I INDICE Introduzione ………. 1 CAPITOLO PRIMO La Legge Finanziaria 2008 1.1 Premessa ……….……….... 5
1.2 La struttura delle modifiche ……….... 6
1.3 I soggetti IRPEF interessati ……….... 10
1.4 I soggetti IRES interessati ………... 12
1.5 I soggetti esclusi dalla disciplina………. 15
CAPITOLO SECONDO Nozione di interessi oggetto della disciplina 2.1 Premessa...………... 19
2.2 Le tipologie di contratti finanziari…….………...…... 21
2.3 Interessi passivi ed oneri assimilati…………...……..……… 23
2.3.1 Cash Pooling ………...………..…………. 26
2.3.2 Prestiti obbligazionari ………..………... 26
2.3.3 Pronti contro termine su titoli ………..…………... 27 2.3.4 Operazioni di cartolarizzazione dei crediti non scaduti … 28
II
2.3.5 Oneri e proventi relativi a strumenti derivati …………... 28
2.3.6 Operazioni di leverage by-out ……… 29
2.3.7 Commissioni su finanziamenti erogati dalle banche ……. 30
2.3.8 Waiver fee…...………. 31
2.3.9 Contratti di leasing………...……... 32
2.4 Interessi attivi e proventi assimilati……….…… 36
2.4.1 Interessi su prestiti ai dipendenti………...……….. 37
2.4.2 Interessi attivi impliciti derivanti da rapporti di natura commerciale………. 38
2.4.3 Sconti finanziari attivi per pagamenti pronta cassa…….... 38
2.4.4 Interessi attivi su depositi cauzionali aventi causa finanziaria……...………. 38
2.4.5 Interessi attivi su crediti verso Erario……….. 39
2.4.6 Interessi virtuali verso la Pubblica Amministrazione……. 39
2.5 Interessi esclusi per norma/prassi ed interpretazione………. 40
2.5.1 Interessi passivi capitalizzati………....……..………. 42
2.5.2 Interessi passivi su immobili patrimonio………….…..….. 43
2.5.3 Interessi passivi espliciti su debiti commerciali………… 44
2.5.4 Sconti pronta cassa passivi………. 45
III 2.5.6 Interessi passivi e componenti da attualizzazione di fondi
rischi………...………. 46 2.5.7 Differenze attive e passive su cambi.……….. 46 2.5.8 Interessi passivi su debiti verso l’Erario..………..…. 47 2.5.9 La capitalizzazione degli interessi passivi sul costo degli immobili di “propria promozione”..………...…. 48 2.5.10 La capitalizzazione degli interessi passivi sul costo degli immobili realizzati su commessa….………..….. 48 2.5.11 Interessi di mora……….………. 50
CAPITOLO TERZO
Criterio di calcolo e determinazione del ROL
3.1 Criterio di calcolo degli interessi passivi deducibili ………. 51
3.2 La determinazione del ROL ……… 51
3.2.1 Le Holding industriali……….. 52 3.2.2 I soggetti IAS/IFRS……….. 53
3.3 Riporto delle eccedenze agli esercizi successivi………….... 54
3.3.1 Riporto eccedenza di ROL………...54 3.3.2 Riporto interessi passivi non dedotti……….. 56 3.3.2 Riporto interessi attivi e successivo utilizzo…....………. 56
IV CAPITOLO QUARTO
Le disciplina nelle operazioni straordinarie e nel consolidato fiscale 4.1 Limiti al riporto degli interessi nelle operazioni di fusione o
scissione………... 58 4.2 Il riporto dell’eccedenza di ROL e degli interessi passivi nel consolidato fiscale nazionale……….. 59
4.3 Il riporto dell’eccedenza di ROL nel consolidato fiscale per le
società estere……… 63
CONCLUSIONI……… 67
