ATTIVO CIRCOLANTE

I. RIMANENZE

1) Materie prime e sussidiarie di consumo Materie prime sussidiarie di

consumo 2019 2018 variazione variazione %

Carburante in stoccaggio 30 43 (12) -29%

Materie prime sussidiarie di consumo 9.088 7.446 1.642 22%

Fondo svalutazione magazzino (1.500) (1.500) - 0%

Totale 7.618 5.988 1.630 27%

La voce rimanenze di materie prime sussidiare e di consumo che ammonta complessivamente ad euro 9.118 mila si riferisce alla giacenza di materiali e combustibili destinati alla manutenzione, all’esercizio degli impianti in funzione e degli automezzi aziendali e riflette il fisiologico fabbisogno di scorte.

L’importo suddetto è al lordo di un fondo svalutazione magazzino pregresso di euro 1.500 mila stanziato al fine di esporre le giacenze al loro presumibile valore di realizzo.

2) Prodotti in corso di lavorazione e semilavorati

La voce che ammonta ad euro 30 mila si riferisce a rifiuti selezionali destinati al riciclo, 3) Lavori in corso su ordinazione

Tale voce ammonta ad euro 139 mila ed è relativa ad opere di urbanizzazione, spostamento di sottoservizi e lavori commissionate al gruppo e non ancora ultimate a fine esercizio. I relativi corrispettivi percepiti sono iscritti tra gli acconti nel passivo.

Lavori in corso su ordinazione 2019 2018 variazione variazione %

Lavori in corso su ordinazione 139 108 31 29%

Totale 139 108 31 29%

4) Prodotti finiti e merci

Le rimanenze di prodotti finiti e merci che ammontano ad euro 5.186 mila si riferiscono principalmente a gas in stoccaggio.

Prodotti finiti e merci 2019 2018 variazione variazione %

Prodotti finiti e merci 5.186 4.976 210 4%

Totale 5.186 4.976 210 4%

II. CREDITI

La seguente tabella riporta l’ammontare dei crediti dell’attivo circolante suddivisi per scadenza.

Attivo Circolante

2019 2018

Importo dei crediti scadente Importo dei crediti scadente Crediti: Entro 1 anno Da 1 a 5 anni Oltre 5 anni Entro 1 anno Da 1 a 5 anni Oltre 5 anni

I crediti sono quasi integralmente riferibili al territorio italiano.

Crediti verso clienti I crediti sono così composti:

Crediti verso clienti 2019 2018 variazione variazione %

Crediti fatture da emettere 87.876 59.521 28.355 48%

Crediti per fatture emesse 168.834 151.360 17.475 12%

Fondo svalutazione crediti (17.550) (21.006) 3.456 -16%

Totale 239.160 189.874 49.286 26%

I crediti commerciali sono relativi ai contratti di somministrazione, vettoriamento e vendita all’ingrosso di energia elettrica, gas metano, calore-teleriscaldamento, all’attività di gestione dei servizi di igiene urbana e per la riscossione della tariffa di igiene urbana risalente ad esercizi precedenti.

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Fondo svalutazione crediti 2018 Accantonamento (Utilizzi) Altri Mov. Saldo Finale

Fondo svalutazione crediti 21.006 1.696 (4.448) (355) 17.900

Totale 21.006 1.696 (4.448) (355) 17.900

Il fondo svalutazione crediti che ammonta ad euro 17.900 mila rappresenta la quantificazione del rischio di insolvenza in relazione ai crediti in essere verso clienti, calcolato sulla base di apposite valutazioni analitiche ed è ritenuto congruo rispetto al rischio di insolvenza in essere alla fine dell’esercizio. Nel corso del 2019 ha registrato un accantonamento di euro 1.696 mila riferibile prevalentemente a crediti

sviluppi favorevoli dei contenziosi Il fondo svalutazione crediti non si riferisce a posizioni verso società collegate, controllate non consolidate o controllanti, in quanto ritenute esigibili.

Crediti verso collegate

I crediti verso società collegate ammontano ad euro 676 mila e sono relativi per euro 621 mila al credito verso Acque Veronesi Scarl per le attività svolte in service, all’affitto di impianti, macchinari, immobili ed a forniture di energia elettrica effettuati nel 2019.

Crediti verso controllante

I crediti commerciali verso il Comune di Verona per un importo pari ad euro 9.471 mila sono interamente esigibili entro l’esercizio successivo. Tali crediti sono relativi all’illuminazione pubblica, servizi di telecomunicazione, di igiene urbana e manutenzione delle aree verdi.

Crediti verso imprese sottoposte al controllo della controllante

I crediti in oggetto che ammontano ad euro 328 mila si riferiscono a forniture commerciali verso le società controllate dal Comune di Verona, principalmente verso AGEC Azienda Speciale.

Crediti tributari

Il saldo è così dettagliato:

Crediti tributari 2019 2018 variazione variazione %

Crediti per IVA 5.786 156 5.630 3613%

Crediti verso Erario 4.319 6.000 (1.681) -28%

Credito per accise 6.606 9.791 (3.185) -33%

Totale 16.710 15.947 763 5%

I crediti verso l’Erario si riferiscono per euro 2.318 mila a crediti d’imposta per Art Bonus (D.L. n. 83/2014) per le erogazioni liberali a sostegno della cultura e dello spettacolo.

L’importo di euro 6.606 mila si riferisce prevalentemente ad eccedenza di acconti per accise su energia elettrica e gas, rispettivamente euro 2.276 mila ed euro 4.086 mila, risultati superiori agli effettivi debiti 2019.

I crediti per IVA si riferiscono al saldo derivante dalla liquidazione del mese di dicembre 2019.

Crediti per imposte anticipate

I crediti per imposte anticipate ammontano ad euro 24.314 mila; tale voce accoglie il credito per le imposte anticipate attive derivanti dai costi imputati nell’esercizio in corso e nei precedenti che diventeranno deducibili fiscalmente negli esercizi successivi. Per la movimentazione della voce rispetto all’esercizio precedente si rinvia agli allegati al bilancio.

I riassorbimenti sono dovuti a costi imputati in esercizi precedenti che hanno manifestato nel 2019 i requisiti della deducibilità dal reddito imponibile, mentre gli incrementi riguardano componenti negativi di reddito imputati nell’esercizio ma privi temporaneamente dei requisiti della deducibilità.

Per maggior dettaglio si rinvia all'apposita tabella allegata ai sensi del punto 14 dell'art. 2427 del Cc. nella sezione allegati al bilancio.

Altri crediti

Crediti verso altri 2019 2018 Variazione Variazione %

Certificati bianchi 5.138 3.535 1.604 45%

Crediti verso CSEA 4.667 2.437 2.230 92%

Crediti per incentivi 4.346 7.168 (2.822) -39%

Crediti per contributi 1 507 (506) -100%

Anticipi a fornitori 1.579 115 1.464 1278%

Altri crediti oltre 12 mesi 4.188 2.096 2.092 99%

Altri crediti 1.064 6.389 (5.325) -83%

Totale 20.977 22.247 (1.270) -6%

Per quanto riguarda i crediti diversi che ammontano ad euro 20.977 mila, le principali variazioni all’interno della voce rispetto al 2018 sono riconducibili alla voce crediti per certificati bianchi e crediti per incentivi.

I crediti verso il Gestore del Mercato Elettrico per certificati bianchi ammontano ad euro 5.138 mila e si riferiscono prevalentemente ai Titoli di Efficienza Energetica (TEE) in portafoglio acquistati o prodotti per il raggiungimento degli obiettivi di efficienza energetica, valutati prudenzialmente al valore del contributo di annullamento.

I crediti verso Cassa per i Servizi Energetici e Ambientali per euro 4.667 mila si riferiscono prevalentemente a perequazione sull'attività di distribuzione e misura di energia elettrica, componenti, premi e indennizzi relativi al 2019 ed anche ad anni precedenti.

La voce altri crediti pari ad euro 1.064 mila comprende in particolare crediti verso il GSE per euro 831 mila e per la parte rimanente principalmente depositi cauzionali.

III. ATTIVITA’ FINANZIARIE NON IMMOBILIZZATE Attività finanziarie non

immobilizzate 2019 2018 variazione variazione %

Altre partecipazioni 21 21 - 0%

Strumenti finanziari derivati attivi 489 - 489 0%

Totale 510 21 489 2332%

Le partecipazioni non immobilizzate si riferiscono a titoli azionari quotati. La voce strumenti finanziari derivati attivi rappresenta il fair value di contratti derivati per la copertura del rischio ricavo su vendite di gas.

IV. DISPONIBILITA' LIQUIDE

La composizione delle disponibilità liquide è la seguente:

Disponibilità liquide 2019 2018 variazione variazione %

1) depositi bancari e postali 9.532 15.458 (5.926) -38%