Gerarchia del fair value

Con riferimento alle attività e passività oggetto di valutazione al fair value su base ricorrente, la classificazione nel corretto livello di gerarchia del fair value viene effettuata facendo riferimento alle regole e metodologie previste nei regolamenti aziendali. Eventuali trasferimenti ad un diverso livello di gerarchia sono identificati con periodicità mensile. Si rileva, a titolo esemplificativo, come tali trasferimenti possono derivare dalla “scomparsa” del mercato attivo di quotazione o dall’utilizzo di un diverso metodo di valutazione in precedenza non applicabile.

A.4.4 Altre informazioni

Non sono presenti all’interno di UBI Banca situazioni in cui il massimo e migliore utilizzo di un’attività non finanziaria differisce dal suo utilizzo corrente.

Non si riscontrano inoltre situazioni in cui attività e passività finanziarie gestite su base netta relativamente ai rischi di mercato o al rischio di credito sono oggetto di valutazione al fair value sulla base del prezzo che si percepirebbe dalla vendita di una posizione netta lunga o dal trasferimento di una posizione netta corta.

493 Nota Integrativa Parte A - Politiche contabili

Informativa di natura quantitativa

A.4.5 Gerarchia del fair value

A.4.5.1 Attività e passività valutate al fair value su base ricorrente: ripartizione per livelli di fair value

Attività/Passività misurate al fair value 31.12.2020 31.12.2019 riesposto

L1 L2 L3 L1 L2 L3

1. Attività finanziarie valutate al fair value con

impatto a conto economico 1.975.233 546.318 399.864 119.118 525.991 735.867

a) attività finanziarie detenute per la

negoziazione 1.852.450 300.172 88.848 5.793 338.895 86.853

b) attività finanziarie designate al fair value - - - - -

-c) altre attività finanziarie obbligatoriamente

valutate al fair value 122.783 246.146 311.016 113.325 187.096 649.014

2. Attività finanziarie valutate al fair value con

impatto sulla redditività complessiva 3.185.918 20.856 15.338 10.014.183 18.861 42.960

3. Derivati di copertura - 14.146 - - 35.117

-4. Attività materiali - - 1.119.393 - - 340.835

5. Attività immateriali - - - - -

-Totale 5.161.151 581.320 1.534.595 10.133.301 579.969 1.119.662

1. Passività finanziarie detenute per la negoziazione 359.540 567.391 - 383 558.471 80

2. Passività finanziarie designate al fair value - 222.740 - - -

-3. Derivati di copertura - 473.113 - - 383.141

-Totale 359.540 1.263.244 - 383 941.612 80

Legenda:

L1 = Livello 1 L2 = Livello 2 L3 = Livello 3

Nella Relazione sulla Gestione e nelle tabelle di Nota Integrativa sono riportate le principali informazioni relative alle consistenze ed alle movimentazioni delle esposizioni rispetto all’esercizio precedente.

Con riferimento alle attività e passività finanziarie possedute alla data di chiusura dell’esercizio e valutate al fair value su base ricorrente, non risultano trasferimenti rilevanti tra i primi due livelli della gerarchia del fair value.

L’impatto complessivo delle componenti Credit Value Adjustment e Debit Value Adjustment sulla determinazione del fair value degli strumenti finanziari derivati risulta rispettivamente pari a 11,1 milioni di euro e 0,1 milioni di euro.

Di seguito si fornisce un dettaglio circa le principali attività e passività valutate al fair value su base ricorrente - Livello 3:

Attività finanziarie detenute per la negoziazione

Le Attività finanziarie detenute per la negoziazione di Livello 3 al 31 dicembre 2020 ammontano a 88,8 milioni di euro e sono sostanzialmente rappresentate da strumenti derivati (88,7 milioni di euro) ed in via del tutto residuale da titoli (0,1 milioni di euro).

All’interno della componente derivati finanziari di negoziazione si evidenziano le seguenti posizioni:

- opzioni su partecipazioni per 85 milioni di euro;

- derivati di negoziazione stipulati con la clientela per 3,7 milioni di euro: tali derivati sono classificati a livello 3 in quanto il rischio di credito di controparte è risultato superiore alle soglie identificate dalla Policy della Banca.

Attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value

Al 31 dicembre 2020 le Attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value di Livello 3 risultano pari a 311 milioni, di cui titoli per 244,7 milioni di euro e finanziamenti per 66,3 milioni di euro.

Di seguito i principali investimenti ricompresi nella componente titoli:

- quote del Fondo IDEA CCR II Comparto Crediti per 103,1 milioni di euro;

- quote del Fondo Atlante per 34,9 milioni di euro;

- quote del Fondo IDEA CCR II Comparto Shipping per 25,7 milioni di euro.

Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva

Le Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva di Livello 3 al 31 dicembre 2020 ammontano a 15,3 milioni e sono principalmente rappresentate da titoli di capitale per i quali la Banca ha optato, in ossequio alla c.d. “OCI election”, per la presentazione delle variazioni di valore nel prospetto della redditività complessiva.

494 Relazioni e Bilanci 2020

A.4.5.2 Variazioni annue delle attività valutate al fair value su base ricorrente (livello 3)

Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto

economico Attività

1. Esistenze iniziali 735.867 86.853 - 649.014 42.960 - 340.835

-2. Aumenti 257.815 26.217 - 231.598 9.808 - 1.446.453

- 2.1.- Acquisti 86.592 6 - 86.586 1.483 - -

- 2.2.- Profitti- imputati- a: 73.663 24.216 - 49.447 8.325 - 29.416

- - 2.2.1. Conto Economico 73.663 24.216 - 49.447 - - 13.640

- -- di- cui- plusvalenze 49.303 24.216 - 25.087 - - 13.640

- - 2.2.2. Patrimonio netto - X X X 8.325 - 15.776

- 2.3.- Trasferimenti- da- altri- livelli 67.359 1.995 - 65.364 - - -

- 2.4.- Altre- variazioni- in- aumento 30.201 - - 30.201 - - 1.417.037

-3. Diminuzioni (593.819) (24.222) - (569.596) (37.430) - (667.895)

- 3.1.- Vendite (17.261) (40) - (17.221) (3.108) - -

- 3.2.- Rimborsi (149.383) (59) - (149.324) (658) - -

- 3.3.- Perdite- imputate- a: (102.323) (21.742) - (80.581) (2.547) - (169.966)

- - 3.3.1. Conto Economico (102.323) (21.742) - (80.581) - - (150.374)

- - - di cui minusvalenze (90.336) (20.223) - (70.113) - - (131.638)

- - 3.3.2. Patrimonio netto - X X X (2.547) - (19.592)

- 3.4.- Trasferimenti- da- altri- livelli (169.610) (1.889) - (167.721) (16.047) - -

- 3.5.- Altre- variazioni- in- diminuzione (155.242) (492) - (154.749) (15.070) - (497.929)

-4. Rimanenze finali 399.863 88.848 - 311.016 15.338 - 1.119.393

-Attività finanziarie detenute per la negoziazione

I movimenti più significativi in aumento si riferiscono ai derivati OTC stipulati con la clientela e comprendono tra gli altri i trasferimenti a livello 3 dei derivati per i quali la valutazione del rischio di credito di controparte è risultata superiore alle soglie identificate dalla Policy della Banca (1,9 milioni di euro).

I Profitti imputati a Conto Economico, pari a 24,2 milioni di euro, si riferiscono principalmente a plusvalenze registrate sulle opzioni su partecipazioni (23,6 milioni di euro).

I movimenti più significativi in diminuzione si riferiscono altresì a derivati OTC stipulati con la clientela e comprendono tra gli altri i Trasferimenti ad altri livelli dei derivati per i quali a fine 2020 la valutazione del rischio di credito di controparte è risultata inferiore alle soglie identificate dalla Policy della Banca (1,9 milioni di euro).

Le Perdite imputate a Conto Economico, pari a 21,7 milioni, si riferiscono principalmente a minusvalenze su opzioni su partecipazioni (19,9 milioni di euro).

Attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value

Fra le movimentazioni in aumento, con particolare riferimento agli Acquisti, si riscontra quanto segue:

495 Nota Integrativa Parte A - Politiche contabili Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva

I movimenti più significativi in diminuzione sono rappresentati da:

- Trasferimenti ad altri livelli di titoli di capitale partecipativi, per complessivi 16 milioni di euro, in funzione delle scelte assunte nell’ambito del processo di integrazione con la Capogruppo Intesa Sanpaolo;

- Altre variazioni in diminuzione per 15,1 milioni di euro. Tale aggregato ricomprende le partecipazioni riclassificate in corso d’anno a voce 70 - Partecipazioni alla luce delle interessenze detenute nel complesso dal Gruppo Intesa Sanpaolo.

Attività materiali

La sottovoce “2.4 Altre variazioni in aumento”, accoglie il fair value degli immobili ad uso funzionale e del patrimonio artistico di pregio per i quali si è optato per il cambio del criterio di valutazione, con il passaggio dal modello del costo a quello del “valore rivalutato”, rispettivamente alla data del 31 marzo 2020 e del 31 dicembre 2020. Per ulteriori dettagli si rimanda agli specifici paragrafi presenti nella Sezione 4 – Altri Aspetti.

A.4.5.3 Variazioni annue delle passività valutate al fair value su base ricorrente (livello 3)

Passività finanziarie detenute per

la negoziazione Passività finanziarie designate al

fair value Derivati di copertura

1. Esistenze iniziali 80 -

-2. Aumenti - -

-2.1 Emissioni - -

-2.2. Perdite imputate a: - -

- - 2.2.1.- Conto- Economico - -

- - -- di- cui- minusvalenze - -

- - 2.2.2.- Patrimonio- netto X -

- 2.3.- Traferimenti- da- altri- livelli - -

- 2.4.- Altre- variazioni- in- aumento - -

-3. Diminuzioni (80) -

- 3.1.- Rimborsi - -

- 3.2.- Riacquisti - -

- 3.3.- Profitti- imputati- a: (4) -

- - 3.3.1.- Conto- Economico (4) -

- - -- di- cui- plusvalenze - -

- - 3.3.2.- Patrimonio- netto X -

- 3.4.- Trasferimento- ad- altri- livelli (76) -

- 3.5.- Altre- variazioni- in- diminuzione - -

-4. Rimanenze finali - -

-A.4.5.4 Attività e passività non valutate al fair value o valutate al fair value su base non ricorrente: ripartizione per livelli di fair value

Attività/Passività non misurate al fair value o misurate al fair value su base non ricorrente

31.12.2020 31.12.2019 riesposto

VB L1 L2 L3 VB L1 L2 L3

1. Attività finanziarie valutate al costo

ammortizzato 88.314.609 9.404.667 24.250.285 57.284.299 101.496.353 4.526.906 31.825.591 67.989.147

2. Attività materiali detenute a scopo di

investimento - - - - - - -

-3. Attività non correnti e gruppi di attività in via

di dismissione 25.580.963 - 153.780 8.518 219.805 - -

-Totale 113.895.572 9.404.667 24.404.065 57.292.817 101.716.158 4.526.906 31.825.591 67.989.147

1. Passività finanziarie valutate al costo

ammortizzato 85.346.298 14.723.420 8.044.559 62.915.595 110.171.514 15.692.732 10.206.140 84.705.253

2. Passività associate ad attività in via di dismissione 32.006.851 - 4.244 2 - - -

-Totale 117.353.149 14.723.420 8.048.803 62.915.597 110.171.514 15.692.732 10.206.140 84.705.253

Legenda:

VB= Valore di bilancio L1 = Livello 1 L2 = Livello 2 L3 = Livello 3

A.5 - INFORMATIVA SUL C.D. “DAY ONE PROFIT/LOSS”

L’informativa fa riferimento alle eventuali differenze tra il prezzo della transazione ed il valore ottenuto attraverso l’utilizzo di tecniche di valutazione, che emergono al momento della prima iscrizione di uno strumento finanziario e non sono rilevate immediatamente a Conto Economico, in base a quanto previsto dal paragrafo B5.1.2 A dell’IFRS 9.

Posto quanto sopra, si segnala che nell’esercizio UBI Banca non ha realizzato operazioni per le quali emerge, al momento della prima iscrizione di uno strumento finanziario, una differenza tra il prezzo di acquisto ed il valore dello strumento ottenuto attraverso tecniche di valutazione interna, basate su input non osservabili (livello 3 della gerarchia).

496 Relazioni e Bilanci 2020