ZERO PLASTICA IN MARE

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ZERO PLASTICA IN MARE

L'iniziativa promossa insieme a Legambiente porta la strategia

#PositiveBanking di BNP Paribas sui territori, per rafforzare l’impegno e la sensibilizzazione verso le tematiche ecologiche

151 _{APRILE ‘21}

investimenti.bnpparibas.it

UN MESE DI BORSA

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UN MESE DI BORSA

CONTENTS APRILE 2020 Creazione e produzione

T-Finance unit di T-Mediahouse S.r.l.

Hanno collaborato Titta Ferraro Daniela La Cava Valeria Panigada Grafica Greta Bighi Elisabetta Musci Art Director Domenico Romanelli

Chiuso in redazione il 31/03/2021

Copyright

Tutto il materiale pubblicato è protetto da copyright. La riproduzione e la distribuzione non autorizzate sono espressamente vietate.

Per le immagini e le illustrazioni:

Bce sempre più green, il clima entra nelle priorità

4 Contanti vs carte: è ancora sfida

6

N.151 12 BNPP RELAX PREMIUM MEMORIA PARACHUTE SU UBER

BNPP RELAX PREMIUM MEMORIA SU STELLANTIS

10

AVVERTENZE

La presente pubblicazione è stata preparata da T-Finance business unit di T-Mediahouse S.r.l.

(l’Editore), con sede legale in Viale Sarca, 336 (edificio sedici), 20126, Milano, in completa au- tonomia e riflette quindi esclusivamente le opinioni e le valutazioni dell’Editore. La presente pubblicazione è sponsorizzata da BNP Paribas che potrebbe essere controparte di operazioni aventi a oggetto gli strumenti finanziari quivi descritti. La presente pubblicazione non può essere riprodotta o pubblicata, nemmeno in una sua parte, senza la preventiva autorizza- zione scritta dell’Editore. Le informazioni e le opinioni contenute nella presente pubblicazione sono state ottenute o estrapolate da fonti ritenute affidabili dall’Editore; tuttavia, l’Edito- re non rilascia alcuna dichiarazione o garanzia in merito alla loro accuratezza, adeguatezza o completezza. BNP Paribas e le società del gruppo BNP Paribas non si assumono alcuna responsabilità per il relativo contenuto. Gli scenari, le presunzioni di calcolo, i dati e le performance passate, i prezzi stimati, gli esempi dei potenziali ricavi o le valutazioni hanno valore meramente illustrativo/informativo, senza alcuna garanzia che tali scenari o ricavi potenziali possano verificarsi o essere conseguiti.

In ogni caso, l’Editore non è responsabile per qualsiasi perdita o danno, diretto o indiretto, che possa derivare dall’utilizzo dei contenuti

16 BNPP ATHENA RELAX PREMIUM MEMORIA QUANTO SU AIR PRODUCTS AND CHEMICALS E DSM Progetto ‘Zero plastica in

8 14 BNPP ATHENA RELAX PREMIUM MEMORIA QUANTO SU BRISTOL MYERS SQUIBB E ELI LILLY

18 BNPP ATHENA RELAX

BORSE

INVESTIMENTI BORSE

SPECIALE

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Marzo ha visto confermarsi la rotazione settoriale in atto da inizio anno. Gli investitori hanno continuato a premiare i titoli di settori ciclici quali banche ed energy che appaiono ben posizionati per beneficiare della ripresa economica. Le banche si giovano inoltre del rialzo dei rendimenti dei titoli di Stato.

Le riunioni delle principali banche centrali hanno visto la Bce indicare un aumento del ritmo di acquisti di asset nel secondo trimestre dell’anno, mentre la Federal Reserve ha alzato le stime di crescita (+6,5% quella per il Pil Usa nel 2021), rassicurando su fatto che l’aumento dell’inflazione non sarà né particolarmente ampio né persistente.

Il Mercato in cifre

Fondi Theam

Theam Quant Multi Asset Diversified Defensive Theam Quant Multi Asset Diversified Fund Theam Quant Equity Guru Long Short Fund

Theam Quant Equity Europe Climate Care Protection 90%

Theam Quant Europe Climate Carbon Offset Plan Obbligazioni Banca Mondiale

Investment Certificate Bonus Cap

Top Bonus Airbag Cash Collect Step Down Cash Collect

Step Down Cash Collect Premi Fissi Step Down Cash Collect Worst of ESG Memory Cash Collect Maxi Cash Collect Memory Cash Collect Leverage Certificate Leva Fissa Long Leva Fissa Short Turbo Call Turbo Put

Turbo Unlimited Call Turbo Unlimited Put Mini Future Long Mini Future Short 23

23 23 24 24 25

26 27 27 28 29 30 30 31 31 31 32 32 32 33 34 36 37 40 41 48

+6,5%

La nuova stima della Federal Reserve per il PIL statunitense nel 2021

80 mld

La domanda per il primo Btp green collocato dall’Italia a inizio marzo

-17%

Il tonfo della lira turca dopo la rimozione del Mercato italiano

Mercati esteri

Materie Prime e Valute

CATALOGO PRODOTTI

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BORSE / Banche centrali

a Banca centrale europea (Bce) si prepara a diventare sempre più verde. La governatrice Christine Lagarde si è fatta promotrice di un cambiamento radicale nella strategia di azione con l’obiettivo di affermare il ruolo chiave dell’Eurozona nel con- trasto ai cambiamenti climatici, in li- nea con gli obiettivi dell’Agenda 2030 e con l’attuazione del Green Deal europeo. Come? Rivedendo le priorità da seguire per definire la strategia di politica monetaria nel prossimo futuro. Quindi, oltre alle variabili

L le decisioni della Bce passeranno an-

che dal clima. Perché inevitabilmen- te il cambiamento climatico influirà sempre di più sul mandato primario di stabilità dei prezzi: gli eventi me- teorologici estremi, come terremoti e inondazioni, creano nel breve periodo volatilità su produzione e inflazione e nel lungo termine effetti devastanti sulla crescita. Da qui l'esigenza di in- tegrare questo aspetto nella strategia di politica monetaria.

Già dallo scorso primo gennaio l’isti- tuto guidato da Lagarde ha iniziato

L’istituto guidato da Lagarde si prepara alla svolta verde, includendo nella sua strategia di politica monetaria la tematica ambientale.

Un processo in corso che dovrebbe concludersi entro l’estate

BCE SEMPRE PIÙ GREEN,

IL CLIMA ENTRA NELLE PRIORITÀ

2022

L’anno in cui per la prima volta

i rischi del clima entreranno nella prova

di stress test delle

banche europee

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ambientali o di sviluppo sostenibile delle Nazioni Unite come collaterali (garanzie) per le operazioni di cre- dito dell’Eurosistema e anche per gli acquisti nell’ambito dei programmi di Quantitative Easing e del maxi piano pandemico (Pandemic emer- gency purchase programme, PEPP).

Secondo la Bce, questa inclusione

“segnala il sostegno dell’Eurosiste- ma all’innovazione nel settore della finanza sostenibile”. Un primo mes- saggio forte e chiaro verso il green, che non sarà certo l’ultimo.

Francoforte sta discutendo infatti i prossimi passi di una riforma inno- vativa e promettente. Il consiglio di- rettivo sta decidendo se riservare gli acquisti di obbligazioni (non azioni) emesse esclusivamente dalle società in regola con i criteri Esg e in parti- colare con i dettami che tutelano dal climate change. Insomma, le aziende che inquinano meno. In discussione anche altre due proposte: un taglio sul valore nominale dei bond che detiene quando questi fanno riferi- mento a un'azienda ad alto rischio climatico, e la vendita di quei titoli di aziende ad alte emissioni. Questa ri- flessione rientra nella revisione stra- tegica della Bce, in corso ormai da

alcuni mesi e che dovrebbe conclu- dersi durante l'estate. La preceden- te, nonché la prima, risale al 2003.

“L’obiettivo del riesame è assicurare che la strategia di politica monetaria della Bce sia adatta allo scopo, nel presente e nel futuro”, ha spiegato Lagarde. Nessuna decisione è stata ancora presa e per il momento si è ri- tenuto opportuno continuare con una valutazione strettamente economica dei titoli e delle aziende coinvolte nei programmi di acquisto, però è stato raggiunto un risultato importante, ovvero che il tema clima sarà inglo- bato nei modelli a cui la Bce si ispirerà per i suoi acquisti. Una sensibilità che andrà di pari passo a quella della Commissione europea, che ha spin- to perché la maggior parte dei fondi del Recovery Fund venga destinata a iniziative e progetti green. La stessa attenzione che arriva dal presidente americano Joe Biden, ma anche dal L’obiettivo del riesame in corso è assicurare

che la strategia di politica monetaria della Bce

”

STRATEGIC REVIEW È il processo con cui la Bce rivede le priorità nella sua strategia di politica

monetaria

Christine Lagarde, presidente della Banca centrale europea (Bce)

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BORSE / I trend nei digital payments

l calo generalizzato dei consu- mi non ha placato la voglia di pagamenti digitali in Italia. Pur in una situazione complessa, il 2020 potrebbe avere segnato un punto di svolta per il settore. Secondo i dati dell'osservatorio ‘innovative pay- ments’ della School of Management del Politecnico di Milano i digital payments hanno toccato quota 5,2 miliardi di transazioni, passando dal 29% al 33% del valore totale dei pagamenti in Italia con 268 miliardi di euro (-0,7% rispetto al 2019), e aumentando quindi la penetrazione rispetto al contante, che resta però il mezzo più utilizzato. Una crescita che ha riguardato soprattutto i pagamen- ti contactless (+29%, 81,5 miliardi) e, ancor più, quelli tramite smartphone e wearable (+80%, oltre 3,4 miliardi).

Si tratta di un cambio di passo, dettato

I

da diversi aspetti legati soprattutto alla pandemia e al lockdown. Come sottolinea Alessandro Perego, re- sponsabile scientifico degli osser- vatori digital innovation del Polimi, prima del lockdown di marzo 2020, nonostante tassi di crescita promet- tenti, i pagamenti digitali non erano permeati completamente nella quo- tidianità. Stando ai dati della Bce, infatti, nel 2019 l’Italia si posizionava al 24esimo posto su 27 nella classifi- ca continentale delle transazioni con carta pro-capite.

In questo contesto, oltre alla pan- demia, che ha mutato il modo di

Numeri e trend per il 2020 dell’Osservatorio del Politecnico di Milano sui pagamenti digitali

CONTANTI VS CARTE: È ANCORA SFIDA

Molto probabilmente alcuni di questi nuovi comportamenti si dimostreranno strutturali e

”

33%

I digital payments toccano 5,2 miliardi

di transazioni, passando dal 29%

al 33% del valore totale dei pagamenti

in Italia

2015 179

2016 198

2017 220

2018 243

2019 270

2020 +11% 268

+11%

+10% +11% -0,7%

Il valore del transato

del digital payment

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Quest'ultime stanno spingendo (di- rettamente o indirettamente) sempre più persone a preferire i pagamenti elettronici. Secondo Perego, "molto probabilmente alcuni di questi nuo- vi comportamenti si dimostreranno strutturali e ci accompagneranno, in un modo o nell’altro, per diverso tem- po". A fine 2020 si è fatta largo, con modalità e risultati molto dibattuti, l’iniziativa ‘Cashback’, uno dei prov- vedimenti del piano Italia Cashless al vaglio ora del nuovo esecutivo Draghi.

I pagamenti digitali sono stati degli alleati per i cittadini nel lockdown.

Il comparto dell’acquisto di prodotti

categoria servizi (-47%), legati in alla difficoltà del settore viaggi e turismo.

Ed è lo smartphone lo strumento preferito dagli italiani per effettua- re pagamenti da remoto e acquisti online, superando il PC. Il mobile commerce ha raggiunto quota 15,65 miliardi e una penetrazione sul totale e-commerce del 51%, segno di una maggiore facilità e velocità nell’uso di questo device. Tra le novità più inte- ressanti del 2020 c’è anche la sempre maggiore offerta di servizi digitali per le consegne a domicilio - abilitati dai pagamenti digitali - che possono pas- sare per l’invio di un link di pagamen- SMARTPHONE

BATTE IL PC Lo smartphone è lo strumento

preferito dagli italiani per effettuare pagamenti da remoto

e acquisti online

2015 2016 2017 2018 2019 2020

0,7 7,1

23 40,5

63 81,5

+900%

+224%

+76%

+56%

+29%

2015 0,33

+86%

+33%

+18%

+20%

+15%

2016 0,6

2017 0,8

2018 1,0

2019 1,1

2020 1,3

12%

17%

23%

1,3 48%

mld di €

Ricariche telefoniche Bollette e Bollettini Online Mobilità

PAGAMENTI DIGITALI: I TREND 2020

Dati in miliardi di € - Fonte: Osservatorio Innovative Payments Politecnico di Milano

Il valore del transato

del contactless payment Il valore del transato del mobile

payment fuori dal negozio

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SPECIALE / Zero plastica

a sostenibilità ambienta- le passa anche attraverso il prendersi cura dei nostri mari e libe- rarli dalla montagna di plastica che mette a rischio l’ecosistema marino.

Infatti, ogni anno finiscono nei mari e negli oceani di tutto mondo oltre 8 milioni di tonnellate di rifiuti, la maggior parte dei quali in plastica.

L’azione dissennata dell’uomo mette a rischio le specie marine, che pos- sono ingerire o restare intrappola- te nella plastica dispersa in mare;

inoltre, ad essere a rischio è anche la nostra stessa salute, a causa del- le sostanze tossiche veicolate sulle microplastiche.

Per contribuire a frenare l’inqui- namento marino, l’iniziativa “Zero

L con Legambiente, sta interessan-

do porti e corsi d’acqua di Emilia Romagna, Friuli Venezia Giulia, Lombardia, Liguria, Lazio, Marche e Campania.

L’obiettivo è affrontare una delle più grandi emergenze ambienta- li di questi ultimi anni ripulendo le nostre acque dai rifiuti. Nel porto di Civitanova Marche è stato avviato il monitoraggio dei rifiuti recuperati dai pescatori in mare. Il progetto, re- alizzato in stretta collaborazione con

L’iniziativa interessa porti e corsi d’acqua di varie Regioni d’Italia e conferma la forte attenzione ai mari e alla protezione degli oceani da parte del gruppo BNP Paribas

PROGETTO ‘ZERO PLASTICA

IN MARE’, BNP PARIBAS UNISCE LE FORZE CON LEGAMBIENTE

La plastica in mare mette a rischio molte specie marine e anche la nostra stessa salute

”

8 Le milioni di tonnellate di rifiuti che ogni

anno finiscono

in mari e oceani

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il Comune di Civitanova Marche, le cooperative della pesca, il Cosmari e la Capitaneria di Porto, è partito l’11 gennaio scorso, grazie al coinvol- gimento di sei imbarcazioni facenti parte delle due cooperative, che con- tinuano a portare a terra i rifiuti che finiscono nelle loro reti. I volontari di Legambiente, grazie alla colla- borazione con il Cosmari che ritira i rifiuti, si sta occupando di monitorare e quantificare i rifiuti provenienti dal mare.

“Con Zero Plastica in Mare – ha affermato Mauro Bombacigno, Direttore Engagement di BNL e di BNP Paribas in Italia – portiamo la nostra strategia di #PositiveBanking sui territori, coinvolgendo le comuni-

ecologiche, nella convinzione che un ambiente più sano sia una respon- sabilità collettiva e individuale e, sia come azienda socialmente responsa- bile, sia come singoli collaboratori di BNL-BNP Paribas e come cittadini”.

“La salvaguardia dell’ambiente – ag- giunge Bombacigno - è una necessità sempre più urgente e per essere il più efficaci possibile abbiamo voluto insieme a noi Legambiente, concre- tamente attiva con operatori di alta professionalità e volontari sensibili e motivati”.

Impegno a 360 gradi per proteggere mari e Oceani

La particolare attenzione del Gruppo BNP Paribas, che dal 2017 è carbon neutral, alla salute di mari e degli Oceani ha portato l’emanazione di un “position paper” in cui il gruppo transalpino si impegna a definire cri- teri specifici per finanziare le attività nel settore del trasporto marittimo, pesca, acquacoltura, estrazione di risorse naturali sottomarine, in con- formità con il quadro globale definito da regolamenti internazionali, come la Convenzione delle Nazioni Unite sul diritto del mare.

Tra le iniziative di BNL Gruppo BNP Paribas spicca il progetto TARA Ocean a supporto della ricerca scien- tifica e dell’educazione ambientale.

Grazie agli investimenti derivanti dalla sottoscrizione dei Certificate, la Fondazione TARA Ocean porta avan- ti la ricerca scientifica sugli Oceani finalizzata a prevedere, anticipare e gestire i rischi climatici e si im- pegna a sensibilizzare ed educare i giovani affinché l’Oceano diventi una responsabilità condivisa. La Fondazione Tara Ocean si pone l’o- biettivo di comprendere e proteggere POSITIVEBANKING

Per BNP Paribas e BNL #positivebanking

vuol dire creare un impatto sociale e ambientale positivo, sostenere l’economia reale, contribuire ad un’efficace inclusione finanziaria, sostenere

con una diversa allocazione dei capitali la transizione

energetica

PIANIFICAZIONE Una pianificazione di azioni future più responsabili premette di ridurre l’impatto dei

nostri comportamenti

sugli ecosistemi

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Il Certificate BNPP Relax Premium Memoria su Stellantis prevede un premio certo alla fine del 1° anno. Inoltre, l’investitore può ricevere un premio potenziale con effetto memoria collegato all’andamento del Sottostante alla fine di ogni anno a partire dal 2°. A scadenza, il Certificate rimborsa il capitale investito anche in caso di ribassi del Sottostante fino al livello Barriera;

altrimenti l’investitore incorre in una perdita, parziale o totale, del capitale investito.

CHE COS'È UN BNPP RELAX PREMIUM MEMORIA SU STELLANTIS?

CARTA DI IDENTITÀ

CODICE ISIN XS2253910256 CODICE BNL 2020373 DATA DI VALUTAZIONE

INIZIALE 27/04/2021 DATA DI VALUTAZIONE

FINALE 14/04/2025

EMITTENTE BNP Paribas Issuance B.V.

SOTTOSTANTE Azione Stellantis GARANTE BNP Paribas CAPITALE MINIMO

INVESTITO 100 euro (valore nominale) BARRIERA

(A SCADENZA) 60% del valore iniziale del Sottostante

SOTTOSCRIZIONE

Fino al 27/04/2021 presso le filiali BNL e mediante tecniche di comunicazione a distanza.

Per l'offerta fuori sede fino al 20/04/2021, fino a esaurimento plafond. Per maggiori informazioni chiama il numero (+39) 060 060 (da fisso, cellulare o dall’estero) SEDE

DI NEGOZIAZIONE Il Certificate è ammesso alla negoziazione su EuroTLX (MTF)

Premio certo del 4,5% alla fine del primo anno per il nuovo BNPP Relax Premium Memoria

In scia a Stellantis con l'effetto Memoria

INVESTIMENTI / BNPP RELAX PREMIUM MEMORIA SU STELLANTIS

CARATTERISTICHE DEL CERTIFICATE

Alla fine del 1° anno, il Certificate paga un premio certo del 4,5%

del valore nominale.

Alla fine di ogni anno a partire dal 2°, il Certificate paga un premio pari al 4,5% del valore nominale purché la quotazione del Sottostante sia superiore o pari al livello Barriera. L’effetto memoria consente inoltre, nel caso in cui si verifichino le condizioni di pagamento, di aggiungere al premio del 4,5% del valore nominale la somma dei premi non pagati alle precedenti date di valutazione intermedie.

A scadenza, qualora la quotazione di entrambe le azioni sottostanti sia superiore o pari al livello Barriera, il prodotto paga un premio del 4,5% del valore nominale (con effetto memoria dei premi non pagati), oltre a rimborsare il capitale investito. Nel caso di andamento del Sottostante oltre il livello Barriera, l’investitore riceve un importo commisurato alla performance dell’azione Stellantis, con conseguente perdita, totale o parziale, del capitale investito.

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FOCUS SOTTOSTANTE

QUANTO RICEVE L’INVESTITORE A FRONTE DI 100 EURO BNPP RELAX PREMIUM MEMORIA SU STELLANTIS:

1 Gli importi espressi in percentuale (esempio 4,5%) ovvero espressi in euro (esempio 4,5 €) devono intendersi al lordo delle ritenute fiscali previste per legge.

11/04/2022 Il Certificate paga un premio di 4,5 € 20/04/2022

-

Stellantis ≥ Barriera Il Certificate paga un premio di 4,5 €

18/04/2023 Stellantis < Barriera Il Certificate non paga premio e si rinvia alla data

di valutazione successiva

11/04/2023

Stellantis ≥ Barriera Il Certificate paga un premio di 4,5 € (più 4,5 € per ogni anno in cui non è stato pagato il premio)

18/04/2023 Stellantis < Barriera Il Certificate non paga premio e si rinvia alla data

14/04/2025

Stellantis ≥ Barriera Il Certificate paga 104,5 € (più 4,5 € per ogni anno in cui non è stato pagato il premio)

23/04/2025 Stellantis < Barriera Il Certificate paga un importo commisurato alla performance

del Sottostante, con conseguente perdita, totale o parziale, del capitale investito (<60 €)

DATA DI

VALUTAZIONE CONDIZIONE EURO DATA DI

PAGAMENTO BORSA DI QUOTAZIONE BORSA ITALIANA

ISIN NL00150001Q9 CAPITALIZZAZIONE DI MERCATO 45.843 MILIONI DI EURO

RAPPORTO PREZZO/UTILI 12,73 PERFORMANCE DA INIZIO 2021 21,95%

MASSIMI A 52 SETTIMANE 15,398 EURO MINIMI A 52 SETTIMANE 5,0341 EURO

Andamento Stellantis ultimi 3 anni L'azione Stellantis

NIKE

STELLANTIS 50 60 70 80 90 100 110 120 130 140 150 160

mar-18 lug-18 nov-18 mar-19 lug-19 nov-19 mar-20 lug-20 nov-20 mar-21

45 67 89 1011 1213 1415 1617 1819 20

fonte: Bloomberg dati rilevati al: 29/03/2021

ULTIMI AGGIORNAMENTI IL SETTORE DI APPARTENENZA

› 30 Marzo 2021: Stellantis prevede di offrire una versione elettrica della Opel Astra e una Peugeot 308 ibrida tra le nuove aggiunte alla sua gamma elettrificata di quest'anno.

› Il settore automobilistico è il ramo dell’industria manifatturiera che si

occupa della progettazione, costruzione, del marketing e della vendita

di veicoli a motore. È uno dei settori piú importanti al mondo per volume

di ricavi. Il settore è strettamente correlato all’andamento del ciclo

economico. Nella fase di espansione economica il comparto registra

infatti le performance migliori. Le prossime sfide di questo settore

sono legate al tema della sostenibilità. Le prospettive per il futuro

del mercato vedranno una netta crescita dei veicoli ad alimentazione

alternativa rispetto ai carburanti classici, diesel e benzina.

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Il Certificate BNPP Relax Premium Memoria Parachute su Uber prevede premio certo alla fine del 1°

anno. Inoltre, l’investitore può ricevere un premio potenziale collegato all’andamento del Sottostante alla fine di ogni anno a partire dal 2°. A scadenza, il Certificate rimborsa il capitale investito anche in caso di ribassi del Sottostante fino al livello Barriera; altrimenti l’investitore incorre in una perdita, parziale o totale, del capitale investito.

L’Effetto Parachute permette di contenere le potenziali perdite a scadenza nel caso di andamento negativo del Sottostante oltre il livello Barriera.

CHE COS'È UN BNPP RELAX PREMIUM MEMORIA PARACHUTE SU UBER?

CARTA DI IDENTITÀ

FINALE 14/04/2025

SOTTOSTANTE Azione Uber GARANTE BNP Paribas CAPITALE MINIMO

SOTTOSCRIZIONE

A scadenza, per valori sotto il livello Barriera, la performance viene moltiplicata per il cosiddetto 'Effetto Parachute'

Corsa su Uber con barriera profonda al 50% ed effetto paracadute

INVESTIMENTI / BNPP RELAX PREMIUM MEMORIA PARACHUTE SU UBER

CARATTERISTICHE DEL CERTIFICATE

Alla fine di ogni anno a partire dal 2°, il Certificate paga un premio pari al 4,5% del valore nominale purché la quotazione del Sottostante sia superiore o pari all’85% del suo valore iniziale.

A scadenza, qualora la quotazione del Sottostante sia superiore o pari all’85% del suo valore iniziale, il prodotto paga un premio del 4,5% del valore nominale, oltre a rimborsare il capitale investito. Il Certificate restituisce comunque il capitale investito se la quotazione del Sottostante non è inferiore al livello Barriera. Nel caso di andamento negativo del Sottostante oltre il livello Barriera, l’investitore riceve un importo commisurato alla variazione negativa del sottostante rispetto al suo valore iniziale, moltiplicata per il c.d. Effetto Parachute², con conseguente perdita, totale o parziale, del capitale investito.

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FOCUS SOTTOSTANTE

QUANTO RICEVE L’INVESTITORE A FRONTE DI 100 EURO BNPP RELAX PREMIUM MEMORIA PARACHUTE SU UBER:

2 L’ Effetto Paracachute è pari a 0,50% moltiplicato per il numero di giorni nel Periodo di Osservazione Giornaliera in cui il prezzo di chiusura del Sottostante è inferiore al livello Barriera. L’Effetto Parachute è soggetto a un valore massimo di 1. Il Periodo di Osservazione Giornaliera decorre dalla terza data di valutazione annuale, 09/04/2024 (inclusa), fino alla data di valutazione finale, 14/04/2025 (inclusa).

- Il Certificate paga un premio di 4,5 € 20/04/2022

11/04/2023

Uber ≥ 85% valore iniziale Il Certificate paga un premio di 4,5 €

18/04/2023 Uber < 85% valore iniziale Il Certificate non paga premio e si rinvia alla data di valutazione

successiva

09/04/2024

Uber ≥ 85% valore iniziale Il Certificate paga un premio di 4,5 €

16/04/2024 Uber < 85% valore iniziale Il Certificate non paga premio e si rinvia alla data

14/04/2025

Uber ≥ 85% valore iniziale Il Certificate paga 104,5 €

23/04/2025 Uber < 85% valore iniziale Il Certificate paga 100 €

Uber < Barriera

Il Certificate paga un importo commisurato alla variazione negativa del Sottostante rispetto al suo valore iniziale, moltiplicata per il c.d. Effetto Parachute², con conseguente perdita, totale o parziale, del capitale investito (< 100 €) DATA DI

PAGAMENTO BORSA DI QUOTAZIONE NEW YORK

ISIN US90353T1007 CAPITALIZZAZIONE DI MERCATO 98.454 MILIONI DI USD

RAPPORTO PREZZO/UTILI N.A.

PERFORMANCE DA INIZIO 2021 3,87%

MASSIMI A 52 SETTIMANE 64,00 USD MINIMI A 52 SETTIMANE 21,675 USD

Andamento Uber ultimi 3 anni L'azione Uber

TOTAL

UBER 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60

0 105 1520 2530 35 4045 50 5560 6570

mag-19 ago-19 nov-19 feb-20 mag-20 ago-20 nov-20 feb-21

ULTIMI AGGIORNAMENTI IL SETTORE DI APPARTENENZA

› Marzo 2021:Uber Boat è stata scelta da Transport for London (TfL) per gestire un servizio di traghetti sul Tamigi lungo l'Hammersmith Bridge, attualmente chiuso.

Il servizio di barche porterà tutti i giorni fino a 800 ciclisti e pedoni attraverso il fiume.

› Il settore trasporti comprende l’insieme di attività collegate allo

spostamento di merci e/o persone attraverso l’utilizzo dei differenti

mezzi di trasporto. Il settore trasporti puo essere considerato

trasversale: infatti si possono trovare forti connessioni con numerosi

altri settori, nel caso di Uber è maggiore la connessione col settore

della ristorazione e del turismo.

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Il Certificate BNPP Athena Relax Premium Memoria Quanto su BristolMyers Squibb e Eli Lilly prevede un premio certo alla fine del 1° anno. Inoltre, l’investitore può ricevere un premio potenziale con effetto memoria collegato all’andamento delle azioni sottostanti alla fine di ogni anno a partire dal 2°. Alla fine di ciascun anno, il Certificate può scadere anticipatamente rimborsando il capitale investito.

Se arriva a scadenza, il Certificate rimborsa il capitale investito anche in caso di ribassi delle azioni sottostanti fino al livello Barriera; altrimenti l’investitore incorre in una perdita, parziale o totale, del capitale investito. Il Certificate è dotato di opzione Quanto che lo rende immune all’oscillazione del cambio tra euro e dollaro statunitense.

CHE COS' È UN BNPP ATHENA RELAX PREMIUM MEMORIA QUANTO SU BRISTOL MYERS SQUIBB E ELI LILLY?

CARATTERISTICHE DEL CERTIFICATE CARTA DI IDENTITÀ

FINALE 14/04/2025

SOTTOSTANTE Azioni BristolMyers Squibb e Eli Lilly GARANTE BNP Paribas

CAPITALE MINIMO

(A SCADENZA)

60% del valore iniziale delle azioni Cisco Systems e Salesforce.com

SOTTOSCRIZIONE

Nuovo BNPP Relax Premium Memoria Quanto su Bristol Myers ed Ely Lilly

A tutta pharma con premio certo del 4,25% dopo il 1° anno

Alla fine di ogni anno a partire dal 2°, il Certificate paga un premio pari al 4,25% del valore nominale purché la quotazione di entrambe le azioni sottostanti sia superiore o pari all’85% del rispettivo valore iniziale. L’effetto memoria consente inoltre, nel caso in cui si verifichino le condizioni di pagamento, di aggiungere al premio del 4,25% del valore nominale la somma dei premi non pagati alle precedenti date di valutazione intermedie.

Alla fine di ogni anno, qualora la quotazione di entrambe le azioni sottostanti sia superiore o pari al rispettivo valore iniziale, il Certificate scade anticipatamente, pagando un premio del 4,25% del valore nominale (con effetto memoria dei premi non pagati), oltre a rimborsare il capitale investito.

Se il Certificate arriva a scadenza, qualora la quotazione di entrambe le azioni sottostanti sia superiore o pari al 85% del rispettivo valore iniziale, il prodotto paga un premio del 4,25% del valore nominale (con effetto memoria dei premi non pagati), oltre a rimborsare il capitale investito. Il Certificate restituisce comunque il capitale investito se la quotazione delle azioni sottostanti non è inferiore al livello Barriera.

Nel caso di andamento negativo di almeno una delle azioni sottostanti oltre il livello Barriera, l’investitore riceve un importo commisurato alla performance della peggiore tra le azioni sottostanti, con conseguente perdita, totale o parziale, del capitale investito.

INVESTIMENTI / BNPP ATHENA RELAX PREMIUM MEMORIA QUANTO SU BRISTOL MYERS SQUIBB E ELI LILLY

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FOCUS SOTTOSTANTE

QUANTO RICEVE L’INVESTITORE A FRONTE DI 100 EURO

BNPP ATHENA RELAX PREMIUM MEMORIA QUANTO SU BRISTOLMYERS SQUIBB E ELI LILLY.COM:

11/04/2022 BristolMyers Squibb e Eli Lilly ≥ valore iniziale Il Certificate scade anticipatamente e paga 104,25 €

20/04/2022 BristolMyers Squibb e/o Eli Lilly < valore iniziale ma

BristolMyers Squibb e Eli Lilly ≥ 85% valore iniziale Il Certificate paga un premio di 4,25 € 11/04/2023

BristolMyers Squibb e Eli Lilly ≥ valore iniziale Il Certificate scade anticipatamente e paga 104,25 €

BristolMyers Squibb e Eli Lilly ≥ 85% valore iniziale Il Certificate paga un premio di 4,25 €

BristolMyers Squibb e/o Eli Lilly < 85% valore iniziale Il Certificate non paga premio e si rinvia alla data di valutazione successiva

09/04/2024

BristolMyers Squibb e Eli Lilly ≥ valore iniziale Il Certificate scade anticipatamente e paga 104,25 € (più 4,25 € per ogni anno in cui non è stato pagato il premio)

BristolMyers Squibb e Eli Lilly ≥ 85% valore iniziale Il Certificate paga un premio di 4,25 € (più 4,25 € per ogni anno in cui non è stato pagato il premio)

BristolMyers Squibb e/o Eli Lilly < 85% valore iniziale Il Certificate non paga premio e si rinvia alla data di valutazione successiva

14/04/2025

BristolMyers Squibb e Eli Lilly ≥ 85% valore iniziale Il Certificate paga 104,25 € (più 4,25 € per ogni anno in cui non è stato pagato il premio)

23/04/2025 BristolMyers Squibb e/o Eli Lilly < 85% valore iniziale ma

BristolMyers Squibb e Eli Lilly ≥ Barriera Il Certificate paga 100 €

BristolMyers Squibb e/o Eli Lilly < Barriera Il Certificate paga un importo commisurato alla performance della peggiore tra le azioni sottostanti, con conseguente perdita, totale o parziale, del capitale investito (<60 €)

DATA DI

PAGAMENTO

BORSA DI QUOTAZIONE NEW YORK ISIN US1941621039 CAPITALIZZAZIONE DI MERCATO 67.709 MILIONI DI USD

RAPPORTO PREZZO/UTILI 25,48 PERFORMANCE DA INIZIO 2021 -6,57%

Andamento Bristol Myers Squibb ultimi 3 anni L'azione Bristol Myers Squibb

Andamento Eli Lilly ultimi 3 anni L'azione Eli Lilly

BRISTOL MYERS SQUIBB

ELI LILLY 35 40 45 50 55 60 65 70 75

mar-18 giu-18 set-18 dic-18 mar-19 giu-19 set-19 dic-19 mar-20 giu-20 set-20 dic-20 mar-21

40 60 80 100 120 140 160 180 200 220 240

BRISTOL MYERS SQUIBB

ELI LILLY 35 40 45 50 55 60 65 70 75

mar-18 giu-18 set-18 dic-18 mar-19 giu-19 set-19 dic-19 mar-20 giu-20 set-20 dic-20 mar-21

40 60 80 100 120 140 160 180 200 220 240

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Il Certificate BNPP Athena Relax Premium Memoria Quanto su Air Products and Chemicals e DSM prevede un premio certo alla fine del 1° anno. Inoltre, l’investitore può ricevere un premio potenziale con effetto memoria collegato all’andamento delle azioni sottostanti alla fine di ogni anno a partire dal 2°. Alla fine di ciascun anno, il Certificate può scadere anticipatamente rimborsando il capitale investito.

Se arriva a scadenza, il Certificate rimborsa il capitale investito anche in caso di ribassi delle azioni sottostanti fino al livello Barriera; altrimenti l’investitore incorre in una perdita, parziale o totale, del capitale investito. Il Certificate è dotato di opzione Quanto che lo rende immune all’oscillazione del cambio tra euro e dollaro statunitense.

CHE COS' È UN BNPP ATHENA RELAX PREMIUM MEMORIA QUANTO SU AIR PRODUCTS AND CHEMICALS E DSM?

CARATTERISTICHE DEL CERTIFICATE CARTA DI IDENTITÀ

FINALE 14/04/2025

SOTTOSTANTE Azioni Air Products and Chemicals e DSM

GARANTE BNP Paribas CAPITALE MINIMO

(A SCADENZA)

60% del valore iniziale delle azioni Air Products and Chemicals e DSM

SOTTOSCRIZIONE

Alla fine del primo anno premio certo del 4,25%. Possibilità di scadenza anticipata già dopo 12 mesi

Premio anche con ribassi contenuti dei titoli sottostanti

Alla fine di ogni anno a partire dal 2°, il Certificate paga un premio pari al 4,25% del valore nominale purché la quotazione di entrambe le azioni sottostanti sia superiore o pari all’85% del rispettivo valore iniziale. L’effetto memoria consente inoltre, nel caso in cui si verifichino le condizioni di pagamento, di aggiungere al premio del 4,25% del valore nominale la somma dei premi non pagati alle precedenti date di valutazione intermedie.

Alla fine di ogni anno, qualora la quotazione di entrambe le azioni sottostanti sia superiore o pari al rispettivo valore iniziale, il Certificate scade anticipatamente, pagando un premio del 4,25% del valore nominale (con effetto memoria dei premi non pagati), oltre a rimborsare il capitale investito.

Se il Certificate arriva a scadenza, qualora la quotazione di entrambe le azioni sottostanti sia superiore o pari al 85% del rispettivo valore iniziale, il prodotto paga un premio del 4,25% del valore nominale (con effetto memoria dei premi non pagati), oltre a rimborsare il capitale investito. Il Certificate restituisce comunque il capitale investito se la quotazione delle azioni sottostanti non è inferiore al livello Barriera. Nel caso di andamento negativo di almeno una delle azioni sottostanti oltre il livello Barriera, l’investitore riceve un importo commisurato alla performance della peggiore tra le azioni sottostanti, con conseguente perdita, totale o parziale, del capitale investito.

INVESTIMENTI / BNPP ATHENA RELAX PREMIUM MEMORIA QUANTO SU AIR PRODUCTS AND CHEMICALS E DSM

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FOCUS SOTTOSTANTE

QUANTO RICEVE L’INVESTITORE A FRONTE DI 100 EURO

BNPP ATHENA RELAX PREMIUM MEMORIA QUANTO SU AIR PRODUCTS AND CHEMICALS E DSM:

11/04/2022 Air Products and Chemicals e DSM ≥ valore iniziale Il Certificate scade anticipatamente e paga 104,25 €

20/04/2022 Air Products and Chemicals e DSM < valore iniziale

ma Air Products and Chemicals e DSM ≥ 85% valore iniziale Il Certificate paga un premio di 4,25 € 11/04/2023

Air Products and Chemicals e DSM ≥ valore iniziale Il Certificate scade anticipatamente e paga 104,25 €

ma Air Products and Chemicals e DSM ≥ 85% valore iniziale Il Certificate paga un premio di 4,25 €

Air Products and Chemicals e DSM < 85% valore iniziale Il Certificate non paga premio e si rinvia alla data di valutazione successiva

09/04/2024

Air Products and Chemicals e DSM ≥ valore iniziale Il Certificate scade anticipatamente e paga 104,25 € (più 4,25 € per ogni anno in cui non è stato pagato il premio)

ma Air Products and Chemicals e DSM ≥ 85% valore iniziale Il Certificate paga un premio di 4,25 € (più 4,25 € per ogni anno in cui non è stato pagato il premio)

Air Products and Chemicals e DSM < 85% valore iniziale Il Certificate non paga premio e si rinvia alla data di valutazione successiva

14/04/2025

Air Products and Chemicals e DSM ≥ 85% valore iniziale Il Certificate paga 104,25 € (più 4,25 € per ogni anno in cui non è stato pagato il premio)

23/04/2025 Air Products and Chemicals e DSM < 85% valore iniziale

ma Air Products and Chemicals e DSM ≥ Barriera Il Certificate paga 100 €

Air Products and Chemicals e DSM < Barriera Il Certificate paga un importo commisurato alla performance della peggiore tra le azioni sottostanti, con conseguente perdita, totale o parziale, del capitale investito (<60 €)

DATA DI

PAGAMENTO

Andamento Air Products and Chemicals ultimi 3 anni L'azione Air Products and Chemicals

BORSA DI QUOTAZIONE EN AMSTERDAM ISIN NL0000009827 CAPITALIZZAZIONE DI MERCATO 26.751 MILIONI DI EURO

MASSIMI A 52 SETTIMANE 151,50 EURO MINIMI A 52 SETTIMANE 97,40 EURO

Andamento DSM ultimi 3 anni L'azione DSM

Air Products and Chemicals

DSM 100 120 140 160 180 200 220 240 260 280 300 320 340

50 60 70 80 90 100 110 120 130 140 150 160

Air Products and Chemicals

DSM 100 120 140 160 180 200 220 240 260 280 300 320 340

50 60 70 80 90 100 110 120 130 140 150 160

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Il Certificate BNPP Athena Relax su iSTOXX Core Euro

& Global Water Decrement 5% prevede un premio certo alla fine del 1° anno. Inoltre, l’investitore può ricevere un premio potenziale collegato all’andamento del Sottostante alla fine di ogni anno a partire dal 2°.

Alla fine del 2º e del 3º anno, il Certificate può scadere anticipatamente rimborsando il capitale investito. Se arriva a scadenza, il Certificate rimborsa il capitale investito anche in caso di ribassi del Sottostante fino al livello Barriera; altrimenti l’investitore incorre in una perdita, parziale o totale, del capitale investito.

CHE COS' È UN BNPP ATHENA RELAX SU ISTOXX CORE EURO & GLOBAL WATER DECREMENT 5%?

CARATTERISTICHE DEL CERTIFICATE CARTA DI IDENTITÀ

FINALE 14/04/2025

SOTTOSTANTE Indice iSTOXX Core Euro & Global Water Decrement 5%

GARANTE BNP Paribas CAPITALE MINIMO

SOTTOSCRIZIONE

Il nuovo BNPP Athena Relax prevede un premio certo del 3,5% alla fine del 1° anno

Colossi UE con l'aggiunta d'acqua, il premio lievita negli anni

Alla fine di ogni anno a partire dal 2º, qualora la quotazione del Sottostante sia pari o superiore al suo valore iniziale, il Certificate scade anticipatamente pagando un premio rispettivamente del 3,5% (2° anno) o del 6% (3° anno) del valore nominale, oltre a rimborsare il capitale investito.

Se il Certificate arriva a scadenza, qualora la quotazione del Sottostante sia pari o superiore al suo valore iniziale, il prodotto paga un premio dell’8% del valore nominale, oltre a rimborsare il capitale investito. Il Certificate restituisce comunque il capitale investito se la quotazione del Sottostante non è inferiore al livello Barriera. Nel caso di andamento negativo del Sottostante oltre il livello Barriera, l’investitore riceve un importo

commisurato alla performance del Sottostante, con conseguente perdita, totale o parziale, del capitale investito.

INVESTIMENTI / BNPP ATHENA RELAX SU ISTOXX CORE EURO & GLOBAL WATER DECREMENT 5%

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FOCUS SOTTOSTANTE: I-STOXX CORE EURO & GLOBAL WATER DECREMENT 5%

METODOLOGIA

"CORE"

40 società europee

SATELLITE 10 società

H2O*

SELEZIONE FINALE 50 società*

Conformità delle società agli standard internazionali (ad es. i dieci principi dell'UN Global Compact) Esclusione delle società coinvolte in:

- armi controverse - carbone termico - idrocarburi convenzionali per piú del 10% o idrocarburi non-convenzionali

Il nucleo (“Core”), è composto dalle 40 società a maggiore capitalizzazione di mercato dell’eurozona, dopo l’applicazione dei filtri ESG:

CARATTERISTICHE

INDICE EQUIPESATO Il peso di ognuna delle 50 azioni che compongono l’indice

è pari al 2%

CONSOLIDATO E SPONSORIZZATO

da Stoxx®, leader nel settore degli indici

RIBILANCIAMENTO TRIMESTRALE

¹

Alla fine di marzo, giugno, settembre

e dicembre

ADJUSTED RETURN Il rendimento dell’indice è ridotto

giornalmente di un ammontare fisso

del 5% per anno

Fonte: Sustainalytics, BNP Paribas Aprile 2020. A scopo puramente informativo.

*Per essere selezionate, le società devono avere un volume giornaliero durante almeno 3 mesi pari o superior a 10 milioni di euro.

1 Per ulteriori informazioni sulle performance e composizione dell’indice, si rinvia al sito www.stoxx.com

Il "Satellite" è composto dalle 10 maggiori società i cui ricavi provenienti da attività collegate con l’acqua siano almeno pari al 25% del totale:

- Gestione delle acque e bacini - Infrastruttura idrica

- Attrezzature e tecnologia dell'acqua - Servizi idrici

(Livelloindice %)

Dic 2013 – Mag 2020

iSTOXX® Core Euro & Global Water Dec. 5%

"Water"

Satellite - Dec.

5%

Euro Stoxx 50 PR Performance

Annualizzata 2,04% 6,41% 1,93%

Volatilità

Annualizzata 17,62% 16,39% 19,39%

Indice di Sharpe 0,12 0,39 0,10

Correlazione 98% 63% 100%

Max Drawdown -35,55% -37,00% -38,27%

70 100 130 160 190

220 iSTOXX® Core Euro & Global Water Dec. 5 % Satellite "Water" - Dec. 5 %

Euro Stoxx 50 PR Indice lancé le 25 mai 2020

mar-12 mar-13 mar-14 mar-15 mar-16 mar-17 mar-18 mar-19 mar-20

I-STOXX CORE EURO & GLOBAL WATER DECREMENT 5% VS EURO STOXX 50 PR EUR

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INVESTIMENTI / BNPP ATHENA RELAX SU ISTOXX CORE EURO & GLOBAL WATER DECREMENT 5%

QUANTO RICEVE L’INVESTITORE A FRONTE DI 100 EURO

BNPP ATHENA RELAX SU ISTOXX CORE EURO & GLOBAL WATER DECREMENT 5%:

- Il Certificate paga un premio di 3,5 € 25/04/2022

14/04/2023

iSTOXX Core Euro & Global Water Decrement 5% ≥ valore

iniziale Il Certificate scade anticipatamente e paga 103,5 €

24/04/2023 iSTOXX Core Euro & Global Water Decrement 5% < valore

iniziale Il Certificate non scade e si rinvia alla data di valutazione successiva 12/04/2024

iniziale Il Certificate scade anticipatamente e paga 106 €

iniziale Il Certificate non scade e si rinvia alla data di valutazione successiva

14/04/2025

iniziale Il Certificate paga 108 €

inizialema iSTOXX Core Euro & Global Water Decrement

5% ≥ Barriera Il Certificate paga 100 €

iSTOXX Core Euro & Global Water Decrement 5% < Barriera Il Certificate paga un importo commisurato alla performance del Sottostante, con conseguente perdita, totale o parziale, del capitale investito (<65 €)

DATA DI

PAGAMENTO

CHE COSA È IL PROGETTO EMISSIONI GREEN DI BNP PARIBAS?

Il progetto Emissioni Green di BNP Paribas prevede l’emissione di strumenti finanziari sul mercato per finanziare progetti di sostenibilità ambientale che soddisfino i criteri ESG (Environmental, Social and Governance). In conformità con la politica del Gruppo BNP Paribas volta a contrastare il cambiamento climatico e favorire la transizione energetica, BNP Paribas ha identificato i settori con un impatto positivo sull'ambiente che rispondono a determinati criteri di ammissibilità.

Questi settori sono:

I criteri di ammissibilità sono definiti da BNP Paribas e sono periodicamente revisionati da terze parti esterne designate da BNP Paribas per valutarne la sostenibilità e la coerenza nel tempo. Come parte integrante della gestione delle Emissioni Green, BNP Paribas ha istituito un comitato che coinvolge vari dipartimenti all'interno della banca per supervisionare le Emissioni Green, la selezione e il monitoraggio dei panieri sottostanti ammissibili, e per assicurare la conformità delle Emissioni Green con le migliori pratiche di mercato.

Energie Rinnovalbili

Efficientamento Energetico

Trasporti Gestione e

Trattamento delle Acque

Prevenzione e Controllo dell’Inquinamento Architettura

Sostenibile

(21)

COME FUNZIONA

IL PROGETTO EMISSIONI GREEN:

USO DEI PROVENTI

I proventi dell’emissione sono destinati al finanziamento o rifinanziamento di progetti all’interno dei settori ammissibili identificati da BNP Paribas come aventi un

impatto positivo sull’ambiente.

SELEZIONE DEGLI ASSET

Il Comitato Investimenti Green di BNP Paribas, tramite l’utilizzo di filtri interni,

seleziona gli asset ammissibili. Questi vengono poi esaminati da terze parti in fase di selezione e in fase pre-emissione.

GESTIONE DEI PROVENTI

BNP Paribas si impegna a monitorare i proventi netti delle Emissioni Green da investire sugli asset ammissibili selezionati. Eventuali titoli rimborsati vengono sostituiti una volta individuata un'opzione di sostituzione appropriata. Il saldo dei proventi netti non ancora allocati

è investito in liquidità o in investimenti a breve termine.

RENDICONTAZIONE

La rendicontazione annuale di tutte le Emissioni Green è disponibile sul sito web

di BNP Paribas, dove è altresì possibile

consultare il risparmio in termini di

emissioni di CO

₂

generato dai proventi

delle Emissioni Green di BNP Paribas.

(22)

BNPP ATHENA RELAX PREMIUM MEMORIA QUANTO SU AIR PRODUCTS AND CHEMICALS E DSM

SOTTOSTANTE ISIN COD. BNL SCADENZA SOTTOSCRIZIONE VALUTAZIONE INIZIALE BARRIERA PREMI ANNUI AIR PRODUCTS AND CHEMICALS

E DSM XS2253910413 2020376 14/04/2025 27/04/2021 FINO AL 27/04/2021 60% 4,25%

CATALOGO PRODOTTI

BNP PARIBAS APRILE 2021

CATALOGO PRODOTTI

BNPP RELAX PREMIUM MEMORIA SU STELLANTIS

SOTTOSTANTE ISIN COD. BNL SCADENZA SOTTOSCRIZIONE VALUTAZIONE INIZIALE BARRIERA PREMI ANNUI STELLANTIS XS2253910256 2020373 14/04/2025 27/04/2021 FINO AL 27/04/2021 60% 4,50%

BNPP RELAX PREMIUM MEMORIA PARACHUTE SU UBER

SOTTOSTANTE ISIN COD. BNL SCADENZA SOTTOSCRIZIONE VALUTAZIONE INIZIALE BARRIERA PREMI ANNUI UBER XS2253910330 2020374 14/04/2025 27/04/2021 FINO AL 27/04/2021 50% 4,50%

BNPP ATHENA RELAX PREMIUM MEMORIA QUANTO SU BRISTOL MYERS ED ELI LILLY

SOTTOSTANTE ISIN COD. BNL SCADENZA SOTTOSCRIZIONE VALUTAZIONE INIZIALE BARRIERA PREMI ANNUI BRISTOLMYERS SQUIBB ED

ELI LILLY XS2253880327 2020375 14/04/2025 27/04/2021 FINO AL 27/04/2021 60% 4,25%

BNPP ATHENA RELAX SU ISTOXX CORE EURO & GLOBAL WATER

SOTTOSTANTE ISIN COD. BNL SCADENZA SOTTOSCRIZIONE VALUTAZIONE INIZIALE BARRIERA PREMI ANNUI ISTOXX CORE EURO & GLOBAL

WATER DECREMENT 5% XS2325165772 2020389 14/04/2025 27/04/2021 FINO AL 27/04/2021 65% 3,50%

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Fondi Theam

CHI È THEAM

THEAM, nata nel 2011 dall’unione delle expertise di BNP Paribas CIB e BNP Paribas Investment Partners, è una società specializzata in soluzioni di investimento basate su strategie sistematiche, protette e indicizzate. Con più di 38 miliardi di euro di masse gestite, THEAM è il partner ideale per la gestione

di portafogli azionari, obbligazionari e multi-asset grazie a un servizio innovativo e trasparente.

Il fondo THEAM Quant – Multi Asset Diversified Defensive utilizza una strategia quantitativa che offre un’esposizione sintetica assumendo posizioni lunghe

¹

per tutte le asset class (azioni, obbligazioni e materie prime), abbinata alla possibilita di assumere posizioni corte

²

sulle singole componenti. La strategia del Fondo mira a generare una performance e rendimenti non correlati con le asset class tradizionali. L’allocazione all’interno della strategia è determinata utilizzando un modello quantitativo ottimizzato che mira a massimizzare il rendimento atteso del portafoglio, entro un limite di volatilità fissato al 5%.

La ripartizione quantitativa ottimizzata tra gli investimenti è ottenuta tramite un modello il cui obiettivo è quello di determinare su base giornaliera una buona ponderazione dei diversi sottostanti per massimizzare il rendimento atteso per unità di rischio e allo stesso tempo rimanere entro il determinato livello limite di volatilità di lungo periodo

³

.

STRA TEGIA

CARTA D’IDENTITÀ

FONDO THEAM QUANT - MULTI ASSET DIVERSIFIED DEFENSIVE

Data di lancio 09/12/2016

THEAM QUANT MULTI ASSET DIVERSIFIED DEFENSIVE

Il fondo THEAM Quant – Multi Asset Diversified utilizza una strategia quantitativa che offre un’esposizione sintetica assumendo posizioni lunghe

¹

e corte

²

su diverse asset class (azioni, obbligazioni e materie prime). La strategia assume solo posizioni lunghe per l’asset class immobiliare.

La strategia del Fondo mira a generare una performance assoluta non correlata con le asset class tradizionali.

L’allocazione all’interno della strategia è determinata utilizzando un modello quantitativo ottimizzato che mira a massimizzare il rendimento atteso del portafoglio, entro un limite di volatilità fissato al 10%. La ripartizione quantitativa ottimizzata tra gli investimenti è ottenuta tramite un modello il cui obiettivo è quello di determinare su base giornaliera una buona ponderazione dei diversi sottostanti per massimizzare il rendimento atteso per

STRA TEGIA

THEAM QUANT MULTI ASSET DIVERSIFIED FUND

Codice ISIN Classe C Capitalizzazione LU1353186122 Società di gestione THEAM

Forma giuridica SICAV di diritto Lussemburghese Orizzonte temporale

minimo consigliato 3 anni Tipologia Multi Asset Flessibile Livello di rischio 3

Valuta EUR Commissioni massime

di sottoscrizione 3,00%

Spese correnti 1,55%

CARTA D’IDENTITÀ

FONDO THEAM QUANT - MULTI ASSET DIVERSIFIED

Codice ISIN Classe C Distribuzione LU1353183616 Società di gestione THEAM

minimo consigliato 3 anni Tipologia Multi Asset Flessibile Livello di rischio 4

Valuta EUR Commissioni massime 3,00%

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Fondi Theam

La strategia dei fondi “Guru” è basata su una filosofia d’investimento collaudata da quasi un secolo e applicata dai grandi Guru della finanza, come Benjamin Graham, Warren Buffet e Peter Lynch. Tale strategia d’investimento seleziona le società Europee e Statunitensi in modo sistematico sulla base dei seguenti fondamentali societari:

redditività, prospettive di crescita e valutazione.

Una volta classificate le società, la strategia si esporrà con una posizione Long sulle migliori società e al contrario prenderà una posizione Short nei confronti delle società con fondamentali carenti. In tal modo, la strategia permette al cliente finale di beneficiare di una performance assoluta in diverse fasi dell’andamento del mercato, sia nelle fasi rialziste, che ribassiste.

STRA TEGIA

CARTA D’IDENTITÀ

FONDO THEAM QUANT EQUITY GURU LONG SHORT

THEAM QUANT EQUITY GURU LONG SHORT FUND

Il fondo THEAM - Quant Equity Europe Climate Care Protection 90% utilizza una strategia quantitativa

e investe su titoli azionari di aziende europee con standard ambientali, sociali e di governance elevati, selezionati sulla base del livello delle emissioni di carbonio e sull’affidabilità della loro strategia di transizione

energetica, ossia della strategia di sostenibilità ambientale che permette il passaggio dall’utilizzo di fonti energetiche non rinnovabili a fonti rinnovabili. BNP Paribas SA, attraverso un meccanismo di protezione, garantisce formalmente all’investitore che il valore del Fondo non scenda mai sotto il 90% del massimo valore registrato (il NAV Massimo) dallo stesso nell’arco di ogni anno.

È previsto lo stacco di una cedola lorda annuale dell’1%.

STRA TEGIA

THEAM QUANT EQUITY EUROPE CLIMATE CARE PROTECTION 90%

Codice ISIN Classe C capitalizzazione LU1049891010 Società di gestione THEAM

minimo consigliato 5 anni Tipologia Azionario Livello di rischio 4

CARTA D’IDENTITÀ

FONDO THEAM - QUANT EQUITY EUROPE CLIMATE CARE PROTECTION 90%

Codice ISIN Classe C capitalizzazione LU1540720718 Società di gestione THEAM

Per una lista completa dei fattori di rischio, si prega di consultare l’ultimo prospetto disponibile e il KIID (Key Investor Information Document) del Fondo.

Prima dell’investimento nel Fondo leggere attentamente il prospetto più recente e il KIID, che possono essere scaricati gratuitamente al seguente sito:

(25)

1 L’acquisto di uno strumento finanziario determina l’apertura di una posizione lunga (o Long position) che investe sui rialzi del mercato.

La vendita di uno strumento finanziario determina l’apertura di una posizione corta (o Short position) che investe sui ribassi del mercato. La strategia

Il fondo THEAM Quant Europe Climate Carbon Offset Plan è il primo fondo ‘carbon neutral’ che combina i rendimenti finanziari del mercato azionario europeo con un impatto positivo sui cambiamenti climatici. Il fondo investe in azioni di società liquide europee con elevati standard ambientali, sociali e di governance (ESG), selezionate in base al loro impatto ambientale e alla solidità della loro strategia di transizione energetica. Il fondo ha come obiettivo l’azzeramento del suo impatto ambientale (Carbon Footprint) tramite un progetto di carbon reduction in Kenya. La compensazione delle emissioni di carbonio si ottiene attraverso l’uso di certificati Verified Emission Reductions (“VER”), conosciuti anche come

”Carbon Credit”, emessi nel quadro del progetto Kasigau Corridor REDD+ (United Nations Program for Reducing Emissions from Deforestation and Forest Degradation).

Al fine di conseguire il proprio obiettivo di gestione, il Fondo attua una strategia d’investimento quantitativa, consistente nel assumere posizioni lunghe su un paniere diversificato di azioni dei mercati europei mediante l’indice BNP Paribas Equity Europe Climate Care NTR.

STRA TEGIA

CARTA D’IDENTITÀ FONDO THEAM QUANT EUROPE CLIMATE

CARBON OFFSET PLAN

THEAM QUANT EUROPE CLIMATE CARBON OFFSET PLAN

Codice ISIN Classe C capitalizzazione FR0013397726 Società di gestione THEAM

(26)

Obbligazioni

SOTTOSTANTE ISIN CODICE

NEGOZIAZIONE DURATA SCADENZA TASSO ANNUO LORDO

TASSO FISSO RUPIA INDIANA XS1442212145 P12145 5 ANNI 22/07/2021 FISSO 5,80%

TASSO FISSO REMINBI CINESE XS1442211923 P11923 5 ANNI 22/07/2021 FISSO 2,50%

TASSO FISSO DOLLARO AUSTRALIANO XS1550144668 P44668 10 ANNI 06/02/2027 FISSO 3,00%

TASSO FISSO DOLLARO NEOZELANDESE XS1550135088 P35088 10 ANNI 06/02/2027 FISSO 3,60%

TASSO FISSO CALLABLE DOLLARO

STATUNITENSE XS1609294308 P94308 10 ANNI 22/05/2027 FISSO 2,25%

TASSO FISSO 10Y PLN XS1639838694 N38694 10 ANNI 25/05/2026 FISSO 2,25%

TASSO FISSO 10Y CAD XS1639852505 P52505 10 ANNI 25/05/2026 FISSO 1,50%

TASSO MISTO 10Y USD XS1673620875 P20875 10 ANNI 21/09/2027 MISTO: FISSO 3,00% (PRIMO ANNO) + VARIABILE USD LIBOR 3M

(DAL 2° A 10° ANNO)

TASSO FISSO PESO FILIPPINO XS1767083360 P83360 5 ANNI 26/02/2023 FISSO 3%

TASSO FISSO LEI RUMENO XS1767082800 P82800 5 ANNI 26/02/2023 FISSO 3%

TASSO VARIABILE 10Y USD XS1721365671 P65671 10 ANNI 07/12/2027 VARIABILE: USD LIBOR 3M

TASSO FISSO 10Y USD XS1793242295 P42295 10 ANNI 05/04/2028 FISSO 3%

TASSO MISTO 10Y USD XS1813572663 P72663 10 ANNI 18/05/2028 MISTO: FISSO 4% (PRIMO ANNO) + VARIABILE PARI A SPREAD TRA SWAP USD Le Obbligazioni emesse dalla Banca Mondiale rappresentano un investimento socialmente responsabile, finalizzato alla riduzione della povertà e della disuguaglianza su scala mondiale. L’acquisto, il pagamento delle cedole e il rimborso del capitale a scadenza sono regolati nella valuta di denominazione delle singole obbligazioni.

ZERO PLASTICA IN MARE