Economia degli Intermediari Finanziari Prof. Laura Nieri
Unità didattica 6 – I depositi bancari
e altri prodotti bancari
Obiettivi
• Conoscere i prodotti bancari per la gestione della liquidità e del risparmio
• Comprendere la differenza tra gli strumenti di debito ‘di mercato’ e i prodotti bancari
• Saper individuare le principali caratteristiche tecnico-economiche di questi prodotti e il loro profilo rischio-rendimento (dove applicabile)
• Comprendere quali bisogni finanziari specifici
vengono soddisfatti dai diversi prodotti
Gli strumenti di deposito/investimento
• Le caratteristiche tecnico-economiche – Disponibilità delle somme depositate
• Libera
• Vincolata
– Modalità di utilizzo delle somme
• Strumenti di pagamento, operazioni solo in agenzia, solo online
– Circolazione dei contratti
• Strumenti bilaterali vs di mercato
– Calcolo del rendimento
– Garanzia del Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi
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Gli strumenti di deposito/investimento
(per le caratteristiche tecniche, economiche e fiscali si veda anche il manuale e foglio informativo sui siti delle banche)
• I depositi in conto corrente
• Depositi a risparmio
• Certificati di deposito
• Obbligazioni bancarie
• Pronti contro Termine https://www.unicredit.it/it/privati.html
I depositi in conto corrente
• Contratto con il quale la banca svolge un servizio di cassa per conto del cliente:
– custodisce i risparmi
– agevola la gestione del denaro attraverso una serie di
servizi (versamenti, prelievi, pagamenti nei limiti del saldo disponibile).
• Deposito a vista
• Spesso sono collegati altri servizi
– la carta di debito/credito, gli assegni, i bonifici, la domiciliazione delle bollette
– il fido.
• E’ un prodotto sicuro (assicurazione di ciascun correntista una copertura fino a 100.000,00 euro)
https://www.fitd.it/Faq#!6
• Individuati da un IBAN (International Bank Account
Number)
5I depositi in conto corrente
• I movimenti in conto corrente corrispondono a:
– prelevamenti o addebitamenti – versamenti o accreditamenti possono essere:
• cartolari (per esempio, assegni)
• non cartolari(per esempio, giroconti e bonifici).
• A ogni operazione a credito o a debito corrisponde una valuta ossia la data da cui le somme depositate maturano interessi (o quelle addebitate riducono gli interessi)
• Il calcolo degli interessi maturati sul c/c è l ’estratto conto che si compone di
– riassunto scalare o staffa indica le operazioni in ordine di valuta;
– prospetto per la liquidazione delle competenze
I depositi in conto corrente
• Il saldo corrisponde alla differenza delle operazioni a credito e a debito e può essere:
• saldo contabile, esprime la differenza tra tutte le operazioni a debito e a credito non considerando la valuta;
• saldo liquido, prende in considerazione la differenza di tutte le operazioni la cui valuta è maturata fino a un determinato momento;
• saldo disponibile, sintetizza solo le operazioni di cui la banca conosce già l’esito.
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I depositi in conto corrente: costi e ricavi
• Ricavi:
– Interessi maturati: attualmente i tassi sono prossimi a 0% (tassati al 26%)
• Costi fissi e variabili:
– Fissi:
• Imposta di bollo (per persone fisiche 34,20 euro)
• Spese per l'apertura del conto
• Canone Annuo
• Spese annue per conteggio interessi
• Canone annuo carta di debito nazionale/ internazionale
• …
– Variabili:
• spese per la registrazione sul conto di ogni operazione
• commissioni per l’esecuzione dei singoli servizi
• …
https://www.bancaditalia.it/pubblicazioni/guide-bi/guida-conto- corrente/Le-guide-della-Banca-d-Italia_Il-Conto-corrente-in-parole-
semplici.pdf
Conti correnti – il comparatore di conti
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http://www.confrontaconti.it/conti-online/guida-conti-online.aspx
Un approfondimento: Il conto di base
Scopri cos’è, chi può sottoscriverlo e cosa è compreso
https://economiapertutti.bancaditalia.it/informazioni-di-base/conto-base/
https://www.intesasanpaolo.com/it/persone-e-famiglie/prodotti/conti-e-libretti/conto-di-base.html https://www.bancamediolanum.it/conti-online/conto-di-base/tabella-di-sintesi-conto-di-base
Depositi a risparmio (o conti di deposito)
• Si distinguono dal conto corrente perché sono un vero e proprio strumento di risparmio e non
permettono operazioni diverse dal versamento o prelevamento di somme.
• Possono essere:
– liberi o vincolati;
• il tasso di remunerazione è fisso definito al momento dell'accensione del deposito e spesso scaglionato in ragione della durata e dell'importo dell'operazione
• alla scadenza del periodo, vengono accreditati sul conto di riferimento il capitale e gli interessi
maturati, al netto della ritenuta alla fonte e delle spese
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Certificati di deposito
• titolo trasferibile, rappresentativo di deposito a scadenza vincolata, trasferibile solo se emesso al portatore (solo se
< 12 mesi)
• a tasso fisso o variabile
• rimborso del capitale a scadenza, in un’unica soluzione
• Scadenza compresa tra pochi mesi e 4-5 anni
• Rientrano nella garanzia del FITD
Leggi qui le caratteristiche di quelli offerti da due banche
https://www.bper.it/privati/investimenti-risparmio/certificati-deposito-bper https://www.bcp.it/wps/portal/BCP/prodotti/prodotto/CertificatiDiDeposito
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Obbligazioni bancarie
• Le Istruzioni della Banca d’Italia stabiliscono che:
1. il taglio minimo non deve essere inferiore a 10.000 euro (ingrosso);
2. è consentito un taglio minimo di 1.000 euro (dettaglio) se l’emissione è pari o superiore a 150 milioni di euro e se la banca emittente presenta le seguenti caratteristiche: (a) un patrimonio di vigilanza almeno pari a 25 milioni di euro; (b) i bilanci degli ultimi tre esercizi in utile; (c) l’ultimo bilancio certificato.
• Devono avere durata originaria minima pari ad almeno 36 mesi, ovvero inferiore a 36 mesi, purché la durata media non risulti inferiore a 24 mesi.
• Per la sollecitazione al pubblico risparmio (obbligazioni quotate
strumenti finanziari di mercato) vi è l’obbligo di redigere un prospetto
informativo
Le obbligazioni garantite (Covered bond)
La loro emissione prevede:
• la cessione di attivi di qualità primaria (poco rischiosi) da parte di una banca a una società veicolo (SPV - Special Purpose Vehicle);
• l’emissione delle obbligazioni bancarie garantite da parte della banca e la prestazione, da parte della SPV, di una garanzia a valere sugli attivi segregati;
• l’erogazione alla SPV da parte della banca di un finanziamento per l’acquisto degli attivi.
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Le obbligazioni garantite (Covered bond)
• I Covered Bond beneficiano di una doppia garanzia:
– Banca emittente – Attivi segregati
Per questo sono ritenuti poco rischiosi
• Al più basso livello di rischio corrisponde anche un più basso livello di remunerazione
• Possono essere emessi solo da banche
appartenenti a gruppi di grandi dimensioni e ben
patrimonializzate
Pronti contro termine
• La banca cede a pronti (contanti) valori mobiliari con patto di riacquisto a termine.
• L’operazione consiste, quindi, in un prestito di denaro da parte dell’acquirente (cliente) e un prestito di titoli da parte del venditore (banca).
• Per l’intera durata del PcT (solitamente da 1 a 6 mesi) l’importo versato è vincolato
• I valori mobiliari oggetto del contratto sono obbligazioni o titoli del mercato monetario ad ampia diffusione, solitamente titoli di stato
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