PARTE II DEL PROSPETTO
E COSTI DEI FONDI
Data di deposito in Consob della Parte II: 27 febbraio 2013 Data di validità della Parte II: 1 marzo 2013
A) DATI PERIODICI DI RISCHIO-RENDIMENTO DEL FONDO A.1 AGORA CASH – Fondo di Mercato Monetario
Inizio del
collocamento Valuta delle quote Patrimonio netto
al 28 dicembre 2012 Valore della quota al 28 dicembre 2012
2 febbraio 2007 Euro € 9.661.602 5,787
Benchmark: 100% JPMorgan Cash Index Euro Currency 3 Month
Quota parte percepita in
media dai collocatori Oneri di gestione e altri oneri – anno 2012 0%
Rendimento annuo del Fondo AGORA CASH e del benchmark (rettificato per la ritenuta fiscale, ove applicabile) negli ultimi cinque anni solari. Per il 2011, il rendimento del benchmark è riportato al netto degli oneri fiscali per il primo semestre 2011 e al lordo degli oneri fiscali per il secondo semestre 2011.
1,74 5,41
1,05 2,31
1,12 5,03
2,02 0,98 1,6 1,19
0 2 4 6
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Agora Cash Benchmark
I dati di rendimento del Fondo non includono le eventuali spese di sottoscrizione o rimborso a carico dell’investitore. Dal 1° luglio 2011 la tassazione è a carico dell’investitore.
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
A.2 AGORA INCOME – Fondo Obbligazionario Euro Governativi Medio/Lungo Termine Inizio del
collocamento Valuta delle quote Patrimonio netto
al 28 dicembre 2012 Valore della quota al 28 dicembre 2012
1 marzo 2011 Euro € 26.813.054 5,479
Benchmark: 75% iBoxx € Index Eurozone Performance Sovereigns 3 to 5 years 25% iBoxx € Index Liquid Corporates
Quota parte percepita in
media dai collocatori Oneri di gestione e altri oneri – anno 2012 61,3%
Rendimento annuo del Fondo AGORA INCOME e del benchmark nell’ultimo anno solare.
4,06 8,75
0 2 4 6 8 10
2008 2009 2010 2011 2012
Agora Income Benchmark
I dati di rendimento del Fondo non includono le eventuali spese di sottoscrizione o rimborso a carico dell’investitore. Dal 1° luglio 2011 la tassazione è a carico dell’investitore.
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
A.3 AGORA EQUITY – Fondo Azionario Area Euro Inizio del
collocamento Valuta delle quote Patrimonio netto
al 28 dicembre 2012 Valore della quota al 28 dicembre 2012
28 novembre 2006 Euro € 2.961.591 3,374
Benchmark: 100% Dow Jones Euro STOXX Mid Return Index.
Quota parte percepita in
media dai collocatori Oneri di gestione e altri oneri – anno 2012 20,4%
Rendimento annuo del Fondo AGORA EQUITY negli ultimi sei anni solari e del benchmark (rettificato per la ritenuta fiscale, ove applicabile) negli ultimi quattro anni solari. Per il 2011, il rendimento del benchmark è riportato al netto degli oneri fiscali per il primo semestre 2011 e al lordo degli oneri fiscali per il secondo semestre 2011.
-4,46
-38,5 37,57
7,73
-29,35 9,16 29,75
8,64
-20,5 21,13
-60 -40 -20 0 20 40 60
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Agora Equity Benchmark
I dati di rendimento del Fondo non includono le eventuali spese di sottoscrizione o rimborso a carico dell’investitore. Dal 1° luglio 2011 la tassazione è a carico dell’investitore.
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
A.4 AGORA VALORE PROTETTO – Fondo Flessibile Inizio del
collocamento Valuta delle quote Patrimonio netto
al 28 dicembre 2012 Valore della quota al 28 dicembre 2012
7 settembre 2001 Euro € 34.466.217 6,880
Al fondo AGORA VALORE PROTETTO non è associato alcun parametro oggettivo di riferimento (c.d. “benchmark”). La politica di investimento perseguita dal Fondo non è confrontabile con un benchmark. In sua vece vengono pertanto rappresentate la misura di rischio ex-ante e la conseguente perdita massima subita dal Fondo nel periodo di riferimento, su base mensile.
Misura di rischio ex-ante Value at Risk: orizzonte temporale 1 mese
intervallo di confidenza 99% -2,00%
Misura di rischio ex-post anno 2012
Maggior perdita realizzata nell’arco di un mese – a meno dell’1% dei peggiori risultati – calcolata sulla
base dei rendimenti effettivi di periodo mensili
-0,13%
Quota parte percepita in
media dai collocatori Oneri di gestione e altri oneri – anno 2012 45,0%
Rendimento annuo del Fondo AGORA VALORE PROTETTO negli ultimi nove anni solari.
1,43 1,32 2,12
4,16
-3,17
9,34
-1,05
4,93 4,99
-4 -2 0 2 4 6 8 10
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
I dati di rendimento del Fondo non includono le eventuali spese di sottoscrizione o rimborso a carico dell’investitore. Dal 1° luglio 2011 la tassazione è a carico dell’investitore.
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
A.5 AGORAFLEX (classe R) – Fondo Flessibile Inizio del
collocamento Valuta delle quote Patrimonio netto
al 28 dicembre 2012 Valore della quota al 28 dicembre 2012
7 settembre 2001 Euro € 70.873.542 7,420
Al fondo AGORAFLEX non è associato alcun parametro oggettivo di riferimento (c.d.
“benchmark”). La politica di investimento perseguita dal Fondo non è confrontabile con un benchmark. In sua vece vengono pertanto rappresentate la misura di rischio ex-ante e la conseguente perdita massima subita dal Fondo nel periodo di riferimento, su base mensile.
Misura di rischio ex-ante Value at Risk: orizzonte temporale 1 mese
intervallo di confidenza 99% -4,10%
Misura di rischio ex-post anno 2012
Maggior perdita realizzata nell’arco di un mese – a meno dell’1% dei peggiori risultati – calcolata sulla
base dei rendimenti effettivi di periodo mensili -0,11%
Quota parte percepita in
media dai collocatori Oneri di gestione e altri oneri – anno 2012 42,7%
Rendimento annuo del Fondo AGORAFLEX negli ultimi dieci anni solari.
6,18
0,95
6,96
5,12 3,42
-7,59
15,45
-3,97
7,44 5,10
-16 -8 0 8 16 24
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
I dati di rendimento del Fondo non includono le eventuali spese di sottoscrizione o rimborso a carico dell’investitore. Dal 1° luglio 2011 la tassazione è a carico dell’investitore.
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
La classe Q del Fondo AGORAFLEX è operativa dal 10 dicembre 2012. I relativi dati non sono sufficienti a fornire agli investitori un’indicazione utile per i risultati ottenuti nel passato. Si segnala che, al 28 dicembre 2012, il valore della quota della classe Q era pari a 7,437 e il patrimonio netto era pari a € 2.489.025.
A.6 AGORA SELECTION – Fondo Flessibile Inizio del
collocamento Valuta delle quote Patrimonio netto
al 28 dicembre 2012 Valore della quota al 28 dicembre 2012
4 dicembre 2007 Euro € 6.072.008 4,790
Al fondo AGORA SELECTION non è associato alcun parametro oggettivo di riferimento (c.d.
“benchmark”). La politica di investimento perseguita dal Fondo non è confrontabile con un benchmark. In sua vece vengono pertanto rappresentate la misura di rischio ex-ante e la conseguente perdita massima subita dal Fondo nel periodo di riferimento, su base mensile.
Misura di rischio ex-ante Value at Risk: orizzonte temporale 1 mese
intervallo di confidenza 99% -3,00%
Misura di rischio ex-post anno 2012
Maggior perdita realizzata nell’arco di un mese – a meno dell’1% dei peggiori risultati – calcolata sulla
base dei rendimenti effettivi di periodo mensili
-1,31%
Quota parte percepita in
media dai collocatori Oneri di gestione e altri oneri – anno 2012 66,5%
Rendimento annuo del Fondo AGORA SELECTION negli ultimi cinque anni solari.
-14,75
13,11
1,96
-5,59
3,95
-20 -10 0 10 20
2008 2009 2010 2011 2012
I dati di rendimento del Fondo non includono le eventuali spese di sottoscrizione o rimborso a carico dell’investitore. Dal 1° luglio 2011 la tassazione è a carico dell’investitore.
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
A.7 AGORA 4 INVEST – Fondo Flessibile Inizio del
collocamento Valuta delle quote Patrimonio netto
al 28 dicembre 2012 Valore della quota al 28 dicembre 2012
10 dicembre 2012 Euro € 498.839 4,988
Al fondo AGORA 4 INVEST non è associato alcun parametro oggettivo di riferimento (c.d.
“benchmark”). La politica di investimento perseguita dal Fondo non è confrontabile con un benchmark). In sua vece vengono pertanto rappresentate la misura di rischio ex-ante e la conseguente perdita massima subita dal Fondo nel periodo di riferimento, su base mensile.
Misura di rischio ex-ante Value at Risk: orizzonte temporale 1 mese
intervallo di confidenza 99% -3,0%
Misura di rischio ex-post anno 2012
Maggior perdita realizzata nell’arco di un mese – a meno dell’1% dei peggiori risultati – calcolata sulla
base dei rendimenti effettivi di periodo mensili N/A Quota parte percepita in
media dai collocatori Oneri di gestione e altri oneri – anno 2012 53%
Il Fondo è stato istituito in data 16/11/2012 ed è operativo dal 10/12/2012.
I dati non sono sufficienti a fornire agli investitori un’indicazione utile per i risultati ottenuti nel passato.
A.8 AGORA PEGASUS – Fondo Flessibile Inizio del
collocamento Valuta delle quote Patrimonio netto
al 28 dicembre 2012 Valore della quota al 28 dicembre 2012
10 dicembre 2012 Euro N/A N/A
Al fondo AGORA PEGASUS non è associato alcun parametro oggettivo di riferimento (c.d.
“benchmark”). La politica di investimento perseguita dal Fondo non è confrontabile con un benchmark. In sua vece vengono pertanto rappresentate la misura di rischio ex-ante e la conseguente perdita massima subita dal Fondo nel periodo di riferimento, su base mensile.
Misura di rischio ex-ante Value at Risk: orizzonte temporale 1 mese
intervallo di confidenza 99% -5,5%
Misura di rischio ex-post anno 2012
Maggior perdita realizzata nell’arco di un mese – a meno dell’1% dei peggiori risultati – calcolata sulla
base dei rendimenti effettivi di periodo mensili N/A Quota parte percepita in
media dai collocatori Oneri di gestione e altri oneri – anno 2012 N/A
Il Fondo è stato istituito in data 16/11/2012 ed è operativo dal 10/12/2012.
I dati non sono sufficienti a fornire agli investitori un’indicazione utile per i risultati ottenuti nel passato.
B) TOTAL EXPENSE RATIO (TER): COSTI E SPESE EFFETTIVI DEI FONDI costituite dal Total expense ratio (Ter) al netto delle Commissioni di incentivo.
AGORA CASH: spese correnti al 28/12/2012: 0,23%.
AGORA INCOME: spese correnti al 28/12/2012: 1,16%.
AGORA VALORE PROTETTO: spese correnti al 28/12/2012: 1,36%.
AGORAFLEX (classe R): spese correnti al 28/12/2012: 2,29%.
AGORA SELECTION: spese correnti al 28/12/2012: 3,85%.
AGORA EQUITY: spese correnti al 28/12/2012: 2,74%.
AGORA 4 INVEST: spese correnti al 28/12/2012: 0,51%.
I Fondi Agora 4 Invest e Agora Pegasus, nonché la classe Q del Fondo AGORAFLEX, sono operativi dal 10/12/2012.
Nel calcolo sono inclusi i seguenti oneri:
1. le commissioni di gestione e di incentivo a favore della SGR;
2. il compenso della banca depositaria;
3. le spese di revisione della contabilità e dei rendiconti del fondo;
4. le spese di pubblicazione dei prospetti e di informativa al pubblico;
5. il contributo di vigilanza che la SGR versa annualmente alla Consob per i Fondi.
La quantificazione degli oneri non tiene conto degli oneri fiscali gravanti sul fondo, dei costi di negoziazione del fondo impliciti nei prezzi delle transazioni e degli oneri gravanti direttamente sul sottoscrittore al momento della sottoscrizione (si veda Parte I, sezione C, par. 8.1 del Prospetto).
Non appartenendo la Società di gestione ad alcun gruppo le negoziazioni avvengono con controparti di mercato necessariamente non di gruppo.
Ulteriori informazioni sui costi sostenuti dal fondo nell’ultimo anno sono reperibili nella Nota Integrativa del Rendiconto del Fondo.
Annotazioni:
- Il totale del TER può non coincidere con la somma degli elementi che lo compongono per effetto degli arrotondamenti.
- La quantificazione degli oneri fornita non tiene conto dell’entità dei costi di negoziazione che hanno gravato sul patrimonio del Fondo, né degli oneri fiscali sostenuti, né degli oneri finanziari per i debiti assunti dal Fondo.
- Inoltre, la quantificazione degli oneri fornita non tiene conto di quelli gravanti direttamente sul sottoscrittore, da pagare al momento della sottoscrizione e del rimborso, che sono indicati alla Parte I, Sezione C del Prospetto.
- Ulteriori informazioni sui costi sostenuti dai Fondi nell’ultimo anno sono reperibili nella Nota Integrativa del rendiconto dei Fondi (Parte C) Sez. IV.
- Le commissioni di gestione e di incentivo di alcuni Fondi hanno subito variazioni nel corso degli anni.
Altre informazioni
Le compravendite di strumenti finanziari sono avvenute con controparti esterne alla SGR.
Società di Gestione del Risparmio
Largo della Fontanella di Borghese, 19 - 00186 Roma Iscritta al n. 99 dell’Albo delle SGR tenuto dalla Banca d’Italia