PwC
Maria Cristina Landro | PwC, Partner
Gianluca Toschi | Fondazione Nordest, Ricercatore Senior
11-13 novembre 2019
2018
+0,9%
+10,6%
+3,1%
PIL
Disoccupazione
Export
Italia Pentagono
+1,9%
PIL
Export +4,7%
+1,1%
+6,7%
+5,9%
Friuli-Venezia Giulia
PIL
Disoccupazione
Export
Un anno positivo per l’economia del Friuli-Venezia Giulia
1 Le prime 500 aziende
del Friuli-Venezia Giulia:
Risultati 2018
€ 36,4 Mld
Ricavi Crescita
vs. 2017
+9,8%
Aziende in
crescita vs. 2017
74%
37%
Ricavi in
crescita > 10%
20%
Ricavi in
crescita > 20%
Note: Sono considerati solo i bilanci civilistici.
TOP 500
Top 500 Friuli-Venezia Giulia: Sintesi Bilanci 2018 | Ricavi
PwC 5 11-13 novembre 2019
Top 500 Friuli Venezia Giulia
EBITDA Aggregato
€3,0 Mld
8,4%
EBITDA%
57%
Aziende con EBITDA
in crescita vs. 2017
48%
Crescita EBITDA e Crescita Ricavi vs. 2017
+8,8%
Var. 2017-2018
-0,1%
Var. pp. 2017-2018
85%
Crescita EBITDA legato alla
Crescita Ricavi vs. 2017
TOP 500
Friuli-Venezia Giulia: Sintesi Bilanci 2018 | EBITDA
Note: (*) Aziende in Utile nel 2018 e per cui il Patrimonio netto nel 2018 > Patrimonio netto nel 2017.
Utile 2018 Crescita vs. 2017
Aziende in Utile
Utili Reinvestiti*
1,2
Miliardi di euro +49%
88% 77%
TOP 500
Friuli-Venezia Giulia: Sintesi Bilanci 2018 | Utile
PwC 7
Patrimonio Netto 14,2
Miliardi di euro
Variazione
2017-2018 +8,3%
Aziende in
crescita PN 80%
TOP 500
Friuli-Venezia Giulia: Sintesi Bilanci 2018 | Patrimonio Netto
11-13 novembre 2019 Top 500 Friuli Venezia Giulia
TOP 500
Friuli-Venezia Giulia: Sintesi Bilanci 2018 | Posizione Finanziaria Netta
Posizione
Finanziaria Netta
3,6
Miliardi di euro
-2%
67%
Variazione PFN 2017-2018
(Diminuzione dell’esposizione debitoria)
Aziende con PFN
Positiva (PFN > 0 = Debito)
PwC 9
TOP 500
Friuli-Venezia Giulia: Sintesi Bilanci 2018 | Indicatori
4,1%
0,0 pp vs. 2017
01 ROA 02 ROE
8,8%
+2,4 pp vs. 2017
03 PFN / EBITDA
1,2
-0,1 vs. 2017
11-13 novembre 2019 Top 500 Friuli Venezia Giulia
TOP 500
Friuli-Venezia Giulia per Provincia
Pordenone
#179 aziende
€8,7 Mld Ricavi 2018 (+6,2% vs. 2017)
Trieste
#62 aziende
€11,6 Mld Ricavi 2018 (+6,7% vs. 2017)
Udine
#205 aziende
€14,3 Mld Ricavi 2018 (+15,4% vs. 2017)
Gorizia
#54 aziende
€1,7 Mld Ricavi 2018 (+5,2% vs. 2017)
2 Analisi Settoriali:
Dati Aggregati 2018
Trend dei primi 13 settori che costituiscono ca. 90% dei Ricavi 2018 delle Top 500 (1/3)
EBITDA % 11,7%
(+3,4 pp. vs. 2017)
Mezzi di trasporto
1 VdP €4,1 Mld
(+7,1% vs. 2017)
EBITDA % 6,7%
(+2,2 pp. vs. 2017)
Macchine e
Apparecchiature
2 VdP €3,9 Mld
(+3,7% vs. 2017)
EBITDA % 7,9%
(+0,6 pp. vs. 2017)
Siderurgia
3
Ricavi
€3,9 Mld
(+19,6% vs. 2017)
EBITDA % 7,7%
(-1,4 pp. vs. 2017)
Acqua, Gas,
Energia e Rifiuti
4 Ricavi €3,8 Mld (+15,5% vs. 2017)
PwC
Trend dei primi 13 settori che costituiscono ca. 90% dei Ricavi 2018 delle Top 500 (2/3)
13
EBITDA % 7,0%
(+1,5 pp. vs. 2017)
Apparecchiature
Elettroniche
5 Ricavi €2,9 Mld
(+6,6% vs. 2017)
EBITDA % 8,6%
(-3,7 pp. vs. 2017)
Porti e Logistica
6 Ricavi €2,4 Mld
(-6,8% vs. 2017)
EBITDA % 8,2%
(-0,9 pp. vs. 2017)
Mobile e Arredo
7
Ricavi
€2,3 Mld
(+8,0% vs. 2017)
EBITDA % 6,5%
(-3,6 pp. vs. 2017)
Filiera delle Costruzioni
8 VdP €1,9 Mld
(+22,1% vs. 2017)
11-13 novembre 2019 Top 500 Friuli Venezia Giulia
Trend dei primi 13 settori che costituiscono ca. 90% dei Ricavi 2018 delle Top 500 (3/3)
EBITDA % 6,8%
(+1,0 pp. vs. 2017)
Commercio all’ingrosso
9 Ricavi €1,8 Mld
(+10,0% vs. 2017) 11
EBITDA % 11,5%
(-1,2 pp. vs. 2017)
Alimentare e Bevande
11 Ricavi €1,3 Mld
(+7,5% vs. 2017)
EBITDA % 11,3%
(-0,7 pp. vs. 2017)
Prodotti in Metallo
10 Ricavi €1,7 Mld
(+2,3% vs. 2017)
EBITDA % 8,6%
(+0,7 pp. vs. 2017)
Chimica, Gomma, Plastica e Farmaceutico
12 Ricavi €1,3 Mld
(+15,5% vs. 2017)
EBITDA % 2,1%
(-0,1 pp. vs. 2017)
Commercio Autoveicoli
13 Ricavi €1,3 Mld
(+5,1% vs. 2017)
PwC
Andamento dei Settori | Sintesi (1/2)
15 11-13 novembre 2019
Top 500 Friuli Venezia Giulia
Grandi:
ricavi > 50 milioni di Euro 126 casi
Medie:
ricavi < 50 milioni di Euro 374 casi Siderurgia
Andamento dei Settori – Sintesi (2/2)
Siderurgia
Apparecchiature elettroniche
Mobili e arredo
Macchine e apparecchiature
Porti e logistica
Filiera delle
costruzioni
3 Il futuro: Priorità Strategiche
e Conclusioni
+0,2%
+0,3%
Previsioni per il 2019 | Variazione del PIL
PwC
• No-deal Brexit
• Incertezza fiscale prolungata e rendimenti elevati in Italia
• Deterioramento del «sentiment» di mercato:
• Riallocazioni di portafoglio rischio;
• Spread più ampi su titoli rifugio;
• Condizioni finanziarie più stringenti, soprattutto per le economie vulnerabili
19 Date
Il peso dell’incertezza a livello internazionale
Top 500 Friuli Venezia Giulia
11-13 novembre 2019
Non è un triangolo ma un pentagono!
ISES - Indice di Sviluppo Economico-Sociale (calcolato per le 111 province
Italiane sulla base di 15 indicatori e 5 classi)
PwC 21
Capitale umano: educazione terziaria Investimenti
Pentagono vs. Europa
11-13 novembre 2019 Top 500 Friuli Venezia Giulia
• Invecchiamento della popolazione e bassa natalità
• Mismatch occupazionale, fuga dei talenti e carenze del sistema
formativo
• Sistema di trasporti che colleghi un territorio policentrico al suo interno e verso l’esterno
Le sfide per il futuro del Pentagono
• Rapida innovazione tecnologica e digitalizzazione:
• Artificial Intelligence
• Blockchain
• Sostituzione del lavoro
• Nuovo ordine geopolitico – il ruolo della Cina
• Cambiamento climatico
PwC 23
1
2
3 7
6
5
Digital for data driven business
Sostenibilità
Rewarding Family
Office
New Patent Box
IPOs
TOP 500
11-13 novembre 2019
Priorità Strategiche
Top 500 Friuli Venezia Giulia
