Sede Legale e Direzione Generale: Piazza Libertà n. 23 – 14100 Asti (AT) – Telefono 0141 393 1 (sel. Pass.) – Fax 0141 355050 – Cap. Soc. € 139.283.880,00 int. Vers.
Codice fiscale, partita IVA e Registro delle Imprese n. 00060550050 – Codice Azienda n. 06085.5 - Albo delle Banche Autorizzate n. 5142 – Albo dei Gruppi Bancari 6085 – Aderente al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi – E_mail: info@bancacrasti.it – Indirizzo Internet: www.bancacrasti.it – Società Controllata Dalla Fondazione Cassa di Risparmio di Asti.
NORME PER LA TRASPARENZA DELLE OPERAZIONI E DEI SERVIZI BANCARI E FINANZIARI D.LGS. 1-9-1993 N. 385
Asti, 27 luglio 2004
FOGLIO INFORMATIVO ANALITICO
PRESTITO OBBLIGAZIONARIO CASSA DI RISPARMIO DI ASTI SPA CONSTANT MATURITY SWAP PLUS 2004/2014 (cod. ISIN IT003697445 )
SEZIONE I – INFORMAZIONI SULLA BANCA EMITTENTE 1. Denominazione e forma giuridica Cassa di Risparmio di Asti spa 2. Sede legale e sede amministrativa Piazza Libertà, 23 - 14100 Asti 3. Numero di iscrizione all’albo delle banche tenuto
dalla Banca d’Italia n° di matricola Albo 5142
n° di codice meccanografico 6085.5 4. Gruppo bancario di appartenenza e relativo numero
di iscrizione all’albo dei gruppi bancari tenuto dalla Banca d’Italia
Gruppo Cassa di Risparmio di Asti spa Codice identificativo 6085.5
5. Ammontare del capitale sociale e delle
riserve risultanti dall’ultimo bilancio approvato (31/12/2002 con FRBG, dopo la distribuzione dei dividendi)
€ 139.283.880,00
€ 79.965.458,57
6. Eventuale rating, riferito al periodo precedente l’emissione, con indicazione del soggetto che lo ha rilasciato
Non applicabile
7. Eventuali conflitti di interesse attinenti il
collocamento dei titoli Esiste un conflitto di interessi in quanto l’emittente e’ anche collocatore del prodotto
SEZIONE II – INFORMAZIONI SULLE CARATTERISTICHE DELL'EMISSIONE 1. Denominazione
Ammontare nominale massimo dell'emissione Numero dei titoli
Valore nominale unitario e tagli previsti per la sottoscrizione
Dematerializzazione
Depositari per la gestione accentrata
PRESTITO OBBLIGAZIONARIO CASSA DI RISPARMIO DI ASTI SPA CONSTANT MATURITY SWAP PLUS 2004/2014 codice ISIN IT0003697445
€ 5.000.000 5.000
€ 1.000 sì
Monte Titoli spa
2. Data apertura e chiusura periodo di collocamento Dal 27/07/04 sino al completamento dell’importo massimo del prestito, salvo chiusura anticipata senza preavviso
3. Data di godimento 16/08/2004
4. Prezzo di emissione
Prezzo di rimborso 100
100 5. Commissioni ed oneri per la sottoscrizione dei titoli
Commissione ed oneri per operazioni sui certificati (trasformazione in titoli nominativi, frazionamenti di taglio eccetera)
Nessuno Rimborso spese
6. Durata 10 Anni
7. Modalità di rimborso Alla scadenza il 16/08/2014 in unica soluzione 8. Periodicità di corresponsione e date pagamento
cedole (interessi) Semestrale, il giorno 16 dei mesi di agosto e febbraio
di ogni anno; in caso di scadenza in giorno non
369744
Pag. 2 di 5 FIA0104 obbl cr.doc9. Tasso di interesse (fisso, variabile, misto)
Criterio di indicizzazione, denominazione e periodo di rilevazione del parametro, fonte informativa
Ultimo valore assunto
Variabile
63% del tasso Euro Swap a 30 anni contro Euribor 6 mesi, rilevato 2 giorni lavorativi “Target”, prima del 16 agosto e del 16 febbraio di ogni anno, sulla pagina ISDAFIX2, circuito “Reuters”, h. 10.00 A.M.
LondonTime, alla voce “Euribor Basis 30 Y”, convenzione 30/360, arrotondamento allo 0,01 più vicino.
a) cedole pagabili dal 16/02/2005 al 16/08/2007 al tasso variabile annuo lordo posticipato secondo la seguente formula: Nominale*MAX (63% 30Y EuroSwap;3,00%)
b) cedole pagabili dal 16/02/2008 al 16/08/2010 al tasso variabile annuo lordo posticipato secondo la seguente formula: Nominale*MAX (63% 30Y EuroSwap;3,50%)
c) cedole pagabili dal 16/02/2011 al 16/08/2014 al tasso variabile annuo lordo posticipato secondo la seguente formula: Nominale*MAX (63% 30Y EuroSwap;4,00%)
Il valore del tasso Euro Swap a 30 anni contro Euribor 6 mesi rilevato il 27/07/04 è pari al 4,935%
lordo annuo
Rendimento annuo dei titoli calcolato in corrispondenza dell’ultimo valore assunto dai parametri di riferimento, ipotizzando la loro costanza nel tempo
La prima cedola non è ancora stata determinata.
Nell’ipotesi della costanza del valore del tasso Euro Swap, per tutta la durata del prestito, la prima cedola sarebbe dell’1,554% ed il rendimento effettivo annuo lordo, sarebbe del 3,13%.
10. Regime fiscale ed aliquota (interessi ed altri frutti) 12,50%
11. Termini di prescrizione per diritti di rimborso
(capitale ed interessi) 10 anni (capitale)
5 anni (interessi) 12. Clausole di rimborso anticipato
(modalità di esecuzionee condizioni)
Non applicabile
13. Eventuali clausole di subordinazione Non applicabile 14. Altri oneri, condizioni, gravami di qualsiasi natura
(per il sottoscrittore)
Nessuno
15.
Garanzie che assistono l'emissione Nessuna
16. Premi di rimborso od altro
Non applicabile
17. Clausole di convertibilità in altri titoli
Non applicabile
18.
Ulteriori dirittiNessuno
19.
Criteri di riparto (ove esso sia previsto) Nessuno 20.
Clausole limitative trasferibilità e/o circolaz. titoliNessuna 21. Mercati presso i quali è prevista la negoziazione dei
titoli
(regolamentati e non)Nessuno 22. Impegno da parte dell’emittente a fornire su base
continuativa prezzi di acquisto e vendita No Soggetti terzi incaricati dei servizi connessi con
l'emissione Nessuno
SEZIONE III – INFORMAZIONI SUI RISCHI DELL’OPERAZIONE
1. Descrizione delle tipologiedi rischio che caratterizzano l’investimento nei titoli oggetto dell’emissione
di cambio di interesse
di controparte
Nell’area Euro non c’è rischio di cambio
Tasso di interesse costantemente allineato ai tassi di mercato, fatti salvi il ritardo fino a 6 mesi nell’adeguamento e la corresponsione della frazione del 63% del parametro di riferimento
Il capitale e gli interessi del prestito sono garantiti dal patrimonio della Cassa di Risparmio di Asti Spa
2. Difficoltà nel disinvestimento dei titoli
(in mercato non regolamentato) Possibile difficoltà nel trovare una controparte acquirente;
l’eventuale vendita anticipata potrebbe avvenire ad un prezzo inferiore al valore nominale del titolo; l’emittente pone la sua rete di sportelli a disposizione per il reperimento di eventuali controparti acquirenti
3. Esemplificazione del rendimento dei titoli
(con variazione dei parametri di riferimento: es.
rendimento nullo, negativo, “floor”, “cap”, “knock in”,
“knock out”)
Scenario scenario scenario Peggiore neutrale positivo 3,00 3,00 3,20 3,00 3,20 3,01 3,00 3,00 3,20 3,50 4,20 3,60 3,50 3,50 3,80 3,50 4,00 3,90 4,00 4,00 4,20 4,00 4,20 4,30 4,00 4,00 4,50 4,00 4,00 4,60 (rendimento medio lordo)
3,511% 3,672% 3,783%
4. Illustrazione della componente derivativa implicita nei
titoli La componente derivata per l’opzione floor vale 2,60%
5. Esemplificazione effetti sui rendimenti dei titoli (per attivazione rimborso anticipato)
Non applicabile
6. Il titolo non rientra tra le forme di raccolta coperta dalla garanzia del Fondo interbancario di tutela dei depositi ovvero del Fondo centrale di garanzia delle banche di credito cooperativo
D.Lgs. n 385/93 "Testo unico delle leggi in materia bancaria e creditizia. Titolo VI°. Trasparenza delle condizioni contrattuali"
Prospetto conforme come da allegato al provvedimento della Banca d’Italia del 30 luglio 1999 pubblicato sulla Gazzetta Ufficiale n. 194 del 19 agosto 199
REGOLAMENTO DEL PRESTITO OBBLIGAZIONARIO codice ISIN IT0003697445
CASSA DI RISPARMIO DI ASTI SPA CONSTANT MATURITY SWAP PLUS
16/08/04 – 16/08/14
Art. 1 - Emittente - Il prestito è emesso dalla Cassa di Risparmio di Asti S.p.A., con sede in Asti, Piazza Libertà 23 e capitale di
€ 139.283.880,00 interamente versato. La Società è iscritta nel registro delle imprese al n. 7484 presso la C.C.I.A.A. di Asti ed ha per oggetto la raccolta del risparmio e l'esercizio del credito nelle sue varie forme.
Art. 2 - Importo e tagli - Il presente prestito, del valore nominale massimo di Euro 5 milioni è costituito da n. 5.000 obbligazioni del valore nominale di Euro 1.000 ciascuna.
Art. 3 - Titoli e certificati - I certificati del presente prestito saranno dematerializzati e depositati in modo accentrato presso la Monte Titoli S.p.A.
Art. 4 - Durata - Il prestito ha la durata di 10 anni a decorrere dal 16 agosto 2004 (data di regolamento), con scadenza il 16 agosto 2014.
Art. 5 - Interessi - Le obbligazioni fruttano un interesse semestrale sul valore nominale, pagabile il 16 febbraio e 16 agosto di ogni anno, al lordo della eventuale imposta sostitutiva di cui all'articolo 11, che verrà determinato applicando il 63% del tasso Euro Swap quotato da Banche primarie sulla piazza di Londra ("Reference Banks") per la scadenza 30 anni contro il parametro Euribor 6 mesi rilevato due giorni lavorativi "Target" antecedenti il giorno di decorrenza della cedola e rilevato sulla pagina ISDAFIX2 del circuito "Reuters" alle ore 10.00 A.M. (LondonTime) alla dicitura Euribor Basis 30Y.
Le cedole pagabili semestralmente, secondo la convenzione 30/360 Unadjusted Modified Following arrotondate allo 0,01 più vicino, saranno calcolate secondo le seguenti formule:
Nominale*MAX (63% 30Y EuroSwap; 3,00%) per le cedole con decorrenza dal 16/08/04 al 16/02/07 Nominale*MAX (63% 30Y EuroSwap; 3.50%) per le cedole con decorrenza dal 16/08/07 al 16/02/10 Nominale*MAX (63% 30Y EuroSwap; 4.00%) per le cedole con decorrenza dal 16/08/10 al 16/02/14
Nel caso in cui non fosse disponibile la quotazione del tasso Euro Swap come sopra descritto, sarà cura della Cassa di Risparmio di Asti S.p.A. chiedere a cinque primarie Istituzioni Finanziarie del mercato, la quotazione del tasso medesimo intorno alle ore 10 del mattino (ora locale di Londra). In tal caso, il tasso per quel giorno sarà determinato sulla base della media dei tassi di metà mercato forniti dalle suddette Istituzioni Finanziarie, eliminando la quotazione più alta o una delle più alte se più d'una sono uguali, e la quotazione più bassa o una delle più basse se più d'una sono uguali. Per quotazione di metà mercato si intende la media dei tassi "denaro" e "lettera" per il tasso Swap con scadenza 30 anni sopra descritto quotato sulla base del calcolo 30 diviso 360 contro tasso Euribor 6 mesi con base di calcolo giorni effettivi diviso 360.
Art. 6 - Rimborso - Il prestito verrà rimborsato in unica soluzione il 16 agosto 2014; il rimborso verrà effettuato alla pari e senza alcuna deduzione per spese.
Art. 7 - Acquisto di proprie obbligazioni - L' Emittente ha la facoltà di acquistare sul mercato le obbligazioni del presente prestito.
Art. 8 - Luogo di pagamento - I pagamenti relativi al rimborso del capitale e degli interessi vengono effettuati dall’emittente presso tutte le Filiali della Cassa di Risparmio di Asti S.p.A. e, per delegazione, presso tutte le Banche corrispondenti nonché presso la Monte Titoli S.p.A. per i titoli da questa amministrati. La Banca richiederà l’accentramento del prestito presso la Monte Titoli S.p.A.
Art. 9 - Termini di prescrizione - I diritti degli obbligazionisti si prescrivono, per quanto concerne gli interessi, decorsi 5 anni dalla data di scadenza delle cedole, e per quanto concerne il capitale, decorsi 10 anni dalla data di rimborsabilità dei titoli.
Art. 10 - Garanzia - Le obbligazioni delle banche non rientrano tra gli strumenti di raccolta assistiti dalla garanzia del Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi. Ovviamente il rimborso del capitale ed il pagamento degli interessi sono garantiti dal patrimonio dell' Emittente.
Art. 11 - Regime fiscale - Agli interessi, premi ed altri frutti delle obbligazioni si applica l’imposta sostitutiva delle imposte sui redditi nella misura del 12,50% nelle ipotesi e con le modalità previste dal D.Lgs 01/04/1996 n. 239 e da ogni eventuale successiva disposizione in materia. Alle plusvalenze, diverse da quelle conseguite nell’esercizio di imprese commerciali, realizzate mediante cessione a titolo oneroso ovvero rimborso delle obbligazioni, si applica l’imposta sostitutiva delle imposte sui redditi nella misura del 12,50% nelle ipotesi e con le modalità previste dagli artt. 81 ed 82 del DPR 22/12/1986 n. 917, così come modificato dal D.Lgs 21/11/1997 n. 461 e da ogni eventuale successiva disposizione in materia.
Art. 12 - Varie - Per ogni effetto riguardante il presente prestito gli obbligazionisti eleggono domicilio speciale presso la sede dell'Emittente. Il possesso delle obbligazioni comporta la piena accettazione di tutte le condizioni fissate nel presente regolamento. Qualsiasi contestazione fra gli obbligazionisti e la Cassa di Risparmio di Asti S.p.A. sarà decisa dall'Autorità Giudiziaria di Asti e tale Autorità rimane l'unica competente senza che sia ammessa deroga alcuna.
__________________________________________________
Dichiaro/iamo di accettare tutte le clausole del REGOLAMENTO DEL PRESTITO OBBLIGAZIONARIO Cassa di Risparmio di Asti SpA ”Constant Maturity Swap Plus” 2004/2014
Copia del quale mi/ci è stata consegnata unitamente al FOGLIO INFORMATIVO del prestito suddetto
Data... Firma...
Legenda
Obbligazione Titolo di debito attraverso il quale la banca emittente si impegna a scadenza a rimborsare il capitale raccolto
Cedola Diritto del sottoscrittore a ricevere la remunerazione dall’obbligazione quale compenso del capitale nominale prestato all’emittente con la sottoscrizione delle obbligazioni. Può essere “fissa” se espressa in termini di tasso fisso, “variabile”
quando esprime un interesse legato all’andamento del relativo parametro variabile Data di godimento Data dalla quale vengono a maturare le cedole
Data di rimborso Data in cui l’obbligazione viene rimborsata Dematerializzazione;
titolo dematerializzato
Sostituzione dell’emissione dei supporti cartacei rappresentativi dei titoli con semplici scritture contabili registrate in via informatica all’interno di un sistema gestito dalla società di gestione accentrata appositamente autorizzata dalla legge
Garanzia Strumento giuridico volto a rendere più sicuro per il creditore la soddisfazione del suo credito, o aumentando il numero dei soggetti chiamati a rispondere del credito, o riservando al soddisfacimento di questo alcuni beni che sono sottratti dal concorso di altri creditori
Prezzo di emissione Prezzo di acquisto/sottoscrizione del singolo titolo obbligazionario (espresso in ammontare o in termini percentuali rispetto al valore nominale)
Prezzo di rimborso Importo pagato a scadenza e/o alla data di rimborso (espresso in ammontare o in termini percentuali rispetto al valore nominale)
Rimborso anticipato Rimborso precedente alla data di scadenza
Riparto Assegnazione di una quota parte degli strumenti finanziari sottoscritti effettuata con criteri oggettivi e prestabiliti, nel caso di richiesta di sottoscrizione di titoli obbligazionari per un importo complessivo superiore al valore nominale dell’intera emissione
Termini di prescrizione per diritti di
rimborso Termine, fissato dalla legge, trascorso il quale il diritto del sottoscrittore al pagamento degli interessi ed al rimborso del capitale versato con la sottoscrizione dell’obbligazione si estingue
Tasso di interesse Rapporto percentuale, calcolato su base temporale, tra l’interesse (quale compenso del capitale prestato) ed il capitale nominale prestato
Tasso di interesse fisso Tasso di interesse predeterminato al momento dell’emissione, che rimane invariato per tutta la vita del prestito obbligazionario
Tasso di interesse variabile Tasso di interesse variabile in relazione all’andamento di uno o più parametri specificatamente indicati Rateo di interessi Quota di interessi maturata dalla data di godimento del titolo alla data di sottoscrizione dello stesso
Rendimento effettivo annuo Tasso percentuale di interesse annuo del titolo a reddito fisso, calcolato nella presunzione che il sottoscrittore mantenga il titolo medesimo fino a scadenza. Il calcolo tiene in considerazione la cedola, il prezzo di mercato ed il periodo di durata e si basa all’assunzione che la cedola periodica pagata sia reinvestita nel mercato allo stesso tasso cedolare durante la vita del titolo medesimo
Valore nominale dell’emissione Importo complessivo in linea capitale del prestito concesso all’emittente e raccolto con l’emissione delle obbligazioni Valore nominale dell’obbligazione - taglio
dei titoli Frazione in linea capitale del prestito rappresentata dal singolo titolo obbligazionario
Derivato Nome genericamente usato per indicare uno strumento finanziario, il cui prezzo/rendimento deriva dai parametri di prezzo/rendimento di altri strumenti finanziari principali detti sottostanti, che possono essere strumenti finanziari, indici, tassi di interesse, valute, materie prime
Sottostante Strumento finanziario dal cui valore dipende quello di un titolo derivato o strutturato
Cap Opzione su tasso di interesse, negoziata al di fuori dei mercati regolamentati, con cui viene fissato un limite massimo alla crescita del rendimento di un dato strumento finanziario
Floor Derivato su tasso di interesse con cui viene fissato un limite minimo al rendimento di una data attività
Titoli strutturati Titoli costituiti dalla combinazione di un contratto “ospite”, simile ad una normale obbligazione, e di uno strumento
“derivato” incorporato, che è in grado di modificare i flussi di cassa generati dal contratto ospite.
Opzione (contratto di) Contratto, detto “derivato”, con il quale una delle parti, pagando una domma alla controparte (premio), acquista il diritto di comprare (call option) o di vendere (put option), ad una data futura, un certo quantitativo di strumenti finanziari ad un prezzo stabilito (prezzo di esercizio). Nel caso di option su indici, anziché un certo quantitativo di strumenti finanziari, si compra il diritto di incassare o di versare una somma pari al prodotto tra il valore assegnato convenzionalmente a ciascun punto dell’indice di riferimento e la differenza, a sua volta ottenuta dal valore dell’indice (stabilito alla stipula del contratto) ed il valore assunto dall’indice il giorno in cui la facoltà viene esercitata. Si distingue tra un’option europea, che può essere esercitata soltanto alla data di scadenza concordata, e un’option americana, che può essere esercitata entro la data di scadenza
Opzione (valore della) Il valore di un’opzione è dato da due componenti: il valore “intrinseco” ed il valore temporale. In un’opzione “call”, il calore intrinseco è pari alla differenza (se positivo) tra il prezzo a pronti dello strumento sottostante ed il prezzo di esercizio. Il valore temporale, determinato come differenza tra il premio dell’opzione ed il valore intrinseco, dipende dalla volatilità dello strumento sottostante e dal tempo residuo.
Volatilità del prezzo di un titolo Indice statistico volto a misurare l’ampiezza della variazione di prezzo di uno strumento finanziario rispetto al suo prezzo medio in un dato periodo
Rating (agenzia di) Socieà indipendenti da gruppi industriali, commerciali e finanziari, specializzate nell’attribuire ad emittenti o a strumenti finanziari, attraverso combinazioni di lettere o cifre (es.: AAA, A+, BB, B-) un giudizio sulla capacità dell’emittente di
