Area Progetti e Formazione
Pane Olio Impresa Sociale Soc. Coop Agricola
(UMBRIA)
26 luglio 2021
Dora Iacobelli
Direttrice Area Progetti e Formazione CdA di Coopfond
Ristrutturazione/Sviluppo
Sintesi dell’operazione 2
PA N EOLI O C dA de l 2 6 lu gl io 2 0 2 1
Il piano della cooperativa PaneOlio prevede, che risanata patrimonialmente la cooperativa Il Progresso, questa, diventi il primo anello della filiera occupandosi delle attività di supporto ai soci olivicoltori. La coop PaneOlio, invece, acquisterà dal Progresso la proprietà del centro di molitura e attraverso il rinnovo degli impianti seguirà la fase di trasformazione e di commercializzazione.
Inoltre PaneOlio subentrerà nelle obbligazioni dell’Oleificio il Progresso verso Coopfond.
La richiesta al Fondo prevede
un finanziamento alla coop Pane Olio di 500.000 euro.
La cooperativa PaneOlio di Perugia, la cui costituzione, nel 2017, è stata promossa dal Gruppo ARCI UMBRIA, ha presentato un piano di sviluppo 2021-2024, che prevede una partnership con la Cooperativa Il Progresso di Panicale (PG) ed in prospettiva con altri soggetti del comparto olivicolo al fine di realizzare una filiera olivicola umbra.
La cooperativa Il Progresso ha beneficiato, nel 2009 di un
intervento di Coopfond di partecipazione al capitale per
80.000 euro e di prestito per 70.000 euro. Entrambe le
posizioni sono state ristrutturate nel 2016, ma il nuovo piano
di rientro con scadenza 2019 non è stato rispettato. Il prestito
è stato parzialmente rimborsato e il debito residuo è pari a
53.000 euro.
Lettera di sostegno Legacoop 3
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Soggetto imprenditoriale: Oleificio il Progresso 4
Nell’ultimo esercizio chiuso al 30/6/2020, l’Oleificio Il Progresso aveva:
- un valore della produzione di 206.000 euro - un risultato di -24.000 euro
- capitale sociale di 455.000 euro - patrimonio netto di 14.000 euro - PFN pari a 1,1 ml di euro
La Cooperativa ha una base sociale di circa 350 olivicoltori, distribuiti in tutti i comuni del Trasimeno, con una superficie di circa 1.061 ettari e circa 120.000 piante
Da alcuni anni la Cooperativa Il Progresso vive una difficile situazione economico-finanziaria
Tra le cause di queste difficoltà, sono state certamente determinanti le caratteristiche del prodotto, piante non più produttive e la modesta quantità di olio lavorato e destinato alla commercializzazione
Nel 2020, l’Oleificio Il Progresso ha ceduto alla coop Pane Olio, con un affitto di ramo d’azienda, l’attività di trasformazione e commercializzazione
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Soggetto imprenditoriale 5
PaneOlio Impesa Sociale Soc. Coop
Negli ultimi 10 anni ARCI COMITATO TERRITORIALE PERUGIA ed ARCISOLIDARIETA' ORA D'ARIA hanno promosso varie iniziative imprenditoriali
L'esperienza nel mondo agricolo del Gruppo ARCI è iniziata nel 2016 con l'affidamento in concessione della gestione delle strutture e dei terreni di proprietà della Provincia di Perugia presenti sull’Isola Polvese del Lago Trasimeno, con circa 4.500 piante di olivo
L’esperienza è proseguita nel 2017 con l’acquisizione di un’azienda agricola nel Comune di Gualdo Cattaneo con un estensione di 55 Ha e 3.500 piante di olivo oltre ad una struttura agrituristica;
Nell’ultimo esercizio chiuso al 31/12/2020, Pane Olio aveva:
- un valore della produzione di 144.000 euro - un risultato di 22.000 euro
- capitale sociale di 5.000 euro - patrimonio netto di 29.000 euro - PFN pari a 14.000 euro
A seguito di tali investimenti il Gruppo ARCI ha promosso la costituzione della cooperativa PaneOlio tra 13 lavoratori, con l’obiettivo di valorizzare l’attività olivicola nell’azienda di Gualdo Cattaneo e sull’Isola Polvese.
Nel 2020, PaneOlio ha acquisito in affitto per 8 anni il ramo d’azienda dell’Oleificio Il Progresso
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Progetto imprenditoriale 6
Presupposti per la copertura del Fabbisogno Finanziario
- ristrutturazione debiti del Progresso attraverso un accordo ‘saldo e stralcio’ con banche, fornitori ed erario per un importo pari al 48% dei relativi crediti, circa 500.000 €
- aumento del capitale sociale (Gruppo ARCI) per 500.000 €
- mutuo decennale di 500.000 €
- finanziamento Coopfond 500.000 € - contributo PSR per 423.000 €
Il Piano di sviluppo 2021-2024 della cooperativa Pane Olio è finalizzato alla realizzazione di una filiera olivicola umbra
L’Oleificio il Progresso manterrebbe e consoliderebbe il rapporto con i soci attraverso l’erogazione di servizi tecnici, di formazione, di potatura e servizi di raccolta, oltre a promuovere iniziative di promozione territoriale, convegni, fiere ed eventi
Pane Olio presidierebbe la parte produttiva e commerciale
L’articolazione del piano prevede:
1. Il risanamento patrimoniale della cooperativa Il Progresso, fabbisogno previsto 500.000 euro
2. l’acquisto dalla cooperativa Il Progresso del frantoio, l’ammodernamento dello stesso e l’acquisto di una nuova linea di molitura per aumentare la capacità produttiva, fabbisogno previsto 1,7 ml €
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Previsioni economico - finanziarie 7
Il piano economico finanziario presentato dalla cooperativa tiene conto di tre tipologie di ricavi, vendita dell’olio, servizi di molitura e vendita dei residui di lavorazione delle olive
• A partire dal 2022 la cooperativa potendo contare sulla piena operatività della nuova linea di molitura incrementerà la
quantità di olive lavorate anche acquistandole, raggiungendo nel 2024 i 15.000 q.li di olive molite
• Si prevede a regime di produrre 95.000 litri d’olio di cui circa 82.000 lt da olive acquistate da vendere a un prezzo medio di 8€/lt e 13,000 lt da olive proprie con un prezzo di vendita di 15€/lt
• I contributi in conto esercizio e in conto impianti mitigano nei primi due anni di piano gli alti costi fissi necessari all’avvio dell’attività
• Dopo i primi due anni con risultati in perdita, nel 2023 è previsto il raggiungimento del break even
• E’ stato previsto, a regime, l’impiego di 7 addetti, 3 full time e 4 part time
Conto Economico
(mgl €)
337
635
818
1.127
-44 -67
0
119
-34 -45
23
123
-12% -11%
0%
11%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
-200 0 200 400 600 800 1.000 1.200
2021 2022 2023 2024
VDP RO RN RO/VdP PA N EOLI O C dA de l 2 6 lu gl io 2 0 2 1
8
1.718 1.746 1.606 1.466
685 257
305 451
488 444 475 639
1.108 1.066 944 745
779
493 493 533
0 500 1.000 1.500 2.000 2.500 3.000
ATTIVO 2021
PASSIVO 2021
ATTIVO 2022
PASSIVO 2022
ATTIVO 2023
PASSIVO 2023
ATTIVO 2024
PASSIVO 2024
Passività correnti Passività consolidate Patrimonio Netto Capitale circolante
Nel 2021, tra le immobilizzazioni sono state previsti, l’acquisto
dall’Oleificio il Progresso del frantoio, la ristrutturazione dello stesso e la nuova linea di molitura, per un valore complessivo di 1,7 ml di euro
I tempi medi per l’incasso dei crediti sono previsti pari a 30 giorni
La giacenza media delle scorte di prodotto finito è prevista pari a 125 giorni
Nel primo anno di piano la copertura finanziaria degli investimenti si realizza attraverso,
• la capitalizzazione del gruppo ARCI per 500.000 euro
• un nuovo mutuo di 500,000 euro, in via di definizione con Banca Intesa, della durata di 10 anni con due di pre-ammortamento e un tasso del 2%
• Il finanziamento di Coopfond di 500.000, durata 7 anni con un anno di pre-ammortamento, tasso del 2%
Sono state previste altre due linee di finanziamento da parte di Banca Intesa, la prima per l’anticipazione dell’IVA sugli investimenti e del credito per i contributi sul PSR per 290.000 €, la seconda per finanziare l’attività di produzione nella fase d’avvio per 100.000€
I tempi medi per il pagamento dei fornitori sono stimati pari a 60 giorni
Situazione Patrimoniale
(mgl €)
1.195
1.051 966
58,0 843
17,0
7,0
3
0,0 10,0 20,0 30,0 40,0 50,0 60,0 70,0 80,0
200 400 600 800 1.000 1.200 1.400
2021 2022 2023 2024
PFN PFN/MOL
PFN 2021 – 2023
(mgl €)
Previsioni economico - finanziarie
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Indicatori sintetici: 9
Situazione Pregressa vs Prospettive
INDICI 2019 2020 2021 2022 2023 2024
RO/ VdP 0,19 0,15 - 0,12 - 0,11 - 0,00 0,11 Saldo Gest. Fin. /
RO - 0,0 - 0,1 0,5 0,4 58,1 - 0,2 PN / CS versato 1,8 5,8 1,0 0,9 0,9 1,2 (PN + PC) / PN 5,9 3,3 3,3 3,4 3,0 2,3 PFN / PN - 1,4 - 0,5 - 2,4 - 2,2 - 1,9 - 1,3 PFN / MOL 2,30 0,47 53,42 15,10 6,20 2,87 Occupazione - - 7 7 7 7 VdP / n° addetti - - 53.903 90.751 116.864 161.052
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Punti di forza Punti di debolezza
Il Gruppo ARCI Umbria, socio di riferimento della cooperativa, rappresenta una realtà consolidata sul territorio che attraverso una rete di cooperative nel settore del turismo e della ristorazione può veicolare parte della produzione di PaneOlio
Il prodotto della cooperativa fa riferimento ad un settore maturo con forti barriere all’entrata
L’intervento consente di ripristinare le condizioni di equilibrio economico patrimoniale dell’Oleificio Il Progresso, recuperando il rapporto con la base sociale di questa cooperativa.
Permette inoltre il rientro dell’intervento di Coopfond a favore di quest’ultima cooperativa
Risulta determinate per il buon esito dell’operazione intrapresa la chiusura dell’accordo di ‘’Saldo e Stralcio’’ del debito dell’Oleificio Il Progresso
Costituzione di una filiera olivicola che può diventare un motivo di aggregazione di altre realtà cooperative del territorio
Il fabbisogno finanziario per la riuscita del progetto è rilevante, in particolare nel periodo precedente al raggiungimento del punto
di pareggio, previsto per il 2023 PA N EOLI O C dA de l 2 6 lu gl io 2 0 2 1
CONTRIBUTO 11
AGENDA 2030
RRF 4 RQS
3
Operazione con rischio medio-alto con buone caratteristiche
qualitative
RATING
B Interventi con benefici per le
persone o il pianeta
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Giudizio di sintesi 12
La rilevanza del progetto di sviluppo di Pane Olio è relativa a:
• l’opportunità di costituire una filiera olivicola regionale che può contribuire alla costruzione di una filiera nazionale a cui Legacoop Agroalimentare sta lavorando, anche con il supporto
finanziario di Coopfond
• il risanamento dell’Oleificio cooperativo il Progresso e il recupero del rapporto con la sua base sociale, che con questa iniziativa può legittimamente aspirare ad una adeguata valorizzazione della produzione
• l’avvio di una collaborazione con il Gruppo ARCI Umbria che, attraverso le cooperative che fanno capo ad esso, può utilmente contribuire alla crescita del sistema cooperativo aderente a
Legacoop
Per queste ragioni, il management di Coopfond, pur consapevole dei rischi connessi alle barriere all’entrata nel mercato di riferimento e all’effettiva chiusura di tutte le operazioni di finanziamento previste dal progetto, presenta la richiesta della cooperativa con parere favorevole, condizionando tuttavia l’erogazione del finanziamento al perfezionamento del previsto aumento di capitale di
500.000 € da parte del socio Gruppo ARCI PA N
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Delibera Coopfond 13
Finanziamento
Finanziamento, di 500.000 euro Garanzia: Cooperfidi sul 50%
Modalità e tempistica di rimborso: 7 anni un anno di pre-ammortamento tasso del 2%
Condizione per l’erogazione del finanziamento: sottoscrizione e versamento dell’aumento di capitale da parte del Gruppo ARCI per 500.000 euro
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ALLEGATI
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Al legat o
CONTO ECONOMICO GESTIONALE (mgl di euro)
Descrizione 2021 % 2022 % 2023 % 2024 %
VALORE DELLA PRODUZIONE
Ricavi di vendita 221.076 58,6% 451.334 71,0% 676.028 82,6% 942.165 83,6%
Variazione delle Rimanenze finali di p.f. e s.l. 25.343 6,7% 98.026 15,4% 56.117 6,9% 99.298 8,8%
Lavori in economia
Altri ricavi 130.900 34,7% 85.900 13,5% 85.900 10,5% 85.900 7,6%
TOTALE VALORE DELLA PRODUZIONE 377.320 100,0% 635.259 100,0% 818.045 100,0% 1.127.363 100,0%
Acquisti materie prime e ausiliarie 111.925 17,6% 170.775 20,9% 284.625 25,2%
Var. riman. materie prime e ausiliarie
Consumi di materie prime e ausiliarie 111.925 17,6% 170.775 20,9% 284.625 25,2%
Servizi produttivi diretti 74.628 19,8% 119.776 18,9% 148.839 18,2% 192.848 17,1%
Noleggi industriali
Costi del Personale produttivo 104.333 27,7% 146.333 23,0% 146.333 17,9% 146.333 13,0%
Accantonamento TFR 5.796 1,5% 8.130 1,3% 8.130 1,0% 8.130 0,7%
Ammortamenti tecnici 40.515 10,7% 84.143 13,2% 92.143 11,3% 92.143 8,2%
Altri costi industriali 92.092 24,4% 77.723 12,2% 85.721 10,5% 97.389 8,6%
Totale Costi della Produzione 317.365 84,1% 548.030 86,3% 651.941 79,7% 821.468 72,9%
MARGINE DELLA PRODUZIONE 59.954 15,9% 87.230 13,7% 166.104 20,3% 305.894 27,1%
Costi generali/amministrativi 54.900 14,5% 61.900 9,7% 64.400 7,9% 66.900 5,9%
Costi commerciali 15.000 4,0% 35.734 5,6% 45.175 5,5% 63.131 5,6%
Costi del Personale di Struttura 8.444 2,2% 8.444 1,3% 8.444 1,0% 8.444 0,7%
Accantonamento TFR 469 0,1% 469 0,1% 469 0,1% 469 0,0%
Altri accantonamenti
Ammortamenti di struttura 24.734 6,6% 48.003 7,6% 48.003 5,9% 48.003 4,3%
Totale Costi di struttura 103.548 27,4% 154.550 24,3% 166.491 20,4% 186.948 16,6%
Risultato operativo -43.593 -11,6% -67.320 -10,6% -387 0,0% 118.947 10,6%
Proventi finanziari
Oneri finanziari 19.689 5,2% 24.353 3,8% 23.631 2,9% 21.662 1,9%
Risultato gestione finanziaria -19.689 -5,2% -24.353 -3,8% -23.631 -2,9% -21.662 -1,9%
Risultato della gestione corrente -63.282 -16,8% -91.674 -14,4% -24.018 -2,9% 97.285 8,6%
Proventi diversi 26.228 7,0% 47.880 7,5% 57.237 7,0% 70.742 6,3%
Oneri diversi
Risultato gestione extra-operativa 26.228 7,0% 47.880 7,5% 57.237 7,0% 70.742 6,3%
Risultato lordo dell'esercizio -37.054 -9,8% -43.793 -6,9% 33.219 4,1% 168.027 14,9%
IRAP 1.441 0,2% 2.445 0,3% 4.235 0,4%
IRES
Risultato netto dell'esercizio -37.054 -9,8% -45.234 -7,1% 30.774 3,8% 163.792 14,5%
16
Al legat o
DESCRIZIONE 2021 % 2022 % 2023 % 2024 %
ATTIVITA' IMMOBILIZZATE Immobilizzazioni tecniche
Terreni e fabbricati 792.668 33,4% 792.668 39,6% 792.668 41,5% 792.668 41,4%
Impianti, macchinari 514.752 21,7% 674.752 33,7% 674.752 35,3% 674.752 35,2%
Attrezzature, automezzi mobili e arredi
Altre imm. materiali 1.716 0,1% 1.716 0,1% 1.716 0,1% 1.716 0,1%
Anticipi a fornitori per immobilizzazioni 130.132 5,5% 130.132 6,5% 130.132 6,8% 130.132 6,8%
(Fondi ammortamento) -45.449 -1,9% -129.592 -6,5% -221.736 -11,6% -313.879 -16,4%
Totale immobilizzazioni tecniche nette 1.393.818 58,7% 1.469.675 73,4% 1.377.531 72,1% 1.285.388 67,1%
Immobilizzazioni immateriali
Costi di impianto e di ampliamento 2.285 0,1% 2.285 0,1% 2.285 0,1% 2.285 0,1%
Costi di ricerca, di sviluppo e di pubblicità 108.000 4,5% 84.000 4,2% 60.000 3,1% 36.000 1,9%
Diritti di brevetto industriale e diritti di utilizz. opere ing.
Concessioni, licenze, marchi e diritti simili Avviamento
Altri beni immateriali 151.307 6,4% 127.304 6,4% 103.301 5,4% 79.298 4,1%
Totale immobilizzazioni immateriali nette 261.593 11,0% 213.590 10,7% 165.587 8,7% 117.584 6,1%
Immobilizzazioni finanziarie
Partecipazioni e altri titoli immobilizzati 10.000 0,4% 10.000 0,5% 10.000 0,5% 10.000 0,5%
Crediti finanziari 53.000 2,2% 53.000 2,6% 53.000 2,8% 53.000 2,8%
Crediti commerciali a m/l termine
Totale immobilizzazioni finanziarie nette 63.000 2,7% 63.000 3,1% 63.000 3,3% 63.000 3,3%
Totale attività immobilizzate nette 1.718.411 72,3% 1.746.265 87,2% 1.606.118 84,0% 1.465.972 76,5%
ATTIVITA' CORRENTI Materie prime e ausiliarie
Prodotti finiti e semilavorati 45.343 1,9% 143.369 7,2% 199.487 10,4% 298.785 15,6%
Anticipi a fornitori
Totale attività realizzabili 45.343 1,9% 143.369 7,2% 199.487 10,4% 298.785 15,6%
Crediti verso clienti 7.032 0,3% 39.139 2,0% 62.525 3,3% 98.027 5,1%
Crediti verso l'Erario (c / IVA) 217.213 9,1% 74.389 3,7% 43.281 2,3% 53.857 2,8%
(Fondo rischi su crediti)
Crediti per contributi 218.613 9,2%
Crediti per anticipi TFR
Risconti attivi per operazioni di leasing Altri crediti / ratei e risconti
Totale attività a breve 442.859 18,6% 113.529 5,7% 105.806 5,5% 151.884 7,9%
Titoli e altre attività finanziarie di pronta liquidabilità
Cassa e banche 169.494 7,1%
Totale liquidità 169.494 7,1%
Totale attività correnti 657.696 27,7% 256.898 12,8% 305.293 16,0% 450.669 23,5%
TOTALE ATTIVITA' 2.376.107 100,0% 2.003.163 100,0% 1.911.411 100,0% 1.916.640 100,0%
