AMUNDI FUNDS EMERGING MARKETS BOND - A USD AD

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OBBLIGAZIONARIO ■

AMUNDI FUNDS EMERGING MARKETS BOND - A USD AD

REPORT Comunicazione

di Marketing 30/06/2022

Valore quota (NAV) : 44,70 ( USD ) Data di valorizzazione : 30/06/2022

Patrimonio in gestione : 3516,35 ( milioni USD ) Codice ISIN : LU1882450486

Codice Bloomberg : AEAUADC LX Benchmark :

95% JPM EMBI GLOBAL DIVERSIFIED COMPOSITE + 5% JPM EURO CASH 1M

Stelle Morningstar © : 4 Categoria Morningstar © :

GLOBAL EMERGING MARKETS BOND Numero dei fondi della categoria : 1246 Data di riferimento : 31/05/2022

Informazioni chiave (Fonte : Amundi) Obiettivo di investimento

Cerca di aumentare il valore dell'investimento e generare reddito nel corso del periodo di detenzione raccomandato. In particolare, il Comparto punta a sovraperformare (al netto delle commissioni) l'indice di riferimento, composto per il 95%

dall'indice JP Morgan EMBI Global Diversiﬁed e per il 5% dall'indice JP Morgan 1 Month Euro Cash, sul periodo di detenzione raccomandato.

Il Comparto investe principalmente in obbligazioni statali e societarie dei mercati emergenti denominate in dollari statunitensi o in altre valute dell'OCSE. Le obbligazioni societarie dei mercati emergenti sono emesse da società che sono costituite, hanno la sede centrale od operano principalmente nei mercati emergenti. Il Comparto può inoltre investire fino al 25% del patrimonio in obbligazioni con warrant annessi, fino al 10% in OIC e OICVM e fino al 5% in azioni.

Il Comparto può investire ﬁno al 10% del patrimonio in obbligazioni contingent convertible (CoCo).

L'esposizione complessiva in valuta verso i mercati emergenti non può superare il 25% del patrimonio del Comparto.

Il Comparto ricorre a derivati per ridurre svariati rischi, ai fini di una gestione efficiente del portafoglio nonché di ottenere un'esposizione (lunga o corta) a svariate attività, mercati o altre opportunità d'investimento (ivi compresi derivati incentrati su credito, tassi d'interesse e valute estere). Il Comparto può utilizzare strumenti derivati per ottenere un'esposizione a prestiti impiegando fino a un massimo del 20% del patrimonio.

Indice di riferimento: Il Comparto viene gestito attivamente usando come riferimento l'indice composto al 95% dal JP Morgan EMBI Global Diversiﬁed al 5,00% dal JP Morgan 1 Month Euro Cash, che cerca di sovraperformare. Il Comparto è esposto principalmente agli emittenti dell'Indice di riferimento, tuttavia, essendo la gestione del Comparto discrezionale, assumerà esposizione a emittenti nell'Indice di riferimento. Il Comparto monitora l'esposizione al rischio in relazione all'Indice di riferimento, tuttavia si prevede che l'entità dello scostamento dall'Indice di riferimento sarà rilevante.

Processo di gestione: Il gestore degli investimenti seleziona i titoli sulla base di un'analisi del valore intrinseco (bottom-up), poi monitora la sensibilità del portafoglio ai mercati azionari e del credito secondo le relative previsioni di mercato (top- down). Il team d'investimento gestisce attivamente l'esposizione al mercato e al rischio nell'intento di ottimizzare il proﬁlo di rischio/rendimento asimmetrico del fondo.

Performance (Fonte : Fund Admin) - I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri

Evoluzione della performance (base 100) * dal 30/06/2017 al 30/06/2022 (Fonte : Fund Admin)

06/17 12/17

06/18 12/18

06/19 12/19

06/20 12/20

06/21 12/21 06/22 80

100 120 140

Portafoglio (93,63) Benchmark (94,06)

Profilo di rischio / rendimento (Fonte : Fund Admin)

A rischio più basso, rendimento potenzialmente più basso

A rischio più alto, rendimento potenzialmente più alto

L'SRRI corrisponde al proﬁlo di rischio e di rendimento riportato nel KIID. La categoria di rischio associata a questo fondo non è garantita e potrà evolversi nel tempo.

L’appartenenza alla categoria più bassa non garantisce l’assenza di rischi.

Il livello di rischio di questo Comparto riﬂette principalmente il rischio di mercato derivante dagli investimenti in obbligazioni dei mercati emergenti.

Ulteriori rischi significativi

Rischi che rivestono importanza signiﬁcativa per il Comparto e che non sono adeguatamente rilevati dall’indicatore sintetico:

Rischio di credito: rappresenta i rischi associati all’improvviso declassamento della qualità della ﬁrma di un emittente o di una sua insolvenza.

Rischio di liquidità: un’operazione di acquisto o vendita in mercati finanziari caratterizzati da bassi volumi di scambi, può causare variazioni/fluttuazioni di mercato notevoli che possono influenzare la valutazione del Suo portafoglio.

Rischio di controparte: rappresenta il rischio che un operatore di mercato non adempia ai propri obblighi contrattuali nei confronti del Suo portafoglio.

Rischio operativo: il rischio di inadempimento o errore tra i diversi fornitori di servizi coinvolti nella gestione e nella valutazione del suo portafoglio.

Rischio legato ai mercati emergenti: Alcuni paesi investiti possono presentare rischi più rilevanti di natura politica, giuridica, economica e di liquidità rispetto agli investimenti in paesi più sviluppati.

La concretizzazione di uno di questi rischi potrebbe avere un impatto sul valore patrimoniale netto del Suo portafoglio.

Resi Annualizzati * (Fonte : Fund Admin)

Da inizio anno 1 mese 3 mesi 1 anno 3 anni 5 anni Dal

A partire dal 31/12/2021 31/05/2022 31/03/2022 30/06/2021 28/06/2019 30/06/2017 30/03/2007

Portafoglio -17,56% -6,29% -10,85% -20,37% -4,91% -1,31% 3,12%

Benchmark -19,73% -6,02% -11,17% -20,78% -5,09% -1,22% 4,05%

Scostamento 2,18% -0,27% 0,32% 0,41% 0,18% -0,09% -0,92%

Performance annuale * (Fonte : Fund Admin)

2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012

Portafoglio -3,21% 4,82% 13,81% -6,09% 10,94% 9,76% 0,60% 1,33% 0,44% 20,18%

Benchmark -2,09% 5,48% 14,13% -4,30% 10,42% 9,46% 0,63% 6,38% -4,77% 16,63%

Scostamento -1,12% -0,65% -0,32% -1,79% 0,53% 0,30% -0,03% -5,06% 5,21% 3,55%

* Fonte : Fund Admin. Le performance riportate si riferiscono a periodi completi di 12 mesi per ciascun anno civile. Il valore degli investimenti può variare al rialzo o al ribasso in base all'evoluzione dei mercati. Performance ricondotte su base annua (365 giorni) per i periodi superiori a un anno.

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OBBLIGAZIONARIO ■

di Marketing 30/06/2022

Yerlan Syzdykov

Global_Head_of_Emerging_Markets

Ray Jian

Portfolio Manager , Head of EM Aggregate

Indicatori (Fonte : Amundi)

Portafoglio

Yield 9,22%

Duration (in anni) ¹ 4,05

Rating medio ² BB

Numero di posizioni in portafoglio 392

Numero emittenti 226

Rendimento alla scadenza 8,99%

Rendimento corrente 8,66%

¹ La Modiﬁed Duration (in punti) rappresenta la variazione percentuale del prezzo a fronte di un’evoluzione dell’1% del tasso di riferimento.

² Basato sulle obbligazioni e sui CDS, eccetto qualunque altro derivato.

Indicatore(i) rolling (Fonte : Fund Admin)

1 anno 3 anni 5 anni

Volatilità 7,79% 15,07% 12,01%

Benchmark 8,07% 10,72% 8,76%

Tracking Error ex-post 2,76% 6,56% 5,16%

Information ratio 0,18 0,04 -0,01

Sharpe Ratio -2,50 -0,33 -0,17

Beta 0,91 1,30 1,27

Analisi dei rendimenti (Fonte : Fund Admin)

1 anno 3 anni 5 anni

Mese peggiore 06/2022 03/2020 03/2020 Performance peggiore -6,29% -19,40% -19,40%

Mese migliore 08/2021 11/2020 11/2020 Performance migliore 1,62% 6,69% 6,69%

Ripartizione per Paese (Fonte : Amundi) *

* Derivati sul Credito inclusi

10,01 % 5,16 %

4,91 % 4,47 % 4,17 % 3,71 % 3,67 % 3,38 % 2,88 % 2,77 %

4,84 % 0,99 %

2,64 % 4,12 %

4,86 % 3,12 % 2,60 %

1,14 %

4,33 % Messico

Argentina Sudafrica Arabia Saudita Indonesia Brasile Repubblica domenicana Stati Uniti Ghana

Emirati Arabi Uniti

0 % 2,5 % 5 % 7,5 % 10 % 12,5 %

Netto % Bench %

Aree geografiche (% dell’attivo, fonte : Amundi) *

34,36 % 16,40 %

8,82 % 8,38 % 6,16 % 3,52 % 3,02 % 0,66 % 0,57 %

33,75 % 11,78 %

17,35 % 18,58 % 13,35 % America Latina

Africa Middle East Asia ex-Giappone Europa dell'Est Nord America Europa Supra

Altro

0 % 10 % 20 % 30 % 40 %

Netto % Bench %

Top 10 (% dell’attivo, fonte : Amundi)

Lordo % Indice

US TSY 2.625% 06/23 3,97% -

KSA 3.75% 01/55 REGS 2,17% 0,14%

PERTIJ 5.625% 5/43 1,34% 0,07%

PERTIJ 4.7% 07/49 REGS 1,25% 0,03%

DPWDU VAR PERP 1,17% 0,08%

GHANA 10.75% 10/30 0,95% 0,14%

PEMEX 6.75% 09/47 0,86% 0,16%

AEROMX 8.5% 03/27 REGS 0,85% -

KSA 3.45% 02/61 REGS 0,83% 0,10%

TLGRAM 7% 03/26 0,78% -

Le partecipazioni quotate non devono essere considerate raccomandazioni per l'acquisto o la vendita di un determinato titolo quotato.

Sector Allocation (% of assets) *

36,49 % 24,38 % 20,92 % 6,50 %

75,54 % 0,10 %

19,17 % Obblig. Governative

Corporate Govt. Related emergenti:

Agenzie Liquidità Local Currency

0 % 20 % 40 % 60 % 80 %

Netto % Bench %

Amundi Asset Management, SAS (French : Société par Actions Simpliﬁée) con capitale di 1 143 615 555 € Società di gestione del portafoglio approvata dell’AMF N° GP 04000036

Sede legale: 91-93, boulevard Pasteur – 75015 Parigi – Francia 437 574 452 RCS Parigi Questo documento è esclusivamente destinato agli investitori « professionali »

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OBBLIGAZIONARIO ■

Ripartizione per Area di Curva (Fonte : Amundi) *

* Derivati e Credit Default Swaps inclusi.

0,06 %

16,26 % 9,33 %

-0,66 %

7,35 % -4,54 %

10,24 %

22,88 % -2,58 %

4,70 %

13,34 % 14,17 % 12,33 %

15,37 % 11,23 %

23,67 %

<0 anni 0-12 mesi 1-3 anni 3-5 anni 5-7 anni 7-10 anni 10-20 anni

>20 anni Altri*

-10 % -5 % 0 % 5 % 10 % 15 % 20 % 25 % 30 % Netto % Bench %

Ripartizione per settore aziendale (Fonte : Amundi)

% di attivi

Istituzioni finanziarie 4,26%

Banche 2,29%

Finanziari 0,27%

Finanziari 1,40%

Fondi comuni di investimento immobiliare (REIT) 0,30%

Altre Fondi Immobiliari (REITS) 0,30%

Industriale 20,13%

Trasporti 2,18%

Infrastrutture di trasporto 0,55%

Compagnie aeree 1,26%

Trasporto ferroviario 0,37%

Industria di base 6,10%

Prodotti chimici 1,59%

Minerali e metalli 3,21%

Carta 1,30%

Beni capitali 1,05%

Industria Aerospaziale e Difesa 0,48%

Prodotti edili 0,02%

Macchinari edili e Autocarri Pesanti 0,23%

Conglomerati industriali 0,32%

Telecomunicazioni 3,32%

Cavo e satellite 0,12%

Software e servizi Internet 0,78%

Mezzi di comunicazione -0,15%

Servizi di telecomunicazione senza ﬁli (wireless) 2,18%

Servizi di telecomunicazione diversiﬁcati 0,39%

Beni voluttuari 0,25%

Automobili & fornitori di componenti 0,25%

Servizi al consumatore -

Beni di prima necessita' 2,09%

Beni di consumo 0,08%

Alimentazione 0,78%

Alimenti, bevande e tabacco 1,23%

Farmaceutici 0,00%

Energia 4,44%

Produttori indipendenti di energia 1,75%

Servizi Integrati su Petrolio e Gas naturale 0,95%

Stoccaggio e trasporto petrolio e gas 0,56%

Esplorazione & Produzione di Petrolio e Gas Naturale 0,28%

Raﬃnazione e commercializzazione petrolio e gas 0,91%

Industriale 0,70%

Servizi Pubblici 2,90%

Elettricità 2,69%

Gas naturale 0,01%

Altre Utilità 0,20%

Ripartizione per Rating in percentuale dell’attivo (Fonte : Amundi)

*

Basato sulle obbligazioni,TRS e sui CDS, eccetto qualunque altro derivato. Rating mediano delle tre agenzie: Fitch, Moody's, Standard & Poor's.

1,74 % 3,97 %

5,41 %

17,33 %

23,55 % 14,67 %

11,84 % 3,37 %

6,87 %

15,38 %

27,17 % 20,33 %

20,28 % 4,18 %

0,61 % AA AAA A BBB BB B Below B Nessun Rating

0 % 5 % 10 % 15 % 20 % 25 % 30 %

Netto % Bench %

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OBBLIGAZIONARIO ■

Currency risk allocation (% of assets)

Derivati e Credit Default Swaps inclusi.

Lordo % Bench %

Allocazione del rischio per valuta (durata modificata, fonte : Amundi)

5,46

-0,72

-0,76 USD 6,43

GBP

EUR

JPY

-2 -1 0 1 2 3 4 5 6 7

Portafoglio Benchmark

Amundi Asset Management, SAS (French : Société par Actions Simpliﬁée) con capitale di 1 143 615 555 € Società di gestione del portafoglio approvata dell’AMF N° GP 04000036

Sede legale: 91-93, boulevard Pasteur – 75015 Parigi – Francia 437 574 452 RCS Parigi Questo documento è esclusivamente destinato agli investitori « professionali »

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OBBLIGAZIONARIO ■

Forma Giuridica OICVM di diritto lussemburghese

Società di gestione Amundi Luxembourg SA

Banca depositaria CACEIS Bank, Luxembourg Branch

Data di creazione del comparto 07/06/2019

Data di lancio 07/06/2019

Valuta di riferimento del comparto EUR

Valuta di riferimento della classe USD

Tipologia dei dividendi Distribuzione

Codice ISIN LU1882450486

Codice Bloomberg AEAUADC LX

Sottoscrizione minima iniziale 1 Millesimo di azione/quota / 1 Millesimo di azione/quota

Frequenza di calcolo della quota Giornaliera

Ora limite di ricezione degli ordini Istruzioni pervenute giornalmente G entro 14:00

Spese di sottoscrizone (massimo) 4,50%

Commissioni legate al rendimento Si

Spese di rimborso (massimo) 0,00%

Spese correnti 1,60% ( prelevati )

Orizzonte d'investimento minimo consigliato 4 anni

Performance storiche dell'indice di riferimento 30/12/2015: 95.00% JP MORGAN EMBI GLOBAL DIVERSIFIED COMPOSITE + 5.00% JP MORGAN EURO CASH 1M

Caratteristiche principali (Fonte : Amundi)

Il presente materiale è esclusivamente destinato ad investitori e distributori istituzionali, professionisti, qualificati e sofisticati. Non deve essere diffuso al pubblico, a clienti privati o ad investitori al dettaglio in qualsivoglia giurisdizione, né a soggetti statunitensi. Inoltre, ciascuno di tali investitori deve essere, nell’Unione Europea, un investitore “professionista”, così come definito nella Direttiva 2004/39/EC del 21 aprile 2004 sui Mercati di strumenti finanziari (“MIFID”) o, a seconda dei casi, nei singoli regolamenti locali e, per quanto riguarda l’offerta in Svizzera, deve essere un “investitore qualificato”, in base al significato attribuito dalla Legge federale svizzera sui piani di investimento collettivi del 23 giugno 2006 (CISA), dall' ordinanza d'esecuzione del 22 novembre 2006 (CISO) e dalla Circolare FINMA 2013/9 ai sensi della legislazione sui Piani di investimento collettivi. Il presente materiale non può essere in alcun caso distribuito nell’Unione Europea ad investitori non “professionisti”, così come definiti nella MIFID o in ciascun regolamento locale o, in Svizzera, ad investitori che non siano conformi alla definizione di “investitori qualificati” stabilita dalla legislazione e dai regolamenti in vigore.