La Società nel 2015
SINTESI DEI RISULTATI
La Società registra un risultato netto positivo pari a rispetto ai 27,3 milioni al 31 dicembre 2014.
Tale risultato è caratterizzato:
• da una raccolta premi
rispetto all’esercizio precedente ramo I che rappresenta
presenti sul mercato
degli strumenti di tipo assicurativo per la gestione del proprio risparmio.
sensibilmente la raccolta di ramo III 336,6 milioni;
• da un risultato tecnico che passa (+23,8%). La gestione
185,4 milioni rispetto ai
all’aumento dei profitti netti da realizzo degli investimenti che sono pari a 31 dicembre 2014 pari a
investimenti e interessi passivi che passano da
voci sono controbilanciate da un aumento delle rettifiche nette di valore pari a 15,6 milioni rispetto a 5,4 milioni al 31 dicembre 2014;
• dalle spese di gestione che passano diminuzione del 7,4
che passano da 25,4 milioni a 22,1 milioni (
Le riserve tecniche vita (matematiche e classe D) ammontano a milioni di classe D), in crescita del
Tale incremento si riflette a
Nei prospetti che seguono sono riportati rispettivamente i dati più significativi dell’andamento della gestione, il conto economico riclassificato, i principali indicatori, lo stato patrimoniale riclassificato e i dati relativi ai dipendenti ed alla rete distributiva, raffrontati con quelli all’esercizio precedente e prevalentemente sviluppata nel settore tradiziona che rappresenta il 69,4% della raccolta. Il basso livello dei tassi di i
presenti sul mercato è ancora tra i principali fattori che favoriscono la clientela alla scelta egli strumenti di tipo assicurativo per la gestione del proprio risparmio.
la raccolta di ramo III - unit linked che passa da
da un risultato tecnico che passa da 35,4 milioni al 31 dicembre 2014 a gestione finanziaria fornisce un contributo positivo
milioni rispetto ai 173,3 milioni del 2014; l’incremento è riconducibile in parte all’aumento dei profitti netti da realizzo degli investimenti che sono pari a
31 dicembre 2014 pari a 8,8 milioni), in parte all’aumento dei proventi netti degli investimenti e interessi passivi che passano da 169,9 milioni a 178,1
voci sono controbilanciate da un aumento delle rettifiche nette di valore pari a 15,6 milioni rispetto a 5,4 milioni al 31 dicembre 2014;
spese di gestione che passano da 30,4 milioni al 31 dicembre 2014 a 28,2 milioni, in diminuzione del 7,4%; tale decremento è attribuibile alle spese di acquisizione e incasso che passano da 25,4 milioni a 22,1 milioni (-12,9%).
riserve tecniche vita (matematiche e classe D) ammontano a 5.709,7
milioni di classe D), in crescita del 10,7% rispetto ai 5.158,4 milioni al 31 dicembre 2014 Tale incremento si riflette anche sugli investimenti, comprensivi delle disponibilità liquide,
5.960,7 milioni in aumento del 10,8% rispetto
La rete distributiva della Società è costituita dai 585 sportelli delle banche facenti parte del Gruppo Unione di Banche Italiane rispetto ai 647 del 2014 e dalla rete promotori
713 del 2014.
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Nei prospetti che seguono sono riportati rispettivamente i dati più significativi dell’andamento l conto economico riclassificato, i principali indicatori, lo stato patrimoniale riclassificato e i dati relativi ai dipendenti ed alla rete distributiva, raffrontati con quelli
ilioni, in diminuzione del 3,6%
emente sviluppata nel settore tradizionale di Il basso livello dei tassi di interesse fattori che favoriscono la clientela alla scelta egli strumenti di tipo assicurativo per la gestione del proprio risparmio. Si incrementa 159,2 milioni del 2014 a
al 31 dicembre 2014 a 43,8 milioni positivo al risultato tecnico pari a milioni del 2014; l’incremento è riconducibile in parte all’aumento dei profitti netti da realizzo degli investimenti che sono pari a 22,9 milioni (al milioni), in parte all’aumento dei proventi netti degli 178,1 milioni (+4,8%). Tali voci sono controbilanciate da un aumento delle rettifiche nette di valore pari a 15,6 milioni
dicembre 2014 a 28,2 milioni, in
; tale decremento è attribuibile alle spese di acquisizione e incasso
5.709,7 milioni (di cui 758,8 milioni al 31 dicembre 2014.
investimenti, comprensivi delle disponibilità liquide,
% rispetto ai 5.378,7 milioni al 31
portelli delle banche facenti parte del del 2014 e dalla rete promotori IWBank che
Nei prospetti che seguono sono riportati rispettivamente i dati più significativi dell’andamento l conto economico riclassificato, i principali indicatori, lo stato patrimoniale riclassificato e i dati relativi ai dipendenti ed alla rete distributiva, raffrontati con quelli
34 Lombarda Vita - Bilancio
Tav. 1 - Dati riepilogativi
Variazione
(importi in migliaia) 2015 2014 Val. assoluto %
Premi lordi contabilizzati 1.466.299 1.520.553 -54.254 -3,6
lavoro diretto vita 1.466.299 1.520.553 -54.254 -3,6
Proventi netti degli investimenti 185.397 173.298 12.099 7,0
Proventi netti degli investimenti di classe D 7.197 29.270 -22.073 -75,4
Altre spese di amministrazione 6.107 5.091 1.016 20,0
Risultato tecnico dei rami vita 43.806 35.390 8.416 23,8
Risultato dell'attività ordinaria 53.914 43.676 10.238 23,4
Risultato dell'esercizio 35.413 27.337 8.076 29,5
Investimenti 5.960.689 5.378.665 582.024 10,8
Riserve tecniche rami vita (matematiche e di classe D) 5.709.723 5.158.367 551.356 10,7
di cui riserve di classe D 758.789 484.652 274.137 56,6
Tav. 2 - Conto economico riclassificato
Variazione Voci schemi
(importi in migliaia) 2015 2014 Val. assoluto % obbligatori
RAMI VITA
Premi di competenza 1.460.292 1.512.724 -52.432 -3,5 II.1
Sinistri di competenza e variazione riserve tecniche -1.553.641 -1.625.683 72.042 4,4 II.5 + II.6
Altre spese di amministrazione -6.107 -5.091 -1.016 -20,0 II.8.e
Spese di acquisizione e incasso -22.083 -25.355 3.272 12,9 II.8 - II.8.e
Altre partite tecniche -17.434 -13.926 -3.508 -25,2 II.4 - II.7 - II.11
Interessi tecnici (1) 126.758 145.801 -19.043 -13,1
Risultato gestione assicurativa rami vita -12.215 -11.530 -685 -5,9
Proventi netti degli investimenti 192.594 202.568 -9.974 -4,9 II.2 - II.9 + II.3 - II.10
Interessi tecnici (1) -126.758 -145.801 19.043 13,1
Altri proventi al netto degli altri oneri 293 -1.561 1.854 n.s. III.7 - III.8
Risultato dell'attività ordinaria 53.914 43.676 10.238 23,4 III.9
Risultato gestione straordinaria 347 186 161 86,6 III.12
Risultato prima delle imposte 54.261 43.862 10.399 23,7 III.13
Imposte sul reddito del periodo 18.848 16.525 2.323 14,1 III.14
RISULTATO DELL'ESERCIZIO 35.413 27.337 8.076 29,5 III.15
n.s. = non significativa
(1) La voce comprende gli interessi tecnici da riconoscere agli assicurati al netto del risultato degli investimenti di classe D
Tav. 3 - Principali indicatori vita
(valori in percentuale)
Indicatori vita
G&A ratio (Altre spese di amministrazione / Premi di competenza) Commission ratio (Spese di acquisizione e incasso / Premi di competenza) Total expense ratio (Spese di gestione / Premi di competenza)
Tav. 4 - Stato patrimoniale riclassificato
(importi in migliaia) Attivo
Investimenti in imprese del Gruppo ed in altre partecipate Azioni e quote di fondi comuni
Obb.ni ed altri titoli a reddito fisso
Finanziamenti e altri investimenti di classe C.III.
Investimenti di classe D Disponibilità liquide
Investimenti Attivi immateriali
Riserve tecniche a carico dei riassicuratori Altri crediti e altre attività (Altre spese di amministrazione / Premi di competenza)
Commission ratio (Spese di acquisizione e incasso / Premi di competenza) Total expense ratio (Spese di gestione / Premi di competenza)
iclassificato
Variazione 2015 2014 Val. assoluto
Investimenti in imprese del Gruppo ed in altre partecipate 2 2 0
240.851 350.057 -109.206 -31,2
4.913.424 4.496.683 416.741
1.154 486 668
758.789 484.652 274.137 56,6
46.469 46.785 -316
-5.960.689 5.378.665 582.024 10,8
339 341 -2
-15.706 13.624 2.082 15,3
180.498 186.150 -5.652
-6.157.232 5.578.780 578.452 10,4
245.108 239.266 5.842
35.413 27.337 8.076 29,5
280.521 266.603 13.918
4.950.934 4.673.715 277.219
758.789 484.652 274.137 56,6
5.709.723 5.158.367 551.356 10,7
100.154 92.438 7.716
66.834 61.372 5.462
6.157.232 5.578.780 578.452 10,4
Relazione sulla Gestione
36 Lombarda Vita - Bilancio
Tav. 5 - Personale e rete distributiva
Variazione
(numero) 2015 2014 Val. assoluto %
Dipendenti 5 5 0 0
Reti partner:
Sportelli bancari 585 647 -62 -9,6
Promotori finanziari 824 713 111 15,6
La gestione assicurativa
La raccolta premi si è attestata al termine dell’esercizio a 1.466,3 milioni, registrando una diminuzione del 3,6% rispetto all’esercizio scorso: essa è attribuibile per il 69,4% ai prodotti di ramo I, per il 23% ai prodotti di ramo III e per il 7,6% al ramo V.
La gestione finanziaria
La gestione finanziaria di classe C chiude con un risultato netto positivo di 185,4 milioni contro i 173,3 milioni del 31 dicembre 2014 (+7%).
Gli investimenti totali ammontano a 5.960,7 milioni: con riferimento al portafoglio di classe C, la componente obbligazionaria si attesta a 4.913,4 milioni, in aumento del 9,3%, le quote di fondi comuni a 183,4 milioni, in diminuzione del 37,4% e le azioni a 57,4 milioni, in aumento dello 0,8% rispetto al 31 dicembre 2014.
Le disponibilità liquide ammontano a 46,5 milioni rispetto ai 46,8 milioni del 2014 (-0,7%), mentre gli investimenti di classe D ammontano a 758,8 milioni rispetto ai 484,7 milioni del 31 dicembre 2014 (+56,6%).
1.196
159 166
1.018
336
112 0
200 400 600 800 1.000 1.200
ramo I ramo III ramo V
Principali premi rami vita, lavoro diretto euro/milioni
2014 2015
Mezzi propri - Patrimonio netto
Il patrimonio netto al 31 dicembre ammonta a (+5,2%): per i dettagli relativi alla
alla distribuibilità delle riserve si rimanda all’apposito prospetto di nota integrativa.