PIANO PENSIONISTICO BAYERISCHE
PIANO INDIVIDUALE PENSIONISTICO DI TIPO ASSICURATIVO - FONDO PENSIONE iscritto all’Albo tenuto dalla COVIP con il numero 5040
TARIFFA 4036
Aggiornamento Nota Informativa al 31 maggio 2017
La presente Nota Informativa si compone delle seguenti due sezioni:
• Sezione III - Informazioni sull’andamento della gestione
• Sezione IV - Soggetti coinvolti nell’attività della forma pensionistica complementare
La presente Nota Informativa, redatta da ERGO Previdenza S.p.A. in conformità allo schema predisposto dalla COVIP, non è soggetta a preventiva approvazione da parte della COVIP medesima.
ERGO Previdenza S.p.A. si assume la responsabilità della completezza e veridicità dei dati e delle notizie contenuti nella presente Nota Informativa.
ERGO Previdenza S.p.A.
Gruppo Assicurativo Flavia
SEZIONE III - INFORMAZIONI SULL’ANDAMENTO DELLA GESTIONE aggiornate al 31/12/2016
Gestione Separata Interna “ERGO Previdenza Nuovo PPB”
Data di avvio dell’operatività della gestione: 27/03/2001 Patrimonio netto al 31/12/2016 (in euro): € 430.550.043,73.
La gestione degli attivi sottostanti la Gestione Separata Interna “ERGO Previdenza Nuovo PPB” è delegata a GOLDMAN SACHS ASSET MANAGEMENT INTERNATIONAL, società con responsabilità illimitata ai sensi delle leggi dell’Inghilterra (n. di registrazione: 2474901) con sede legale in Peterborough Court, 133 Fleet Street, Londra EC4A 2BB.
La società è dotata di una funzione di gestione dei rischi che dispone di strumenti per l’analisi della rischiosità dei portafogli, sia in via preventiva che a consuntivo. L’attività di monitoraggio rischi è in linea con quanto stabilito dall’ISVAP, con il Regolamento n° 20 del 26 marzo 2008.
Le principali analisi sono effettuate con cadenza periodica, con possibilità di approfondimenti quando necessari.
La gestione delle risorse
La Gestione Separata Interna “ERGO Previdenza Nuovo PPB” adotta tecniche di asset liability management attraverso la ricerca della coerenza temporale degli investimenti con le scadenze del passivo. Per quanto riguarda le scelte di allocazione degli attivi, il portafoglio è ispirato a criteri di prudenza, essendo investito principalmente in obbligazioni emesse da Stati e Organismi internazionali e da obbligazioni societarie; è prevista altresì una limitata componente azionaria, relativa ai principali mercati azionari mondiali. La scadenza media degli attivi è coerente con il profilo temporale degli impegni assunti dalla società.
Nella attuazione della politica di investimento non sono stati presi in considerazione aspetti sociali, etici ed ambientali.
Tav. II. 1. Investimento per tipologia di strumento finanziario
Obbligazionario 98,37%
Titoli di Stato 64,91%
- Emittenti Governativi 60,04%
- Sopranazionali 4,87%
Titoli Societari (corporate) 33,46%
Azionario 0,00%
Derivati 0,00%
Liquidità 1,63%
All'interno della Gestione Separata “ERGO Previdenza Nuovo PPB”, alla data del 31 Dicembre 2016, sono presenti titoli strutturati, aventi quindi una componente in derivati (obbligazioni strutturate), per il 3,98% del patrimonio della Gestione. Tali titoli strutturati si prefiggono l'obiettivo di proteggere la redditività della gestione da eventuali futuri ribassi dei tassi di interesse. Il loro valore tende però a diminuire in caso di rialzo dei tassi di interesse.
Tav. II. 2. Investimento per area geografica
Titoli di debito 98,37%
Italia 26,11%
Altri Paesi dell'area Euro 61,12%
Altri Paesi dell'Unione Europea 3,77%
Paesi del Nord America e altri paesi OCSE 7,37%
Paesi non OCSE 0,00%
Titoli di capitale 0,00%
Derivati 0,00%
Liquidità 1,63%
Tav. II. 3. Altre informazioni rilevanti
Liquidità (in % del patrimonio) 1,63%
Duration media (componente obbligazionaria) 6,18 anni Esposizione valutaria (in % del patrimonio) 0,00%
Tasso di rotazione (turnover del portafoglio)(*) 0,06
(*) AVVERTENZA: A partire dall’anno 2011 la modalità di calcolo dell’indicatore è stata uniformata alle disposizioni emanate dalla COVIP.
Il Regolamento della Gestione Interna Separata “ERGO Previdenza NUOVO PPB” è riportato nelle Condizioni generali di contratto.
Illustrazione dei dati storici di rischio/rendimento
Di seguito sono riportati i rendimenti passati della Gestione Interna Separata “ERGO Previdenza NUOVO PPB” in confronto con il relativo benchmark.
Nell’esaminare i dati sui rendimenti ricordati che:
- i dati di rendimento non includono i costi gravanti direttamente sull’aderente;
- il rendimento della linea è riportato al netto della tassazione e degli oneri sostenuti; questi ultimi, invece, non sono contabilizzati nell’andamento del benchmark;
- il benchmark è riportato al netto degli oneri fiscali.
Tav. II. 4. Rendimenti annui
Benchmark: Tasso di rendimento medio dei titoli di Stato e delle obbligazioni Attenzione: I rendimenti passati non sono necessariamente indicativi di quelli futuri
2,82% 2,75%
2,39% 2,39% 2,51%
1,14%
2,36% 2,40% 2,71% 2,61%
3,86% 3,90%
3,10% 2,93%
4,24%
4,06%
2,94%
1,82%
1,04% 0,79%
0,00%
0,50%
1,00%
1,50%
2,00%
2,50%
3,00%
3,50%
4,00%
4,50%
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Rendimento annuo della Gestione Separata Nuovo PPB e dei titoli di stato e obbligazioni
Nuovo PPB Rendistato
Tavola II. 5 – Rendimento medio annuo composto
Rendimento medio annuo composto
Gestione separata Titoli di Stato e obbligazioni
Ultimi 3 anni (1) 2,57% 1,22%
Ultimi 5 anni (2) 2,24% 2,12%
Ultimi 10 anni (3) 2,41% 2,86%
(1) Gli ultimi 3 anni presi in considerazione sono dal 2014 al 2016 (2) Gli ultimi 5 anni presi in considerazione sono dal 2012 al 2016 (3) Gli ultimi 10 anni presi in considerazione sono dal 2007 al 2016
Volatilità storica
Non è possibile calcolare un dato di volatilità storica poiché le Gestioni Separate non sono caratterizzate da una serie storica a partire dalla quale calcolare statisticamente un indicatore di volatilità.
Attenzione: I rendimenti passati non sono necessariamente indicativi di quelli futuri.
N.B.: I rendimenti sono determinati sulla base del criterio del costo storico. A parità dell’andamento dei corsi dei titoli, tali rendimenti sono più stabili rispetto a quelli calcolati con il criterio del valore di mercato (cfr. la descrizione della politica di gestione contenuta sezione
‘Caratteristiche della forma pensionistica complementare’), ma il valore della parte della tua posizione individuale investita nella Gestione Interna Separata “ERGO Previdenza NUOVO PPB” non è, tempo per tempo, in generale allineato a quello intrinseco dei corrispondenti titoli valutati al valore di mercato. Considera tuttavia che, a parità di gestione, i rendimenti calcolati con i due criteri e riferiti a un lungo arco temporale tendono a convergere.
C. Total Expenses Ratio (TER): Costi e spese effettivi
Il Total Expenses Ratio (TER) è un indicatore che esprime i costi sostenuti nell’anno considerato in percentuale del patrimonio medio annuo. Nel calcolo del TER vengono tenuti in considerazione tutti i costi effettivamente sostenuti in relazione alla gestione (finanziaria e amministrativa) della linea di investimento, ad eccezione degli oneri di negoziazione. Il totale generale include inoltre gli oneri direttamente a carico degli aderenti.
Tavola II. 7 – TER
2014 2015 2016
Oneri della gestione finanziaria: per
rendimento non retrocesso agli aderenti 1,000% 1,000% 1,000%
Altri oneri gravanti sul patrimonio 0,011% 0,011% 0,012%
TOTALE PARZIALE 1,011% 1,011% 1,012%
Oneri direttamente a carico degli aderenti 0,148% 0,134% 0,120%
TOTALE GENERALE 1,159% 1,145% 1,132%
N.B.: Il TER esprime un dato medio della linea di investimento e non è pertanto rappresentativo dell’incidenza dei costi sulla posizione individuale del singolo iscritto.
SEZIONE IV - SOGGETTI COINVOLTI NELL’ATTIVITÀ DELLA FORMA PENSIONISTICA COMPLEMENTARE
Informazioni aggiornate al 31.5.2017
La Compagnia di assicurazione
ERGO Previdenza S.p.A., Società per Azioni a socio unico, che ha Sede Legale e Direzione Generale in Italia, a Milano in via R. Pampuri n. 13, è una Società di assicurazioni sulla vita.
ERGO Previdenza S.p.A., autorizzata all’esercizio delle assicurazioni sulla vita con decreto del Ministero dell’Industria, del Commercio e dell’Artigianato del 6/4/1992 (G.U. 10/4/1992 N. 85), iscritta alla Sez. 1 Albo Imprese IVASS al n. 1.00104, ed appartenente al Gruppo Assicurativo Flavia, iscritto in Albo Gruppi IVASS al n. 053, soggetta a direzione e coordinamento di Phlavia Investimenti S.p.A.. Altre informazioni relative alla Societa: telefono 848.880.880, sito internet www.ergoprevidenza.it, e-mail comunicazioni@ergoitalia.it.
La durata della Societa è fissata fino al 2100.
Il capitale sottoscritto e di Euro 90.000.000 ed e interamente versato. L’unico azionista che detiene una partecipazione superiore al 5% e la controllante Phlavia Investimenti S.p.A.
Il consiglio di amministrazione di ERGO Previdenza S.p.A. in carica e cosi costituito:
- Dott. Davide Croff, nato a Venezia il 01/10/1947. Presidente.
- Dott. Erik Stattin, nato a Uppsala (Svezia) il 23/09/1964. Amministratore Delegato.
- Dott. Caspar Berendsen, nato a Eindhoven (Olanda) il 25/04/1975, Consigliere.
- Dott. Andrea Bertolini, nato a Palermo il 20/06/1986, Consigliere.
- Dott. Eugenio Preve, nato a Genova il 26/10/1981, Consigliere.
- Dott. Heinz Peter Ross, nato a Gelsenkirchen (Germania) il 02/06/1965, Consigliere.
- Dott. Ugo Ruffolo, nato a Treviso il 31/08/1949, Consigliere.
Il collegio sindacale è cosi costituito:
- Dott. Claudio Maugeri, nato a Stoccarda (Germania), il 18/05/1958. Presidente.
- Dott. Mauro Lagnese, nato a Salerno il 25/04/1969. Sindaco effettivo.
- Dott. Raoul Francesco Vitulo, nato a Milano il 03/07/1953. Sindaco effettivo.
- Prof. Fabio Tarsia, nato a Cassino (FR) il 19/07/1972. Sindaco supplente.
- Sig. Antonio Carlo Dognotti, nato a Tortona (AL) il 09/03/1964. Sindaco supplente.
Le scelte di investimento sono eseguite dal Comitato Investimenti, cosi costituito:
- Amministratore Delegato della Compagnia (CEO) - Chief Financial Officer (CFO)
- Chief Risk Officer (CRO)
Potranno essere inoltre invitate le seguenti funzioni:
- Responsabile ALM & Investimenti
- Responsabile Front Office ALM & Investimenti - Responsabile Back Office ALM & Investimenti - Responsabile Risk Management
- Responsabile Pianificazione e Controllo - Responsabile Contabilita e Bilancio - Responsabile Attuariato Bilancio - Rappresentanti del Gestore esterno
Il Responsabile del PIP
In linea con quanto previsto dalla normativa in vigore, ai sensi del D. Lgs. 5 dicembre 2005, n.
252, il CDA di ERGO Previdenza ha nominato il giorno 15/12/2015, quale Soggetto Responsabile del PIP, il Dott. Stefano Toscano, nato a Sestri Levante (Genova) il 6 agosto 1961.
L’incarico ha validità dal 1° luglio 2016 al 30 giugno 2019.
I Gestori delle risorse
ERGO Previdenza S.p.A. ha conferito delega per la gestione degli attivi sottostanti la gestione separata “ERGO Previdenza Nuovo PPB” a GOLDMAN SACHS ASSET MANAGEMENT INTERNATIONAL, società con responsabilità illimitata ai sensi delle leggi dell’Inghilterra (n. di registrazione: 2474901) con sede legale in Peterborough Court, 133 Fleet Street, Londra EC4A 2BB.
La revisione contabile
Fino all’anno 2021, la revisione contabile della gestione separata “ERGO Previdenza NUOVO PPB” è affidata a KPMG S.p.A. – Sede Legale Via Vittor Pisani, 25 - 20124 Milano (MI) - Italia.
La raccolta delle adesioni
Non è prevista la raccolta di nuove adesioni.
ERGO Previdenza S.p.A.‐ Società per Azioni a socio unico. ‐ Capitale Sociale € 90.000.000 i.v. ‐ Impresa autorizzata all’esercizio delle assicurazioni sulla vita con decreto del Ministero dell’Industria, del Commercio e dell’Artigianato del 6/4/1992 (G.U.
10/4/1992 N.85), N° Registro Imprese di Milano e Codice Fiscale 03735041000. Partita IVA N° 10637370155. Iscritta alla Sez. 1 Albo Imprese IVASS al n. 1.00104, ed appartenente al Gruppo Assicurativo Flavia, iscritto in Albo Gruppi IVASS al n. 053.
Soggetta a direzione e coordinamento di Phlavia Investimenti S.p.A..
www.ergoprevidenza.it
