MAGO
07/04/2017
ASSET CLASS (senza look- through dei sottostanti )
Cash 39,6%
Bonds 31,3%
Equities 22,5%
Alternatives 3,9%
Commodities 2,7%
Total 100%
Asset Classes (%) AUM
3.961.913.098
Asset Class Portfolio
Weight
MAGO 100,0%
Cash 39,6%
Cash (spot) 17,9%
Money Market 16,7%
Cash from derivative positions 4,9%
Bonds 31,3%
Bonds - Direct Investments 39,5%
Inflation Linked 9,4%
Euro 3,8%
US $ 5,5%
Govies 18,8%
Euro 18,8%
Credit HY 3,2%
Credit IG 3,9%
EM Debt 4,3%
Bonds Derivatives -10,8%
Long 1,0%
AUD 0,9%
Short -11,8%
Euro -3,8%
US $ -1,4%
JPY -4,0%
GBP -2,7%
Bonds TR 2,6%
Equities 22,5%
Equities - Direct Investments 6,1%
Equities Derivatives 5,5%
Long 6,0%
Europe 4,2%
Japan 1,0%
Australia 0,8%
Short -0,6%
Europe -0,6%
ASSET CLASS – EQUITIES (senza look- through dei sottostanti )
Equity breakdown
4,3%
2,2%
1,5%
0,8%
2,6%
10,5%
0,5% 0,0%
Europe USA Japan Australia Emerging Thematic / Globals Volatility Equities PTR
Azioni 22,5%
Europe 4,3%
USA 2,2%
Japan 1,5%
Australia 0,8%
Emerging 2,6%
Thematic / Globals 10,5%
Volatility 0,5%
Equities PTR 0,0%
Equity allocation
BREAKDOWN VALUTARIO E DURATION ( con look - through dei sottostanti )
Currency breakdown (delta adjustment)
* C A S H B O N D E Q UIT Y C O M M O D IT IE ST O T A L B M K
EUR 43,4% 24,2% 4,8% 72,5% 73,5%
USD -7,9% 11,0% 8,7% 2,7% 14,6% 18,0%
JPY 2,7% -3,5% 2,6% 1,8% 2,6%
GBP 2,3% -2,5% 1,0% 0,8% 2,0%
CHF 2,1% 1,2% 1,6% 5,0% 1,0%
OTHERS -3,8% 4,7% 4,4% 5,4% 3,0%
TOTAL 38,9% 35,1% 23,2% 2,7% 100,0% 100,0%
D ura t io n M A G O D ura t io n B o nds
1,04 2,40
Portfolio Duration
BREAKDOWN SETTORIALE E GEOGRAFICO (con look - through dei sottostanti )
Sector Portfolio
weight
BMK weight
Delta adj.
Weight
Country Portfolio
weight
BMK weight
Delta adj.
weight
Consumer Discretionary 7,6% 12,3% 6,4% North America 35,6% 63,2% 34,8%
Consumer Staples 7,8% 9,9% 6,7% Europe 33,9% 23,3% 39,2%
Energy 3,3% 6,6% 2,9% Emerging 14,7% 0,3% 12,5%
Financials 14,7% 17,6% 13,8% EM Asia 10,7% 0,0% 9,1%
Health Care 8,4% 12,2% 7,1% EM Europe 2,2% 0,2% 1,8%
Industrials 12,7% 11,3% 10,9% EM Latam 1,8% 0,0% 1,6%
Information Technology 18,7% 15,4% 15,9% Japan 11,1% 8,6% 9,5%
Materials 4,6% 5,1% 4,0% Pacific ex Japan 4,4% 4,6% 3,8%
Real Estate 1,8% 3,2% 1,5% Unclassified 0,3% 0,0% 0,3%
Telecommunications Services 3,9% 3,1% 3,4% Total 100,0% 100,0% 100,0%
Utilities 13,2% 3,2% 2,8%
Others 3,3% 0,0% 24,7%
Total 100,0% 100,0% 100,0%
Sector breakdown Country breakdown
BREAKDOWN SETTORIALE E GEOGRAFICO ( con look - through e equity non ribasata )
Sector Portfolio
weight
BMK weight
Active weight
Delta adj.
Weight
Country Portfolio
weight
BMK weight
Active weight
Delta adj.
weight
Consumer Discretionary 1,8% 3,7% -1,9% 1,7% North America 8,3% 18,9% -10,7% 9,5%
Consumer Staples 1,8% 3,0% -1,1% 1,8% Europe 7,9% 7,0% 0,9% 10,7%
Energy 0,8% 2,0% -1,2% 0,8% Emerging 3,4% 0,1% 3,3% 3,4%
Financials 3,4% 5,3% -1,9% 3,8% EM Asia 2,5% 0,0% 2,5% 2,5%
Health Care 1,9% 3,7% -1,7% 1,9% EM Europe 0,5% 0,1% 0,4% 0,5%
Industrials 3,0% 3,4% -0,4% 3,0% EM Latam 0,4% 0,0% 0,4% 0,4%
Information Technology 4,3% 4,6% -0,3% 4,3% Japan 2,6% 2,6% 0,0% 2,6%
Materials 1,1% 1,5% -0,4% 1,1% Pacific ex Japan 1,0% 1,4% -0,4% 1,0%
Real Estate 0,4% 1,0% -0,6% 0,4% Unclassified 0,1% 0,0% 0,1% 0,1%
Telecommunications Services 0,9% 0,9% 0,0% 0,9% Total 23,2% 29,9% -6,7% 27,3%
Utilities 0,8% 1,0% -0,2% 0,8%
Others 3,1% 0,0% 3,1% 6,7%
Total 23,2% 29,9% -6,7% 27,3%
Sector breakdown Country breakdown
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