti relativi agli indici FTSE e/o ai rating FTSE sono di FTSE e/o dei suoi licenziatari. FTSE e i suoi licenziatari non accettano alcuna responsabilità per eventuali errori od omissioni degli indici FTSE e/o nei rating FTSE o nei dati sottostanti. Non è autorizzata alcuna ulteriore distribuzione dei Dati FTSE senza il consenso esplicito e scritto di FTSE.
10 settembre 2020 30 novembre 2020 9 settembre 2020 22 settembre 2020 22 settembre 2020
Simbolo
Bloomberg RIC Reuters iNAV
Bloomberg iNAV Reuters - 972
Numero di partecipazioni escl. liquidità
Rapporto prezzo/utili 2 17,61
205.786 206.428
Capitalizzazione di mercato (USD mil) 1.28
7.03 1.72 1.93 1.97 2.49 2.96 4.50
4.85 10.10
17.43
43.74
Liquidità e altro Altri luoghi Arabia Saudita Messico Malesia Thailandia Federazione russa Sudafrica Brasile India Taiwan Cina continentale
1.28 1.52 2.84 2.95 4.68 4.81 5.56
7.00 12.86
27.93 28.57
Liquidità e altro Utility Telecomunicazioni Sanità Materiali di base Petrolio e gas Industriali Beni di consumo Servizi ai consumatori Finanziari Tecnologia
Intensità di carbonio 165,27 339,92
L’intensità del carbonio misura la quantità di emissioni di carbonio di una società (tonnellate di emissioni di CO²/milioni di USD)
Emissioni da riserve 343,24 756,56
I dieci emittenti a più bassa intensità di carbonio
BANCO BTG PACTUAL SA-UNIT 10139887 0,91 BTG Pactual Participations UNT11 0,91
CHINA AOYUAN GROUP LTD 10217683 1,13 China Aoyuan Group (P Chip) 1,13
CHINA TAIPING INSURANCE HOLD 10217437 1,25 China Taiping Insurance Holdings (Red Chip) 1,25
BANCO BRADESCO S.A. 10190268 1,51 Banco Bradesco S/A Ord 1,51
MEITUAN-CLASS B 10342562 1,52 Meituan Dianping (P Chip) 1,52
BANCO SANTANDER BRASIL-ADS 10172832 1,66 Banco Santander Brasil 1,66
I dieci emittenti a più alta intensità di carbonio
SAUDI ELECTRICITY CO 10127020 11004,59 Unipro 24966,63
ZHEJIANG HUAYOU COBALT CO -A 10297877 10682,87 China Shenhua Energy (A) (SC SH) 17939,06
ULTRATECH CEMENT LTD 10496507 9876,10 China Resources Power Holdings (RED CHIP) 15861,07
SHREE CEMENT LTD 10493901 8717,24 JSW Energy Ltd. 14391,81
ACC LTD 10148190 7935,92 Mosenergo 13502,12
CHINA NATIONAL BUILDING MA-H 10221701 7084,63 China Power International Development (Red
Chip) 12378,47
INTER RAO UES PJSC 10492191 5775,16 China Resources Cement Holdings (Red Chip) 11808,33
Impronta di carbonio Fondo
Benchmark di riferimento
Emissioni di carbonio da riserve (milioni di
tonnellate) Fondo
Benchmark di riferimento
Fondo
Intensità di carbonio (tonnellate di emissioni di CO²/milioni di USD)
Benchmark di riferimento
Intensità di carbonio (tonnellate di emissioni di CO²/milioni di USD) Fondo
Intensità di carbonio (tonnellate di emissioni di CO²/milioni di USD)
Benchmark di riferimento
Intensità di carbonio (tonnellate di emissioni di CO²/milioni di USD) PEOPLE'S INSURANCE CO GROU-H 10222499
0,09 People's Insurance Company (Group) of China (H) 0,09
I dati relativi alle emissioni di carbonio della società spesso possono essere “parzialmente divulgati”, ossia in base a una copertura geografica parziale, ovvero fornendo dati operativi incompleti. Trucost* effettua analisi e ricerche per valutare i risultati riportati dalla società. Il modello proprietario Trucost consente di formulare una stima delle emissioni totali che si basa su elementi aggiuntivi rispetto ai soli dati finanziari riportati. Laddove i titoli non siano coperti da Trucost, HSBC assegna un valore approssimativo basato sul punteggio medio di intensità di società comparabili. *Trucost è una divisione di S&P Global, che valuta i rischi legati ai cambiamenti climatici, alla penuria di risorse naturali e, più in generale, a fattori ambientali, sociali e di governance.
Formula Intensità di carbonio media ponderata
Descrizione
Descrizione dell’intensità di carbonio, cioè dell’esposizione del Portafoglio a società ad elevata intensità di carbonio, espressa dal rapporto tonnellate di CO²e/ricavi in milioni di USD.
Metodologia
Metodologia dell’intensità di carbonio: le emissioni di GHG da Scope 1 e 2 sono attribuite in base ai pesi del portafoglio (valore attuale dell’investimento rispetto al valore attuale del portafoglio), anziché con l'approccio della partecipazione azionaria. Vanno adoperati valori lordi.
SUL AMERICA SA - UNITS 10176548
0,21 Sul America SA 0,21
CHINA RESOURCES CEMENT 10217749
11808,33 Shanxi Xishan Coal and Electricity Power (A) (SC SZ)43492,65 ZHONGAN ONLINE P&C INSURAN-H 10258080
1,09 ZhongAn Online P & C Insurance (H) 1,09
CHINA LIFE INSURANCE CO LTD 10222021
0,31 China Life Insurance 0,31
SEMEN INDONESIA PERSERO TBK 10220144
10751,55 NTPC 18186,18
INDOCEMENT TUNGGAL PRAKARSA 10222156
11285,30 Adani Power 28202,35
Fondo 3,1 2,8 2,8 3,8
Benchmark di riferimento 2,7 2,3 2,4 3,6
Fondo 5,5 5,7 5,2 3,8
Benchmark di riferimento 5,0 5,3 4,9 3,4
ESG per le dieci partecipazioni maggiori in peso
TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFAC 10217598 11,3% 4,3 4,3 4,1 4,5 259,7
TENCENT HOLDINGS LTD 10110703 10,4% 2,8 2,0 2,4 4,0 16,0
ALIBABA GROUP HOLDING-SP ADR 10244713* 3,1% 1,4 0,6 0,7 3,5 33,2
MEITUAN-CLASS B 10342562 2,6% 2,1 1,0 1,8 3,5 1,5
INFOSYS LTD 10493831 2,5% 4,7 5,0 4,0 5,0 22,7
CHINA CONSTRUCTION BANK-H 10198624* 2,4% 2,8 3,0 2,5 2,9 10,4
PING AN INSURANCE GROUP CO-H 10198636* 1,6% 2,5 4,0 1,7 2,6 3,2
IND & COMM BK OF CHINA-H 10220729* 1,4% 2,6 3,0 2,5 2,6 10,4
ITAU UNIBANCO H-SPON PRF ADR 10201811 1,3% 4,7 5,0 5,0 4,3 4,3
RELIANCE INDUSTRIES LTD 10372720 1,0% 3,3 2,9 2,6 4,6 367,0
Taiwan Semiconductor Manufacturing 7,3% 4,3 4,3 4,1 4,5 259,7
Tencent Holdings (P Chip) 6,9% 2,8 2,0 2,4 4,0 16,0
Alibaba Group Holding ADS (N Shares)* 5,9% 1,4 0,6 0,7 3,5 33,2
Meituan Dianping (P Chip) 2,2% 2,1 1,0 1,8 3,5 1,5
Naspers 1,4% 3,0 1,3 3,7 4,0 110,5
Reliance Industries 1,2% 3,3 2,9 2,6 4,6 367,0
JD.com ADS (N Shares)* 1,2% 1,2 0,6 0,4 3,0 33,2
Baidu ADS (N Shares) 1,1% 1,3 0,3 2,0 1,4 11,7
China Construction Bank (H)* 1,1% 2,8 3,0 2,5 2,9 10,4
Ping An Insurance (H)* 1,0% 2,5 4,0 1,7 2,6 3,2
ESG per le dieci partecipazioni minori in peso
QUARANTINED INSTRUMENT 10839917*^ 0,000% 2,6 2,1 2,2 3,4 331,8
QUARANTINED INSTRUMENT 10839919*^ 0,000% 2,6 2,1 2,2 3,4 331,8
SUNAC SERVICES HOLDINGS LTD 10757719 0,001% 1,5 1,0 0,6 3,1 3,9
KWG LIVING GROUP HOLDINGS LT 10744965 0,002% 1,4 0,9 0,6 2,9 37,7
GUANGZHOU BAIYUNSHAN PHARM-H 10227276* 0,003% 2,0 1,4 1,7 2,9 49,4
SHENZHEN SC NEW ENERGY TEC-A 10540496* 0,003% 3,0 2,8 2,9 3,4 130,6
CHINA COMMUNICATIONS SERVI-H 10225765 0,003% 1,4 0,7 0,8 2,9 25,4
GUANGZHOU SHIYUAN ELECTRON-A 10440706 0,003% 2,6 2,4 2,3 3,2 70,1
CHINA EASTERN AIRLINES CO-H 10223170 0,003% 2,1 1,5 2,3 2,6 1295,6
RISESUN REAL ESTATE DEVEL-A 10300013 0,003% 1,6 1,0 1,1 2,7 68,7
Xinhua Winshare Publishing and Media (A) (SC SH)*^ 0,000% 1,8 1,7 0,9 3,0 49,2
Shenzhen Tellus Holdings (A) (SC SZ)*^ 0,001% 0,9 0,3 0,3 2,5 49,2
Sou Yu Te Group (A) (SC SZ)*^ 0,001% 0,5 0,1 2,8 1,5 43,1
Dalian Huarui Heavy Industry Group (A) (SC SZ)*^ 0,001% 1,5 0,6 0,6 3,5 56,5
Guangdong Ellington Electronics Technology (A) (SC SH)*^ 0,001% 1,0 0,3 0,8 2,0 177,5
Tibet Cheezheng Tibetan Medicine (A) (SC SZ)*^ 0,001% 2,4 2,5 1,7 3,0 49,4
Skyworth Digital (A) (SC SZ) 0,001% 1,5 1,2 0,7 2,6 20,1
Deppon Logistics (A) (SC SH)*^ 0,001% 1,1 0,6 2,2 3,0 145,9
Fonte dell'analisi: S&P Trucost / FTSE
FTSE Punteggio ESG ESG E S G
MSCI Punteggio ESG (Mostrato a scopo di confronto) ESG E S G
Intensità di carbonio
FTSE ESG E S G Intensità di
carbonio
Benchmark di riferimento
Fondo Peso
Benchmark di riferimento
Jiangsu Zhangjiagang Rural Commercial Bank (A) (SC SZ)*^
Fondo
G Intensità di carbonio
Peso FTSE ESG E S
E S G Intensità di
carbonio Peso FTSE ESG
Peso FTSE ESG E S G
0,8 1,1 3,7
Rainbow Digital Commercial (A) (SC SZ)*^
0,001% 1,5 1,1 0,8 3,0 42,0
0,001% 1,0 1,0
Informazioni importanti
Il presente documento è distribuito in Francia, Italia, Spagna e Svezia da HSBC Global Asset Management (France) ed è destinato esclusivamente agli investitori professionisti come definito dalla MiFID, in Svizzera da HSBC Global Asset Management (Switzerland) AG ed è destinato esclusivamente a investitori qualificati secondo il significato di cui all’Art. 10, comma 3 (CISA).
Le informazioni contenute nel presente documento sono soggette a modifica senza preavviso.
Il materiale contenuto nel presente documento ha scopo puramente informativo e non costituisce una consulenza d’investimento o una raccomandazione a qualsiasi lettore del presente materiale ai fini dell’acquisto o della vendita di investimenti. È stata prestata attenzione per garantire l’accuratezza del presente documento, ma HSBC Global Asset Management declina ogni responsabilità per eventuali errori o omissioni ivi contenuti. Le informazioni contenute nel presente documento sono soggette a modifica senza preavviso. La riproduzione o l’uso non autorizzato del presente commento e della presente analisi sarà responsabilità dell’utente e comporterà probabili procedimenti legali. Il presente documento non ha alcun valore contrattuale e non è in alcun caso da intendersi quale sollecitazione o raccomandazione ai fini dell’acquisto o della vendita di qualsivoglia strumento finanziario in qualsiasi giurisdizione in cui tale offerta sia contro la legge. Il commento e l’analisi presentati in questo documento riflettono l’opinione di HSBC Global Asset Management sui mercati, in base alle informazioni disponibili fino ad oggi. Non costituiscono alcun tipo di impegno assunto da parte di HSBC Global Asset Management. Di conseguenza, HSBC Global Asset Management non sarà ritenuta responsabile per eventuali decisioni di investimento o disinvestimento intraprese sulla base del commento e/o dell’analisi contenuti in questo documento. Tutti i dati sono forniti da HSBC Global Asset Management, salvo diversamente specificato. Qualsiasi informazione di terze parti è stata ottenuta da fonti che riteniamo affidabili, ma che non abbiamo verificato in modo indipendente.
Gli ETF HSBC sono comparti di HSBC ETFs plc, società d’investimento a capitale variabile e passività separate tra i comparti, costituita in Irlanda sotto forma di public limited company (società per azioni) ed è autorizzata dalla Banca centrale d’Irlanda. La società è costituita in forma di fondo multicomparto con passività separate tra i comparti. Di norma, le azioni acquistate sul mercato secondario non possono essere direttamente rivendute alla Società. Gli investitori sono tenuti ad acquistare e vendere azioni sul mercato secondario con l’assistenza di un intermediario (ad es. mediatore di titoli); tale operazione può comportare delle commissioni. È inoltre possibile che, al momento dell’acquisto, gli investitori paghino un importo superiore al Valore patrimoniale netto per azione e ricevano un importo inferiore al Valore patrimoniale netto per azione al momento della relativa vendita. Tutte le applicazioni sono realizzate sulla base dell’attuale Prospetto informativo di HSBC ETF plc, del documento contenente le informazioni chiave per gli investitori chiave (“KIID”) e del supplemento del fondo, nonché dei report annuali e semestrali più recenti, che possono essere ottenuti sul nostro sito web:
www.etf.hsbc.com, o facendone gratuitamente richiesta a HSBC Global Asset Management (France). Gli ETF HSBC sono gestiti da HSBC Global Asset Management (UK) Limited, 8 Canada Square, Canary Wharf, Londra, E14 5HQ, Regno Unito, una società di gestione autorizzata e regolamentata dalla Financial Conduct Authority. Limitazioni:
le azioni di HSBC ETFs plc non sono state né saranno offerte in vendita o vendute negli Stati Uniti d’America, loro territori o possedimenti né in tutte le aree soggette alla loro giurisdizione, ovvero a Soggetti statunitensi.
I fondi inclusi nel presente materiale possono essere coperti da normative al di fuori dello spazio economico europeo (SEE). Le normative locali possono variare e influire potenzialmente sui diritti sui fondi dell’utente.
HSBC Global Asset Management è il nome del marchio relativo al ramo d’azienda operante nel settore della gestione patrimoniale del Gruppo HSBC. Il suddetto documento è stato prodotto da HSBC Global Asset Management (France) ed è stato approvato per la distribuzione/emissione dai seguenti enti: In Francia da HSBC Global Asset Management (France), una società di gestione dei portafogli autorizzata dall’autorità di regolamentazione francese AMF (n. GP99026); in Italia e in Spagna attraverso le filiali di Milano e Madrid di HSBC Global Asset Management (France), regolamentate da Banca d’Italia e dalla Commissione Nazionale per le Società e la Borsa (Consob) in Italia e dalla Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) in Spagna. In Svezia, attraverso la filiale di Stoccolma di HSBC Global Asset Management (France), regolamentata dall’autorità svedese di vigilanza finanziaria, Finansinspektionen.
HSBC Global Asset Management (France) - 421 345 489 RCS Nanterre. Società di gestione di portafogli autorizzata dall’autorità di regolamentazione francese AMF (n.
GP99026) con capitale pari a 8.050.320 euro. Indirizzo postale: 75419 Parigi cedex 08, Francia. Sedi: Immeuble Coeur Défense, 110, esplanade du Général Charles de Gaulle, 92400 Courbevoie - La Défense 4 . (Sito web: www.assetmanagement.hsbc.com/fr).
HSBC Global Asset Management (Switzerland) AG, Gartenstrasse 26, Casella Postale, CH-8027 Zurigo, Svizzera. (Sito web: www.assetmanagement.hsbc.com/ch) Copyright © 2021. HSBC Global Asset Management (France). Tutti i diritti riservati.
Ulteriori informazioni sono disponibili all’interno del prospetto informativo.
Termini del glossario
Azione ad accumulazione: una tipologia di azione rispetto alla quale il reddito maturato dal Fondo viene mantenuto all’interno del Fondo ACD: HSBC Global Asset Management (UK) Limited, Amministratore societario autorizzato della Società
Mercati sviluppati: paesi con livelli relativamente elevati di reddito personale ed economie consolidate
Mercati emergenti (ME): paesi che stanno diventando avanzati; tale crescita viene mostrata da un certo sviluppo dei mercati finanziari, dall’esistenza di una qualche forma di borsa valori e di un organo di vigilanza
Titoli azionari: azioni emesse da una società Crescita: aumento di valore degli investimenti
Reddito: denaro generato da un fondo, per esempio l’interesse di un’obbligazione o il dividendo di un’azione, che può essere corrisposto ai suoi investitori ovvero immesso nuovamente nel fondo e reinvestito
Azione ad accumulazione: una tipologia di Azione rispetto alla quale il reddito guadagnato dal Fondo viene a voi corrisposto Valore patrimoniale netto (NAV): il valore del patrimonio di un fondo meno le passività dello stesso
Importo relativo alle spese correnti: un parametro di misurazione del costo dell’investimento in un fondo. Include la commissione versata all’ACD e altri costi operativi Rendimento(i): denaro guadagnato o perso su un investimento
Azione: una partecipazione di pari valore in un fondo di una società che rappresenta la parziale proprietà di quel fondo (ivi comprese le azioni di maggiore o minor valore) Tracking difference: la differenza tra il rendimento del fondo e quello dell’indice di tracking
Tracking Error: la volatilità della differenza tra il rendimento di un fondo e il rendimento dell’indice o degli indici da esso replicato/i. In linea di massima, quanto più basso sarà il tracking error, tanto più il rendimento di un fondo sarà coerente con quello dell’indice, e viceversa
Descrizione dell’intensità di carbonio: cioè dell’esposizione del Portafoglio a società ad elevata intensità di carbonio, espressa dal rapporto tonnellate di CO²e/ricavi in milioni di USD.
Formula dell’intensità del carbonio: Σ((valore attuale dell’investimento/valore attuale del portafoglio)*(emissioni di GHG da Scope 1 e 2 dell’emittente/ricavi in milioni di USD dell’emittente))
Metodologia dell’intensità di carbonio: le emissioni di GHG da Scope 1 e 2 sono attribuite in base ai pesi del portafoglio (valore attuale dell’investimento rispetto al valore attuale del portafoglio), anziché con l'approccio della partecipazione azionaria. Vanno adoperati valori lordi.
I dati relativi alle emissioni di carbonio della società spesso possono essere “parzialmente divulgati”, ossia in base a una copertura geografica parziale, ovvero fornendo dati operativi incompleti. Trucost* effettua analisi e ricerche per valutare i risultati riportati dalla società. Il modello proprietario Trucost consente di formulare una stima delle emissioni totali che si basa su elementi aggiuntivi rispetto ai soli dati finanziari riportati. Laddove i titoli non siano coperti da Trucost, HSBC assegna un valore approssimativo basato sul punteggio medio di intensità di società comparabili. *Trucost è una divisione di S&P Global, che valuta i rischi legati ai cambiamenti climatici, alla penuria di risorse naturali e, più in generale, a fattori ambientali, sociali e di governance.
